# אלטשולר שחם פנסיה מקיפה עוקב מדדים גמיש

מקור: https://www.tashkif.co.il/pensia/%D7%90%D7%9C%D7%98%D7%A9%D7%95%D7%9C%D7%A8-%D7%A9%D7%97%D7%9D-%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94-%D7%9E%D7%A7%D7%99%D7%A4%D7%94-%D7%A2%D7%95%D7%A7%D7%91-%D7%9E%D7%93%D7%93%D7%99%D7%9D-%D7%92%D7%9E%D7%99%D7%A9-14303
עודכן: ספטמבר 2026
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

- מוצר: [קרן פנסיה](https://www.tashkif.co.il/pensia.md) (מקיפה)
- מסלול: [מסלול עוקב מדדים גמיש](https://www.tashkif.co.il/pensia/makifa/oker-mdadim-gamish.md)
- גוף מנהל: [אלטשולר שחם](https://www.tashkif.co.il/companies/altshuler-shaham.md)
- מספר קופה (רשות שוק ההון): 14303
- סך נכסים: 52 מיליון ₪
- תאריך הקמה: 2023-01-01

## תשואות

| תקופה | תשואה |
| --- | --- |
| חודש ספטמבר | 1.81% |
| מתחילת השנה | 8.67% |
| 12 חודשים אחרונים | 8.76% |
| מצטברת 36 חודשים | 34.95% |
| מצטברת 60 חודשים | - |
| ממוצעת שנתית (3 שנים) | 10.51% |
| ממוצעת שנתית (5 שנים) | - |

## סיכון וחשיפות

| מדד | ערך |
| --- | --- |
| סטיית תקן | - |
| מדד שארפ | - |
| חשיפה למניות | 51.6% |
| חשיפה לחו"ל | 74.3% |
| חשיפה למט"ח | 74.3% |
| נכסים נזילים | 97.0% |

דמי הניהול בפועל נקבעים אישית מול הגוף המנהל. ממוצע דמי הניהול המדווח מושפע מחוסכים גדולים ואינו מייצג את מה שחוסך בודד משלם, ולכן אינו מוצג כאן.

## תשואות חודשיות אחרונות

| חודש | תשואה חודשית | מצטבר מתחילת הטבלה |
| --- | --- | --- |
| אוקטובר 2025 | 1.00% | 1.00% |
| נובמבר 2025 | 0.20% | 1.20% |
| דצמבר 2025 | -1.10% | 0.09% |
| ינואר 2026 | -0.11% | -0.02% |
| פברואר 2026 | 0.80% | 0.78% |
| מרץ 2026 | -2.12% | -1.36% |
| אפריל 2026 | 1.66% | 0.28% |
| מאי 2026 | 1.31% | 1.59% |
| יוני 2026 | 5.02% | 6.69% |
| יולי 2026 | -0.22% | 6.46% |
| אוגוסט 2026 | 0.35% | 6.83% |
| ספטמבר 2026 | 1.81% | 8.76% |

## איפה הכסף מושקע (30.6.2026)

לפי רשימת הנכסים של אלטשולר שחם, ₪55 מיליון במסלול. מקור: https://www.as-invest.co.il/media/hcgjen0x/513173393_pn_p_0226.xlsx

### מכל ₪100

| סוג | ₪ מכל 100 |
| --- | --- |
| קרנות סל וקרנות נאמנות | ₪68 |
| אג"ח מיועדות ואפיק מובטח תשואה | ₪27 |
| מזומן ופיקדונות | ₪6 |
| נגזרים ואחר | ₪-1 |

- חשיפה למניות (דיווח חודשי): 51.6% · חשיפה לחו"ל: 74.3%
- מזומן ופיקדונות: 5.8%
- לא נסחר בבורסה (בלי אג"ח מיועדות): -0.5%
- נדל"ן: 0.0% (0 נכסים) · התחייבויות להשקעה שעוד לא נמשכו: -

### ההחזקות הגדולות

| # | החזקה | סוג | מנפיק | % מהמסלול | מכל ₪100,000 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | iShares 10-20 Year Treasury Bo | קרן סל | iShares 10-20 Year Treasury Bo | 12.25% | ₪12252 |
| 2 | Proshares S&P 500 EX-Technolog | קרן סל | Proshares S&P 500 EX-Technolog | 10.51% | ₪10515 |
| 3 | State Street Technology Select | קרן סל | [TECHNOLOGY SELECT SECT SPDR](https://www.tashkif.co.il/machzikim/technology-select-sect-spdr) | 10.21% | ₪10212 |
| 4 | VanEck Semiconductor ETF | קרן סל | [SMH סמיקונדקטור הולדרס טרסט](https://www.tashkif.co.il/machzikim/vaneck-semiconductor-etf) | 4.85% | ₪4853 |
| 5 | Invesco QQQ Trust Series 1 | קרן סל | Invesco QQQ Trust Series 1 | 4.78% | ₪4782 |
| 6 | Vanguard Short-Term Corporate | קרן סל | [Vanguard ETF/USA](https://www.tashkif.co.il/machzikim/vanguard-etf-usa) | 4.32% | ₪4323 |
| 7 | Invesco STOXX Europe 600 UCITS | קרן סל | NORTHERN STAR INVESTMENT -A | 3.24% | ₪3238 |
| 8 | Vanguard Information Technolog | קרן סל | [Vanguard ETF/USA](https://www.tashkif.co.il/machzikim/vanguard-etf-usa) | 2.57% | ₪2566 |
| 9 | State Street Financial Select | קרן סל | [INANC SPDR ׂXLFֹׁ](https://www.tashkif.co.il/machzikim/financial-select-sector-spdr-f) | 1.61% | ₪1611 |
| 10 | iFree ETF-Nikkei 225 | קרן סל | HBM Healthcare Investments AG | 1.48% | ₪1480 |
| 11 | State Street Health Care Selec | קרן סל | [SPDR](https://www.tashkif.co.il/machzikim/spdr) | 1.26% | ₪1261 |
| 12 | Amundi Stoxx Europe 600 Banks | קרן סל | [Lyxor Intl Asset Management](https://www.tashkif.co.il/machzikim/lyxor-intl-asset-management-px5w27) | 1.20% | ₪1205 |
| 13 | First Trust NASDAQ Clean Edge | קרן סל | First Trust NASDAQ Clean Edge | 1.19% | ₪1195 |
| 14 | State Street Energy Select Sec | קרן סל | [ENERGY SELECT SECTOR SPDR FUND](https://www.tashkif.co.il/machzikim/energy-select-sector-spdr-fund) | 1.07% | ₪1066 |
| 15 | VanEck Pharmaceutical ETF | קרן סל | VanEck Pharmaceutical ETF | 0.97% | ₪969 |

החזקות ישירות בלבד: קרן סל נספרת כהחזקה אחת. מזומן, פיקדונות, נגזרים ואג"ח מיועדות לא ברשימה.

### הוצאות ישירות (2025)

מעבר לדמי הניהול ירדו מהמסלול 0.30% (כ-₪305 על ₪100,000), לצד דמי ניהול ממוצעים של 0.15% מהחיסכון. https://www.tashkif.co.il/hotzaot-yeshirot

## מה הקרן התחייבה להשקיע ב-2026

פעם בשנה כל גוף מנהל חייב להצהיר מראש איך הוא מתכנן להשקיע את הכסף בכל מסלול: כמה במניות, כמה באג"ח וכן הלאה. במהלך השנה הוא רשאי לסטות מהתכנון רק בתוך הטווח שהצהיר עליו.

| אפיק | בקובץ | הוצהר ל-2026 | טווח מותר | בסוף 2025 | היום (דיווח חודשי) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| מניות | מניות | 49% | 43%–55% | 46.5% | 51.6% |
| אג"ח ממשלתי | השקעה באג"ח ממשלתי ארוך | 14% | 9%–19% | 39.2% | - |
| אג"ח ממשלתי | השקעה באג"ח ממשלתי עד שנה | 5% | 0%–10% | 0% | - |
| אג"ח קונצרני | אג"ח קונצרני | 6% | 0%–12% | 5.6% | - |
| אפיק מובטח (אג"ח מיועדות) | אג"ח מיועדות | 30% | 30%–30% | 26.3% | - |
| אחר, מזומן ולא סחיר | חשיפה לסחורות | 5% | 0%–10% | 0% | - |
| חשיפה למט"ח | חשיפה למט"ח | 66% | 60%–72% | 64.4% | 74.3% |

חשיפה למט"ח וחשיפה לחו"ל חוצות את כל התיק ואינן חלק מה-100%. "היום" מהדיווח החודשי לרשות שוק ההון, שבו החשיפה מחושבת אחרת מההצהרה: השוואה לכיוון בלבד.

תקרת דמי ניהול חיצוניים ל-2026: עד 0.20% בשנה מהנכסים (עמלות לקרנות סל, קרנות נאמנות, קרנות השקעה ומנהלים חיצוניים, מעבר לדמי הניהול).

מקור: [אלטשולר שחם · הצהרה מראש על מדיניות ההשקעה לשנת 2026](https://www.as-invest.co.il/media/2zpdeece/14303.xlsx). הסבר והשוואה: [מדיניות ההשקעה המוצהרת](https://www.tashkif.co.il/mediniyut-hashkaa.md).

## גישה מכונה

- תיעוד ה-API: https://www.tashkif.co.il/openapi.json
- שרת MCP: https://www.tashkif.co.il/api/mcp
- מפת האתר למודלי שפה: https://www.tashkif.co.il/llms.txt
- JSON של הקרן: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/2092d66f-5d84-40c7-b427-f0aaddff9caf
- JSON של ההחזקות: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/2092d66f-5d84-40c7-b427-f0aaddff9caf/holdings
- JSON של מדיניות ההשקעה המוצהרת: https://www.tashkif.co.il/api/v1/policy?fund=2092d66f-5d84-40c7-b427-f0aaddff9caf · כלי MCP: get_investment_policy

---

**מקור הנתונים:** רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון - מאגרי המידע הפתוחים גמל-נט, פנסיה-נט וביטוח-נט באתר data.gov.il.

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.