# הפניקס השתלמות כללי

מקור: https://www.tashkif.co.il/hishtalmut/%D7%94%D7%A4%D7%A0%D7%99%D7%A7%D7%A1-%D7%94%D7%A9%D7%AA%D7%9C%D7%9E%D7%95%D7%AA-%D7%9B%D7%9C%D7%9C%D7%99-964
עודכן: ספטמבר 2026
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

- מוצר: [קרן השתלמות](https://www.tashkif.co.il/hishtalmut.md)
- מסלול: [מסלול כללי](https://www.tashkif.co.il/hishtalmut/klali.md)
- גוף מנהל: [הפניקס](https://www.tashkif.co.il/companies/phoenix.md)
- מספר קופה (רשות שוק ההון): 964
- סך נכסים: 24.59 מיליארד ₪
- תאריך הקמה: 2003-12-30

## תשואות

| תקופה | תשואה |
| --- | --- |
| חודש ספטמבר | 0.06% |
| מתחילת השנה | 6.55% |
| 12 חודשים אחרונים | 11.00% |
| מצטברת 36 חודשים | 44.80% |
| מצטברת 60 חודשים | 47.06% |
| ממוצעת שנתית (3 שנים) | 13.13% |
| ממוצעת שנתית (5 שנים) | 8.02% |

## סיכון וחשיפות

| מדד | ערך |
| --- | --- |
| סטיית תקן | 5.77 |
| מדד שארפ | 1.08 |
| חשיפה למניות | 50.0% |
| חשיפה לחו"ל | 56.8% |
| חשיפה למט"ח | 18.5% |
| נכסים נזילים | 78.5% |

דמי הניהול בפועל נקבעים אישית מול הגוף המנהל. ממוצע דמי הניהול המדווח מושפע מחוסכים גדולים ואינו מייצג את מה שחוסך בודד משלם, ולכן אינו מוצג כאן.

## תשואות חודשיות אחרונות

| חודש | תשואה חודשית | מצטבר מתחילת הטבלה |
| --- | --- | --- |
| אוקטובר 2025 | 1.56% | 1.56% |
| נובמבר 2025 | 1.19% | 2.77% |
| דצמבר 2025 | 1.37% | 4.18% |
| ינואר 2026 | 2.09% | 6.35% |
| פברואר 2026 | 0.54% | 6.93% |
| מרץ 2026 | -2.63% | 4.12% |
| אפריל 2026 | 4.14% | 8.43% |
| מאי 2026 | 1.90% | 10.49% |
| יוני 2026 | -0.63% | 9.79% |
| יולי 2026 | -0.18% | 9.59% |
| אוגוסט 2026 | 1.22% | 10.93% |
| ספטמבר 2026 | 0.06% | 11.00% |

## איפה הכסף מושקע (30.6.2026)

לפי רשימת הנכסים של הפניקס, ₪24.4 מיליארד במסלול. מקור: https://www.fnx.co.il/sites/docs/polarchive/KupotDocs/513026484_gm_p_0226.xlsx

### מכל ₪100

| סוג | ₪ מכל 100 |
| --- | --- |
| אג"ח והלוואות לחברות | ₪20 |
| מניות בבורסה | ₪19 |
| מזומן ופיקדונות | ₪18 |
| השקעות פרטיות | ₪16 |
| אג"ח של מדינות | ₪14 |
| קרנות סל וקרנות נאמנות | ₪12 |
| נגזרים ואחר | ₪1 |

- חשיפה למניות (דיווח חודשי): 50% · חשיפה לחו"ל: 56.8%
- מזומן ופיקדונות: 17.8% (רובו בטוחה לחוזים עתידיים שנותנים חשיפה לשוק, לא כסף שמחכה בצד)
- לא נסחר בבורסה (בלי אג"ח מיועדות): 26.2% · הערכת השווי הוותיקה ביותר: 2024-09-30 (חוז -שקים לשלם הוצל"פ דיסקונט)
- נדל"ן: 0.0% (0 נכסים) · התחייבויות להשקעה שעוד לא נמשכו: ₪1.7 מיליארד

### ההחזקות הגדולות

| # | החזקה | סוג | מנפיק | % מהמסלול | מכל ₪100,000 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | ממשלתי צמוד 0529 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.99% | ₪1987 |
| 2 | ממשל שקלית 0142 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.66% | ₪1662 |
| 3 | הלוואה (הדוח לא מפרט שם) | הלוואה | - | 1.35% | ₪1353 |
| 4 | ממשל צמודה 1033 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.26% | ₪1258 |
| 5 | ממשלתי צמוד 1131 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.25% | ₪1246 |
| 6 | Amundi Core S&P 500 Swap | קרן סל | [LYXOR](https://www.tashkif.co.il/machzikim/lyxor) | 1.21% | ₪1214 |
| 7 | ממשל שקלי 1152 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.08% | ₪1080 |
| 8 | לאומי | מניה | [בנק לאומי לישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%91%D7%A0%D7%A7-%D7%9C%D7%90%D7%95%D7%9E%D7%99-%D7%9C%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.06% | ₪1058 |
| 9 | מ.ק.מ. 417 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 0.99% | ₪986 |
| 10 | ממשל שקלית 1035 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 0.95% | ₪955 |
| 11 | פועלים | מניה | [בנק הפועלים](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%91%D7%A0%D7%A7-%D7%94%D7%A4%D7%95%D7%A2%D7%9C%D7%99%D7%9D) | 0.95% | ₪945 |
| 12 | Amundi MSCI Emerging Ex China | קרן סל | [AMUNDI INVESTMENT SOLUTIONS](https://www.tashkif.co.il/machzikim/amundi-investment-solutions) | 0.94% | ₪941 |
| 13 | Teva Pharmaceutical Industries | מניה | [טבע תעשיות פרמצבטיות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%98%D7%91%D7%A2-%D7%AA%D7%A2%D7%A9%D7%99%D7%95%D7%AA-%D7%A4%D7%A8%D7%9E%D7%A6%D7%91%D7%98%D7%99%D7%95%D7%AA) | 0.90% | ₪902 |
| 14 | ממשל שקלית 335 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 0.76% | ₪757 |
| 15 | State Street Industrial Select | קרן סל | [SPDR](https://www.tashkif.co.il/machzikim/spdr) | 0.65% | ₪651 |

החזקות ישירות בלבד: קרן סל נספרת כהחזקה אחת. מזומן, פיקדונות, נגזרים ואג"ח מיועדות לא ברשימה.

## גישה מכונה

- תיעוד ה-API: https://www.tashkif.co.il/openapi.json
- שרת MCP: https://www.tashkif.co.il/api/mcp
- מפת האתר למודלי שפה: https://www.tashkif.co.il/llms.txt
- JSON של הקרן: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/73164ae4-0319-4d9d-bde3-9407df1d8d82
- JSON של ההחזקות: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/73164ae4-0319-4d9d-bde3-9407df1d8d82/holdings

---

**מקור הנתונים:** רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון - מאגרי המידע הפתוחים גמל-נט, פנסיה-נט וביטוח-נט באתר data.gov.il.

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.