# כלל גמל בר גמולים א' מבטיח תשואה 5.5%

מקור: https://www.tashkif.co.il/gemel/%D7%91%D7%A8-%D7%A7%D7%A8%D7%9F-%D7%92%D7%9E%D7%95%D7%9C%D7%99%D7%9D-%D7%90---%D7%9E%D7%91%D7%98%D7%99%D7%97-%D7%AA%D7%A9%D7%95%D7%90%D7%94-%D7%91%D7%A9%D7%99%D7%A2%D7%95%D7%A8-55-%D7%90%D7%97%D7%95%D7%96-%D7%9C%D7%A9%D7%A0%D7%94-539
עודכן: -
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

- מוצר: [קופת גמל](https://www.tashkif.co.il/gemel.md)
- מסלול: [מסלול מבטיח תשואה](https://www.tashkif.co.il/gemel/mavtiach-tshua.md)
- גוף מנהל: [כלל](https://www.tashkif.co.il/companies/clal.md)
- מספר קופה (רשות שוק ההון): 539
- סך נכסים: -
- תאריך הקמה: 1992-01-01

## תשואות

| תקופה | תשואה |
| --- | --- |
| חודש אחרון | - |
| מתחילת השנה | - |
| 12 חודשים אחרונים | - |
| מצטברת 36 חודשים | - |
| מצטברת 60 חודשים | - |
| ממוצעת שנתית (3 שנים) | - |
| ממוצעת שנתית (5 שנים) | - |

## סיכון וחשיפות

| מדד | ערך |
| --- | --- |
| סטיית תקן | - |
| מדד שארפ | - |
| חשיפה למניות | - |
| חשיפה לחו"ל | - |
| חשיפה למט"ח | - |
| נכסים נזילים | - |

דמי הניהול בפועל נקבעים אישית מול הגוף המנהל. ממוצע דמי הניהול המדווח מושפע מחוסכים גדולים ואינו מייצג את מה שחוסך בודד משלם, ולכן אינו מוצג כאן.

## תשואות חודשיות אחרונות

| חודש | תשואה חודשית | מצטבר מתחילת הטבלה |
| --- | --- | --- |
| אוקטובר 2025 | - | 0.00% |
| נובמבר 2025 | - | 0.00% |
| דצמבר 2025 | - | 0.00% |
| ינואר 2026 | - | 0.00% |
| פברואר 2026 | - | 0.00% |
| מרץ 2026 | - | 0.00% |
| אפריל 2026 | - | 0.00% |
| מאי 2026 | - | 0.00% |
| יוני 2026 | - | 0.00% |
| יולי 2026 | - | 0.00% |
| אוגוסט 2026 | - | 0.00% |
| ספטמבר 2026 | - | 0.00% |

## איפה הכסף מושקע (30.6.2026)

לפי רשימת הנכסים של כלל, ₪2.5 מיליארד במסלול. מקור: https://www.clalbit.co.il/media/10ichizy/512244146_gm_p_0226.xlsx

### מכל ₪100

| סוג | ₪ מכל 100 |
| --- | --- |
| אג"ח מיועדות ואפיק מובטח תשואה | ₪90 |
| אג"ח והלוואות לחברות | ₪4 |
| השקעות פרטיות | ₪4 |
| מזומן ופיקדונות | ₪2 |
| נגזרים ואחר | ₪0 |

- חשיפה למניות (דיווח חודשי): -% · חשיפה לחו"ל: -%
- מזומן ופיקדונות: 2.2%
- לא נסחר בבורסה (בלי אג"ח מיועדות): 8.9% · הערכת השווי הוותיקה ביותר: 2026-03-31 (Clal HL Credit HL Senior Credit Opportunities Fund)
- נדל"ן: 0.0% (0 נכסים) · התחייבויות להשקעה שעוד לא נמשכו: ₪45 מיליון

### ההחזקות הגדולות

| # | החזקה | סוג | מנפיק | % מהמסלול | מכל ₪100,000 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | Clal HL Credit HL Senior Credit Opportunities Fund | קרן השקעה פרטית | [Hamilton Lane](https://www.tashkif.co.il/machzikim/hamilton-lane) | 0.78% | ₪785 |
| 2 | HGI Multifamily Credit Fund | קרן השקעה פרטית | Harbor Group International | 0.46% | ₪459 |
| 3 | Reality Debt Fund | קרן השקעה פרטית | Reality Investment Funds | 0.29% | ₪292 |
| 4 | הלוואה לגורם 19774 | הלוואה | - | 0.27% | ₪273 |
| 5 | Clal Hamilton Lane Credit Int Scope JV | קרן השקעה פרטית | [Hamilton Lane](https://www.tashkif.co.il/machzikim/hamilton-lane) | 0.27% | ₪266 |
| 6 | קרן שמש אגחא-רמ | חוב לא סחיר | קרן שמש נכסים שותפות מוגבלת | 0.25% | ₪253 |
| 7 | אושירה מניבים CLN | מוצר מובנה | אושירה | 0.25% | ₪247 |
| 8 | הלוואה לגורם 179 | הלוואה | - | 0.24% | ₪245 |
| 9 | הלוואה לגורם 165 | הלוואה | - | 0.24% | ₪243 |
| 10 | הלוואה לגורם 165 | הלוואה | - | 0.24% | ₪239 |
| 11 | Electra Capital PM II | קרן השקעה פרטית | Electra Capital | 0.24% | ₪237 |
| 12 | הלוואה לגורם 113 | הלוואה | - | 0.23% | ₪232 |
| 13 | ACORE Credit Partners II | קרן השקעה פרטית | ACORE Credit Partners II GP L.P | 0.22% | ₪221 |
| 14 | Clearlake Credit Europe Subordinated Debt V | קרן השקעה פרטית | טוליפ | 0.21% | ₪213 |
| 15 | קניון רמת אביב הלוואה CLN | מוצר מובנה | [מליסרון](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%9C%D7%99%D7%A1%D7%A8%D7%95%D7%9F) | 0.18% | ₪183 |

החזקות ישירות בלבד: קרן סל נספרת כהחזקה אחת. מזומן, פיקדונות, נגזרים ואג"ח מיועדות לא ברשימה.

### הוצאות ישירות (2025)

מעבר לדמי הניהול ירדו מהמסלול 0.04% (כ-₪44 על ₪100,000). https://www.tashkif.co.il/hotzaot-yeshirot

## מה הקרן התחייבה להשקיע ב-2026

פעם בשנה כל גוף מנהל חייב להצהיר מראש איך הוא מתכנן להשקיע את הכסף בכל מסלול: כמה במניות, כמה באג"ח וכן הלאה. במהלך השנה הוא רשאי לסטות מהתכנון רק בתוך הטווח שהצהיר עליו.

| אפיק | בקובץ | הוצהר ל-2026 | טווח מותר | בסוף 2025 | היום (דיווח חודשי) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| מניות | מניות | 1% | 0%–7% | 0% | - |
| אג"ח ממשלתי | אג"ח ממשלתי | 0% | 0%–5% | 0% | - |
| אג"ח קונצרני | אג"ח קונצרני | 7% | 1%–13% | 6.0% | - |
| אפיק מובטח (אג"ח מיועדות) | מיועדות | 89% | 84%–94% | 88.3% | - |
| אחר, מזומן ולא סחיר | מזומן | 1% | 0%–2% | 1.4% | - |
| אחר, מזומן ולא סחיר | אחר | 2% | 0%–7% | 4.2% | - |
| חשיפה למט"ח | חשיפה למט"ח | 0% | 0%–6% | 0.5% | - |

חשיפה למט"ח וחשיפה לחו"ל חוצות את כל התיק ואינן חלק מה-100%. "היום" מהדיווח החודשי לרשות שוק ההון, שבו החשיפה מחושבת אחרת מההצהרה: השוואה לכיוון בלבד.

תקרת דמי ניהול חיצוניים ל-2026: עד 0.15% בשנה מהנכסים (עמלות לקרנות סל, קרנות נאמנות, קרנות השקעה ומנהלים חיצוניים, מעבר לדמי הניהול).

מקור: [כלל · הצהרה מראש על מדיניות ההשקעה לשנת 2026](https://www.clalbit.co.il/media/0eeenhht/עדכון-הצהרה-מראש-על-מדיניות-ההשקעות-של-קופות-גמל-השתלמות-אשראי-ואגח-עד-25-מניות-מונגש-18-08-26.xls). הסבר והשוואה: [מדיניות ההשקעה המוצהרת](https://www.tashkif.co.il/mediniyut-hashkaa.md).

## גישה מכונה

- תיעוד ה-API: https://www.tashkif.co.il/openapi.json
- שרת MCP: https://www.tashkif.co.il/api/mcp
- מפת האתר למודלי שפה: https://www.tashkif.co.il/llms.txt
- JSON של הקרן: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/06ded168-1998-4490-8755-0cb97d9daa30
- JSON של ההחזקות: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/06ded168-1998-4490-8755-0cb97d9daa30/holdings
- JSON של מדיניות ההשקעה המוצהרת: https://www.tashkif.co.il/api/v1/policy?fund=06ded168-1998-4490-8755-0cb97d9daa30 · כלי MCP: get_investment_policy

---

**מקור הנתונים:** רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון - מאגרי המידע הפתוחים גמל-נט, פנסיה-נט וביטוח-נט באתר data.gov.il.

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.