# הפניקס השתלמות הלכה

מקור: https://www.tashkif.co.il/hishtalmut/%D7%94%D7%A4%D7%A0%D7%99%D7%A7%D7%A1-%D7%94%D7%A9%D7%AA%D7%9C%D7%9E%D7%95%D7%AA-%D7%94%D7%9C%D7%9B%D7%94-9528
עודכן: ספטמבר 2026
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

- מוצר: [קרן השתלמות](https://www.tashkif.co.il/hishtalmut.md)
- מסלול: [מסלול הלכתי](https://www.tashkif.co.il/hishtalmut/halacha.md)
- גוף מנהל: [הפניקס](https://www.tashkif.co.il/companies/phoenix.md)
- מספר קופה (רשות שוק ההון): 9528
- סך נכסים: 389 מיליון ₪
- תאריך הקמה: 2015-12-17

## תשואות

| תקופה | תשואה |
| --- | --- |
| חודש ספטמבר | -0.16% |
| מתחילת השנה | 6.40% |
| 12 חודשים אחרונים | 9.98% |
| מצטברת 36 חודשים | 42.28% |
| מצטברת 60 חודשים | 42.01% |
| ממוצעת שנתית (3 שנים) | 12.47% |
| ממוצעת שנתית (5 שנים) | 7.27% |

## סיכון וחשיפות

| מדד | ערך |
| --- | --- |
| סטיית תקן | 6.42 |
| מדד שארפ | 0.87 |
| חשיפה למניות | 52.6% |
| חשיפה לחו"ל | 49.9% |
| חשיפה למט"ח | 18.7% |
| נכסים נזילים | 96.9% |

דמי הניהול בפועל נקבעים אישית מול הגוף המנהל. ממוצע דמי הניהול המדווח מושפע מחוסכים גדולים ואינו מייצג את מה שחוסך בודד משלם, ולכן אינו מוצג כאן.

## תשואות חודשיות אחרונות

| חודש | תשואה חודשית | מצטבר מתחילת הטבלה |
| --- | --- | --- |
| אוקטובר 2025 | 1.49% | 1.49% |
| נובמבר 2025 | 0.93% | 2.43% |
| דצמבר 2025 | 0.91% | 3.37% |
| ינואר 2026 | 2.16% | 5.60% |
| פברואר 2026 | 0.99% | 6.64% |
| מרץ 2026 | -3.06% | 3.38% |
| אפריל 2026 | 4.36% | 7.89% |
| מאי 2026 | 1.99% | 10.04% |
| יוני 2026 | -0.82% | 9.13% |
| יולי 2026 | -0.27% | 8.84% |
| אוגוסט 2026 | 1.21% | 10.16% |
| ספטמבר 2026 | -0.16% | 9.98% |

## איפה הכסף מושקע (30.6.2026)

לפי רשימת הנכסים של הפניקס, ₪381 מיליון במסלול. מקור: https://www.fnx.co.il/sites/docs/polarchive/KupotDocs/513026484_gm_p_0226.xlsx

### מכל ₪100

| סוג | ₪ מכל 100 |
| --- | --- |
| קרנות סל וקרנות נאמנות | ₪42 |
| מזומן ופיקדונות | ₪36 |
| אג"ח של מדינות | ₪14 |
| אג"ח והלוואות לחברות | ₪7 |
| נגזרים ואחר | ₪1 |

- חשיפה למניות (דיווח חודשי): 52.6% · חשיפה לחו"ל: 49.9%
- מזומן ופיקדונות: 35.5% (רובו בטוחה לחוזים עתידיים שנותנים חשיפה לשוק, לא כסף שמחכה בצד)
- לא נסחר בבורסה (בלי אג"ח מיועדות): 7.8% · הערכת השווי הוותיקה ביותר: 2024-09-30 (חוז מס הכנסה)
- נדל"ן: 0.0% (0 נכסים) · התחייבויות להשקעה שעוד לא נמשכו: -

### ההחזקות הגדולות

| # | החזקה | סוג | מנפיק | % מהמסלול | מכל ₪100,000 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | תכלית סל כשרה ת"א 125 | קרן סל | [מיטב קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%99%D7%98%D7%91-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 5.86% | ₪5857 |
| 2 | הלוואה (הדוח לא מפרט שם) | הלוואה | - | 4.99% | ₪4994 |
| 3 | קסם ETF כשרה ת"א 125 | קרן סל | [קסם קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%A7%D7%A1%D7%9D-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 4.08% | ₪4081 |
| 4 | הראל סל כשרה ת"א 125 | קרן סל | [הראל קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%94%D7%A8%D7%90%D7%9C-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 4.03% | ₪4029 |
| 5 | Vanguard S&P 500 ETF | קרן סל | [Vanguard ETF/USA](https://www.tashkif.co.il/machzikim/vanguard-etf-usa) | 3.23% | ₪3233 |
| 6 | איביאי סל כש תלבונ 60צמוד | קרן סל | [אי.בי.אי. ניהול קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%90%D7%99-%D7%91%D7%99-%D7%90%D7%99-%D7%A0%D7%99%D7%94%D7%95%D7%9C-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 3.06% | ₪3057 |
| 7 | MTF סל כשרה ת"א-125 | קרן סל | [מגדל קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%92%D7%93%D7%9C-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 2.94% | ₪2941 |
| 8 | הראל סל כש תלבונד 60 | קרן סל | [הראל קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%94%D7%A8%D7%90%D7%9C-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 2.71% | ₪2712 |
| 9 | ממשלתי צמוד 0529 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 2.59% | ₪2589 |
| 10 | HSBC MSCI WORLD UCITS ETF | קרן סל | HSBC GLOBAL INVEST FUNDS | 2.36% | ₪2361 |
| 11 | SPDR MSCI ALL COUNTRY WORLD UC | קרן סל | [SPDR](https://www.tashkif.co.il/machzikim/spdr) | 2.22% | ₪2216 |
| 12 | ממשל שקלית 0142 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 2.17% | ₪2166 |
| 13 | קסם ETF כשרה תלבונד שקלי | קרן סל | [קסם קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%A7%D7%A1%D7%9D-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 2.04% | ₪2039 |
| 14 | MTF סל כשרה תל בונד 60 | קרן סל | [מגדל קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%92%D7%93%D7%9C-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 1.95% | ₪1950 |
| 15 | תכלית סל כשרה תלבונד שקלי | קרן סל | [מיטב קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%99%D7%98%D7%91-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 1.75% | ₪1745 |

החזקות ישירות בלבד: קרן סל נספרת כהחזקה אחת. מזומן, פיקדונות, נגזרים ואג"ח מיועדות לא ברשימה.

## גישה מכונה

- תיעוד ה-API: https://www.tashkif.co.il/openapi.json
- שרת MCP: https://www.tashkif.co.il/api/mcp
- מפת האתר למודלי שפה: https://www.tashkif.co.il/llms.txt
- JSON של הקרן: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/1b40d9b5-1e8d-46cc-8cdb-8e8d31a25c86
- JSON של ההחזקות: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/1b40d9b5-1e8d-46cc-8cdb-8e8d31a25c86/holdings

---

**מקור הנתונים:** רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון - מאגרי המידע הפתוחים גמל-נט, פנסיה-נט וביטוח-נט באתר data.gov.il.

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.