# כלל פנסיה מקיפה הלכה

מקור: https://www.tashkif.co.il/pensia/%D7%9B%D7%9C%D7%9C-%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94-%D7%94%D7%9C%D7%9B%D7%94-2004
עודכן: ספטמבר 2026
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

- מוצר: [קרן פנסיה](https://www.tashkif.co.il/pensia.md) (מקיפה)
- מסלול: [מסלול הלכתי](https://www.tashkif.co.il/pensia/makifa/halacha.md)
- גוף מנהל: [כלל](https://www.tashkif.co.il/companies/clal.md)
- מספר קופה (רשות שוק ההון): 2004
- סך נכסים: 1.09 מיליארד ₪
- תאריך הקמה: 2011-10-05

## תשואות

| תקופה | תשואה |
| --- | --- |
| חודש ספטמבר | 0.60% |
| מתחילת השנה | 7.95% |
| 12 חודשים אחרונים | 11.78% |
| מצטברת 36 חודשים | 44.57% |
| מצטברת 60 חודשים | 53.16% |
| ממוצעת שנתית (3 שנים) | 13.07% |
| ממוצעת שנתית (5 שנים) | 8.90% |

## סיכון וחשיפות

| מדד | ערך |
| --- | --- |
| סטיית תקן | 5.23 |
| מדד שארפ | 1.30 |
| חשיפה למניות | 48.1% |
| חשיפה לחו"ל | 31.9% |
| חשיפה למט"ח | 19.2% |
| נכסים נזילים | 96.9% |

דמי הניהול בפועל נקבעים אישית מול הגוף המנהל. ממוצע דמי הניהול המדווח מושפע מחוסכים גדולים ואינו מייצג את מה שחוסך בודד משלם, ולכן אינו מוצג כאן.

## תשואות חודשיות אחרונות

| חודש | תשואה חודשית | מצטבר מתחילת הטבלה |
| --- | --- | --- |
| אוקטובר 2025 | 1.08% | 1.08% |
| נובמבר 2025 | 1.35% | 2.44% |
| דצמבר 2025 | 1.08% | 3.55% |
| ינואר 2026 | 2.55% | 6.19% |
| פברואר 2026 | 0.79% | 7.03% |
| מרץ 2026 | -2.12% | 4.76% |
| אפריל 2026 | 3.98% | 8.93% |
| מאי 2026 | 1.89% | 10.99% |
| יוני 2026 | -1.13% | 9.74% |
| יולי 2026 | 0.57% | 10.36% |
| אוגוסט 2026 | 0.68% | 11.11% |
| ספטמבר 2026 | 0.60% | 11.78% |

## איפה הכסף מושקע (30.6.2026)

לפי רשימת הנכסים של כלל, ₪1.0 מיליארד במסלול. מקור: https://www.clalbit.co.il/media/0lske4nx/512244146_pn_p_0226.xlsx

### מכל ₪100

| סוג | ₪ מכל 100 |
| --- | --- |
| קרנות סל וקרנות נאמנות | ₪65 |
| אג"ח מיועדות ואפיק מובטח תשואה | ₪27 |
| מזומן ופיקדונות | ₪4 |
| אג"ח של מדינות | ₪3 |
| נגזרים ואחר | ₪1 |
| אג"ח והלוואות לחברות | ₪0 |

- חשיפה למניות (דיווח חודשי): 48.1% · חשיפה לחו"ל: 31.9%
- מזומן ופיקדונות: 3.9%
- לא נסחר בבורסה (בלי אג"ח מיועדות): 1.5% · הערכת השווי הוותיקה ביותר: 2026-06-01 (הלוואה לגורם 197)
- נדל"ן: 0.0% (0 נכסים) · התחייבויות להשקעה שעוד לא נמשכו: -

### ההחזקות הגדולות

| # | החזקה | סוג | מנפיק | % מהמסלול | מכל ₪100,000 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | VANGUARD S&P 500 ETF | קרן סל | [Vanguard ETF/USA](https://www.tashkif.co.il/machzikim/vanguard-etf-usa) | 6.21% | ₪6208 |
| 2 | תכ.כשתא125 | קרן סל | [מיטב קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%99%D7%98%D7%91-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 5.50% | ₪5498 |
| 3 | IBI.כש תא 125 | קרן סל | [אי.בי.אי קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%90%D7%99-%D7%91%D7%99-%D7%90%D7%99-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 5.33% | ₪5331 |
| 4 | קסם.כשר תא 125 | קרן סל | [קסם קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%A7%D7%A1%D7%9D-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 5.29% | ₪5290 |
| 5 | הרל.כש תא 125 | קרן סל | [הראל קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%94%D7%A8%D7%90%D7%9C-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 4.30% | ₪4295 |
| 6 | INVESCO S&P 500 ACC | קרן סל | [אינבסקו אינבסטמנט מנגמנט לימיטד](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%90%D7%99%D7%A0%D7%91%D7%A1%D7%A7%D7%95-%D7%90%D7%99%D7%A0%D7%91%D7%A1%D7%98%D7%9E%D7%A0%D7%98-%D7%9E%D7%A0%D7%92%D7%9E%D7%A0%D7%98-%D7%9C%D7%99%D7%9E%D7%99%D7%98%D7%93) | 3.78% | ₪3778 |
| 7 | קסם.כתלבונ 60 צ | קרן סל | [קסם קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%A7%D7%A1%D7%9D-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 3.13% | ₪3135 |
| 8 | הרל.כשתלבנד60צמ | קרן סל | [הראל קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%94%D7%A8%D7%90%D7%9C-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 3.04% | ₪3044 |
| 9 | IBI.כשתלבונד60צ | קרן סל | [אי.בי.אי קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%90%D7%99-%D7%91%D7%99-%D7%90%D7%99-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 2.99% | ₪2989 |
| 10 | ISHARES MSCI EUROPE EX-UK | קרן סל | iShares ETFs/Ireland | 2.19% | ₪2187 |
| 11 | BNP EASY S&P 500 USD | קרן סל | BNP | 1.96% | ₪1958 |
| 12 | SS SPDR S&P 500 ETF TRUST-US | קרן סל | [SPDR S&P 500 ETF Trust](https://www.tashkif.co.il/machzikim/spdr-s-and-p-500-etf-trust) | 1.68% | ₪1681 |
| 13 | תכ.כשתלבונדשקלי | קרן סל | [מיטב קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%99%D7%98%D7%91-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 1.61% | ₪1609 |
| 14 | תכ.כשתלבונתשוצמ | קרן סל | [מיטב קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%99%D7%98%D7%91-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 1.57% | ₪1573 |
| 15 | X S&P 500 SWAP 1D | קרן סל | [Xtrackers](https://www.tashkif.co.il/machzikim/xtrackers) | 1.43% | ₪1428 |

החזקות ישירות בלבד: קרן סל נספרת כהחזקה אחת. מזומן, פיקדונות, נגזרים ואג"ח מיועדות לא ברשימה.

## מה הקרן התחייבה להשקיע ב-2026

פעם בשנה כל גוף מנהל חייב להצהיר מראש איך הוא מתכנן להשקיע את הכסף בכל מסלול: כמה במניות, כמה באג"ח וכן הלאה. במהלך השנה הוא רשאי לסטות מהתכנון רק בתוך הטווח שהצהיר עליו.

| אפיק | בקובץ | הוצהר ל-2026 | טווח מותר | בסוף 2025 | היום (דיווח חודשי) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| מניות | מניות | 48% | 42%–54% | 51.7% | 48.1% |
| אג"ח ממשלתי | אג"ח ממשלתי | 4% | 0%–9% | 2.6% | - |
| אג"ח קונצרני | אג"ח קונצרני | 20% | 14%–26% | 17.1% | - |
| אפיק מובטח (אג"ח מיועדות) | אג"ח מיועדות / מובטח תשואה | 27% | 24%–30% | 26.9% | - |
| אחר, מזומן ולא סחיר | מזומן | 1% | 0%–6% | 0.9% | - |
| אחר, מזומן ולא סחיר | אחר | 0% | 0%–5% | 0.7% | - |
| חשיפה למט"ח | חשיפה למט"ח | 18% | 12%–24% | 18.6% | 19.2% |

חשיפה למט"ח וחשיפה לחו"ל חוצות את כל התיק ואינן חלק מה-100%. "היום" מהדיווח החודשי לרשות שוק ההון, שבו החשיפה מחושבת אחרת מההצהרה: השוואה לכיוון בלבד.

תקרת דמי ניהול חיצוניים ל-2026: עד 0.10% בשנה מהנכסים (עמלות לקרנות סל, קרנות נאמנות, קרנות השקעה ומנהלים חיצוניים, מעבר לדמי הניהול).

מקור: [כלל · הצהרה מראש על מדיניות ההשקעה לשנת 2026](https://www.clalbit.co.il/media/tlqdr4sc/עדכון-הצהרה-מראש-על-מדיניות-ההשקעות-של-קרנות-הפנסיה-משלימה-עוקב-מדדים-למקבלי-קצבה-מונגש-18-08-26.xls). הסבר והשוואה: [מדיניות ההשקעה המוצהרת](https://www.tashkif.co.il/mediniyut-hashkaa.md).

## גישה מכונה

- תיעוד ה-API: https://www.tashkif.co.il/openapi.json
- שרת MCP: https://www.tashkif.co.il/api/mcp
- מפת האתר למודלי שפה: https://www.tashkif.co.il/llms.txt
- JSON של הקרן: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/e965faf1-d952-417d-ae84-14fc40006803
- JSON של ההחזקות: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/e965faf1-d952-417d-ae84-14fc40006803/holdings
- JSON של מדיניות ההשקעה המוצהרת: https://www.tashkif.co.il/api/v1/policy?fund=e965faf1-d952-417d-ae84-14fc40006803 · כלי MCP: get_investment_policy

---

**מקור הנתונים:** רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון - מאגרי המידע הפתוחים גמל-נט, פנסיה-נט וביטוח-נט באתר data.gov.il.

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.