# שכר גבוה: מה קורה להפקדות שמעל תקרות ההטבה במס (2026)

מקור: https://www.tashkif.co.il/q/hafkada-meal-tikrat-hatava
עודכן: 2026-11-04
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

## התשובה הקצרה

המעסיק יכול להפקיד גם מעל התקרות, והכסף נשאר שלכם בקופה, אבל החלק שמעל נחשב משכורת וממוסה כבר בחודש ההפקדה. ב-2026 אלה התקרות: הפקדת מעסיק לתגמולים על שכר של עד 34,423 ₪ בחודש, פיצויים עד 45,600 ₪ בשנה, והשתלמות עד 7.5% מ-15,712 ₪. בפרישה הכסף שמוסה מקבל יחס נוח: קצבה ממנו פטורה ממס מגיל 60.

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה3)(1), 3(ה3)(1א), 3(ה), 9א(ב1); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_

## איך זה עובד

### מה בדיוק הופך הפקדה של המעסיק ל"שווי" בתלוש

כברירת מחדל, ההפקדה של המעסיק לפנסיה בכלל לא נחשבת הכנסה שלכם בחודש שבו היא הופקדה. הפקודה אומרת שרואים אותה כהכנסת עבודה "במועד שקיבל אותם", כלומר רק כשהכסף יוצא מהקופה, כקצבה או כסכום. זו ההטבה המרכזית של החיסכון הפנסיוני: המס נדחה בעשרות שנים, ולפעמים לא מגיע בכלל. סעיף 3(ה3) לפקודת מס הכנסה קובע עד איפה ההטבה הזאת חלה, ומה שמעליו נחשב הכנסה שלכם כבר "במועד שבו שולמו לקופות הגמל".

בתגמולי המעסיק החישוב נעשה בשני שלבים. קודם קובעים את "השיעור להפקדה": השיעור שהמעסיק מפקיד בפועל, ולא יותר מהשיעור המרבי לפי חוק קופות הגמל (7.5%). אחר כך מכפילים אותו בשכר, אבל לא יותר מ"סכום התקרה", שהוא פעמיים וחצי השכר הממוצע במשק: 34,423 ₪ בחודש ב-2026. מעסיק שמפקיד 6.5% על שכר של 50,000 ₪ מעביר 3,250 ₪, מתוכם 2,237.50 ₪ (6.5% מ-34,423) בתוך ההטבה, ו-1,012.50 ₪ נזקפים לכם כהכנסה.

בפיצויים יש תקרה נפרדת, "תקרת הפיצויים". בנוסח החוק כתוב "משכורת העובד ביום ההפקדה או 32,000 שקלים חדשים, לפי הנמוך", והסכום מתואם מ-2018 בכל 1 בינואר לפי עליית השכר הממוצע במשק, בעיגול ל-100 ₪. בלוח העזר של רשות המסים לשנת 2026 הוא מופיע כ-45,600 ₪ לשנה. בקרן השתלמות התקרה בסעיף 3(ה) היא 7.5% מ"המשכורת הקובעת", 15,712 ₪ בחודש ב-2026, ולעובד הוראה 8.4%.

**שלוש התקרות על הפקדות המעסיק, 2026**

| רכיב | מה פטור בהפקדה | מה קורה מעל |
|---|---|---|
| תגמולי מעסיק לקצבה | השיעור להפקדה (עד 7.5%) כפול השכר, עד שכר של 34,423 ₪ בחודש | נזקף כהכנסה בחודש ההפקדה |
| פיצויים | עד 45,600 ₪ בשנה, ולא יותר ממשכורת החודש | נזקף כהכנסה בחודש ההפקדה (חוץ מקרן ותיקה) |
| קרן השתלמות | 7.5% מ-15,712 ₪, כלומר 1,178.40 ₪ בחודש | נזקף כהכנסה בחודש ההפקדה |

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה), 3(ה3)(1), 3(ה3)(1א)(א)-(ג), 3(ה3)(2) הגדרות "השיעור להפקדה", "סכום התקרה", "תקרת הפיצויים"; רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12; המוסד לביטוח לאומי · שכר ממוצע לפי סעיפים 1 ו-2 לחוק הביטוח הלאומי · החל מ-1.1.2026 · לפי סעיף 2, החל מ-01.01.2026_

### איך התקרות מתעדכנות בכל ינואר, ולמה כל אחת זזה אחרת

שלוש התקרות לא מתעדכנות באותה דרך, ולכן הפער ביניהן משתנה משנה לשנה. תקרת התגמולים מוגדרת בחוק ישירות כפעמיים וחצי השכר הממוצע שמפרסם הביטוח הלאומי, ולכן היא זזה אוטומטית עם השכר הממוצע: ב-2026 השכר הממוצע לפי סעיף 2 הוא 13,769 ₪, ו-2.5 כפול 13,769 הם 34,423 ₪. תקרת הפיצויים כתובה בחוק כ-32,000 ₪ ומתואמת מ-2018 לפי עליית השכר הממוצע, ולכן הגיעה ל-45,600 ₪.

סכומים אחרים שקשורים לפרישה, כמו הפטור על מענק פרישה (9(7א)) ותקרת הקצבה המזכה (9א), מתואמים לפי סעיף 120ב לפי עליית המדד, לא לפי השכר, ובשנים 2025 עד 2027 העדכון הזה מוקפא. לכן בנוסח הפקודה עדיין כתובים סכומים ישנים כמו 8,190 ₪, ובלוח העזר של 2026 מופיעים 9,430 ₪. מי שקורא את החוק בנבו ורואה סכום שונה מהתלוש לא טועה בקריאה: הסכום המעודכן לכל שנה הוא זה שבלוח העזר של רשות המסים.

המשמעות המעשית: שכר שהיה מתחת לתקרה לפני כמה שנים יכול לעבור אותה אחרי העלאה, וגם להפך, עלייה בשכר הממוצע במשק מרחיקה את התקרה. הבדיקה נעשית כל שנה מחדש, על השכר שעליו מפקידים באותה שנה.

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה3)(1א)(ג), 3(ה3)(2), 9א(א) הגדרת "תקרת הקצבה המזכה", 120א, 120ב(א); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12; המוסד לביטוח לאומי · שכר ממוצע לפי סעיפים 1 ו-2 לחוק הביטוח הלאומי · החל מ-1.1.2026 · לפי סעיף 2, החל מ-01.01.2026_

### הכסף שמוסה בהפקדה לא ממוסה שוב: מה קורה לו בפרישה

הפקודה זוכרת את מה שמוסה. הפקדות מעסיק לתגמולים שעברו את התקרה, פיצויים שמוסו בהפקדה, וגם החלק מההפקדה שלכם שעובר 7% מהשכר הממוצע במשק, אצל מי ששכרו מעליו (963.83 ₪ בחודש ב-2026), נקראים בסעיף 9א "תשלומים פטורים". החלק מהקצבה שנובע מהם נקרא "קצבה מוכרת", והוא פטור ממס מגיל 60, או קודם למי שפרש בגלל נכות יציבה של 75% לפחות.

יש כאן פרט שקל לפספס: לפי ההגדרה בסעיף 9א, "קצבה מזכה" היא סך הקצבאות "למעט קצבה מוכרת". כלומר הקצבה המוכרת לא נכנסת לחישוב הפטור הרגיל על הקצבה ולא מנצלת אותו. היא פטורה בנפרד, והפטור הרגיל (57.5% מ-9,430 ₪ ב-2026) נשאר כולו לשאר הקצבה. הקצבה המוכרת יכולה לבוא רק מקופה לקצבה שאינה קרן ותיקה.

בפיצויים שמוסו בהפקדה ומתקבלים כמענק בפרישה, הקרן עצמה לא ממוסה שוב, ועל הריבית והרווחים שנצברו עליהם משלמים מס בשיעור של 15%. אם הם מתקבלים כמענק בגלל מוות, גם הסכום וגם הרווחים פטורים. ומי שמהוון קצבה מוכרת מעבר לפטור, משלם 15% רק על "מרכיב הרווח היחסי", לא על כל הסכום.

[תיקון 190: קצבה פטורה ממס מגיל 60](/q/tikun-190)

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 9א(א) הגדרות "תשלומים פטורים", "קצבה מוכרת", "קצבה מזכה"; 9א(ב1); 9א(ה)(3); 9(7א)(א1), 9(7א)(ב1); 125ג(ג); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12; רשות המסים · חוזר מס הכנסה 2/2013: תיקון 190 לפקודה - הוראות סעיף 9א למתן פטור על הקצבה המזכה · 27 במאי 2013 · סעיף 2.1.1_

### ומה אם הפיצויים שמוסו חוזרים למעסיק

שאלה שמעסיקה עובדים בשכר גבוה: שילמתי מס על פיצויים שהופקדו לי, ועכשיו התפטרתי בלי זכות לפיצויים והמעסיק מושך אותם. הפקודה עונה על זה בסעיף 9(7א)(א1). כשהמעסיק מושך מהקופה פיצויים שנזקפו לעובד כהכנסה בהפקדה, הם ממוסים כהכנסה של המעסיק, והקופה מנכה מהם מס בשיעור המרבי לפי סעיף 121.

הסכום שנוכה לא הולך למעסיק. לפי הסעיף הוא "יישאר במרכיב הפיצויים בקופת הגמל של העובד", ורואים אותו כאילו העובד הפקיד אותו בעצמו ביום המשיכה. כלומר חלק מהכסף נשאר בחשבון שלכם גם כשהפיצויים עצמם חוזרים למעסיק.

מקרה קרוב: מי שבעזיבת עבודה שילם מס על חלק מהפיצויים ולא משך אותם, לפי סעיף 23(ב2) לחוק קופות הגמל, אחרי שלושה חודשים מניכוי המס הכסף נחשב לעניין המס כאילו הועבר ל"חשבון חדש". כסף בחשבון כזה נמנה גם הוא עם התשלומים הפטורים.

[כספי הפיצויים בעזיבת עבודה](/news/kaspei-pitzuim-azivat-avoda-retzef-ktzava)

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 9(7א)(א1)(3)-(4); 9א(א) "תשלומים פטורים" (2); נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 23(א)(2א), 23(ב2)(1)_

### קרן ההשתלמות: התקרה שמגיעה הרבה לפני תקרת הפנסיה

רוב האנשים מחפשים את השווי בפנסיה, אבל בשכר של 20,000 עד 34,000 ₪ הוא מגיע כמעט כולו מקרן ההשתלמות. התקרה שם היא משכורת של 15,712 ₪ בחודש, פחות מחצי מתקרת התגמולים. עובד בשכר 30,000 ₪ שהמעסיק מפקיד לו 7.5% להשתלמות מקבל הפקדה של 2,250 ₪, ומתוכה רק 1,178.40 ₪ בתוך ההטבה. 1,071.60 ₪ בחודש נזקפים לו כהכנסה, בזמן שבפנסיה הוא עוד רחוק מהתקרה.

גם לרווחים יש השלכה. הפטור על רווחי קרן ההשתלמות אחרי שש שנים חל רק על "הפקדה מוטבת", כלומר על הפקדות בתוך התקרות. הרווחים על הסכום שמעל נחשבים הכנסה מריבית כשמושכים אותם. אותו דבר חל על ההפקדה שלכם עצמכם מעבר ל-2.5% מהמשכורת הקובעת (392.80 ₪ בחודש ב-2026): היא לא ממוסה כשווי, כי היא מהנטו, אבל הרווחים עליה לא בפטור.

[שתי התקרות של קרן ההשתלמות](/news/keren-hishtalmut-shtei-hatikrot-hafkada-mutevet)

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה), 3(ה4)(1), 9(16א) והגדרת "הפקדה מוטבת"; רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_

## מה שלא כולם יודעים

- **הפטורים של הפרישה קפואים עד 2027, ותקרת ההפקדה ממשיכה לעלות** סעיף 120ב(ה) קובע שב-1 בינואר 2025, 2026 ו-2027 לא מעדכנים לפי המדד את הסכומים שהפקודה מצמידה, וביניהם תקרת הקצבה המזכה (9,430 ₪) והפטור על מענק פרישה (13,750 ₪ לשנת עבודה). הם נשארים כפי שהיו ב-1 בינואר 2024, ולפי לשון הסעיף, בינואר 2028 יעדכנו אותם לפי עליית המדד של 2027 בלבד. תקרת התגמולים, פעמיים וחצי השכר הממוצע, ותקרת הפיצויים, שמתואמת לפי השכר הממוצע בסעיף נפרד, אינן חלק מההקפאה. כך, בשנים האלה התקרה שמעליה ממסים בהפקדה זזה עם השכר, והפטור שמחכה בפרישה עומד במקום. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 120א הגדרת "הנחות סוציאליות", 120ב(א), 120ב(ה); 3(ה3)(1א)(ג), 3(ה3)(2); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_
- **בשתי עבודות, התקרה חלה על כל המעסיקים יחד, ואף תלוש לא רואה את זה** הסעיף מדבר על "סכומים ששילמו כל מעבידיו של עובד". מי שמרוויח 25,000 ₪ בכל אחת משתי עבודות נמצא, מבחינת כל מעסיק, הרחק מתחת לתקרה. ביחד השכר הוא 50,000 ₪, והתקרה נבדקת על הסכום המשותף. כל מעסיק מחשב בדרך כלל רק את מה שהוא עצמו הפקיד, ולכן השווי הזה יכול לא להופיע באף תלוש, אף שלפי הסעיף הוא הכנסה של העובד. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה3)(1), 3(ה3)(1א)(א)_
- **הקצבה מהכסף שמוסה לא אוכלת את הפטור הרגיל על הפנסיה** "קצבה מזכה" מוגדרת כסך הקצבאות "למעט קצבה מוכרת". לכן הקצבה מתשלומים פטורים פטורה בנפרד מגיל 60, והפטור של 57.5% מ-9,430 ₪ (2026) נשאר כולו לשאר הקצבה. מי ששילם הרבה מס על הפקדות בשנות השכר הגבוה מקבל את זה בחזרה בדרך הזאת. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 9א(א) הגדרות "קצבה מזכה", "קצבה מוכרת"; 9א(ב1); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_
- **גם ההפקדה שלכם עצמכם יכולה להיות "תשלומים פטורים"** ההגדרה כוללת את ההפקדה של העובד לתגמולים מעבר ל-7% כפול השכר או כפול השכר הממוצע במשק, הנמוך. ב-2026 זה כל מה שמעל 963.83 ₪ בחודש. עובד בשכר 40,000 ₪ שמפקיד 6% (2,400 ₪) צובר כך 1,436.17 ₪ בחודש שהקצבה מהם תהיה קצבה מוכרת. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 9א(א) "תשלומים פטורים" (1)(ב); נבו · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח עדכני באתר נבו · תקנה 19(ב)(2); המוסד לביטוח לאומי · שכר ממוצע לפי סעיפים 1 ו-2 לחוק הביטוח הלאומי · החל מ-1.1.2026 · לפי סעיף 2, החל מ-01.01.2026_
- **בקרן ותיקה, פיצויים מעל התקרה לא ממוסים בהפקדה** סעיף 3(ה3)(1א)(ב) קובע שפיצויים מעל התקרה שמופקדים לקרן ותיקה ממוסים רק כשמקבלים אותם, ולא בחודש ההפקדה. מצד שני, קצבה מוכרת יכולה לבוא רק מקופה שאינה קרן ותיקה. אותו שכר, שתי קרנות, ותוצאה שונה במס. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה3)(1א)(ב); 9א(א) הגדרת "קצבה מוכרת"_

## דוגמאות במספרים

**אורי, 45, שכיר עם משכורת של 50,000 ₪ בחודש. מפקידים לו על כל השכר: מעסיק 6.5% לתגמולים ו-8.33% לפיצויים, הוא 6%, ולהשתלמות 7.5% ו-2.5%.**

אורי, 45, מנהל בחברת הייטק, ראה בתלוש שורה בשם "שווי פנסיה וקרן השתלמות" שמעלה לו את המס בכמעט 2,000 ₪ בחודש. הוא שאל אם הכסף הזה הולך לאיבוד, ואם כדי למנוע את זה עליו לבקש שיפקידו לו פחות.

| | |
|---|---|
| הפקדת המעסיק לתגמולים (6.5%) | 3,250 ₪ בחודש |
| החלק הפטור: 6.5% מ-34,423 ₪ | 2,237.50 ₪ |
| שווי מתגמולים | 1,012.50 ₪ בחודש |
| פיצויים בשנה (8.33% × 50,000 × 12) | 49,980 ₪ |
| שווי מפיצויים (מעל 45,600 ₪) | 4,380 ₪ בשנה, 365 ₪ בחודש |
| השתלמות מהמעסיק (7.5%) | 3,750 ₪, מתוכם 1,178.40 ₪ פטורים |
| שווי מהשתלמות | 2,571.60 ₪ בחודש |
| **סך השווי שנוסף להכנסה החייבת** | **3,949.10 ₪ בחודש** |
| **מס על השווי במדרגה של 47%** | **כ-1,856 ₪ בחודש** |
| מההפקדה שלו לפנסיה (3,000 ₪), נרשם כתשלומים פטורים | 2,036.17 ₪ בחודש (מעל 963.83 ₪) |

**השווי של אורי מגיע ברובו מקרן ההשתלמות, לא מהפנסיה, וכל הכסף שמוסה נשאר שלו בקופה ורשום כתשלומים פטורים או כהפקדה שמוסתה.**

המשכורת והשיעורים להמחשה; התקרות הן של 2026. החישוב מניח מעסיק אחד, הפקדה על כל השכר והכנסה חודשית מעל 46,690 ₪, שממנה המדרגה היא 47%. לא נכללו דמי ביטוח לאומי ומס יסף. תקרת הפיצויים חושבה לשנה, כפי שהיא מופיעה בלוח של רשות המסים. אצלכם השווי תלוי בשכר שעליו מפקידים, בשיעורים ובמספר המעסיקים.

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה), 3(ה3)(1), 3(ה3)(1א), 9א(א); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 10, 12; נבו · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח עדכני באתר נבו · תקנה 19(ב)(2)_

**דנה, 38, שכר 36,000 ₪, מעסיק 6.5% לתגמולים, 8.33% פיצויים, 7.5% השתלמות**

דנה עברה לתפקיד ניהולי ושכרה עלה מ-28,000 ל-36,000 ₪. היא קראה שהשווי מתחיל רק מעל 34,423 ₪, ולכן לא הבינה למה הוא הופיע אצלה כבר קודם, ולמה עכשיו הוא גדל.

| | |
|---|---|
| תגמולי מעסיק: 6.5% × 36,000 | 2,340 ₪ |
| בתוך ההטבה: 6.5% × 34,423 | 2,237.50 ₪ |
| שווי מתגמולים | 102.50 ₪ בחודש |
| פיצויים בשנה: 8.33% × 36,000 × 12 | 35,985.60 ₪, מתחת ל-45,600 ₪: אין שווי |
| השתלמות מהמעסיק: 7.5% × 36,000 | 2,700 ₪ |
| **שווי מהשתלמות: 2,700 פחות 1,178.40** | **1,521.60 ₪ בחודש** |
| סך השווי בחודש | 1,624.10 ₪ |
| **מס על השווי במדרגה של 35%** | **כ-568 ₪ בחודש** |
| בשכר הקודם (28,000): שווי מהשתלמות | 2,100 פחות 1,178.40 = 921.60 ₪ |

**בשכר של 36,000 ₪, 94% מהשווי מגיע מקרן ההשתלמות, שהתקרה שלה עוברת כבר בשכר של 15,712 ₪.**

המספרים להמחשה; התקרות ומדרגות המס הן של 2026. הנחנו מעסיק אחד, הפקדה על כל השכר, והכנסה חייבת חודשית בין 25,101 ל-46,690 ₪, שבה המדרגה היא 35%. לא נכללו ביטוח לאומי ונקודות זיכוי. אצלכם זה תלוי בשיעורים ובשכר שעליו מפקידים.

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה), 3(ה3)(1), 3(ה3)(1א); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 10, 12_

**איתן, 50, שתי משרות של 25,000 ₪, בכל אחת המעסיק מפקיד 6.5% לתגמולים**

איתן הוא מהנדס שעובד חצי משרה בחברה אחת וחצי משרה בחברה אחרת. באף תלוש אין לו שווי פנסיה. רואה החשבון שלו שאל אם התקרה נבדקת בכל מקום לחוד.

| | |
|---|---|
| שכר משתי העבודות יחד | 50,000 ₪ |
| תגמולי מעסיק משני המעסיקים: 2 × 1,625 | 3,250 ₪ |
| בתוך ההטבה: 6.5% × 34,423 | 2,237.50 ₪ |
| **מעל התקרה, לפי הסכום של כל המעסיקים** | **1,012.50 ₪ בחודש** |
| בשנה | 12,150 ₪ |
| מה מופיע בכל תלוש לחוד | 0 ₪: כל מעסיק רואה 25,000 ₪ בלבד |

**התקרה נבדקת על מה שכל המעסיקים הפקידו יחד, גם כשבכל תלוש לחוד הכול נראה בתוך ההטבה.**

המספרים להמחשה; התקרה היא של 2026. הנחנו ששני המעסיקים מפקידים 6.5% על כל השכר, ושלא מופקדים לו פיצויים או השתלמות. החישוב מראה רק את הפקדות התגמולים. אצלכם זה תלוי בשיעורים של כל מעסיק ובשכר שעליו הוא מפקיד.

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה3)(1) ("סכומים ששילמו כל מעבידיו"); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_

**רחל, 67, פורשת אחרי 12 שנים בשכר גבוה עם תשלומים פטורים**

רחל השתכרה 45,000-55,000 ₪ בשנים האחרונות ושילמה מס על שווי כל חודש. בפרישה הקופה הודיעה לה שבחשבון רשומים תשלומים פטורים, והיא שאלה מה זה נותן לה בפועל.

| | |
|---|---|
| קצבה חודשית כוללת מהקרן | 14,000 ₪ |
| מתוכה קצבה מוכרת (מתשלומים פטורים) | 2,000 ₪: פטורה כולה, היא מעל גיל 60 |
| הקצבה המזכה (14,000 פחות 2,000) | 12,000 ₪ |
| פטור על הקצבה המזכה: 57.5% × 9,430 | 5,422 ₪ |
| **סך הקצבה הפטורה בחודש** | **7,422 ₪** |
| בלי ההפרדה (אילו הכול היה קצבה מזכה) | 5,422 ₪ בלבד |

**המס ששולם על השווי בשנות העבודה חוזר כקצבה פטורה, בלי לגעת בפטור הרגיל על הפנסיה.**

המספרים להמחשה; תקרת הפטור היא של 2026. הנחנו שרחל הגיעה לגיל הפרישה, שלא קיבלה מענקים פטורים ולא היוונה, כך שהפטור על הקצבה המזכה מלא, ושהקרן שלה אינה קרן ותיקה. אצלכם החלק המוכר תלוי בסכום שהקופה רשמה כתשלומים פטורים ובתשואה עליו.

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 9א(א) הגדרות "קצבה מזכה", "קצבה מוכרת"; 9א(ב), 9א(ב1); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_

## מה עושים עכשיו

1. **בודקים על איזה שכר ובאיזה שיעור המעסיק מפקיד** בתלוש רואים שלוש הפקדות של המעסיק: תגמולים לפנסיה (החלק שלו בחיסכון), פיצויים, וקרן השתלמות אם יש. לכל אחת מהן תקרה נפרדת בפקודת מס הכנסה. מה שקובע הוא השכר שעליו מפקידים והשיעור, לא רק השכר ברוטו. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה), 3(ה3)(1), 3(ה3)(1א)_
2. **מחשבים מה עובר כל תקרה** תגמולי מעסיק: פטור רק השיעור שהמעסיק מפקיד (עד 7.5%) כפול השכר, ולא יותר משכר של 34,423 ₪ בחודש (פעמיים וחצי השכר הממוצע). פיצויים: עד משכורת החודש, ולא יותר מ-45,600 ₪ בשנה. השתלמות: עד 7.5% ממשכורת של 15,712 ₪ בחודש, כלומר 1,178.40 ₪. אם יש לכם יותר ממעסיק אחד, מחברים את ההפקדות של כולם. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה3)(1), 3(ה3)(2) הגדרות "השיעור להפקדה", "סכום התקרה", "תקרת הפיצויים"; 3(ה); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12; נבו · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח עדכני באתר נבו · תקנה 19(ג)(1)_
3. **מבינים מה קורה לחלק שמעל** החלק שמעל התקרה נחשב הכנסת עבודה שלכם במועד ההפקדה, ולכן מתווסף להכנסה החייבת בתלוש וממוסה לפי המדרגה שלכם. הכסף עצמו לא חוזר אליכם ולא הולך לאיבוד: הוא מופקד בקופה ונצבר על שמכם. מה שבתוך התקרה ממוסה רק כשמקבלים אותו, אם בכלל. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה3)(1), 3(ה3)(1א)(א), 3(ה)_
4. **בקרן פנסיה מקיפה, בודקים גם את תקרת ההפקדה החודשית** זו תקרה אחרת, לא של מס: לקרן מקיפה אפשר להפקיד עד 5,645.29 ₪ בחודש (2026). מה שמעל עובר לחשבון על שמכם בקרן הכללית של אותה חברה. בשכר גבוה זה קורה כמעט תמיד, ובאותו חודש יכולה לחול גם תקרת המס. ([ההפקדה עברה את התקרה של הקרן המקיפה](/news/hafkada-meal-hatikra-pensia-mekifa-klalit)) _מקור: נבו · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח עדכני באתר נבו · תקנה 1 (הגדרת "תקרת הפקדה חודשית"), תקנה 19(ב1)(1); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 16, 18(א)_
5. **שואלים את הקופה כמה מהכסף רשום כ"תשלומים פטורים"** הפקדות מעסיק שמוסו כשהופקדו, וגם החלק מההפקדה שלכם שעובר 7% מהשכר הממוצע (963.83 ₪ בחודש ב-2026), נקראים בפקודה "תשלומים פטורים". הקצבה שנובעת מהם, "קצבה מוכרת", פטורה ממס מגיל 60, בנוסף לפטור הרגיל על הקצבה. שווה לדעת כמה כסף כזה יש לכם לפני שמחליטים משהו בפרישה. ([תיקון 190: קצבה פטורה ממס מגיל 60](/q/tikun-190)) _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 9א(א) הגדרות "תשלומים פטורים" פסקה (1)(א)-(ג), "קצבה מוכרת"; 9א(ב1); נבו · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח עדכני באתר נבו · תקנה 19(ב)(2); רשות המסים · חוזר מס הכנסה 2/2013: תיקון 190 לפקודה - הוראות סעיף 9א למתן פטור על הקצבה המזכה · 27 במאי 2013 · סעיף 2.1.1_
6. **בקרן השתלמות, זוכרים שהרווחים על העודף לא פטורים** הפקדת מעסיק מעל 7.5% מ-15,712 ₪ ממוסה כשהיא מופקדת. גם אחרי שש שנים, הפטור על הרווחים חל רק על "ההפקדה המוטבת", כלומר בתוך התקרות. הרווחים על מה שמעל נחשבים הכנסה מריבית. ([שתי התקרות של קרן ההשתלמות](/news/keren-hishtalmut-shtei-hatikrot-hafkada-mutevet)) _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה), 9(16א)(א) והגדרת "הפקדה מוטבת", 3(ה4)(1)_

## מה בודקים

- **כמה מעסיקים מפקידים בשבילכם** התקרה לתגמולים ולפיצויים נבדקת על הסכומים ששילמו כל המעסיקים יחד. מי שעובד בשני מקומות יכול לעבור אותה גם כשבכל מקום לחוד השכר נמוך מהתקרה. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה3)(1), 3(ה3)(1א)(א) ("סכומים ששילמו כל מעבידיו")_
- **באיזה שיעור המעסיק מפקיד לתגמולים** הפטור מחושב לפי "השיעור להפקדה": השיעור שהמעסיק מפקיד בפועל, ולא יותר מ-7.5%. מעסיק שמפקיד 6.5% מקבל פטור על 6.5% כפול השכר, עד שכר של 34,423 ₪. מעסיק שמפקיד יותר מ-7.5% יוצר שווי גם בשכר נמוך. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה3)(2) הגדרת "השיעור להפקדה"; נבו · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח עדכני באתר נבו · תקנה 19(ג)(1)_
- **קרן פנסיה חדשה או קרן ותיקה** פיצויים מעל התקרה שמופקדים לקרן ותיקה לא ממוסים כשהם מופקדים, אלא רק כשמקבלים אותם. הקצבה המוכרת, לעומת זאת, יכולה לבוא רק מקופה לקצבה שאינה קרן ותיקה. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה3)(1א)(ב); 9א(א) הגדרת "קצבה מוכרת"_
- **ההפקדה שלכם מהתלוש** על ההפקדה שלכם לפנסיה מקבלים זיכוי של 35% רק עד 7% מהכנסה של 9,700 ₪ בחודש (2026), כלומר על עד 679 ₪ בחודש. בנוסף, לפי הפקודה, החלק מההפקדה שלכם שעובר 7% מהשכר הממוצע במשק (963.83 ₪ בחודש) נחשב תשלומים פטורים. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 45א(ב), 45א(ה)(2)(א), 47(א) הגדרות "הכנסה מזכה", "הכנסה מבוטחת"; 9א(א) "תשלומים פטורים" (1)(ב); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_
- **מתי בשנה עוברים את תקרת הפיצויים** תקרת הפיצויים בלוח של רשות המסים היא שנתית, 45,600 ₪, ולא יותר ממשכורת החודש שלכם. מי שהמשכורת שלו נמוכה מ-45,600 ₪ לא עובר אותה בהפקדה רגילה של 8.33%. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה3)(2) הגדרת "תקרת הפיצויים"; רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12 ("תקרת סכום הפיצויים להפקדה 3(ה3)", לשנה)_
- **עובדי הוראה בקרן השתלמות** לעובד הוראה התקרה היא 8.4% מהמשכורת הקובעת, ולא 7.5%. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה)_

## טעויות שאנשים עושים

- **לבלבל בין תקרת המס לתקרת ההפקדה של הקרן המקיפה** אלה שני דברים שונים: 34,423 ₪ היא תקרת השכר להטבת המס, ו-5,645.29 ₪ היא תקרת ההפקדה החודשית לקרן המקיפה (2026). אנשים שרואים הפקדה עוברת לקרן הכללית חושבים שהכסף "נעלם" או שמוסה, ואנשים שרואים שווי בתלוש חושבים שהקרן לא קיבלה את הכסף. שני המנגנונים פועלים במקביל, ולפעמים באותו חודש. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה3)(1); נבו · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח עדכני באתר נבו · תקנה 1 (הגדרת "תקרת הפקדה חודשית"), תקנה 19(ב1)(1); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 16, 18(א)_
- **להקטין את ההפקדה כדי לא לשלם מס על השווי, ולגלות מה עוד ירד** מי שמבקש שיפקידו לו רק על השכר שמתחת לתקרה חוסך את המס על השווי, אבל מקטין גם את הכסף שיעמוד לקצבה. המס על השווי יורד מהנטו, וההפקדה עצמה נשארת כולה בחשבון שלו. בביטוח לנכות ולשאירים ההשפעה תלויה במוצר: בקרן מקיפה השכר המבוטח של שכיר הוא ההפקדה לתגמולים חלקי שיעור ההפקדה, והוא כבר מוגבל בתקרת ההפקדה החודשית (בערך 27,102 ₪ בשיעור הפקדה כולל של 20.83%, 2026), כך שהקטנה מעל הסכום הזה לא משנה את הביטוח במקיפה. בקרן הכללית ובביטוח מנהלים הכיסוי, אם יש, נקבע לפי התקנון או הפוליסה. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1 (הגדרות "שכר מבוטח", "שכר קובע"), 16, 18; נבו · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח עדכני באתר נבו · תקנה 1 "תקרת הפקדה חודשית", תקנה 19(ב1)(1); נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה3)(1)_
- **למשוך את קרן ההשתלמות אחרי שש שנים ולהניח שהכול פטור** הפטור על הרווחים חל רק על ההפקדה המוטבת. מי שהמעסיק הפקיד לו שנים על שכר של 30,000 ₪ ומעלה יכול לגלות שחלק לא קטן מהרווחים נחשב הכנסה מריבית וממוסה במשיכה. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 9(16א) והגדרת "הפקדה מוטבת", 3(ה4)(1)_
- **לא לדעת כמה תשלומים פטורים נצברו, ולהחליט בפרישה בלי המספר** הקצבה המוכרת פטורה מגיל 60, אבל היא מתבססת על הסכום שהקופה רושמת כתשלומים פטורים. מי שמגיע לפרישה ומחליט על היוון, על פריסה או על קיבוע זכויות בלי לדעת את המספר הזה, מחליט בלי חלק מהתמונה. חוזר מס הכנסה 2/2013 מפרט את סוגי התשלומים האלה. _מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 9א(א), 9א(ב1), 9א(ה)(3); רשות המסים · חוזר מס הכנסה 2/2013: תיקון 190 לפקודה - הוראות סעיף 9א למתן פטור על הקצבה המזכה · 27 במאי 2013 · סעיף 2.1.1_

## מתי זה אחרת

- תקרות המס הן לא תקרות הפקדה. הפקודה קובעת מתי ההפקדה ממוסה, לא אם מותר להפקיד. גבול על ההפקדה עצמה יש בקרן הפנסיה המקיפה (5,645.29 ₪ בחודש), והעודף שם עובר לקרן הכללית.
- פיצויים שמוסו כשהופקדו ומתקבלים כמענק בפרישה לא ממוסים שוב. על הריבית והרווחים שנצברו עליהם משלמים מס בשיעור של 15%.
- בעל שליטה בחברה שבשליטת עד חמישה אנשים: התקרות כאן חלות עליו כמו על כל שכיר, ובנוסף יש מגבלות על מה שהחברה מנכה כהוצאה. זה מוסבר בעמוד על בעל שליטה.
- הפטור על הקצבה המוכרת מתחיל בגיל 60, או קודם למי שפרש בגלל נכות יציבה של 75% לפחות. הוא נוסף לפטור על הקצבה הרגילה ולא מקטין אותו.
- מי שמעסיקו מפקיד לביטוח מנהלים: לפי תיקון לתקנות משנת 2023, למי שמתחיל להפקיד לביטוח מנהלים מאז, המעסיק מפקיד לשם רק על השכר שמעל 27,538 ₪ (2026), ורק אם באותו חודש הופקדו לקרן הפנסיה לפחות 5,645.29 ₪. תקרות המס חלות על הסכום הכולל.

## עוד שאלות שאנשים שואלים

### מה זה "שווי" של הפקדות לפנסיה בתלוש?

זה החלק מהפקדות המעסיק שעבר את התקרות. החוק רואה בו משכורת שלכם בחודש שבו הופקד, ולכן הוא מתווסף להכנסה החייבת ומנכים ממנו מס, אף שהכסף עצמו לא עובר דרך החשבון שלכם.

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה3)(1), 3(ה)_

### מה תקרת ההפקדה לפנסיה ב-2026?

יש שתיים, ואל תבלבלו ביניהן. תקרת מס: הפקדת מעסיק לתגמולים פטורה עד שכר של 34,423 ₪ בחודש. תקרת הפקדה: לקרן מקיפה נכנסים עד 5,645.29 ₪ בחודש, והשאר עובר לקרן הכללית.

_מקור: רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12; נבו · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח עדכני באתר נבו · תקנה 1, תקנה 19(ב1)(1)_

### אני משלם מס פעמיים על אותו כסף?

לא אמור. הפקדות שמוסו כשהופקדו הן "תשלומים פטורים", והקצבה מהן פטורה ממס מגיל 60. פיצויים שמוסו כשהופקדו פטורים כשמקבלים אותם כמענק בפרישה, ורק הרווחים עליהם ממוסים ב-15%.

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 9א(א), 9א(ב1), 9(7א)(א1)(1), 125ג(ג)_

### התקרות משתנות כל שנה?

כן. התקרה לתגמולים היא פעמיים וחצי השכר הממוצע במשק של הביטוח הלאומי, ותקרת הפיצויים מתעדכנת כל 1 בינואר לפי עליית השכר הממוצע, בעיגול ל-100 ₪. הסכומים לכל שנה מופיעים בלוח העזר של רשות המסים.

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה3)(1א)(ג), 3(ה3)(2) הגדרת "סכום התקרה"; המוסד לביטוח לאומי · שכר ממוצע לפי סעיפים 1 ו-2 לחוק הביטוח הלאומי · החל מ-1.1.2026 · השכר הממוצע החל מ-01.01.2026_

### מה קורה לקרן השתלמות כשהמשכורת מעל 15,712 ₪?

הפקדת המעסיק על החלק שמעל ממוסה כמשכורת בחודש ההפקדה. הכסף נשאר בקרן, אבל הרווחים עליו לא נכנסים לפטור של שש שנים, כי הפטור חל רק על ההפקדה המוטבת.

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה), 9(16א)_

### אפשר לבקש שהמעסיק יפקיד רק עד התקרה?

על איזה שכר מפקידים נקבע בהסכם העבודה ולא בפקודה. מה שהפקודה קובעת הוא רק מה ממוסה. חשוב לזכור שהפקדה נמוכה יותר גם מקטינה את הביטוח לנכות ולשאירים בקרן, כי הוא מחושב מההפקדות.

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 3(ה3)(1); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1 (הגדרת "שכר מבוטח")_

### ההפקדה שלי עצמי לפנסיה גם מוגבלת?

הזיכוי במס מוגבל: 35% על עד 7% מהכנסה של 9,700 ₪ בחודש (2026). מה שמעל לא מקבל זיכוי, והחלק מההפקדה שלכם שעובר 7% מהשכר הממוצע (963.83 ₪ בחודש) נחשב תשלומים פטורים.

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 45א(ב), 45א(ה)(2)(א); 9א(א) "תשלומים פטורים" (1)(ב); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_

### פיצויים שמוסו בהפקדה: אשלם עליהם מס שוב כשאעזוב?

לא על הסכום עצמו. אם הם מתקבלים כמענק פרישה, הם לא ממוסים שוב, ועל הריבית והרווחים שנצברו עליהם משלמים 15%. אם הם מתקבלים כמענק בגלל מוות, גם הרווחים פטורים.

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 9(7א)(א1)(1), 9(7א)(ב1), 125ג(ג)_

### שילמתי מס על פיצויים, והמעסיק מושך אותם כי לא הגיעו לי. מה קורה למס?

הפקודה מטילה על המעסיק מס על הסכום שהוא מושך, והקופה מנכה בשיעור המרבי. הסכום שנוכה נשאר במרכיב הפיצויים בחשבון שלכם, ורואים אותו כאילו הפקדתם אותו בעצמכם.

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 9(7א)(א1)(3)-(4)_

### הקצבה מתשלומים פטורים מקטינה את הפטור הרגיל על הפנסיה?

לא. "קצבה מזכה", שעליה חל הפטור הרגיל, מוגדרת כסך הקצבאות למעט קצבה מוכרת. הקצבה המוכרת פטורה בנפרד מגיל 60, והפטור הרגיל נשאר לשאר הקצבה.

_מקור: נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיף 9א(א) הגדרות "קצבה מזכה", "קצבה מוכרת"; 9א(ב1)_

## מקורות

- [נבו · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני באתר נבו · סעיפים 3(ה), 3(ה3), 3(ה4), 9(7א), 9(16א), 9א, 45א, 47, 120ב, 125ג](https://www.nevo.co.il/law_html/law00/84255.htm) (נבדק 4.11.2026)
- [רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · סעיפים עמ' 10, עמ' 12](https://www.gov.il/BlobFolder/generalpage/income-tax-monthly-deductions-booklet/he/generalInformation_income-tax-monthly-deductions-booklet_monthly-deductions-booklet-2026.pdf) (נבדק 3.11.2026)
- [נבו · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח עדכני באתר נבו · סעיפים 1, 19(ב), 19(ב1), 19(ג)](https://www.nevo.co.il/law_html/law01/255_208.htm) (נבדק 4.11.2026)
- [המוסד לביטוח לאומי · שכר ממוצע לפי סעיפים 1 ו-2 לחוק הביטוח הלאומי · החל מ-1.1.2026 · סעיף השכר הממוצע החל מ-01.01.2026](https://www.btl.gov.il/Mediniyut/GeneralData/Pages/%D7%A9%D7%9B%D7%A8%20%D7%9E%D7%9E%D7%95%D7%A6%D7%A2.aspx) (נבדק 3.11.2026)
- [כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיפים 1, 16, 18](https://www.clalbit.co.il/media/1r3nyivr/תקנון-כלל-פנסיה-מקיפה-y703-5-2026.pdf) (נבדק 4.11.2026)
- [רשות המסים · חוזר מס הכנסה 2/2013: תיקון 190 לפקודה - הוראות סעיף 9א למתן פטור על הקצבה המזכה · 27 במאי 2013 · סעיף 2.1.1](https://www.gov.il/BlobFolder/policy/income-tax-professional-inst-02-2013/he/Policy_IncomeTaxInst_hoz02-2013.pdf) (נבדק 3.11.2026)
- [נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 · נוסח עדכני באתר נבו · סעיפים 23(א)(2א), 23(ב2)](https://www.nevo.co.il/law_html/law00/70391.htm) (נבדק 4.11.2026)

---

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.