# קרן מקפת הוותיקה: כל מה שחשוב לדעת על הפנסיה

מקור: https://www.tashkif.co.il/matzav/keren-makefet
עודכן: 2026-11-04
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

קרן מקפת הוותיקה (קרן מקפת מרכז לפנסיה ותגמולים אגודה שיתופית בע"מ) היא אחת משמונה הקרנות הוותיקות שבהסדר, שנסגרו למצטרפים חדשים במרץ 1995 ומנוהלות היום יחד תחת השם עמיתים. היא פועלת לפי התקנון האחיד בשיטת ממוצע היחסים, אותו תקנון של קג"מ. השכר הקובע בה נבנה מיחסי השכר שלכם לשכר הממוצע במשק לאורך כל השנים, ולא מ-36 החודשים האחרונים כמו במבטחים ובקרנות הדומות לה. הפנסיה היא אחוז מהשכר הקובע: בדרך כלל 0.1667% על כל חודש ביטוח, כלומר 2% לשנה, ועד 70%. אין למקפת נספח משלה: נספח ו' על החזרת כספים חל רק בקג"מ, ובתקנון שלה אין רשימת תוספות שכר בלתי מוכרות. "מגדל מקפת אישית" היא קרן חדשה אחרת, ולא הקרן הזו.

## התמונה המלאה

### מקפת: הקרן שהשיטה שלה נעשתה השיטה של כולן

לפי דוח הממונה על שוק ההון לשנת 2003, התקנון האחיד שנכנס לתוקף באוקטובר 2003 קבע "מעבר לשיטות חישוב פנסיה אחידה על פי השיטה שהייתה נהוגה בקרנות הפנסיה מקפת וקג"מ". בשש הקרנות האחרות החודשים שלפני 2003 נשארו בשיטת שלוש השנים, אבל במקפת כל חודש ביטוח, מתחילת הדרך, נמדד ביחס לשכר הממוצע במשק. מה שהשתנה במקפת ב-2003 הוא בעיקר מה שנוסף לכל הקרנות: תקרה לעלייה הריאלית של השכר הקובע, דחייה מדורגת של גיל הפרישה ומנגנון איזון אקטוארי.

מקפת וקג"מ פועלות לפי אותו תקנון, והתקנון עצמו מסמן איפה הן נפרדות. בהערות השוליים לסעיף 48 כתוב שהתנאי של נספח ו', שקובע בקג"מ כמה מושכים לפי סיבת העזיבה, "אינו רלוונטי לקרן מקפת". הפרק על תוספות שכר "בלתי מוכרות" (סעיף 65) מבוטל בתקנון של שתיהן. כלומר, במקפת כל רכיב שכר שהופקד עליו נכנס ליחס השכר של אותו חודש, והסכום במשיכה נקבע לפי נוסחת ערכי הפדיון בלבד.

מאחורי הקרן עומד היום האיחוד התפעולי עמיתים, שמנהל את שמונה הקרנות הוותיקות. לפי עמיתים, בכל שמונה הקרנות יחד יש כ-45,000 מבוטחים פעילים, כ-350,000 מבוטחים בלתי פעילים ולמעלה מ-255,000 גמלאים. כלומר, רוב מי שיש לו זכויות במקפת כבר לא מפקיד לה, והכללים של מבוטח לא פעיל, שבהמשך, הם מה שחל עליו.

[קרן פנסיה ותיקה או חדשה: מה ההבדל](/q/keren-vatika-o-hadasha)

_מקור: משרד האוצר, אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון · דוח הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון לשנת 2003: קרנות הפנסיה · דוח שנתי לשנת 2003 · פרק 6, ג. התקנון האחיד; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות: הקרן; 48(א)(6), 48(ד) והערות השוליים 97-98; פרק יג' (מבוטל); עמיתים · אודותינו - עמיתים, קרנות הפנסיה הוותיקות · נבדק ב-4 בנובמבר 2026 · אודות עמיתים; עמיתים במספרים_

### יחסי שכר: איך קריירה שלמה הופכת למספר אחד

בכל חודש ביטוח הקרן רושמת "יחס שכר": המשכורת שעליה הופקד באותו חודש, חלקי השכר הממוצע במשק של אותו חודש (או של החודש שלפני התשלום לקרן, המאוחר מהשניים). מי שהרוויח 15,000 ₪ כשהשכר הממוצע היה 12,500 ₪ רשם יחס של 1.2. המשכורת עצמה נגזרת מדמי הגמולים שהגיעו לקרן, כך שרכיב שלא הופקד עליו לא נרשם.

בפרישה הקרן לוקחת את ממוצע כל היחסים ומכפילה אותו ב"אמדן השכר הממוצע": ממוצע השכר הממוצע במשק ב-12 החודשים האחרונים שפורסמו ביום הראשון של חודש הקצבה הראשון, מעודכן למדד. מי שצבר יותר מ-420 חודשים נמדד לקצבה לפי 420 היחסים הגבוהים שלו, ולמענק השנים העודפות לפי כל היחסים.

המשמעות: כל חודש בקריירה שוקל אותו דבר. מי שהרוויח שנים רבות מעט ובסוף הרבה מקבל שכר קובע שמשקף את כל הדרך, לא את המשכורת האחרונה, ומי שהשכר שלו ירד לקראת הפרישה לא נפגע הרבה. מצד שני, היחס לא נשחק עם הזמן: משכורת של 1990 נמדדת מול השכר הממוצע של 1990, ובפרישה מתורגמת חזרה לשקלים של היום.

[שכר קובע במקפת ובקג"מ: ממוצע יחסי השכר](/q/shachar-kovea-makefet-kgm)

_מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות: יחס שכר בחודש ביטוח, יחס שכר ממוצע, אמדן שכר ממוצע, משכורת מבוטחת בחודש ביטוח, שכר קובע לחישוב קצבת מבוטח פעיל; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 11(א), 12_

### התקרה של מקפת: תלויה בקצב של השכר במשק

במקפת אין תקרה אישית על המשכורת, כזו שיש במבטחים. יש תקרה שמחושבת בדיוק כמו השכר הקובע, רק עם שכר ממוצע "רעיוני": עד ספטמבר 2003 הוא שווה לשכר הממוצע במשק, ומאוקטובר 2003 הוא עולה רק ב-0.165% לחודש בריבית דריבית מעל המדד, כ-2% לשנה. את המשכורות שלכם מחלקים גם בשכר הרעיוני, ואת ממוצע היחסים הרעיוני מכפילים בשכר הממוצע של אוקטובר 2002 עד ספטמבר 2003, בתוספת אותה ריבית ומעודכן למדד.

אם השכר הממוצע האמיתי במשק עלה מאז 2003 מהר יותר מ-2% לשנה מעל המדד, התקרה יוצאת נמוכה מהשכר הקובע ובאה במקומו, גם אצל מי שהרוויח שכר ממוצע. אצל מבוטח פעיל התוספת של 0.165% לחודש נמשכת עד חודש הקצבה הראשון. אצל מי שהפסיק להפקיד היא נעצרת בחודש הביטוח האחרון שלו, ומי שהפסיק לפני אוקטובר 2003 לא מקבל את התוספת בכלל.

[תקרת שכר קובע במקפת ובקג"מ: השכר הרעיוני](/q/tikrat-shachar-kovea-makefet-kgm)

_מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 43: שכר ממוצע רעיוני בחודש ביטוח, יחס שכר רעיוני, תקרת שכר קובע לחישוב קצבת מבוטח פעיל ולא פעיל; 44, 45_

### מי שהפסיק להפקיד למקפת, ומי שעבר לקרן ותיקה אחרת

אחרי שלושה חודשים רצופים בלי הפקדה אתם "מבוטחים לא פעילים". ממוצע היחסים שלכם נשמר, אבל השכר הממוצע במשק שמוכפל בו נעצר: הקרן לוקחת את ממוצע 12 החודשים שעד חודש הביטוח האחרון שלכם, או עד ספטמבר 2003, המאוחר מהשניים, ומעדכנת אותו רק במדד. מי שעזב את מקפת ב-1999 נמדד לכן לפי השכר הממוצע במשק של 2002-2003, ומי שעזב ב-2012 לפי זה של 2012. חזרה להיות פעילים אפשרית בתוך 24 חודשים מחודש הביטוח האחרון, דרך מעסיק שמבטח במקפת לפי הסכם ישן או בהסכם המשכת ביטוח.

מי שעבר ממקפת למקום שמבטח בקרן ותיקה אחרת נמדד אחרת. הקצבה משולמת מהקרן שבה רשום חודש הביטוח האחרון, ומקפת מחשבת את החלק שלה לפי המעמד שלכם בקרן המשלמת: אם אתם פעילים שם עד הפרישה, החלק של מקפת מוכפל בשכר הממוצע במשק של שנת הפרישה, ואם הפסקתם גם שם, הוא נמדד עד חודש הביטוח האחרון בקרן המשלמת.

בכמה קרנות גם הספירה משותפת. סך האחוזים מכל הקרנות לא עובר 70%, והעודף יורד קודם מהקרן שבה השכר הקובע נמוך יותר. ומי שצבר בכל הקרנות יחד יותר מ-420 חודשים מקבל מענק שנים עודפות מהקרן המשלמת: על כל חודש עודף 6.25% מהשכר הקובע, כשכל קרן משתתפת לפי החלק שלה בחודשים ולפי השכר שלה.

[פנסיה מכמה קרנות ותיקות: קרן משלמת ותקרת 70%](/q/pensiat-zikna-kama-kranot-vatikot)

_מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות: מבוטח לא פעיל, שכר קובע לחישוב קצבת מבוטח לא פעיל; 2(א)-(ב); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ה): קרן משלמת, קרן משתתפת; 51(א)(2) ופסקה (א), 51(ב), 52_

## מה שלא כולם יודעים

- **"מגדל מקפת אישית" היא קרן אחרת** הקרן הוותיקה נקראת בתקנון "קרן מקפת מרכז לפנסיה ותגמולים אגודה שיתופית בע"מ", והיא חלק מעמיתים. "מגדל מקפת אישית" היא קרן פנסיה חדשה של מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל בע"מ, ובדוח שלה מופיעה יתרה צבורה בשקלים, לא אחוז קצבה. מי שקורא את הדוח הלא נכון מקבל תמונה שלא שייכת לו. _מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות: הקרן, קרן ותיקה שבהסדר; מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל · מגדל מקפת אישית: מדריך התמצאות בדוח השנתי 2025 · 2026 · עמ' 4, דבר החברה; פרק היתרה הצבורה_
- **רכיב שכר שלא הופקד עליו לא נכנס ליחס** המשכורת שהקרן רושמת בכל חודש היא דמי הגמולים שהגיעו חלקי שיעור דמי הגמולים, כך שהיחס של החודש נבנה רק ממה שהופקד עליו. במקפת אין ספירה חלקית של תוספות כמו במבטחים, אבל גם אין דרך לספור רכיב שלא הועברו עליו דמי גמולים. _מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות: משכורת מבוטחת בחודש ביטוח, שיעור דמי גמולים בחודש ביטוח, יחס שכר בחודש ביטוח_
- **מי שעזב לפני 2003 מקבל את השכר הממוצע של 2002-2003** למבוטח לא פעיל השכר הממוצע במשק נלקח מ-12 החודשים שעד חודש הביטוח האחרון או עד ספטמבר 2003, המאוחר מהשניים. מי שהפסיק להפקיד למקפת בשנות התשעים נמדד לכן לפי רמת השכר במשק של אוקטובר 2002 עד ספטמבר 2003, ולא של השנה שבה עזב. _מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות: שכר קובע לחישוב קצבת מבוטח לא פעיל_
- **מעל 420 חודשים בשתי קרנות יש מענק, גם בלי 35 שנה במקפת** חודש ביטוח עודף נספר לפי כל החודשים בכל הקרנות הוותיקות יחד. מי שצבר 200 חודשים במקפת ו-250 בקג"מ צבר 30 חודשים עודפים, ומקבל עליהם מענק של 6.25% מהשכר הקובע לכל חודש, מחולק בין הקרנות לפי החודשים והשכר של כל אחת. _מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 52, הגדרות: חודש ביטוח עודף_

## מה בודקים, לפי הסדר

1. **יודעים לפי איזה תקנון מקפת עובדת** קרן מקפת הוותיקה פועלת לפי התקנון האחיד בשיטת ממוצע היחסים (מהדורה 13, ינואר 2022), אותו תקנון של קג"מ. בכל חודש ביטוח הקרן רושמת יחס שכר: המשכורת שעליה הופקד חלקי השכר הממוצע במשק. בפרישה ממוצע היחסים (420 הגבוהים, למי שצבר יותר) מוכפל בשכר הממוצע במשק, ומי שכבר לא מפקיד נמדד לפי השכר הממוצע עד חודש הביטוח האחרון שלו, מעודכן רק למדד. מעל זה יש תקרה (סעיפים 44 ו-45). _מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות: הקרן, יחס שכר בחודש ביטוח, יחס שכר ממוצע, שכר קובע לחישוב קצבת מבוטח פעיל, שכר קובע לחישוב קצבת מבוטח לא פעיל, 44, 45_
2. **בודקים שהדוח הוא של מקפת הוותיקה** בדוח של מקפת הוותיקה, מעמיתים, רואים חודשי ביטוח, אחוז קצבה ושכר קובע. דוח של "מגדל מקפת אישית" מציג יתרה צבורה בשקלים, והוא של קרן חדשה אחרת שפועלת לפי התקנון שלה. _מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות: הקרן, שיעור קצבת זקנה; מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל · מגדל מקפת אישית: מדריך התמצאות בדוח השנתי 2025 · 2026 · עמ' 4, דבר החברה_
3. **אין כאן כללים מיוחדים לקרן, וזה גם מידע** במקפת אין רשימת תוספות שכר שנספרות רק בחלקן: הפרק הזה מבוטל בתקנון של מקפת וקג"מ. גם נספח ו', שקובע כמה אפשר למשוך לפי סיבת העזיבה, חל רק בקג"מ. לפי הערות השוליים בתקנון, התנאי בסעיף 48(א)(6) וההפניה לנספח ו' בסעיף 48(ד) אינם רלוונטיים לקרן מקפת. _מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · פרק יג' (מבוטל), 48(א)(6), 48(ד) והערות השוליים להם_
4. **מחשבים את גיל הפנסיה** לגבר 67 (מי שנולד ממאי 1942 ואילך). לאישה בין 62 ל-65 לפי חודש הלידה: ילידת 1960 ב-62 ו-4 חודשים, ילידת 1965 ב-63 ו-9 חודשים, ילידת 1970 ואילך ב-65. אפשר לצאת כבר מגיל 60, עם הפחתה קבועה לכל חודש הקדמה, ואם מעסיק עדיין מפקיד בשבילכם צריך את הסכמתו בכתב. _מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח א', הגדרות: גיל פרישה מוקדמת, 13(א)-(ב), נספח ג'_
5. **מגישים בקשה 3 חודשים לפני** (לפחות 3 חודשים לפני גיל הפנסיה) בקשה לקצבת זקנה מוגשת לפחות 3 חודשים לפני החודש שבו מגיעים לגיל הפנסיה, בטופס של הקרן. מי שיש לו זכויות גם בקרן ותיקה אחרת מצהיר על כך בבקשה, והקרן מעבירה תמצית שלה לשאר הקרנות הוותיקות בתוך 14 ימי עבודה. _מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 76(א)(3), 76(ב), 76(ד)_
6. **לא מושכים כסף בלי לבדוק** תנאי לקצבת זקנה הוא שלא משכתם אחרי 1 באוקטובר 2003 כסף מהקרן, או מקרן ותיקה אחרת, על חודשים שנרשמו לזכותכם. החריגים: תקופת ביטוח של עד 3 חודשים באותה קרן, או סכום פדיון קטן מהתקרה שבחוק. וגם צריך 120 חודשי ביטוח, או קצבה שלא נמוכה מקצבת המינימום. _מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 9(2)-(3)_

## דוגמאות במספרים

**גלית, ילידת 1964, מקפת מ-1992: שלוש תקופות שכר, שכר קובע אחד**

גלית הצטרפה למקפת ב-1992 וצברה 380 חודשי ביטוח. בשנים הראשונות הרוויחה פחות מהשכר הממוצע במשק, באמצע הקריירה בערך כמוהו, ובשנים האחרונות, בתפקיד ניהולי, פי 1.4 ממנו. היא מגיעה לגיל הפנסיה, 63 ו-6 חודשים, ב-2027 או ב-2028, לפי חודש הלידה, ושאלה למה הקרן לא מחשבת לפי המשכורת שלה היום.

| | |
|---|---|
| 96 חודשים ביחס 0.8, 180 ביחס 1.0, 104 ביחס 1.4 | 380 חודשים |
| ממוצע היחסים: (96 כפול 0.8 ועוד 180 ועוד 104 כפול 1.4) חלקי 380 | כ-1.059 |
| שכר קובע: 1.059 כפול אמדן השכר הממוצע 13,500 ₪ | כ-14,296 ₪ |
| אחוז הקצבה: 380 כפול 0.1667% | 63.35% |
| **פנסיה חודשית** | **כ-9,056 ₪** |
| אילו כל הקריירה נמדדה לפי היחס האחרון (1.4) | כ-11,972 ₪ |

**במקפת השנים האחרונות שוקלות 104 מתוך 380 חודשים, ולכן קידום מאוחר מעלה את הפנסיה הרבה פחות ממה שהוא מעלה את המשכורת.**

להמחשה: היחסים ואמדן השכר הממוצע במשק תלויים בנתונים בפועל, והשכר הקובע נבדק גם מול התקרה של סעיפים 43-44.

_מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות: יחס שכר ממוצע, אמדן שכר ממוצע, שכר קובע לחישוב קצבת מבוטח פעיל, שיעור קצבת זקנה; 11(א), 44, נספח א'_

**בני, יליד 1961, עבד במקפת מ-1985 עד סוף 1999**

בני הופקד למקפת 180 חודשים, מינואר 1985 עד דצמבר 1999, ומאז מפקידים בשבילו לקרן חדשה. הוא יגיע ל-67 ב-2028. הוא היה בטוח שהפנסיה ממקפת "קפואה" בשכר של 1999, ושאל לפי איזו שנה הקרן תחשב.

| | |
|---|---|
| אחוז הקצבה: 180 כפול 0.1667% | 30.01% |
| ממוצע יחסי השכר שלו | 1.1 |
| השכר הממוצע במשק שנלקח: אוקטובר 2002 עד ספטמבר 2003, מעודכן במדד | 10,800 ₪ |
| שכר קובע: 1.1 כפול 10,800 ₪ | 11,880 ₪ |
| **פנסיה חודשית מגיל 67** | **כ-3,565 ₪** |
| אילו נמדד לפי השכר הממוצע של 1999 (9,900 ₪ מעודכן במדד) | כ-3,268 ₪ |

**מי שעזב את מקפת לפני אוקטובר 2003 נמדד לפי השכר במשק של 2002-2003, ומשם השכר שלו מתעדכן רק במדד.**

להמחשה: השכר הממוצע במשק אחרי עדכון המדד עד 2028 הוא מספר מומחש. 180 חודשים עוברים את דרישת 120 החודשים, ולכן מגיעה קצבה ולא סכום חד-פעמי.

_מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות: שכר קובע לחישוב קצבת מבוטח לא פעיל, שיעור קצבת זקנה; 9(2), 11(א)_

**צבי, יליד 1963: 200 חודשים במקפת ו-250 בקג"מ**

צבי הופקד למקפת מינואר 1985 עד אוגוסט 2001, ומספטמבר 2001 הוא עובד במקום שמבטח בקג"מ, עם כמה הפסקות. כשיגיע ל-67 ב-2030 יהיו לו 450 חודשים בשתי הקרנות. ממוצע היחסים שלו במקפת 0.9 ובקג"מ 1.2. הוא שאל איך יחברו את שתי הקרנות, ומה קורה ל-30 החודשים שמעל 35 שנה.

| | |
|---|---|
| הקרן המשלמת | קג"מ, חודש הביטוח האחרון |
| אחוזים: מקפת 200 כפול 0.1667% ועוד קג"מ 250 כפול 0.1667% | 33.34% ועוד 41.68%, יחד 75.02% |
| העודף מעל 70% יורד מהקרן עם השכר הנמוך: מקפת (0.9 כפול 13,500 ₪ = 12,150 ₪) | מקפת יורדת ל-28.33% |
| **פנסיה: 12,150 כפול 28.33% ועוד 16,200 כפול 41.68%** | **כ-10,193 ₪** |
| אילו העודף היה יורד מקג"מ | כ-9,990 ₪ |
| מענק על 30 חודשים עודפים: 30 כפול (200/450 כפול 12,150 ועוד 250/450 כפול 16,200) כפול 6.25% | 27,000 ₪ |

**בשתי קרנות ותיקות האחוזים נחתכים ב-70% דווקא מהשכר הנמוך, ו-35 השנים נספרות על כל הקרנות יחד, כך שגם מי שלא היה 35 שנה במקפת מקבל מענק.**

להמחשה: יחסי השכר ואמדן השכר הממוצע במשק (13,500 ₪) הם מספרים מומחשים. החלק של מקפת מחושב כמבוטח פעיל, כי צבי פעיל בקג"מ עד הפרישה.

_מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ה): קרן משלמת; 51(א)-(ב), 52, הגדרות: חודש ביטוח עודף_

## כלים ונתונים

- [איזון אקטוארי בכל הקרנות](/pensia/izun-aktuari) - כמה כל קרן הוסיפה או הורידה מהזכויות, שנה אחרי שנה
- [מחשבון פנסיה בקרן ותיקה](/machshevon/pensia-keren-vatika) - אחוז הקצבה והשכר הקובע שלכם, בחשבון אחד

## מקורות

- [עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיפים הגדרות, 2, 9, 11, 12, 13, 43, 44, 45, 48, 50, 51, 52, 76, פרק יג', נספח א', נספח ג'](https://amitim.com/wp-content/uploads/2026/08/Takanon-13-2022.pdf) (נבדק 4.11.2026)
- [משרד האוצר, אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון · דוח הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון לשנת 2003: קרנות הפנסיה · דוח שנתי לשנת 2003 · סעיף פרק 6, ג. התקנון האחיד](https://www.gov.il/BlobFolder/reports/head-of-the-authority-reports-2/he/pensia2003.pdf) (נבדק 4.11.2026)
- [עמיתים · אודותינו - עמיתים, קרנות הפנסיה הוותיקות · נבדק ב-4 בנובמבר 2026 · סעיפים אודות עמיתים, עמיתים במספרים](https://amitim.com/about/) (נבדק 4.11.2026)
- [מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל · מגדל מקפת אישית: מדריך התמצאות בדוח השנתי 2025 · 2026 · סעיפים עמ' 4, דבר החברה, פרק היתרה הצבורה](https://my.migdal.co.il/media/29114/7391-booklet-makefet-ishit-2026_b.pdf) (נבדק 4.11.2026)

---

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.