# כלל גמל להשקעה הלכה

מקור: https://www.tashkif.co.il/gemel-lehashkaa/%D7%9B%D7%9C%D7%9C-%D7%92%D7%9E%D7%9C-%D7%9C%D7%A2%D7%AA%D7%99%D7%93-%D7%94%D7%9C%D7%9B%D7%94-7994
עודכן: ספטמבר 2026
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

- מוצר: [קופת גמל להשקעה](https://www.tashkif.co.il/gemel-lehashkaa.md)
- מסלול: [מסלול הלכתי](https://www.tashkif.co.il/gemel-lehashkaa/halacha.md)
- גוף מנהל: [כלל](https://www.tashkif.co.il/companies/clal.md)
- מספר קופה (רשות שוק ההון): 7994
- סך נכסים: 53 מיליון ₪
- תאריך הקמה: 2016-11-10

## תשואות

| תקופה | תשואה |
| --- | --- |
| חודש ספטמבר | 0.14% |
| מתחילת השנה | 6.70% |
| 12 חודשים אחרונים | 10.60% |
| מצטברת 36 חודשים | 40.56% |
| מצטברת 60 חודשים | 39.00% |
| ממוצעת שנתית (3 שנים) | 12.02% |
| ממוצעת שנתית (5 שנים) | 6.81% |

## סיכון וחשיפות

| מדד | ערך |
| --- | --- |
| סטיית תקן | 5.88 |
| מדד שארפ | 0.89 |
| חשיפה למניות | 48.2% |
| חשיפה לחו"ל | 31.9% |
| חשיפה למט"ח | 19.1% |
| נכסים נזילים | 99.6% |

דמי הניהול בפועל נקבעים אישית מול הגוף המנהל. ממוצע דמי הניהול המדווח מושפע מחוסכים גדולים ואינו מייצג את מה שחוסך בודד משלם, ולכן אינו מוצג כאן.

## תשואות חודשיות אחרונות

| חודש | תשואה חודשית | מצטבר מתחילת הטבלה |
| --- | --- | --- |
| אוקטובר 2025 | 1.39% | 1.39% |
| נובמבר 2025 | 1.11% | 2.52% |
| דצמבר 2025 | 1.11% | 3.65% |
| ינואר 2026 | 2.55% | 6.30% |
| פברואר 2026 | 0.69% | 7.03% |
| מרץ 2026 | -2.47% | 4.39% |
| אפריל 2026 | 3.92% | 8.48% |
| מאי 2026 | 1.73% | 10.35% |
| יוני 2026 | -0.91% | 9.35% |
| יולי 2026 | 0.05% | 9.41% |
| אוגוסט 2026 | 0.95% | 10.44% |
| ספטמבר 2026 | 0.14% | 10.60% |

## איפה הכסף מושקע (30.6.2026)

לפי רשימת הנכסים של כלל, ₪47 מיליון במסלול. מקור: https://www.clalbit.co.il/media/10ichizy/512244146_gm_p_0226.xlsx

### מכל ₪100

| סוג | ₪ מכל 100 |
| --- | --- |
| קרנות סל וקרנות נאמנות | ₪78 |
| אג"ח של מדינות | ₪17 |
| מזומן ופיקדונות | ₪4 |
| נגזרים ואחר | ₪1 |

- חשיפה למניות (דיווח חודשי): 48.2% · חשיפה לחו"ל: 31.9%
- מזומן ופיקדונות: 4.5%
- לא נסחר בבורסה (בלי אג"ח מיועדות): 2.0% · הערכת השווי הוותיקה ביותר: 2026-06-30 (OPT Call USDILS 3.4 30/09/2026)
- נדל"ן: 0.0% (0 נכסים) · התחייבויות להשקעה שעוד לא נמשכו: -

### ההחזקות הגדולות

| # | החזקה | סוג | מנפיק | % מהמסלול | מכל ₪100,000 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | IBI.כשתלבונד60צ | קרן סל | [אי.בי.אי קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%90%D7%99-%D7%91%D7%99-%D7%90%D7%99-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 6.54% | ₪6541 |
| 2 | קסם.כתלבונ 60 צ | קרן סל | [קסם קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%A7%D7%A1%D7%9D-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 6.50% | ₪6502 |
| 3 | הרל.כשתלבנד60צמ | קרן סל | [הראל קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%94%D7%A8%D7%90%D7%9C-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 6.49% | ₪6487 |
| 4 | VANGUARD S&P 500 ETF | קרן סל | [Vanguard ETF/USA](https://www.tashkif.co.il/machzikim/vanguard-etf-usa) | 6.26% | ₪6259 |
| 5 | SS SPDR S&P 500 ETF TRUST-US | קרן סל | [SPDR S&P 500 ETF Trust](https://www.tashkif.co.il/machzikim/spdr-s-and-p-500-etf-trust) | 6.07% | ₪6070 |
| 6 | תכ.כשתא125 | קרן סל | [מיטב קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%99%D7%98%D7%91-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 5.92% | ₪5917 |
| 7 | הרל.כש תא 125 | קרן סל | [הראל קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%94%D7%A8%D7%90%D7%9C-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 5.48% | ₪5484 |
| 8 | IBI.כש תא 125 | קרן סל | [אי.בי.אי קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%90%D7%99-%D7%91%D7%99-%D7%90%D7%99-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 5.48% | ₪5478 |
| 9 | תכ.כשתלבונדשקלי | קרן סל | [מיטב קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%99%D7%98%D7%91-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 3.97% | ₪3965 |
| 10 | קסם.כשר תא 125 | קרן סל | [קסם קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%A7%D7%A1%D7%9D-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 3.28% | ₪3282 |
| 11 | INVESCO S&P 500 ACC | קרן סל | [אינבסקו אינבסטמנט מנגמנט לימיטד](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%90%D7%99%D7%A0%D7%91%D7%A1%D7%A7%D7%95-%D7%90%D7%99%D7%A0%D7%91%D7%A1%D7%98%D7%9E%D7%A0%D7%98-%D7%9E%D7%A0%D7%92%D7%9E%D7%A0%D7%98-%D7%9C%D7%99%D7%9E%D7%99%D7%98%D7%93) | 2.93% | ₪2932 |
| 12 | ממשל צמודה 0527 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 2.93% | ₪2930 |
| 13 | ממשל שקלית 0335 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 2.90% | ₪2905 |
| 14 | ISHARES MSCI EUROPE EX-UK | קרן סל | iShares ETFs/Ireland | 2.19% | ₪2192 |
| 15 | ממשל צמודה 1131 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 2.18% | ₪2176 |

החזקות ישירות בלבד: קרן סל נספרת כהחזקה אחת. מזומן, פיקדונות, נגזרים ואג"ח מיועדות לא ברשימה.

### הוצאות ישירות (2025)

מעבר לדמי הניהול ירדו מהמסלול 0.13% (כ-₪131 על ₪100,000), לצד דמי ניהול ממוצעים של 0.65% מהחיסכון. https://www.tashkif.co.il/hotzaot-yeshirot

## מה הקרן התחייבה להשקיע ב-2026

פעם בשנה כל גוף מנהל חייב להצהיר מראש איך הוא מתכנן להשקיע את הכסף בכל מסלול: כמה במניות, כמה באג"ח וכן הלאה. במהלך השנה הוא רשאי לסטות מהתכנון רק בתוך הטווח שהצהיר עליו.

| אפיק | בקובץ | הוצהר ל-2026 | טווח מותר | בסוף 2025 | היום (דיווח חודשי) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| מניות | מניות | 48% | 42%–54% | 47.4% | 48.2% |
| אג"ח ממשלתי | אג"ח ממשלתי | 18% | 13%–23% | 16.1% | - |
| אג"ח קונצרני | אג"ח קונצרני | 32% | 26%–38% | 29.5% | - |
| אחר, מזומן ולא סחיר | מזומן | 2% | 0%–7% | 6.7% | - |
| אחר, מזומן ולא סחיר | אחר | 0% | 0%–5% | 0.6% | - |
| חשיפה למט"ח | חשיפה למט"ח | 18% | 12%–24% | 17.9% | 19.1% |

חשיפה למט"ח וחשיפה לחו"ל חוצות את כל התיק ואינן חלק מה-100%. "היום" מהדיווח החודשי לרשות שוק ההון, שבו החשיפה מחושבת אחרת מההצהרה: השוואה לכיוון בלבד.

תקרת דמי ניהול חיצוניים ל-2026: עד 0.10% בשנה מהנכסים (עמלות לקרנות סל, קרנות נאמנות, קרנות השקעה ומנהלים חיצוניים, מעבר לדמי הניהול).

מקור: [כלל · הצהרה מראש על מדיניות ההשקעה לשנת 2026](https://www.clalbit.co.il/media/0eeenhht/עדכון-הצהרה-מראש-על-מדיניות-ההשקעות-של-קופות-גמל-השתלמות-אשראי-ואגח-עד-25-מניות-מונגש-18-08-26.xls). הסבר והשוואה: [מדיניות ההשקעה המוצהרת](https://www.tashkif.co.il/mediniyut-hashkaa.md).

## גישה מכונה

- תיעוד ה-API: https://www.tashkif.co.il/openapi.json
- שרת MCP: https://www.tashkif.co.il/api/mcp
- מפת האתר למודלי שפה: https://www.tashkif.co.il/llms.txt
- JSON של הקרן: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/e9cc186f-901d-46b4-8769-486a37ea54c5
- JSON של ההחזקות: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/e9cc186f-901d-46b4-8769-486a37ea54c5/holdings
- JSON של מדיניות ההשקעה המוצהרת: https://www.tashkif.co.il/api/v1/policy?fund=e9cc186f-901d-46b4-8769-486a37ea54c5 · כלי MCP: get_investment_policy

---

**מקור הנתונים:** רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון - מאגרי המידע הפתוחים גמל-נט, פנסיה-נט וביטוח-נט באתר data.gov.il.

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.