# מיטב פנסיה כללית אשראי ואג"ח

מקור: https://www.tashkif.co.il/pensia/%D7%9E%D7%99%D7%98%D7%91-%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94-%D7%9B%D7%9C%D7%9C%D7%99%D7%AA-%D7%90%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%99-%D7%95%D7%90%D7%92%D7%97-2108
עודכן: ספטמבר 2026
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

- מוצר: [קרן פנסיה](https://www.tashkif.co.il/pensia.md) (כללית)
- מסלול: [מסלול אשראי ואג"ח](https://www.tashkif.co.il/pensia/klalit/ashrai-veagach.md)
- גוף מנהל: [מיטב](https://www.tashkif.co.il/companies/meitav.md)
- מספר קופה (רשות שוק ההון): 2108
- סך נכסים: 15 מיליון ₪
- תאריך הקמה: 2012-07-08

## תשואות

| תקופה | תשואה |
| --- | --- |
| חודש ספטמבר | -0.47% |
| מתחילת השנה | 2.60% |
| 12 חודשים אחרונים | 4.26% |
| מצטברת 36 חודשים | 20.68% |
| מצטברת 60 חודשים | 19.80% |
| ממוצעת שנתית (3 שנים) | 6.47% |
| ממוצעת שנתית (5 שנים) | 3.68% |

## סיכון וחשיפות

| מדד | ערך |
| --- | --- |
| סטיית תקן | 2.91 |
| מדד שארפ | 0.33 |
| חשיפה למניות | 3.9% |
| חשיפה לחו"ל | 22.6% |
| חשיפה למט"ח | 7.4% |
| נכסים נזילים | 82.6% |

דמי הניהול בפועל נקבעים אישית מול הגוף המנהל. ממוצע דמי הניהול המדווח מושפע מחוסכים גדולים ואינו מייצג את מה שחוסך בודד משלם, ולכן אינו מוצג כאן.

## תשואות חודשיות אחרונות

| חודש | תשואה חודשית | מצטבר מתחילת הטבלה |
| --- | --- | --- |
| אוקטובר 2025 | 0.80% | 0.80% |
| נובמבר 2025 | 0.46% | 1.26% |
| דצמבר 2025 | 0.35% | 1.62% |
| ינואר 2026 | 0.49% | 2.12% |
| פברואר 2026 | 0.32% | 2.44% |
| מרץ 2026 | -0.77% | 1.65% |
| אפריל 2026 | 1.05% | 2.72% |
| מאי 2026 | 0.89% | 3.64% |
| יוני 2026 | 0.68% | 4.34% |
| יולי 2026 | -0.08% | 4.26% |
| אוגוסט 2026 | 0.48% | 4.76% |
| ספטמבר 2026 | -0.47% | 4.26% |

## איפה הכסף מושקע (30.6.2026)

לפי רשימת הנכסים של מיטב, ₪18 מיליון במסלול. מקור: https://www.meitav.co.il/media/hqsn25er/512065202_pn_p_0226.xlsx

### מכל ₪100

| סוג | ₪ מכל 100 |
| --- | --- |
| אג"ח והלוואות לחברות | ₪51 |
| אג"ח של מדינות | ₪42 |
| השקעות פרטיות | ₪7 |
| קרנות סל וקרנות נאמנות | ₪6 |
| מניות בבורסה | ₪2 |
| נגזרים ואחר | ₪1 |
| מזומן ופיקדונות | ₪-9 |

- חשיפה למניות (דיווח חודשי): 3.9% · חשיפה לחו"ל: 22.6%
- מזומן ופיקדונות: -8.8%
- לא נסחר בבורסה (בלי אג"ח מיועדות): 13.0% · הערכת השווי הוותיקה ביותר: 2025-12-30 (HLA 2017-2X)
- נדל"ן: 0.0% (0 נכסים) · התחייבויות להשקעה שעוד לא נמשכו: ₪18 מיליון

### ההחזקות הגדולות

| # | החזקה | סוג | מנפיק | % מהמסלול | מכל ₪100,000 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | ממשל שקלית 0829 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 9.76% | ₪9761 |
| 2 | ממשל צמודה 1131 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 6.71% | ₪6711 |
| 3 | ממשל שקלית 0229 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 5.12% | ₪5118 |
| 4 | ממשל צמודה 0529 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 2.84% | ₪2837 |
| 5 | ממשל שקלית 1035 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 2.83% | ₪2829 |
| 6 | ממשל שקלית 0335 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 2.04% | ₪2044 |
| 7 | לאומי אגח 187 | אג"ח חברה | [בנק לאומי לישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%91%D7%A0%D7%A7-%D7%9C%D7%90%D7%95%D7%9E%D7%99-%D7%9C%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.87% | ₪1871 |
| 8 | פועלים אגח 102 | אג"ח חברה | [בנק הפועלים](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%91%D7%A0%D7%A7-%D7%94%D7%A4%D7%95%D7%A2%D7%9C%D7%99%D7%9D) | 1.80% | ₪1802 |
| 9 | ממשל צמודה 1028 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.55% | ₪1549 |
| 10 | ממשל צמוד 0545 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.50% | ₪1495 |
| 11 | ממשל צמודה 0527 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.40% | ₪1405 |
| 12 | פועלים אגח 204 | אג"ח חברה | [בנק הפועלים](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%91%D7%A0%D7%A7-%D7%94%D7%A4%D7%95%D7%A2%D7%9C%D7%99%D7%9D) | 1.38% | ₪1378 |
| 13 | לאומי אג183 | אג"ח חברה | [בנק לאומי לישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%91%D7%A0%D7%A7-%D7%9C%D7%90%D7%95%D7%9E%D7%99-%D7%9C%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.24% | ₪1241 |
| 14 | ממשל שקלי 0928 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.12% | ₪1119 |
| 15 | מז טפ הנפק 52 | אג"ח חברה | [מזרחי טפחות חברה להנפקות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%96%D7%A8%D7%97%D7%99-%D7%98%D7%A4%D7%97%D7%95%D7%AA-%D7%97%D7%91%D7%A8%D7%94-%D7%9C%D7%94%D7%A0%D7%A4%D7%A7%D7%95%D7%AA) | 1.09% | ₪1095 |

החזקות ישירות בלבד: קרן סל נספרת כהחזקה אחת. מזומן, פיקדונות, נגזרים ואג"ח מיועדות לא ברשימה.

## מה הקרן התחייבה להשקיע ב-2026

פעם בשנה כל גוף מנהל חייב להצהיר מראש איך הוא מתכנן להשקיע את הכסף בכל מסלול: כמה במניות, כמה באג"ח וכן הלאה. במהלך השנה הוא רשאי לסטות מהתכנון רק בתוך הטווח שהצהיר עליו.

| אפיק | בקובץ | הוצהר ל-2026 | טווח מותר | בסוף 2025 | היום (דיווח חודשי) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| מניות | מניות | 4% | 0%–10% | 3.1% | 3.9% |
| אג"ח ממשלתי | ממשלתי ישראל | 38% | 33%–43% | 39.5% | - |
| אג"ח ממשלתי | ממשלתי זר | 3% | -1%–8% | 0.8% | - |
| אג"ח קונצרני | קונצרני סחיר | 44% | 38%–50% | 40.4% | - |
| אג"ח קונצרני | קונצרני לא סחיר | 6% | 0%–12% | 5.3% | - |
| אחר, מזומן ולא סחיר | קרנות השקעה | 3% | 0%–8% | 1.5% | - |
| אחר, מזומן ולא סחיר | תשתיות וקרנות תשתיות | 2% | 0%–7% | 2.5% | - |
| חשיפה למט"ח | מטח | 7% | 1%–13% | 8.1% | 7.4% |

חשיפה למט"ח וחשיפה לחו"ל חוצות את כל התיק ואינן חלק מה-100%. "היום" מהדיווח החודשי לרשות שוק ההון, שבו החשיפה מחושבת אחרת מההצהרה: השוואה לכיוון בלבד.

תקרת דמי ניהול חיצוניים ל-2026: עד 0.18% בשנה מהנכסים (עמלות לקרנות סל, קרנות נאמנות, קרנות השקעה ומנהלים חיצוניים, מעבר לדמי הניהול).

מקור: [מיטב · הצהרה מראש על מדיניות ההשקעה לשנת 2026](https://www.meitav.co.il/media/jihk3fdp/הצהרת-מדיניות-השקעות-לשנת-2026-עדכון-מספר-2.xlsx). הסבר והשוואה: [מדיניות ההשקעה המוצהרת](https://www.tashkif.co.il/mediniyut-hashkaa.md).

## גישה מכונה

- תיעוד ה-API: https://www.tashkif.co.il/openapi.json
- שרת MCP: https://www.tashkif.co.il/api/mcp
- מפת האתר למודלי שפה: https://www.tashkif.co.il/llms.txt
- JSON של הקרן: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/eaf30129-a381-4336-a99e-4aeb19951f5b
- JSON של ההחזקות: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/eaf30129-a381-4336-a99e-4aeb19951f5b/holdings
- JSON של מדיניות ההשקעה המוצהרת: https://www.tashkif.co.il/api/v1/policy?fund=eaf30129-a381-4336-a99e-4aeb19951f5b · כלי MCP: get_investment_policy

---

**מקור הנתונים:** רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון - מאגרי המידע הפתוחים גמל-נט, פנסיה-נט וביטוח-נט באתר data.gov.il.

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.