# מגדל פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח

מקור: https://www.tashkif.co.il/polisot-hisachon/%D7%9E%D7%92%D7%93%D7%9C-%D7%9E%D7%A1%D7%9C%D7%95%D7%9C-%D7%90%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%99-%D7%95%D7%90%D7%92%D7%97-8659
עודכן: ספטמבר 2026
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

- מוצר: [פוליסת חיסכון](https://www.tashkif.co.il/polisot-hisachon.md)
- מסלול: [מסלול אשראי ואג"ח](https://www.tashkif.co.il/polisot-hisachon/ashrai-veagach.md)
- גוף מנהל: [מגדל](https://www.tashkif.co.il/companies/migdal.md)
- מספר קופה (רשות שוק ההון): 8659
- סך נכסים: 2.99 מיליארד ₪

## תשואות

| תקופה | תשואה |
| --- | --- |
| חודש ספטמבר | -0.54% |
| מתחילת השנה | 2.25% |
| 12 חודשים אחרונים | 3.84% |
| מצטברת 36 חודשים | 15.64% |
| מצטברת 60 חודשים | 11.49% |
| ממוצעת שנתית (3 שנים) | 4.96% |
| ממוצעת שנתית (5 שנים) | 2.20% |

## סיכון וחשיפות

| מדד | ערך |
| --- | --- |
| סטיית תקן | 3.01 |
| מדד שארפ | -0.19 |
| חשיפה למניות | 5.0% |
| חשיפה לחו"ל | 20.9% |
| חשיפה למט"ח | 5.4% |
| נכסים נזילים | 76.8% |

דמי הניהול בפועל נקבעים אישית מול הגוף המנהל. ממוצע דמי הניהול המדווח מושפע מחוסכים גדולים ואינו מייצג את מה שחוסך בודד משלם, ולכן אינו מוצג כאן.

## תשואות חודשיות אחרונות

| חודש | תשואה חודשית | מצטבר מתחילת הטבלה |
| --- | --- | --- |
| אוקטובר 2025 | 0.90% | 0.90% |
| נובמבר 2025 | 0.41% | 1.31% |
| דצמבר 2025 | 0.24% | 1.56% |
| ינואר 2026 | 0.50% | 2.06% |
| פברואר 2026 | 0.15% | 2.22% |
| מרץ 2026 | -0.66% | 1.54% |
| אפריל 2026 | 0.96% | 2.52% |
| מאי 2026 | 1.11% | 3.66% |
| יוני 2026 | 0.51% | 4.18% |
| יולי 2026 | -0.07% | 4.11% |
| אוגוסט 2026 | 0.28% | 4.40% |
| ספטמבר 2026 | -0.54% | 3.84% |

## איפה הכסף מושקע (30.6.2026)

לפי רשימת הנכסים של מגדל, ₪3.0 מיליארד במסלול. מקור: https://www.migdal.co.il/_files/ugd/571a7f_96418cb920d34490bcf311c42239470e.xlsx

### מכל ₪100

| סוג | ₪ מכל 100 |
| --- | --- |
| אג"ח והלוואות לחברות | ₪49 |
| אג"ח של מדינות | ₪25 |
| מזומן ופיקדונות | ₪7 |
| השקעות פרטיות | ₪7 |
| קרנות סל וקרנות נאמנות | ₪6 |
| נדל"ן | ₪4 |
| מניות בבורסה | ₪1 |
| נגזרים ואחר | ₪1 |

- חשיפה למניות (דיווח חודשי): 5% · חשיפה לחו"ל: 20.9%
- מזומן ופיקדונות: 7.0%
- לא נסחר בבורסה (בלי אג"ח מיועדות): 27.6% · הערכת השווי הוותיקה ביותר: 2020-03-31 (קמפוס תל השומר (מגרש 33))
- נדל"ן: 3.8% (13 נכסים) · התחייבויות להשקעה שעוד לא נמשכו: ₪112 מיליון

### ההחזקות הגדולות

| # | החזקה | סוג | מנפיק | % מהמסלול | מכל ₪100,000 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | ממשל שקלית 0335 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 3.39% | ₪3389 |
| 2 | ממשל צמודה 1028 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 2.40% | ₪2400 |
| 3 | ממשל שקלית 1152 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 2.10% | ₪2104 |
| 4 | ממשל צמודה 1131 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.93% | ₪1930 |
| 5 | ממשל צמודה 0529 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.87% | ₪1868 |
| 6 | ממשל שקלית 0537 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.62% | ₪1625 |
| 7 | ממשל שקלית 0347 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.49% | ₪1490 |
| 8 | ממשל שקלית 0432 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.41% | ₪1407 |
| 9 | מגדל עלית | נדל"ן | - | 1.30% | ₪1297 |
| 10 | ממשל שקלית 0142 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.22% | ₪1224 |
| 11 | עזריאלי אגח ח | אג"ח חברה | [קבוצת עזריאלי](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%A7%D7%91%D7%95%D7%A6%D7%AA-%D7%A2%D7%96%D7%A8%D7%99%D7%90%D7%9C%D7%99) | 1.05% | ₪1055 |
| 12 | ממשל צמודה 1033 | אג"ח מדינה | [מדינת ישראל](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%93%D7%99%D7%A0%D7%AA-%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C) | 1.03% | ₪1028 |
| 13 | עזריאלי אגח ט | אג"ח חברה | [קבוצת עזריאלי](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%A7%D7%91%D7%95%D7%A6%D7%AA-%D7%A2%D7%96%D7%A8%D7%99%D7%90%D7%9C%D7%99) | 1.01% | ₪1011 |
| 14 | קסם ETF תלבונד תשו צמודות | קרן סל | [קסם קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%A7%D7%A1%D7%9D-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 0.98% | ₪978 |
| 15 | תכלית תל בונד גלובל שקלי | קרן סל | [מיטב קרנות נאמנות](https://www.tashkif.co.il/machzikim/%D7%9E%D7%99%D7%98%D7%91-%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A0%D7%90%D7%9E%D7%A0%D7%95%D7%AA) | 0.98% | ₪977 |

החזקות ישירות בלבד: קרן סל נספרת כהחזקה אחת. מזומן, פיקדונות, נגזרים ואג"ח מיועדות לא ברשימה.

## מה הקרן התחייבה להשקיע ב-2026

פעם בשנה כל גוף מנהל חייב להצהיר מראש איך הוא מתכנן להשקיע את הכסף בכל מסלול: כמה במניות, כמה באג"ח וכן הלאה. במהלך השנה הוא רשאי לסטות מהתכנון רק בתוך הטווח שהצהיר עליו.

| אפיק | בקובץ | הוצהר ל-2026 | טווח מותר | בסוף 2025 | היום (דיווח חודשי) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| מניות | חשיפה למניות (סחיר ולא סחיר) | 5% | 0%–10% | 1.7% | 5% |
| אג"ח ממשלתי | חוב ממשלתי סחיר | 27% | 22%–32% | 28.8% | - |
| אג"ח קונצרני | אשראי | 56% | 50%–62% | 56.2% | - |
| אחר, מזומן ולא סחיר | נדלן (כולל קרנות ושותפויות נדלן) | 5% | 0%–10% | 5.0% | - |
| אחר, מזומן ולא סחיר | קרנות לא סחירות (לא כולל נדלן ותשתיות) | 6% | 0%–12% | 5.9% | - |
| אחר, מזומן ולא סחיר | אחר (במונחי שווי ללא קרנות לא סחירות ומזומן) | 5% | 0%–10% | 3.4% | - |
| חשיפה למט"ח | חשיפה למטח | 9% | 3%–15% | 6.4% | 5.4% |

חשיפה למט"ח וחשיפה לחו"ל חוצות את כל התיק ואינן חלק מה-100%. "היום" מהדיווח החודשי לרשות שוק ההון, שבו החשיפה מחושבת אחרת מההצהרה: השוואה לכיוון בלבד.

תקרת דמי ניהול חיצוניים ל-2026: עד 0.15% בשנה מהנכסים (עמלות לקרנות סל, קרנות נאמנות, קרנות השקעה ומנהלים חיצוניים, מעבר לדמי הניהול).

מקור: [מגדל · הצהרה מראש על מדיניות ההשקעה לשנת 2026](https://www.migdal.co.il/_files/ugd/571a7f_709456d96b5e4bc2a64fb2c32961db40.xlsx). הסבר והשוואה: [מדיניות ההשקעה המוצהרת](https://www.tashkif.co.il/mediniyut-hashkaa.md).

## גישה מכונה

- תיעוד ה-API: https://www.tashkif.co.il/openapi.json
- שרת MCP: https://www.tashkif.co.il/api/mcp
- מפת האתר למודלי שפה: https://www.tashkif.co.il/llms.txt
- JSON של הקרן: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/c84a0ea1-5436-4681-892d-c3ceb990e73b
- JSON של ההחזקות: https://www.tashkif.co.il/api/v1/funds/c84a0ea1-5436-4681-892d-c3ceb990e73b/holdings
- JSON של מדיניות ההשקעה המוצהרת: https://www.tashkif.co.il/api/v1/policy?fund=c84a0ea1-5436-4681-892d-c3ceb990e73b · כלי MCP: get_investment_policy

---

**מקור הנתונים:** רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון - מאגרי המידע הפתוחים גמל-נט, פנסיה-נט וביטוח-נט באתר data.gov.il.

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.