# דמי ניהול בקרן פנסיה כללית: עד 4% מההפקדה ו-1.05% מהצבירה

מקור: https://www.tashkif.co.il/q/dmei-nihul-keren-pensia-klalit
עודכן: 2026-10-23
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

## התשובה הקצרה

בקרן פנסיה כללית (משלימה) מותר לגבות עד 4% מכל הפקדה ועד 1.05% בשנה מהחיסכון, לעומת 6% ו-0.5% בקרן מקיפה. על כסף שעבר אליה מהמקיפה בגלל התקרה, הקרן לא יכולה לגבות יותר ממה שגובים מכם במקיפה, אלא אם סוכם אחרת איתכם, עם המעסיק או עם ארגון העובדים. התקרות האלה זהות בכל תשע הקרנות הכלליות שבדקנו, כולל הפניקס פנסיה משלימה.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת מאי 2026 · סעיף 8(א)(3); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 8(א)(3), 18(ב)-(ג); הראל · תקנון הראל פנסיה כללית · מהדורה 16, 06/2025 · סעיף 8(א)(2); מנורה מבטחים · תקנון מנורה מבטחים משלימה (קרן כללית) · בתוקף מיום 26.7.2026 · סעיף 8.1.3; מיטב · תקנון מיטב פנסיה כללית · מהדורה 25, 01/05/2026 · סעיף 8(א)(2); מגדל · תקנון מגדל מקפת משלימה (קרן כללית) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 8; אלטשולר שחם · תקנון אלטשולר שחם פנסיה כללית · אפריל 2026 · סעיף 8(א)(2); מור · תקנון מור פנסיה כללית · מהדורת 01.04.2026 · סעיף 8(א); אינפיניטי · תקנון אינפיניטי פנסיה כללית · מאי 2025 (נוסח נקי) · סעיף 8; הפניקס · תקנון הפניקס פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת 1 בדצמבר 2025 · סעיף 8(א)(2)_

## דוגמה במספרים

**אבי מפקיד בכל חודש 1,000 ₪ שעוברים לקרן הכללית, ויש לו שם 200,000 ₪. במקיפה הוא משלם 2% מההפקדה ו-0.2% בשנה מהחיסכון:**

| | |
|---|---|
| התקרה בכללית, מההפקדה | 4%: עד 40 ₪ בחודש |
| התקרה בכללית, מהחיסכון | 1.05% בשנה: עד 2,100 ₪ בשנה |
| **מה מותר לגבות מאבי מההפקדה (כסף שעבר מהמקיפה)** | **2%: עד 20 ₪ בחודש** |
| **מה מותר לגבות מאבי מהחיסכון שמקורו בכסף הזה** | **0.2% בשנה: עד 400 ₪ בשנה** |
| להשוואה: התקרה בקרן מקיפה | 6% מההפקדה ו-0.5% בשנה מהחיסכון |

הסכומים ושיעורי דמי הניהול של אבי במקיפה להמחשה, בלי הסכם אחר עם המעסיק. 1,000 × 4% = 40 ₪, 200,000 × 1.05% = 2,100 ₪, 1,000 × 2% = 20 ₪, 200,000 × 0.2% = 400 ₪. בפועל דמי הניהול מהחיסכון נגבים בכל חודש בשיעור החודשי.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת מאי 2026 · סעיף 8(א)(3); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 8(א)(3), 18(ב)-(ג)_

## מה עושים עכשיו

1. **מוצאים בדוח את שני שיעורי דמי הניהול בכללית** בדוח השנתי של הקרן הכללית יש שני שיעורים: מההפקדה ומהחיסכון (הצבירה). זה חשבון נפרד מהמקיפה, עם דוח נפרד. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת מאי 2026 · סעיף 8(א)(3)_
2. **משווים לשיעורים שאתם משלמים במקיפה** על החיסכון שמקורו בכסף שעבר מהמקיפה, דמי הניהול לא יעלו על השיעור שגובים מהחיסכון שלכם במקיפה. על ההפקדות שעוברות, לא יותר מהנמוך מבין השיעור שגובים מההפקדות במקיפה לבין 4%. אם בכללית רשום שיעור גבוה יותר, שואלים את הקרן אם יש הסכם אחר שחל עליכם. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 18(ב)-(ג); הראל · תקנון הראל פנסיה - מהדורת יוני 2025 · סעיף 18(ב)-(ג); מנורה מבטחים · תקנון קרן הפנסיה המקיפה מנורה מבטחים - מהדורת ינואר 2026 · סעיף 18.2-18.3; מיטב · תקנון מיטב פנסיה מקיפה - מהדורה 27, מאי 2026 · סעיף 18(ב)-(ג); מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 18(ב)-(ג); אלטשולר שחם · תקנון אלטשולר שחם פנסיה מקיפה · אפריל 2026 · סעיף 18(ב)-(ג); מור · תקנון מור פנסיה מקיפה · מהדורת 1.4.2026 · סעיף 18(ב)-(ג); אינפיניטי · תקנון אינפיניטי פנסיה מקיפה · מהדורת 1.6.2025 · סעיף 18(ב)-(ג); הפניקס · תקנון הפניקס פנסיה מקיפה · מהדורת 1 בדצמבר 2025 · סעיף 18(ב)-(ג)_
3. **קוראים את ההודעה הראשונה על ההעברה** בתוך 14 ימים מההעברה הראשונה לכללית הקרן חייבת לכתוב לכם אילו דמי ניהול נגבים שם. זה המקום הראשון לבדוק שהשיעור נכון. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 18(ד)_
4. **מי שהצטרף לכללית בעצמו: חלה עליו רק התקרה** מי שהגיע לכללית שלא דרך המקיפה לא מוגן בהשוואה למקיפה. מה שחל עליו הוא רק התקרה: 4% מההפקדות ו-1.05% בשנה מהחיסכון. השיעור בפועל הוא מה שסוכם איתו. ([כמה דמי ניהול מותר לקרן פנסיה לגבות](/q/dmei-nihul-mirabiyim-keren-pensia)) _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת מאי 2026 · סעיף 8(א)(3)_

## מה בודקים

- **אם אתם מקבלים קצבת נכות** בכלל, הראל, מנורה מבטחים, מגדל, אלטשולר שחם, מור, אינפיניטי והפניקס כתוב שדמי הניהול מהחיסכון של עמית נכה בכללית לא יעלו על מה שנגבה ממנו לפני שהפך לנכה. בסעיף דמי הניהול בתקנון מיטב פנסיה כללית שבדקנו לא מצאנו הוראה כזו, ולכן שם שואלים את הקרן. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת מאי 2026 · סעיף 8(ב); הראל · תקנון הראל פנסיה כללית · מהדורה 16, 06/2025 · סעיף 8(ב); מנורה מבטחים · תקנון מנורה מבטחים משלימה (קרן כללית) · בתוקף מיום 26.7.2026 · סעיף 8.2; אלטשולר שחם · תקנון אלטשולר שחם פנסיה כללית · אפריל 2026 · סעיף 8(ב); מור · תקנון מור פנסיה כללית · מהדורת 01.04.2026 · סעיף 8(ב); מגדל · תקנון מגדל מקפת משלימה (קרן כללית) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 8(ב); אינפיניטי · תקנון אינפיניטי פנסיה כללית · מאי 2025 (נוסח נקי) · סעיף 8(ב); מיטב · תקנון מיטב פנסיה כללית · מהדורה 25, 01/05/2026 · סעיף 8; הפניקס · תקנון הפניקס פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת 1 בדצמבר 2025 · סעיף 8(ב)_
- **אם אתם כבר מקבלים פנסיה מהכללית** מפנסיונרים שהתחילו לקבל קצבת זקנה מ-1.2.2022 (ומהשאירים שלהם) מותר לגבות עד 0.3% בשנה, ומשאר מקבלי הקצבה עד 0.5% בשנה, מתוך הנכסים שעומדים מול הקצבאות. בהראל, ממי שהפך לפנסיונר לפני ינואר 2010 מותר לגבות עד 2% בשנה. בהפניקס יש שיעורים נפרדים למי שהתחיל לקבל פנסיה לפני 2013: עד 1.5% בשנה למי שהתחיל בין 2008 ל-2012, עד 2% בשנה למי שהתחיל ב-2006 או ב-2007, ולמי שהתחיל לפני 2006 עד 0.5% בשנה ועוד עד 2% מהקצבה או 60 ₪ בחודש (צמוד למדד), הנמוך מביניהם. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת מאי 2026 · סעיף 8(א)(1)-(2); הראל · תקנון הראל פנסיה כללית · מהדורה 16, 06/2025 · סעיף 8(א)(1)-(1א); הפניקס · תקנון הפניקס פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת 1 בדצמבר 2025 · סעיף 8(א)(1)_
- **אם היה הסכם עם המעסיק** ההגנה על הכסף שעבר מהמקיפה חלה "אלא אם סוכם מפורשות" שיעור אחר איתכם, עם המעסיק או עם ארגון עובדים שמייצג אתכם. אם יש הסכם כזה, הוא מה שקובע. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 18(ב)-(ג)_

## מתי זה אחרת

- בכלל פנסיה ובאלטשולר שחם פנסיה (הקרנות המקיפות) יש הוראת מעבר: המגבלה על דמי הניהול בכסף שעבר מהמקיפה לא חלה על מי שהיה עמית בקרן המקיפה לפני 1 ביוני 2018, אם הקרן הודיעה לו מה שיעור דמי הניהול שנגבה ממנו. בכלל זה חל רק אם כבר אז היה לו חשבון בקרן הכללית (סעיף 115 בתקנון כלל פנסיה, סעיף 18(ה) בתקנון אלטשולר שחם פנסיה). בשאר התקנונים המקיפים שבדקנו, כולל הפניקס, לא מצאנו הוראה כזו.
- בקרן המקיפה, מפנסיונר שהקצבה שלו נמוכה מקצבת המינימום מותר לגבות דמי ניהול נוספים של עד 6% מההפרש (סעיף 8(א)(4) בתקנון כלל פנסיה). בסעיפי דמי הניהול של הקרנות הכלליות שבדקנו אין הוראה כזו, חוץ מהפניקס פנסיה משלימה: שם מותר לגבות עד 6% מההפרש גם בקרן הכללית (סעיפים 8(א)(3) ו-49). בכלל פנסיה משלימה, מי שהקצבה שלו מהכללית ומהמקיפה יחד נמוכה מקצבת המינימום יכול לבחור לדחות את הקצבה או למשוך את היתרה (סעיף 52).
- בהפניקס פנסיה משלימה, מחיסכון שמקורו בהפקדות מלפני 1.1.2006 מותר לגבות עד 0.5% בשנה, כל עוד לא התחלתם לקבל פנסיה (סעיף 8(א)(2)(ב)).
- התקרות הן מהסדר תחיקתי שהתקנון מפנה אליו. הן לא אומרות כמה תשלמו בפועל, אלא רק כמה מותר לגבות לכל היותר.

## עוד שאלות שאנשים שואלים

### דמי הניהול בקרן הכללית גבוהים יותר מבמקיפה?

התקרה גבוהה יותר על החיסכון (1.05% בשנה לעומת 0.5%) ונמוכה יותר על ההפקדות (4% לעומת 6%). על כסף שעבר מהמקיפה של אותה חברה, השיעור לא יכול לעלות על מה שגובים מכם במקיפה, אלא אם סוכם אחרת.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת מאי 2026 · סעיף 8(א)(3); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 8(א)(3), 18(ב)-(ג)_

### גובים ממני דמי ניהול במקיפה על הכסף שעובר לכללית?

לא. הכסף שמעל התקרה עובר ישירות לכללית, ולא נגבים עליו דמי ניהול בקרן המקיפה. דמי הניהול עליו נגבים רק בכללית.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 18(א); כלל · תקנון כלל פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת מאי 2026 · סעיף 18(א)_

### מה התקרה החודשית על החיסכון בקרן כללית?

0.0871% בחודש, שהם 1.05% בשנה, מכל החיסכון שלכם בקרן הכללית, בשיעור אחיד.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת מאי 2026 · סעיף 8(א)(3); מיטב · תקנון מיטב פנסיה כללית · מהדורה 25, 01/05/2026 · סעיף 8(א)(2)_

## מקורות

- [כלל · תקנון כלל פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת מאי 2026 · סעיפים 8(א)(3), 8(ב), 8(א)(1)-(2), 18(א), 52](https://www.clalbit.co.il/media/clghitsf/תקנון-כלל-פנסיה-משלימה-5-2026-y704.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיפים 8(א)(3), 18(ב)-(ג), 18(ב)-(ג), 18(ד), 18(א), 115](https://www.clalbit.co.il/media/1r3nyivr/תקנון-כלל-פנסיה-מקיפה-y703-5-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [הראל · תקנון הראל פנסיה כללית · מהדורה 16, 06/2025 · סעיפים 8(א)(2), 8(ב), 8(א)(1)-(1א)](https://media.harel-group.co.il/media/nzanwbj5/תקנון-קרן-כללית-יוני-2025.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מנורה מבטחים · תקנון מנורה מבטחים משלימה (קרן כללית) · בתוקף מיום 26.7.2026 · סעיפים 8.1.3, 8.2](https://www.menoramivt.co.il/pension/pension-regulations) (נבדק 23.10.2026)
- [מיטב · תקנון מיטב פנסיה כללית · מהדורה 25, 01/05/2026 · סעיפים 8(א)(2), 8](https://www.meitav.co.il/media/bnqdm5je/חוברת-תקנון-פנסיה-כללית-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מגדל · תקנון מגדל מקפת משלימה (קרן כללית) · מהדורת יוני 2025 · סעיפים 8, 8(ב)](https://my.migdal.co.il/media/27891/regulations-makefet-mashlima-062025-mungash.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [אלטשולר שחם · תקנון אלטשולר שחם פנסיה כללית · אפריל 2026 · סעיפים 8(א)(2), 8(ב)](https://www.as-invest.co.il/media/ej4hdcm4/אלטשולר-שחם-פנסיה-כללית-תקנון-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מור · תקנון מור פנסיה כללית · מהדורת 01.04.2026 · סעיפים 8(א), 8(ב)](https://www.moreinvest.co.il/media/hphjzxvl/תקנון-קרן-פנסיה-כללית.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [אינפיניטי · תקנון אינפיניטי פנסיה כללית · מאי 2025 (נוסח נקי) · סעיפים 8, 8(ב)](https://infinity.co.il/wp-content/uploads/2025/07/תקנון-פנסיה-כללית-מאי-2025-נוסח-נקי.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [הראל · תקנון הראל פנסיה - מהדורת יוני 2025 · סעיף 18(ב)-(ג)](https://media.harel-group.co.il/media/slyhz2yj/תקנון-הראל-פנסיה-יוני-2025.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מנורה מבטחים · תקנון קרן הפנסיה המקיפה מנורה מבטחים - מהדורת ינואר 2026 · סעיף 18.2-18.3](https://cdn.menoramivt.co.il/public/docs/20260201/1768084863_תקנון_מקיפה.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מיטב · תקנון מיטב פנסיה מקיפה - מהדורה 27, מאי 2026 · סעיף 18(ב)-(ג)](https://www.meitav.co.il/media/2gvh00gj/חוברת-תקנון-פנסיה-מקיפה-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 18(ב)-(ג)](https://my.migdal.co.il/media/27887/regulations-makefet-ishit-062025-mungash.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [אלטשולר שחם · תקנון אלטשולר שחם פנסיה מקיפה · אפריל 2026 · סעיפים 18(ב)-(ג), 18(ה)](https://www.as-invest.co.il/media/yokjfpbv/אלטשולר-שחם-פנסיה-מקיפה-תקנון-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מור · תקנון מור פנסיה מקיפה · מהדורת 1.4.2026 · סעיף 18(ב)-(ג)](https://www.moreinvest.co.il/media/sdzeowt4/תקנון-קרן-פנסיה-מקיפה.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [אינפיניטי · תקנון אינפיניטי פנסיה מקיפה · מהדורת 1.6.2025 · סעיף 18(ב)-(ג)](https://infinity.co.il/wp-content/uploads/2025/07/תקנון-פנסיה-מקיפה-מאי-2025-נוסח-נקי.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [הפניקס · תקנון הפניקס פנסיה מקיפה · מהדורת 1 בדצמבר 2025 · סעיף 18](https://digital-content.fnx.co.il/sites/docs/genery/takanonimpensia/1749579393_%D7%AA%D7%A7%D7%A0%D7%95%D7%9F_%D7%94%D7%A4%D7%A0%D7%99%D7%A7%D7%A1_%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94_%D7%9E%D7%A7%D7%99%D7%A4%D7%94_%D7%93%D7%A6%D7%9E%D7%91%D7%A8_2025.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [הפניקס · תקנון הפניקס פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת 1 בדצמבר 2025 · סעיפים 8(א)(1), 8(א)(2), 8(א)(3), 8(ב), 49](https://digital-content.fnx.co.il/sites/docs/genery/takanonimpensia/1749472033_%D7%AA%D7%A7%D7%A0%D7%95%D7%9F_%D7%94%D7%A4%D7%A0%D7%99%D7%A7%D7%A1_%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94_%D7%9E%D7%A9%D7%9C%D7%99%D7%9E%D7%94_%D7%93%D7%A6%D7%9E%D7%91%D7%A8_2025.pdf) (נבדק 23.10.2026)

---

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.