# פוליסות חיסכון - מסלול כספי שקלי

מקור: https://www.tashkif.co.il/polisot-hisachon/kaspi
עודכן: ספטמבר 2026
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

> דמוי פיקדון - הסולידי ביותר

מסלול כספי שקלי משקיע בנכסים סולידיים מאוד - פיקדונות שקליים, מלוות ממשלתיות, הלוואות שקליות ואג"ח שקליות בשיעור 75-120%. נחשב לבטוח ביותר אך עם תשואה נמוכה. מתאים לחוסכים סמוכים לפרישה.

- מספר קרנות במסלול: 8
- סך נכסים במסלול: 2.25 מיליארד ₪
- תקופת הנתונים: ספטמבר 2026
- חזרה לעמוד המוצר: [פוליסות חיסכון](https://www.tashkif.co.il/polisot-hisachon.md)

## הקרנות במסלול

הטבלה ממוינת לפי תשואה מצטברת ל-36 חודשים, מהגבוהה לנמוכה. זהו סדר תצוגה לפי נתון אחד בלבד ואינו דירוג איכות או המלצה. התשואות נומינליות, כפי שדווחו לרשות שוק ההון.

| קרן | חברה מנהלת | תשואה בספטמבר | 12 חודשים | מצטברת 36 חודשים | מצטברת 60 חודשים | סך נכסים |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| [כלל פוליסת חיסכון כספי (שקלי)](https://www.tashkif.co.il/polisot-hisachon/%D7%9B%D7%9C%D7%9C-%D7%97%D7%91%D7%A8%D7%94-%D7%9C%D7%91%D7%99%D7%98%D7%95%D7%97-%D7%91%D7%A2%D7%9E-%D7%9B%D7%A1%D7%A4%D7%99-%D7%A9%D7%A7%D7%9C%D7%99-13244.md) | כלל | 0.27% | 4.52% | 15.40% | 19.76% | 222 מיליון ₪ |
| [איילון פוליסת חיסכון כספי (שקלי)](https://www.tashkif.co.il/polisot-hisachon/%D7%90%D7%99%D7%99%D7%9C%D7%95%D7%9F-%D7%97%D7%91%D7%A8%D7%94-%D7%9C%D7%91%D7%99%D7%98%D7%95%D7%97-%D7%91%D7%A2%D7%9E-%D7%9B%D7%A1%D7%A4%D7%99-%D7%A9%D7%A7%D7%9C%D7%99-164.md) | איילון | 0.07% | 4.15% | 15.31% | 8.07% | 83 מיליון ₪ |
| [מגדל פוליסת חיסכון כספי (שקלי)](https://www.tashkif.co.il/polisot-hisachon/%D7%9E%D7%92%D7%93%D7%9C-%D7%9E%D7%A1%D7%9C%D7%95%D7%9C-%D7%9B%D7%A1%D7%A4%D7%99-%D7%A9%D7%A7%D7%9C%D7%99-1955.md) | מגדל | 0.25% | 4.24% | 13.88% | 16.63% | 459 מיליון ₪ |
| [הפניקס פוליסת חיסכון כספי (שקלי)](https://www.tashkif.co.il/polisot-hisachon/%D7%94%D7%A4%D7%A0%D7%99%D7%A7%D7%A1-%D7%9B%D7%A1%D7%A4%D7%99-%D7%A9%D7%A7%D7%9C%D7%99-9592.md) | הפניקס | 0.32% | 4.25% | 13.78% | 17.06% | 453 מיליון ₪ |
| [הראל פוליסת חיסכון כספי (שקלי)](https://www.tashkif.co.il/polisot-hisachon/%D7%94%D7%A8%D7%90%D7%9C-%D7%9E%D7%A1%D7%9C%D7%95%D7%9C-%D7%9B%D7%A1%D7%A4%D7%99-%D7%A9%D7%A7%D7%9C%D7%99-93.md) | הראל | 0.29% | 4.08% | 13.71% | 17.09% | 631 מיליון ₪ |
| [הכשרה פוליסת חיסכון כספי (שקלי)](https://www.tashkif.co.il/polisot-hisachon/%D7%94%D7%9B%D7%A9%D7%A8%D7%94-%D7%97%D7%91%D7%A8%D7%94-%D7%9C%D7%91%D7%99%D7%98%D7%95%D7%97-%D7%91%D7%A2%D7%9E---%D7%9B%D7%A1%D7%A4%D7%99-%D7%A9%D7%A7%D7%9C%D7%99-8530.md) | הכשרה | 0.33% | 4.14% | 13.56% | 16.89% | 231 מיליון ₪ |
| [מנורה מבטחים פוליסת חיסכון כספי (שקלי)](https://www.tashkif.co.il/polisot-hisachon/%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%A8%D7%94-%D7%9E%D7%91%D7%98%D7%97%D7%99%D7%9D-%D7%91%D7%99%D7%98%D7%95%D7%97-%D7%91%D7%A2%D7%9E-%D7%9B%D7%A1%D7%A4%D7%99-%D7%A9%D7%A7%D7%9C%D7%99-41.md) | מנורה מבטחים | 0.28% | 3.96% | 13.47% | 16.31% | 166 מיליון ₪ |
| [הפניקס פוליסת חיסכון אקסלנס כספי (שקלי)](https://www.tashkif.co.il/polisot-hisachon/%D7%90%D7%A7%D7%A1%D7%9C%D7%A0%D7%A1-%D7%90%D7%99%D7%A0%D7%95%D7%95%D7%A1%D7%98-%D7%9B%D7%A1%D7%A4%D7%99-%D7%A9%D7%A7%D7%9C%D7%99-9603.md) | הפניקס | 0.27% | 4.01% | 13.19% | 16.10% | 3 מיליון ₪ |

מסלול כספי שקלי משקיע אך ורק בנכסים בעלי נזילות גבוהה ותנודתיות נמוכה: פיקדונות בנקאיים שקליים, מלוות ממשלתיות (מק"ם), הלוואות שקליות לטווח קצר, ואג"ח שקליות בעלות מח"מ קצר. שיעור החשיפה לנכסים אלה הוא 75%-120% מנכסי המסלול. אין חשיפה למניות.

בגלל המרכיב הסולידי, המסלול מאופיין בתנודתיות נמוכה ותשואה צמודה בקירוב לריבית הפריים בישראל. הוא נחשב "דמוי פיקדון" אך לא זהה לפיקדון בנקאי - שכן כספי הקופה אינם מובטחים על-ידי המדינה, וערך הנכסים יכול לרדת בתיאוריה (גם אם זה נדיר).

## שאלות נפוצות

### האם מסלול כספי = פיקדון בנקאי?

לא בדיוק. המסלול דומה לפיקדון בכך שהתנודתיות נמוכה והוא משקיע בנכסים סולידיים שקליים. אבל יש הבדלים: כספי המסלול לא מובטחים על-ידי המדינה (להבדיל מפיקדון בבנק, שמובטח עד 100,000 ₪ במסגרת הביטוח על פיקדונות בנקאיים), והקופה גובה דמי ניהול. מנגד, יש למסלול הטבות מס שאין בפיקדון רגיל.

### מה התשואה הצפויה?

בדרך כלל קרובה לריבית הפריים בישראל. כשהריבית גבוהה, התשואה הצפויה גבוהה; כשהריבית יורדת, התשואה יורדת בהתאם. זה שונה ממסלולים מנייתיים שבהם התשואה תלויה בשוקי המניות.

### מתי משתמשים במסלול כספי?

נפוץ אצל חוסכים שמתקרבים למימוש הכסף בקרוב (פרישה, משיכת קרן השתלמות), שרוצים למזער את הסיכון לירידות שווי בטווח קצר. גם משמש כ"חניה" לכספים לפני העברה למסלול אחר. ההחלטה תלויה בנסיבות האישיות של כל חוסך.

### האם המסלול חשוף לאינפלציה?

כן. מאחר שהתשואה צמודה לריבית השקלית, בתקופות שבהן האינפלציה גבוהה מהריבית - כוח הקנייה של החיסכון נשחק. זה הסיכון העיקרי במסלול לטווחים ארוכים: לא תנודתיות חדה, אלא איבוד אטי של ערך ריאלי.

### איך משווים בין מסלולים כספיים של גופים שונים?

מאחר שהמסלול אמור להיות "סטנדרטי" ולעקוב אחר ריבית השוק, ההבדלים בין גופים נובעים בעיקר מדמי הניהול. ועדיין, יש הבדלים בתשואה הנובעים מתמהיל הפיקדונות וההלוואות. תשואת 3 שנים נותנת תמונה טובה יחסית.

## גישה מכונה

- JSON: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds?product=insurance_policy&track=kaspi
- תיעוד ה-API: https://www.tashkif.co.il/openapi.json
- שרת MCP: https://www.tashkif.co.il/api/mcp
- מפת האתר למודלי שפה: https://www.tashkif.co.il/llms.txt

---

**מקור הנתונים:** רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון - מאגרי המידע הפתוחים גמל-נט, פנסיה-נט וביטוח-נט באתר data.gov.il.

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.