# אלטשולר שחם גמל עוקב מדדי מניות

מקור: https://www.tashkif.co.il/gemel/%D7%90%D7%9C%D7%98%D7%A9%D7%95%D7%9C%D7%A8-%D7%A9%D7%97%D7%9D-%D7%A2%D7%95%D7%A7%D7%91-%D7%9E%D7%93%D7%93%D7%99-%D7%9E%D7%A0%D7%99%D7%95%D7%AA-989
עודכן: ספטמבר 2026
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

- מוצר: [קופת גמל](https://www.tashkif.co.il/gemel.md)
- מסלול: [מסלול עוקב מדדי מניות](https://www.tashkif.co.il/gemel/oker-mdadei-mniyot.md)
- גוף מנהל: [אלטשולר שחם](https://www.tashkif.co.il/companies/altshuler-shaham.md)
- מספר קופה (רשות שוק ההון): 989
- סך נכסים: 871 מיליון ₪
- תאריך הקמה: 2004-04-15

## תשואות

| תקופה | תשואה |
| --- | --- |
| חודש ספטמבר | 4.81% |
| מתחילת השנה | 18.29% |
| 12 חודשים אחרונים | 18.31% |
| מצטברת 36 חודשים | 71.77% |
| מצטברת 60 חודשים | 70.03% |
| ממוצעת שנתית (3 שנים) | 19.76% |
| ממוצעת שנתית (5 שנים) | 11.20% |

## סיכון וחשיפות

| מדד | ערך |
| --- | --- |
| סטיית תקן | 12.67 |
| מדד שארפ | 0.87 |
| חשיפה למניות | 100.8% |
| חשיפה לחו"ל | 150.3% |
| חשיפה למט"ח | 100.3% |
| נכסים נזילים | 97.4% |

דמי הניהול בפועל נקבעים אישית מול הגוף המנהל. ממוצע דמי הניהול המדווח מושפע מחוסכים גדולים ואינו מייצג את מה שחוסך בודד משלם, ולכן אינו מוצג כאן.

## תשואות חודשיות אחרונות

| חודש | תשואה חודשית | מצטבר מתחילת הטבלה |
| --- | --- | --- |
| אוקטובר 2025 | 2.70% | 2.70% |
| נובמבר 2025 | -0.79% | 1.89% |
| דצמבר 2025 | -1.84% | 0.01% |
| ינואר 2026 | 0.75% | 0.76% |
| פברואר 2026 | -0.81% | -0.05% |
| מרץ 2026 | -4.31% | -4.36% |
| אפריל 2026 | 7.44% | 2.76% |
| מאי 2026 | 4.60% | 7.48% |
| יוני 2026 | 6.82% | 14.81% |
| יולי 2026 | -3.11% | 11.24% |
| אוגוסט 2026 | 1.47% | 12.88% |
| ספטמבר 2026 | 4.81% | 18.31% |

## איפה הכסף מושקע (30.6.2026)

לפי רשימת הנכסים של אלטשולר שחם, ₪895 מיליון במסלול. מקור: https://www.as-invest.co.il/media/cbikyox5/513173393_gm_p_0226.xlsx

### מכל ₪100

| סוג | ₪ מכל 100 |
| --- | --- |
| קרנות סל וקרנות נאמנות | ₪52 |
| אג"ח של מדינות | ₪42 |
| נגזרים ואחר | ₪7 |
| מזומן ופיקדונות | ₪-1 |

- חשיפה למניות (דיווח חודשי): 100.8% · חשיפה לחו"ל: -%
- מזומן ופיקדונות: -1.4%
- לא נסחר בבורסה (בלי אג"ח מיועדות): 6.6% · הערכת השווי הוותיקה ביותר: 2025-09-28 (מניות מור - רגילות)
- נדל"ן: 0.0% (0 נכסים) · התחייבויות להשקעה שעוד לא נמשכו: -

### ההחזקות הגדולות

| # | החזקה | סוג | מנפיק | % מהמסלול | מכל ₪100,000 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | מ.ק.מ. 1216 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 20.64% | ₪20638 |
| 2 | Proshares S&P 500 EX-Technolog | קרן סל | Proshares S&P 500 EX-Technolog | 11.61% | ₪11613 |
| 3 | iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF | קרן סל | iShares ETFs/USA | 10.76% | ₪10764 |
| 4 | VanEck Semiconductor ETF | קרן סל | [SMH סמיקונדקטור הולדרס טרסט](https://www.tashkif.co.il/machzikim/vaneck-semiconductor-etf) | 10.15% | ₪10149 |
| 5 | State Street Technology Select | קרן סל | [TECHNOLOGY SELECT SECT SPDR](https://www.tashkif.co.il/machzikim/technology-select-sect-spdr) | 10.05% | ₪10049 |
| 6 | Amundi Core S&P 500 Swap UCITS | קרן סל | [AMUNDI](https://www.tashkif.co.il/machzikim/amundi) | 9.91% | ₪9912 |
| 7 | מ.ק.מ. 1016 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 7.47% | ₪7470 |
| 8 | מ.ק.מ. 916 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 3.47% | ₪3466 |
| 9 | מ.ק.מ. 726 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 3.44% | ₪3445 |
| 10 | מ.ק.מ 217 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 2.46% | ₪2457 |
| 11 | מ.ק.מ. 517 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.74% | ₪1739 |
| 12 | מ.ק.מ. 117 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 0.97% | ₪966 |
| 13 | מ.ק.מ. 816 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 0.89% | ₪890 |
| 14 | מ.ק.מ. 1116 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 0.69% | ₪689 |
| 15 | מ.ק.מ. 417 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 0.51% | ₪506 |

החזקות ישירות בלבד: קרן סל נספרת כהחזקה אחת. מזומן, פיקדונות, נגזרים ואג"ח מיועדות לא ברשימה.

### הוצאות ישירות (2025)

מעבר לדמי הניהול ירדו מהמסלול 0.22% (כ-₪215 על ₪100,000), לצד דמי ניהול ממוצעים של 0.56% מהחיסכון. https://www.tashkif.co.il/hotzaot-yeshirot

## מה הקרן התחייבה להשקיע ב-2026

פעם בשנה כל גוף מנהל חייב להצהיר מראש איך הוא מתכנן להשקיע את הכסף בכל מסלול: כמה במניות, כמה באג"ח וכן הלאה. במהלך השנה הוא רשאי לסטות מהתכנון רק בתוך הטווח שהצהיר עליו.

| אפיק | בקובץ | הוצהר ל-2026 | טווח מותר | בסוף 2025 | היום (דיווח חודשי) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| מניות | מניות | 94% | 88%–100% | 100.4% | 100.8% |
| אג"ח ממשלתי | השקעה באג"ח ממשלתי ארוך | 5% | 0%–10% | 0% | - |
| אג"ח ממשלתי | השקעה באג"ח ממשלתי עד שנה | 44% | 39%–49% | 45.6% | - |
| חשיפה למט"ח | חשיפה למט"ח | 94% | 88%–100% | 100.8% | 100.3% |

חשיפה למט"ח וחשיפה לחו"ל חוצות את כל התיק ואינן חלק מה-100%. "היום" מהדיווח החודשי לרשות שוק ההון, שבו החשיפה מחושבת אחרת מההצהרה: השוואה לכיוון בלבד.

תקרת דמי ניהול חיצוניים ל-2026: עד 0.15% בשנה מהנכסים (עמלות לקרנות סל, קרנות נאמנות, קרנות השקעה ומנהלים חיצוניים, מעבר לדמי הניהול).

מקור: [אלטשולר שחם · הצהרה מראש על מדיניות ההשקעה לשנת 2026](https://www.as-invest.co.il/media/tmthreos/989.xlsx). הסבר והשוואה: [מדיניות ההשקעה המוצהרת](https://www.tashkif.co.il/mediniyut-hashkaa.md).

## גישה מכונה

- תיעוד ה-API: https://www.tashkif.co.il/openapi.json
- שרת MCP: https://www.tashkif.co.il/api/mcp
- מפת האתר למודלי שפה: https://www.tashkif.co.il/llms.txt
- JSON של הקרן: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/2701c8e5-5470-4032-91d2-eceb82066535
- JSON של ההחזקות: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/2701c8e5-5470-4032-91d2-eceb82066535/holdings
- JSON של מדיניות ההשקעה המוצהרת: https://www.tashkif.co.il/api/v1/policy?fund=2701c8e5-5470-4032-91d2-eceb82066535 · כלי MCP: get_investment_policy

---

**מקור הנתונים:** רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון - מאגרי המידע הפתוחים גמל-נט, פנסיה-נט וביטוח-נט באתר data.gov.il.

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.