# חיסכון לטווח בינוני: קרן השתלמות, גמל, גמל להשקעה וחיסכון לילד

מקור: https://www.tashkif.co.il/matzav/hisachon-vehashkaa
עודכן: 2026-11-04
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה וחיסכון לכל ילד נשמעים דומים, ובכולם הכסף מנוהל בחברה מנהלת ומושקע במסלול שבחרתם. ההבדל הוא בכללים: מי יכול להפקיד, מאיזה יום נספר השעון, מתי מותר למשוך ובאיזה מס, ולאן אפשר להעביר את הכסף בלי למשוך אותו. קרן השתלמות נזילה בלי מס אחרי 6 שנים מההפקדה הראשונה, קופת גמל להשקעה נזילה תמיד עם מס על הרווח הריאלי, ומגיל 60 אפשר להפוך אותה לקצבה פטורה. כאן התמונה המלאה, ואחריה כל השאלות לפי הסדר.

## התמונה המלאה

### שלושה חשבונות נזילים, ושאלה אחת שמבדילה ביניהם: איך הכסף יוצא

בכניסה ההבדלים ברורים: קרן השתלמות של שכיר נפתחת דרך מעסיק שמפקיד, קופת גמל להשקעה פתוחה לכל אחד בכל גיל, וחיסכון לכל ילד נפתח על ידי הביטוח הלאומי. אבל ההחלטות הכבדות מגיעות ביציאה, ושם כל מוצר בנוי אחרת. בקרן השתלמות ההטבה הגדולה היא שהכסף שהמעסיק הפקיד בתוך התקרה, והרווחים עליו, יוצאים בלי מס אם מחכים מספיק זמן. בגמל להשקעה אין הטבה בכניסה, והמס נדחה עד היציאה. קופת גמל רגילה, הרביעית בכותרת, מיועדת היום בעיקר לקצבה, והכללים שלה מוסברים בעמוד הנפרד עליה.

מכאן שאלת המפתח לכל חשבון היא לא "כמה יש" אלא "מה יקרה אם אמשוך היום": בקרן השתלמות לפני הזמן, חלק המעסיק ממוסה כהכנסת עבודה; בגמל להשקעה, עד 25% מהרווח הריאלי, כלומר מהרווח שמעל עליית המדד; ובחיסכון לכל ילד, לפני גיל 18 אי אפשר בכלל, למעט מצב רפואי.

**שלושת המוצרים, לפי מה שקורה ביציאה (סכומי 2026)**

|  | קרן השתלמות (שכיר) | קופת גמל להשקעה | חיסכון לכל ילד |
|---|---|---|---|
| מי מפקיד | מעסיק עד 7.5% ועובד עד 2.5% ממשכורת של עד 15,712 ₪ | כל אחד, עד 83,641 ₪ בשנה בכל הקופות | הביטוח הלאומי 58 ₪, ועוד 58 ₪ מהקצבה אם ההורה בחר |
| מתי אפשר למשוך | תמיד, אבל בלי מס רק אחרי 6 שנים (3 בגיל הפרישה) | תמיד | מגיל 18 באישור הורה, ומגיל 21 לבד |
| המס ביציאה בזמן | פטור, בתוך התקרות | עד 25% מהרווח הריאלי | בכל משיכה מנוכה מס רווחי הון |
| לקצבה בלי מס | כשהכסף נזיל בפטור, אפשר להעביר לקופה לקצבה | מגיל 60, לקופה לקצבה, והקצבה פטורה | אם נשאר בקופת גמל להשקעה עד גיל הפרישה: קצבה בלי מס רווח הון |

_מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 3(ה), 9(16א)(א), 3(ה4)(3), 125ג(ב), 9א(ב1); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12; מדינת ישראל · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 22(א); הראל ביטוח ופיננסים · תקרות וסכומים לשנת 2026 · 2026 · תקרות וסכומים נוספים; מדינת ישראל · חוק הביטוח הלאומי [נוסח משולב], התשנ"ה-1995 · נוסח מעודכן באתר נבו (סימן ה': חיסכון ארוך טווח לילד) · סעיפים 74ב(א), 74ג(ב), 74ד; המוסד לביטוח לאומי · תכנית חיסכון לכל ילד - משיכה של כספי החיסכון · עמוד האתר כפי שהוצג ב-4.11.2026 (סכום המענק החל ב-01.01.2026) · ניכוי מס רווחי הון; שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 2(א)(4), 2(א)(7)_

### השעונים: מה נספר מאיזה יום, ולמה תאריך אחד קובע הכול

בקרן השתלמות הכול נספר מ"מועד התשלום הראשון לאותו החשבון": המוקדם מבין סוף החודש שבו שולם התשלום הראשון, וסוף החודש שעבורו שולם, אבל לא לפני תחילת שנת המס שבה שולם. המילים "לאותו החשבון" הן העיקר. השעון לא נספר לכל הפקדה, אלא לחשבון, ולכן ביום שעברו 6 שנים גם ההפקדה של החודש שעבר נזילה בפטור.

המחיר של שעון לפי חשבון הוא שמשיכה, אפילו חלקית, סוגרת את החשבון להפקדות נוספות. מה שנשאר בו ממשיך לפי אותו שעון, מהתשלום הראשון לחשבון. ההפקדות הבאות כבר לא נכנסות אליו, ולחשבון שאליו הן ייכנסו הפטור נספר מהתשלום הראשון לאותו חשבון. הפקודה מסמיכה את שר האוצר לקבוע כללים לסגירת חשבון ולמצבים שבהם כמה חשבונות נחשבים חשבון אחד, ולכן את התאריך המדויק של החשבון החדש מבקשים מהקרן בכתב. החריג היחיד בפקודה: משיכה לשם השתלמות בישראל של עד שליש מהסכום, אם לא הייתה משיכה כזו ב-12 החודשים שלפניה.

בגמל להשקעה אין שעון לנזילות, יש שעון לתקרה ושעון לגיל. התקרה נקבעה בחוק כ-70,000 ₪ לשנה, מתעדכנת בכל 1 בינואר לפי המדד לעומת יולי 2016, ונספרת לאדם על כל הקופות שלו יחד: 83,641 ₪ ב-2026. השעון השני הוא גיל 60, שממנו אפשר להעביר את הכסף לקופה שמשלמת קצבה. ובחיסכון לכל ילד השעון הוא גיל 18, ואחריו גיל 21, שבו מי שלא משך כלום מקבל מענק.

_מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 9(16א)(א)-(ג); מדינת ישראל · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 22(א); הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה · מחשבון הצמדה למדד המחירים לצרכן · 70,000 ₪ מהמדד הידוע ב-1.7.2016 (מאי 2016) למדד הידוע ב-1.1.2026 (נובמבר 2025): 83,641.09 ₪ · סעיף 70,000 ₪ ממדד מאי 2016 למדד נובמבר 2025; שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 2(א)(7); מדינת ישראל · חוק הביטוח הלאומי [נוסח משולב], התשנ"ה-1995 · נוסח מעודכן באתר נבו (סימן ה': חיסכון ארוך טווח לילד) · סעיף 74ג(ב)_

### כסף שעובר בין מוצרים בלי למשוך אותו

תקנות ההעברה בין קופות גמל מונות במפורש לאן אפשר להעביר כסף, ומי שמכיר אותה חוסך מס. בין קרנות השתלמות מעבירים בחופשיות, וגם בין קופות גמל להשקעה. מקרן השתלמות לקופה לקצבה, כמו קרן פנסיה, מותר להעביר רק אם הייתם זכאים למשוך את הכסף בפטור ממס. ומקופת גמל להשקעה לקופה לקצבה מותר מגיל הפרישה המוקדמת, 60, למסלול של מקבלי קצבה "לשם קבלת קצבה בלבד".

בהעברה בין שתי קרנות השתלמות, מועדי התשלום לקופה המעבירה נחשבים מועדי התשלום לקופה המקבלת לעניין המס, כך שהוותק של קרן ההשתלמות לא מתאפס כשעוברים לחברה אחרת. ההבדל ממשיכה ממשי: מי שמושך מגמל להשקעה ומפקיד בקופה אחרת משלם מס על הרווח, וגם צורך מהתקרה השנתית בהפקדה החדשה. מי שמעביר לא משלם כלום.

יש מגבלה אחת שמפתיעה: לקרן פנסיה מקיפה אפשר להעביר מקופה שאינה קרן מקיפה, כמו גמל להשקעה, רק עד התקרה החודשית של הקרן המקיפה, 5,645.29 ₪ ב-2026, כפול מספר החודשים מאז התשלום הראשון לקופה המעבירה, פחות מה שכבר נצבר בקרן מקיפה בשל אותם חודשים. כלומר החודש שבו פתחתם את הגמל להשקעה קובע, עשרות שנים אחר כך, כמה ממנו ייכנס לקרן המקיפה.

_מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 2(א)(4), 2(א)(7), 2(ב)(2), 2(ד)(1), 3(א)(4), 3(א)(11א), 3(ב)(1); מדינת ישראל · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 23(א)(2); שר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 1, 19(ב1)(1)_

### המס: מתי הוא נגבה, ומה מוריד אותו לאפס

בקרן השתלמות של שכיר, הפקדת המעסיק בתוך התקרה לא ממוסה ביום ההפקדה, וכשמושכים אחרי 6 שנים היא והרווחים על ההפקדה המוטבת פטורים. מי שמושך לפני הזמן משלם מס על חלק המעסיק כהכנסת עבודה, וגם הרווחים ממוסים. מעבר בין מסלולים או בין קרנות לא נחשב משיכה.

בגמל להשקעה הפקודה מסווגת את הרווח ביום המשיכה כהכנסה מריבית, ואת החלק שרק פיצה על עליית המדד כהפרשי הצמדה שאינם ממוסים. על הרווח הריאלי המס לא יעלה על 25%. ומגיל 60 יש דרך שבה המס על הרווח הוא אפס: להעביר את הכסף לקופה לקצבה, כי קצבה מכסף ששילמתם בעצמכם היא "קצבה מוכרת", פטורה ממס מגיל 60 בלי לגעת בפטור על הפנסיה מהעבודה.

מכאן הטעות הנפוצה: "מגיל 60 גמל להשקעה פטור". הפטור חל על הקצבה, לא על הגיל. מי שמושך בגיל 61 סכום אחד משלם עד 25% מהרווח הריאלי, בדיוק כמו בגיל 40.

_מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 3(ה), 3(ה4)(1), 3(ה4)(3), 9(16א), 9א(א), 9א(ב1), 125ג(ב); מדינת ישראל · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 23(א)_

## מה שלא כולם יודעים

- **בקרן השתלמות, הפקדה בשנה השביעית נזילה ביום שהופקדה** הפטור נספר ממועד התשלום הראשון לאותו החשבון, לא מכל הפקדה. בחשבון בן יותר מ-6 שנים שלא נמשך ממנו כלום, כל שקל שנכנס נזיל בפטור. _מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 9(16א)(א)-(ב)_
- **התקרה בגמל להשקעה סופרת הפקדות, לא יתרה** החוק מגביל את "סך כל התשלומים" שעמית רשאי להפקיד בשנה בכל קופות הגמל להשקעה שלו. מי שהפקיד 70,000 ₪ במרץ ומשך 30,000 ₪ במאי, יכול להפקיד עד סוף 2026 רק עוד 13,641 ₪. _מקור: מדינת ישראל · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 22(א); הראל ביטוח ופיננסים · תקרות וסכומים לשנת 2026 · 2026 · תקרות וסכומים נוספים_
- **קרן השתלמות שנמשכה לפני הזמן לא יכולה לעבור לקצבה** העברה מקרן השתלמות לקופה לקצבה מותרת רק אם העמית היה זכאי למשוך את הכסף בפטור ממס. מי שהחשבון שלו עוד לא נזיל בפטור, לא יכול לשלוח אותו לקרן הפנסיה. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 2(א)(4)_
- **בגמל להשקעה, מה שעבר לקצבה לא חוזר** העברה מגמל להשקעה לקופה לקצבה נעשית למסלול של מקבלי קצבה "לשם קבלת קצבה בלבד". אחרי ההעברה אי אפשר להחזיר את הכסף לגמל להשקעה ולמשוך אותו משם בסכום אחד. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 2(ב)(2)_
- **תאריך הפתיחה של הגמל להשקעה קובע כמה ייכנס לקרן המקיפה** התקרה להעברה לקרן מקיפה היא 5,645.29 ₪ (2026) כפול החודשים מאז התשלום הראשון לקופה המעבירה, פחות מה שנצבר במקיפה בשל אותם חודשים. גמל להשקעה שנפתח חודש לפני ההעברה מכניס לקרן מקיפה מעט מאוד. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 2(ד)(1); שר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 1, 19(ב1)(1)_

## מה בודקים, לפי הסדר

1. **בודקים אם יש לכם קרן השתלמות, ומתי היא נזילה** שש שנים מסוף החודש של ההפקדה הראשונה לאותו חשבון, או שלוש שנים בגיל הפרישה או לכסף שמשמש להשתלמות. את התאריך רואים בדוח השנתי. משיכה, גם חלקית, סוגרת את החשבון להפקדות, וההפקדות הבאות נכנסות לחשבון אחר. מתי הוא נזיל בפטור, שואלים את הקרן בכתב. _מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 9(16א)(א)-(ג)_
2. **מוצאים קופות ישנות ששכחתם** מי שלא יודע אם יש לו קופה ואיפה, בודק בהר הכסף של משרד האוצר. במסלקה הפנסיונית רואים מידע על החשבונות ואפשר גם לבצע בהם פעולות. _מקור: כל-זכות · קרן השתלמות · כפי שהופיע ב-23.10.2026 · פסקת הר הכסף והמסלקה הפנסיונית; המסלקה הפנסיונית_
3. **בודקים את התקרות של 2026 לפני שמפקידים** (בתחילת כל שנה) קרן השתלמות לשכיר: ההטבה חלה על משכורת של עד 15,712 ₪ בחודש. קופת גמל להשקעה: עד 83,641 ₪ בשנה לאדם, בכל הקופות יחד. התקרות מתעדכנות בכל ינואר. _מקור: רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12; מדינת ישראל · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 22(א); הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה · מחשבון הצמדה למדד המחירים לצרכן · 70,000 ₪ מהמדד הידוע ב-1.7.2016 (מאי 2016) למדד הידוע ב-1.1.2026 (נובמבר 2025): 83,641.09 ₪ · סעיף 70,000 ₪ ממדד מאי 2016 למדד נובמבר 2025; הראל ביטוח ופיננסים · תקרות וסכומים לשנת 2026 · 2026 · תקרות וסכומים נוספים_
4. **בודקים מה אתם משלמים בכל חשבון** דמי ניהול נגבים מההפקדות ומהיתרה הצבורה, והשיעור יכול להיות שונה בכל חשבון. השיעור שלכם כתוב בדוח השנתי של כל קרן וקופה, ושם רואים אותו בשקלים. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (דמי ניהול), התשע"ב-2012 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 2, 4_
5. **לפני שמושכים, בודקים מה המשיכה עושה למס** משיכה מקרן השתלמות לפני הזמן ממוסה: חלק המעסיק כהכנסת עבודה, והרווחים לפי מדרגת המס שלכם בעת המשיכה. משיכה מקופת גמל להשקעה ממוסה עד 25% על הרווח הריאלי, ומגיל 60 העברה לקופה לקצבה הופכת אותה לקצבה פטורה. מעבר בין קופות ובין מסלולים לא נחשב משיכה, ולכן מי שרוצה רק להחליף חברה מעביר ולא מושך. _מקור: כל-זכות · קרן השתלמות · כפי שהופיע ב-23.10.2026 · משיכת הכספים לפני המועד; מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 3(ה4)(3), 9א(ב1), 125ג(ב)_
6. **לפני גיל 60 או לפני הפרישה: בודקים לאן אפשר להעביר** (מגיל 60) קרן השתלמות שנזילה בפטור אפשר להעביר לקופה לקצבה, וגמל להשקעה מגיל 60. לקרן פנסיה מקיפה ההעברה מגמל להשקעה מוגבלת לפי מספר החודשים מאז ההפקדה הראשונה לגמל. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 2(א)(4), 2(א)(7), 2(ד)(1)_

## השאלות של הרגע הזה

- [קרן השתלמות: מה זה, מתי נזילה, התקרה והמס](https://www.tashkif.co.il/q/keren-hishtalmut-madrich)
- [קרן השתלמות לעובדי הוראה: 8.4% ו-4.2%, שבתון ומשיכה](https://www.tashkif.co.il/q/keren-hishtalmut-ovdei-horaa)
- [משיכת קרן השתלמות לפני 6 שנים: מתי בלי מס, וכמה מס](https://www.tashkif.co.il/q/meshichat-keren-hishtalmut-lifnei-zman)
- [קרנות השתלמות ענפיות: מי יכול להצטרף ומה שונה בהן](https://www.tashkif.co.il/q/kranot-hishtalmut-anafiyot)
- [המעסיק חייב לפתוח לי קרן השתלמות? מתי כן, ומה עושים](https://www.tashkif.co.il/q/maasik-chayav-keren-hishtalmut)
- [קופת גמל להשקעה: איך זה עובד, התקרה ל-2026, מס ומשיכה](https://www.tashkif.co.il/q/kupat-gemel-lehashkaa-madrich)
- [משיכה מקופת גמל להשקעה: כמה מס, ומתי בלי מס](https://www.tashkif.co.il/q/meshicha-mikupat-gemel-lehashkaa-mas)
- [קופת גמל: מה זה היום, אילו סוגים יש ומתי משתמשים בה](https://www.tashkif.co.il/q/kupat-gemel-ma-ze)
- [חיסכון לכל ילד: איך בודקים כמה כסף יש ובאיזו קופה](https://www.tashkif.co.il/q/hisachon-lekol-yeled-bdikat-yitra)
- [אג"ח מיועדות והבטחת התשואה בקרן הפנסיה: מה השתנה ב-2022](https://www.tashkif.co.il/q/agach-meyuadot-havtachat-tsua)
- [השקעות לא סחירות בקרן הפנסיה: מה זה ואיך מעריכים אותן](https://www.tashkif.co.il/q/hashkaot-lo-sechirot-keren-pensia)
- [כמה מהחיסכון שלי מושקע בחו"ל, ולמה התשואה זזה עם הדולר](https://www.tashkif.co.il/q/hashkaot-bechul-keren-pensia)
- [מה זה שארפ וסטיית תקן, ולמה זה כתוב ליד הקרן](https://www.tashkif.co.il/q/sharp-vestiyat-teken)
- [מס על משיכת כספים מפנסיה, גמל והשתלמות: כל המקרים בטבלה](https://www.tashkif.co.il/q/mas-al-meshichat-kesafim-tavla)

## דוגמאות במספרים

**אורית, 52, קרן השתלמות נזילה עם 380,000 ₪ וגמל להשקעה עם 120,000 ₪**

אורית שכירה, ולקרן ההשתלמות שלה מפקידים כבר 14 שנה בלי שמשכה ממנה. את הגמל להשקעה פתחה לפני חמש שנים מבונוסים. היא שוקלת לשפץ את הבית ושאלה מה כל חשבון יעלה לה אם תמשוך עכשיו, ומה יקרה אם תשאיר.

| | |
|---|---|
| קרן השתלמות: משיכה עכשיו | בפטור, כי עברו 6 שנים מהתשלום הראשון לחשבון (בתוך התקרות) |
| **קרן השתלמות: אם תמשוך רק חלק** | **החשבון נסגר להפקדות, וההפקדות הבאות נכנסות לחשבון אחר עם מועד תשלום ראשון משלו** |
| קרן השתלמות: אם תשאיר | ממשיכה להפקיד, וכל הפקדה חדשה נזילה בפטור מיד |
| גמל להשקעה: הפקדות / יתרה | 100,000 ₪ / 120,000 ₪ |
| מתוך הרווח, פיצוי על עליית המדד | 8,000 ₪, לא ממוסה |
| **מס במשיכה היום (25% × 12,000 ₪ רווח ריאלי)** | **3,000 ₪** |
| גמל להשקעה: אם תחכה ל-60 (2034) ותעביר לקופה לקצבה | קצבה חודשית, והמס על הרווח 0 |

**לשני החשבונות של אורית אותו מס אפס בסוף, אבל בכל אחד הדרך אליו אחרת: בקרן ההשתלמות כבר עכשיו, ובגמל להשקעה רק דרך קצבה מגיל 60.**

להמחשה. היתרות, הרווח וחלק המדד להמחשה. הפטור בקרן השתלמות חל על ההפקדות והרווחים בתוך התקרות של ההפקדה המוטבת, ואת הפירוט רואים בדוח השנתי.

_מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 9(16א)(א)-(ב), 3(ה4)(3), 125ג(ב), 9א(ב1); שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 2(א)(7)_

**מיכאל, 41, משך 30,000 ₪ מקרן השתלמות בת ארבע שנים**

מיכאל היה צריך כסף לרכב, ומשך חלק מקרן ההשתלמות שנפתחה לו בינואר 2022. המעסיק ממשיך להפקיד, והוא שאל מה קרה לחשבון ולשעון.

| | |
|---|---|
| מועד התשלום הראשון לחשבון | סוף ינואר 2022 |
| המשיכה בנובמבר 2026 | לפני 6 שנים: חלק המעסיק ממוסה כהכנסת עבודה, וגם הרווחים ממוסים |
| **החשבון הישן** | **נסגר להפקדות נוספות** |
| מה שנשאר בחשבון הישן | נזיל בפטור מסוף ינואר 2028, לפי הכלל הרגיל |
| **ההפקדות מדצמבר 2026** | **לא נכנסות לחשבון הישן. הפטור עליהן נספר מהתשלום הראשון לחשבון שאליו ייכנסו, ואת התאריך הזה מבקשים מהקרן בכתב** |

**משיכה "רק קצת" מקרן השתלמות עולה פעמיים: מס על מה שנמשך, וחשבון סגור שההפקדות הבאות כבר לא נהנות מהוותק שלו.**

להמחשה. הפקודה קובעת שמשיכה סוגרת את החשבון ושהיתרה בו נשארת לפי השעון שלו. איך בדיוק נספר השעון של ההפקדות הבאות תלוי גם בכללים ששר האוצר רשאי לקבוע לפי סעיף 9(16א)(ד), ולכן לא כתבנו תאריך. החריג היחיד הוא משיכה לשם השתלמות בישראל של עד שליש מהסכום שבחשבון, שלא נחשבת משיכה לעניין זה.

_מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 9(16א)(א)-(ד); שר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 37(א)_

**שולה, 62, מעבירה גמל להשקעה של 300,000 ₪ לקרן הפנסיה המקיפה שלה**

שולה עדיין עובדת ומבוטחת בקרן מקיפה. את הגמל להשקעה פתחה לפני שלוש שנים בדיוק, הפקידה בו מירושה עד התקרה בכל שנה, ובתחילת 2026 הפסיקה להפקיד. היא ביקשה להעביר הכול לקרן המקיפה כדי לקבל קצבה פטורה, והקרן אישרה רק חלק.

| | |
|---|---|
| חודשים מאז התשלום הראשון לגמל להשקעה | 36 |
| תקרה לפני הפחתה (36 × 5,645.29 ₪) | 203,230.44 ₪ |
| פחות מה שנצבר במקיפה מהפקדות על אותם חודשים | 90,000 ₪ |
| **מה מותר להעביר לקרן המקיפה** | **113,230.44 ₪** |
| השאר, 186,769.56 ₪ | אפשר להעביר לקופה לקצבה שאינה קרן מקיפה, או להשאיר בגמל להשקעה |
| הקצבה מהכסף שהועבר | קצבה מוכרת, פטורה ממס, כי מלאו לה 60 |

**המעבר מגמל להשקעה לקצבה פתוח מגיל 60, אבל בקרן מקיפה הוא נמדד לפי הוותק של הגמל להשקעה.**

להמחשה. היתרות להמחשה, והתקרה מחושבת לפי הסכום המרבי החודשי של 2026. את הסכום המדויק מחשבת הקרן המקבלת לפי תקנה 2(ד)(1).

_מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 2(א)(7), 2(ד)(1); שר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 1, 19(ב1)(1); מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 9א(ב1)_

## כלים ונתונים

- [השוואת קרנות השתלמות](/hishtalmut) - התשואות של כל קרנות ההשתלמות, לפי מסלול
- [השוואת קופות גמל להשקעה](/gemel-lehashkaa) - כל הקופות שאפשר להפקיד אליהן בלי מעסיק
- [השוואת קופות גמל](/gemel) - קופות הגמל לקצבה ולתגמולים, עם התשואות שלהן
- [חיסכון לכל ילד](/hisachon-le-yeled) - הקופות והמסלולים של החיסכון לילדים
- [השוואה בין קופות](/compare) - שתי קופות או יותר זו לצד זו

## מקורות

- [מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 3(ה), 3(ה4), 9(16א), 9א, 125ג](https://www.nevo.co.il/law_html/law00/84255.htm) (נבדק 4.11.2026)
- [מדינת ישראל · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 22, 23](https://www.nevo.co.il/law_html/law00/70391.htm) (נבדק 4.11.2026)
- [שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (דמי ניהול), התשע"ב-2012 · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 2, 4](https://www.nevo.co.il/law_html/law01/500_714.htm) (נבדק 4.11.2026)
- [רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · סעיף עמ' 12](https://www.gov.il/BlobFolder/generalpage/income-tax-monthly-deductions-booklet/he/generalInformation_income-tax-monthly-deductions-booklet_monthly-deductions-booklet-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [הראל ביטוח ופיננסים · תקרות וסכומים לשנת 2026 · 2026 · סעיף תקרות וסכומים נוספים](https://media.harel-group.co.il/media/eh3fyryd/תקרות-הפקדה-בקופות-הגמל-ובקרנות-השתלמות-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה · מחשבון הצמדה למדד המחירים לצרכן · 70,000 ₪ מהמדד הידוע ב-1.7.2016 (מאי 2016) למדד הידוע ב-1.1.2026 (נובמבר 2025): 83,641.09 ₪](https://api.cbs.gov.il/index/data/calculator/120010?value=70000&date=2016-07-01&toDate=2026-01-01&format=json&download=false) (נבדק 23.10.2026)
- [כל-זכות · קרן השתלמות · כפי שהופיע ב-23.10.2026](https://www.kolzchut.org.il/he/%D7%A7%D7%A8%D7%9F_%D7%94%D7%A9%D7%AA%D7%9C%D7%9E%D7%95%D7%AA) (נבדק 23.10.2026)
- [המסלקה הפנסיונית](https://www.swiftness.co.il/) (נבדק 23.10.2026)
- [שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 2, 3](https://www.nevo.co.il/law_html/law01/999_929.htm) (נבדק 4.11.2026)
- [שר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 1, 19(ב1), 37(א)](https://www.nevo.co.il/law_html/law01/255_208.htm) (נבדק 4.11.2026)
- [המוסד לביטוח לאומי · תכנית חיסכון לכל ילד - משיכה של כספי החיסכון · עמוד האתר כפי שהוצג ב-4.11.2026 (סכום המענק החל ב-01.01.2026) · סעיפים משיכה מגיל 18 ועד גיל 21, משיכה מגיל 21, ניכוי מס רווחי הון](https://www.btl.gov.il/benefits/children/HisahoLayeled/Pages/MeshihaHisahon.aspx) (נבדק 4.11.2026)
- [מדינת ישראל · חוק הביטוח הלאומי [נוסח משולב], התשנ"ה-1995 · נוסח מעודכן באתר נבו (סימן ה': חיסכון ארוך טווח לילד) · סעיפים 74ב, 74ג, 74ד](https://www.nevo.co.il/law_html/Law01/039_002.htm) (נבדק 4.11.2026)

---

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.