# היוון פנסיה בקרן ותיקה: כמה אחוז, לכמה זמן וכמה מקבלים

מקור: https://www.tashkif.co.il/q/hivun-pensia-keren-vatika
עודכן: 2026-11-04
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

## התשובה הקצרה

בקרן ותיקה אפשר להוון 5% עד 25% מהקצבה, כלומר לקבל אותם מראש בסכום אחד. בוחרים אחת משתי תקופות: עד חמש שנים, או תקופה משוערת לפי המין, שנת הלידה וגיל היציאה, ובזמן הזה הקצבה החודשית קטנה בחלק שהוון. הקצבה שנשארת לא יכולה לרדת משכר המינימום, ואת הבקשה מצרפים לבקשה לקצבה.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)-(ג); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)-(ג)_

## איך זה עובד

### מה קורה בפועל: חלק מהקצבה עובר לסכום אחד, ונוכה מהקצבה בתקופת ההיוון

בבקשה לקצבת זקנה בוחרים "חלק קצבה מהוון": אחוז בין 5% ל-25% מהקצבה החודשית. הקרן מכפילה את החלק הזה (בשקלים לחודש) ב"מקדם היוון" מהטבלה שבתקנון, ומשלמת את התוצאה בסכום אחד, באותו מועד שבו משולמת הקצבה הראשונה. בכל "תקופת ההיוון" מנכים מהקצבה החודשית את החלק שהוון.

המקדם תלוי בשלושה דברים: המין, הגיל שבו יוצאים לקצבה, והתקופה שבחרתם. לגבר בן 67 המקדם לשנה אחת הוא 11.4678 ולחמש שנים 51.5461. כלומר, במקום 60 תשלומים חודשיים מקבלים מראש 51.5 תשלומים, כ-86% מהם. ההפרש הוא המחיר של לקבל עכשיו כסף שהיה משולם לאורך חמש שנים.

המקדמים לנשים גבוהים מעט מלגברים באותו גיל, למשל 52.2582 לחמש שנים בגיל 67, ולכן אותו חלק מהוון שווה לאישה סכום מעט גדול יותר. הטבלה זהה בשני התקנונים הוותיקים, ונקראת נספח ה' במבטחים ודומותיה ונספח ד' במקפת ובקג"מ.

**מקדמי היוון לגבר בן 67 (נספח ה'), לעומת מספר החודשים שמוותרים עליהם**

| תקופת ההיוון | מקדם | חודשים שמנוכים | מקבלים מראש בערך |
|---|---|---|---|
| שנה | 11.4678 | 12 | 96% |
| שנתיים | 22.3364 | 24 | 93% |
| 3 שנים | 32.6261 | 36 | 91% |
| 4 שנים | 42.3564 | 48 | 88% |
| 5 שנים | 51.5461 | 60 | 86% |

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)(2)-(3), 15(ב)-(ג), 16(א); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ה'; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15, נספח ד'_

### התקופה המשוערת: סכום גדול פי שלושה, וניכוי ארוך

האפשרות השנייה היא "תקופה משוערת לתשלום קצבת הזקנה" לפי המין, שנת הלידה והגיל ביציאה. כאן המקדמים גדולים בהרבה: לגבר יליד 1960 שיוצא ב-67 המקדם הוא 155.9404, ולאישה ילידת 1970 שיוצאת ב-65 הוא 181.4672. אותו חלק מהוון של 25% נותן אפוא סכום גדול בערך פי שלושה מאשר לחמש שנים.

המחיר הוא שהניכוי נמשך לאורך כל התקופה המשוערת. התקנון לא כותב מה אורכה בשנים, ולא מפרט מה קורה לקצבה אם התקופה המשוערת הסתיימה ואתם עדיין מקבלים קצבה, או אם הניכוי עצמו מתעדכן במדד. את התשובות האלה מבקשים מהקרן בכתב לפני שבוחרים.

הבחירה נעשית פעם אחת: התקנון מתיר לצרף את בקשת ההיוון לבקשה לקבלת קצבת זקנה, ולא מתאר אפשרות להוון אחרי שהקצבה כבר התחילה.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)(3)(ב), נספח ה' (היוון לתקופה משוערת); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א), 15(ג); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15, נספח ד'_

### הרצפה של שכר המינימום: מי לא יכול להוון בכלל

סעיף 15(א)(4) קובע שהקצבה אחרי ההיוון לא תפחת משכר המינימום לחודש. מ-1 באפריל 2026 שכר המינימום הוא 6,443.85 ₪. מכאן שהמקסימום שמותר להוון הוא ההפרש בין הקצבה ל-6,443.85 ₪, ולא יותר מ-25%.

בפועל: מי שהקצבה שלו נמוכה מכ-6,783 ₪ לא יכול להוון אפילו 5%, המינימום שהתקנון מתיר. מי שהקצבה שלו בין 6,783 ל-8,592 ₪ יכול להוון רק חלק מה-25%. רק מקצבה של כ-8,592 ₪ ומעלה פתוחים כל 25%.

כששכר המינימום עולה, הרצפה עולה איתו. התקנון לא כותב לפי שכר המינימום של איזה יום בודקים, ולכן מי שקרוב לגבול מבקש מהקרן את החישוב בכתב עם הבקשה.

**כמה אפשר להוון לפי גובה הקצבה (שכר מינימום 6,443.85 ₪, מאפריל 2026)**

| קצבה חודשית | חלק מרבי להוון | באחוזים |
|---|---|---|
| 6,700 ₪ | לא ניתן (5% היו משאירים 6,365 ₪) | 0% |
| 7,000 ₪ | 556 ₪ | 7.9% |
| 8,000 ₪ | 1,556 ₪ | 19.5% |
| 9,000 ₪ | 2,250 ₪ | 25% |

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)(2), 15(א)(4); המוסד לביטוח לאומי · שכר מינימום · החל מ-01.04.2026 · שכר חודשי, החל ב-01.04.2026_

### מס על הסכום המהוון: פטור שבא על חשבון הפטור החודשי

פקודת מס הכנסה פוטרת סכום שהתקבל "עקב היוון קצבאות" עד תקרה: 67% ממכפלת תקרת הקצבה המזכה במכפיל 180, ובשנת 2026 השיעור הוא 57.5%, כלומר 976,005 ₪. מי שקיבל מענקים פטורים, למשל מענק פרישה, מקבל פחות מזה: המענקים מקטינים את היתרה לפי מקדם שבסעיף 9א(ג). את הבקשה לפטור מגישים לפקיד השומה לא יאוחר מ-90 ימים מהיום שבו ניתן לראשונה פטור על הקצבה.

לפטור הזה יש מחיר שקל לפספס: הסכום הפטור, חלקי 180, יורד מהפטור החודשי על הקצבה לכל החיים. ב-2026 הפטור החודשי המרבי הוא 5,422 ₪. מי שהוון 115,979 ₪ בפטור מקטין אותו ב-644 ₪ בחודש.

חלק מהוון שלא פטור הוא הכנסה מיגיעה אישית, ואפשר לבקש לפרוס אותו על פני עד שש שנות מס, שמסתיימות בשנה שבה התקבל הסכום (ובאישור המנהל גם לתקופה אחרת). ההקלה של מס בשיעור 15% על "מרכיב הרווח" בהיוון נכתבה בפקודה ל"קצבה מוכרת", ו"קצבה מוכרת" מוגדרת כחלק מקצבה מקופה "שאינה קרן ותיקה".

[קיבוע זכויות: סל הפטור, וההיוון בתוכו](/news/kivua-zchuyot-161d-sal-haptur-heivun)

_מקור: הכנסת · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח באתר נבו · סעיף 9א(ה)(1)-(3), 9א(ז), 9א(א): קצבה מוכרת; הכנסת · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח באתר נבו · סעיף 1: הכנסה מיגיעה אישית (6); 8(ג)(3); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_

### שאירים, נכות וכמה קרנות

אם פנסיונר נפטר בתוך תקופת ההיוון, קצבת השאירים מחושבת כאילו לא בוצע היוון. האלמנה לא מקבלת 60% מהקצבה המנוכה, אלא 60% מהקצבה המלאה.

מי שהיה זכאי לקצבת נכות מהקרן בתכוף להגיעו לגיל קצבת זקנה לא יכול להוון. מי שיש לו זכויות בכמה קרנות ותיקות מגיש את בקשת ההיוון לקרן המשלמת, וההיוון מחושב לפי התקנון שלה על הקצבה הכוללת מכל הקרנות.

[פנסיית שאירים לאלמנה של פנסיונר בקרן ותיקה](/q/shearim-almana-pensioner-keren-vatika)

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(ד), 15(א)(5), 53; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(ד), 15(א)(5), 53_

## מה שלא כולם יודעים

- **בחמש שנים מקבלים מראש כ-86% ממה שמוותרים עליו** לגבר בן 67 המקדם לחמש שנים הוא 51.5461 במקום 60 חודשים. מי שמהוון 2,250 ₪ בחודש מקבל 115,979 ₪ עכשיו, ומוותר על 135,000 ₪ שהיו משתלמים לאורך חמש שנים. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(ב), נספח ה'_
- **קצבה מתחת לכ-6,783 ₪ לא מאפשרת היוון בכלל** הקצבה שנשארת חייבת להיות לפחות שכר המינימום, 6,443.85 ₪ מאפריל 2026, וההיוון המזערי הוא 5%. מתחת לכ-6,783 ₪ שני התנאים לא מתקיימים יחד. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)(2), 15(א)(4); המוסד לביטוח לאומי · שכר מינימום · החל מ-01.04.2026 · שכר חודשי_
- **פטור ממס על ההיוון מקטין את הפטור החודשי לכל החיים** הסכום שקיבל פטור, חלקי 180, יורד מהפטור החודשי על הקצבה. היוון של 453,668 ₪ בפטור מוריד את הפטור החודשי של 2026 מ-5,422 ₪ לכ-2,902 ₪. _מקור: הכנסת · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח באתר נבו · סעיף 9א(ה)(2); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_
- **ההיוון לא פוגע באלמנה, הפרישה המוקדמת כן** קצבת שאירים של פנסיונר שנפטר בתקופת ההיוון מחושבת כאילו לא היה היוון. לעומת זאת, הפחתה של פרישה מוקדמת נשארת בקצבה האחרונה, ו-60% ממנה הם קצבת האלמנה. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(ד), 19(א)(1)_
- **הסכום משולם יחד עם הקצבה הראשונה** התקנון קובע שהסכום המהוון משולם במועד תשלום הקצבה הראשונה, לא יאוחר מה-9 בחודש העוקב לחודש הזכאות הראשון או ה-9 בחודש השלישי אחרי הגשת הבקשה, המאוחר מהשניים. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 16(א)_

## דוגמאות במספרים

**דוד, בן 67, יוצא לפנסיה מקרן ותיקה עם קצבה של 9,000 ₪, ומבקש להוון 25% לחמש שנים.**

דוד רוצה לסגור משכנתא ביום הפרישה. הקצבה שלו גבוהה מספיק כדי להוון את כל 25%. הוא שאל כמה יקבל, ומה ההבדל אם יבחר בתקופה המשוערת.

| | |
|---|---|
| החלק המהוון: 25% מ-9,000 ₪ | 2,250 ₪ בחודש |
| מקדם ההיוון לגבר בגיל 67 לחמש שנים | 51.5461 |
| **הסכום החד-פעמי: 2,250 ₪ כפול 51.5461** | **115,979 ₪** |
| הקצבה בחמש השנים הראשונות | 6,750 ₪ |
| כמה היה מקבל בחמש שנים בלי היוון (2,250 ₪ כפול 60) | 135,000 ₪ |
| אם היה בוחר בתקופה המשוערת (יליד 1960, מקדם 155.9404) | 350,866 ₪ בסכום אחד |

**בחמש שנים ההיוון מקדים כסף במחיר של כ-14%; בתקופה המשוערת הסכום גדול פי שלושה אבל הניכוי ארוך בהרבה.**

הקצבה של 9,000 ₪ להמחשה. המקדמים 51.5461 ו-155.9404 לקוחים מטבלת מקדמי ההיוון לגברים בתקנון (זהה בשני התקנונים הוותיקים). הסכום שלכם תלוי בקצבה, באחוז ובתקופה שתבחרו, בגיל ובמין.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)-(ב), נספח ה'; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)-(ב), נספח ד'_

**אורה, ילידת 1962, קצבה של 8,000 ₪**

אורה יוצאת לפנסיה בגיל 63, גיל הפנסיה שלה, וביקשה להוון 25% כדי לעזור לבת שלה בדירה. בקרן אמרו לה שאפשר פחות. היא שאלה למה, וכמה בכל זאת.

| | |
|---|---|
| 25% מ-8,000 ₪ היו משאירים | 6,000 ₪, מתחת לשכר המינימום |
| החלק המרבי: 8,000 פחות 6,443.85 ₪ | 1,556 ₪ (19.5%) |
| מקדם לאישה בגיל 63 לחמש שנים | 52.5667 |
| **הסכום החד-פעמי: 1,556.15 ₪ כפול 52.5667** | **81,802 ₪** |
| הקצבה בחמש השנים | 6,443.85 ₪ |

**בקצבה בינונית, שכר המינימום ולא ה-25% הוא שקובע כמה אפשר להוון.**

להמחשה: הקצבה מספר לדוגמה. שכר המינימום של אפריל 2026 והמקדם הם מהמקורות. אם שכר המינימום יעלה לפני האישור, החלק המרבי יקטן.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)(4), נספח ה' (נשים); המוסד לביטוח לאומי · שכר מינימום · החל מ-01.04.2026 · שכר חודשי_

**נחמה, ילידת 1970, מהוונת לתקופה המשוערת ובודקת את המס**

נחמה תצא לפנסיה בגיל 65 עם קצבה של 10,000 ₪ ותבחר להוון 25% לתקופה המשוערת. היא לא קיבלה מענקים פטורים. היא שאלה אם הסכום פטור ממס ומה זה עושה לפנסיה.

| | |
|---|---|
| החלק המהוון: 25% מ-10,000 ₪ | 2,500 ₪ בחודש |
| מקדם לאישה ילידת 1970 בגיל 65, תקופה משוערת | 181.4672 |
| **הסכום החד-פעמי** | **453,668 ₪** |
| תקרת הפטור על היוון (ערכי 2026) | 976,005 ₪, כך שכולו יכול להיות פטור |
| ירידה בפטור החודשי: 453,668 חלקי 180 | כ-2,520 ₪ |
| הפטור החודשי שנשאר (מתוך 5,422 ₪ של 2026) | כ-2,902 ₪ |

**פטור על סכום מהוון גדול נלקח מהפטור על הקצבה עצמה, כך שחלק גדול יותר מהקצבה החודשית יחויב במס.**

להמחשה: הקצבה מספר לדוגמה, והסכומים של 2026 ישתנו עד שנת הפרישה שלה. המקדם מהתקנון; התקרה, המכפיל 180 והקיזוז מהפטור החודשי מסעיף 9א(ה) לפקודה.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(ב), נספח ה' (נשים, תקופה משוערת); הכנסת · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח באתר נבו · סעיף 9א(ה)(1)-(2), 9א(ז); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_

## מה עושים עכשיו

1. **מחליטים לפני שמגישים את הבקשה לקצבה** הבקשה להוון מצורפת לבקשה לקבלת קצבת זקנה, והסכום המהוון משולם יחד עם הקצבה הראשונה. התקנון לא מתאר אפשרות להוון אחר כך. ([מתי להגיש בקשה לפנסיה בקרן ותיקה](/q/matai-lehagish-bakasha-pensia-keren-vatika)) _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א), 16(א); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א), 16(א)_
2. **בודקים כמה מותר: בין 5% ל-25%, ומעל שכר המינימום** החלק המהוון לא יכול להיות פחות מ-5% או יותר מ-25% מהקצבה, והקצבה שנשארת לא תרד משכר המינימום, 6,443.85 ₪ מאפריל 2026. בתוך הגבולות האלה הבחירה שלכם. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)(2), 15(א)(4); המוסד לביטוח לאומי · שכר מינימום · החל מ-01.04.2026 · שכר חודשי_
3. **בוחרים תקופה: עד 5 שנים, או התקופה המשוערת** אפשרות אחת היא תקופה של עד חמש שנים. השנייה היא "תקופה משוערת לתשלום קצבת הזקנה", שנקבעת לפי המין, שנת הלידה והגיל ביציאה, ולכן המקדם שלה גבוה בהרבה. בתקופה שבחרתם מנכים מהקצבה את החלק שהוון. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)(3), 15(ג); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)(3), 15(ג)_
4. **מחשבים את הסכום: החלק המהוון כפול מקדם ההיוון** הסכום החד-פעמי הוא החלק החודשי שמהוונים כפול מקדם מטבלת מקדמי ההיוון בתקנון, לפי המין, הגיל ביציאה והתקופה. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(ב), נספח ה'; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(ב), נספח ד'_
5. **בודקים את המס לפני שחותמים** פטור על סכום מהוון מבקשים מפקיד השומה בתוך 90 ימים מהפטור הראשון על הקצבה, והוא מקטין את הפטור החודשי בסכום הפטור חלקי 180. מה שלא פטור ממוסה כהכנסה מיגיעה אישית, עם אפשרות לפריסה. ([קיבוע זכויות (טופס 161ד)](/news/kibua-zchuyot-tofes-161d)) _מקור: הכנסת · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח באתר נבו · סעיף 9א(ה)(1)-(2), 8(ג)(3)_

## מה בודקים

- **אם קיבלתם קצבת נכות סמוך לגיל הפנסיה** מי שהיה זכאי לקבל קצבת נכות מהקרן בתכוף להגיעו לגיל קצבת זקנה לא יכול להוון. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)(5); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)(5)_
- **אם יש לכם זכאות לקצבה בכלל** היוון אפשרי רק למי שעומד בכל תנאי הזכאות לקצבת זקנה: גיל, 120 חודשי ביטוח או קצבת מינימום, ובלי משיכת כספים אחרי 1 באוקטובר 2003. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)(1), 9; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)(1), 9_
- **מה יקבל בן או בת הזוג אם תמותו בתקופת ההיוון** קצבת השאירים מחושבת כאילו לא היה היוון. ההיוון לא מקטין את קצבת השאירים. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(ד); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(ד)_
- **אם יש לכם זכויות בכמה קרנות ותיקות** את בקשת ההיוון מגישים לקרן המשלמת, וההיוון מחושב לפי התקנון שלה על הקצבה הכוללת מכל הקרנות. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 53; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 53_
- **אם כבר קיבלתם מענקים פטורים** תקרת הפטור על היוון קטנה במענקים הפטורים שכבר קיבלתם, למשל מענק פרישה פטור. ככל שהשתמשתם בפטור על מענקים, נשאר פחות לפטור על ההיוון. _מקור: הכנסת · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח באתר נבו · סעיף 9א(ה)(1), 9א(ג)_

## טעויות שאנשים עושים

- **מגישים בקשה לקצבה ומתכננים להוון אחר כך** התקנון מאפשר לצרף את בקשת ההיוון לבקשה לקבלת קצבת זקנה, ולא מתאר היוון אחרי שהקצבה התחילה. מי שלא ביקש בזמן מקבל קצבה מלאה בלבד. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)_
- **בונים על 25% כשהקצבה קרובה לשכר המינימום** הקצבה שנשארת חייבת להיות לפחות 6,443.85 ₪ (אפריל 2026). בקצבה של 8,000 ₪ אפשר להוון רק כ-19.5%, ובקצבה של 6,700 ₪ אי אפשר להוון בכלל. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)(4); המוסד לביטוח לאומי · שכר מינימום · החל מ-01.04.2026 · שכר חודשי_
- **בוחרים בתקופה המשוערת בלי לשאול מה קורה בסופה** התקנון לא מפרט את אורך התקופה המשוערת ומה קורה לקצבה אחריה. מי שבחר בה בלי תשובה בכתב מהקרן לא יודע לכמה שנים קטנה הקצבה שלו. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)(3)(ב), 15(ג)_
- **מבקשים פטור על ההיוון בלי לראות את המחיר החודשי** כל שקל פטור על ההיוון מוריד 1/180 שקל מהפטור החודשי על הקצבה, לכל החיים. מי שמחשב רק את הסכום החד-פעמי מגלה אחר כך שהמס החודשי עלה. _מקור: הכנסת · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח באתר נבו · סעיף 9א(ה)(2)_

## מתי זה אחרת

- בקרן פנסיה חדשה הכללים שונים: אפשר להוון את כל החלק שמעל סכום הקצבה המזערי לפי מקדם ההמרה, ובתנאים שבסעיף גם עד 25% לעד 5 שנים, ובתום תקופת ההיוון הקרן חוזרת לשלם את מלוא הקצבה (כלל פנסיה, סעיף 51).
- בתקנון הוותיק כתוב שהחלק המהוון מנוכה "במהלך תקופת ההיוון". מה קורה לקצבה אחרי תקופה משוערת שהסתיימה, ואם הניכוי עצמו מתעדכן במדד, לא מפורט בסעיף, ולכן מבקשים מהקרן את התשובה בכתב לפני שבוחרים.
- טבלת המקדמים זהה בשני התקנונים הוותיקים, אבל נקראת אחרת: נספח ה' במבטחים ודומותיה, ונספח ד' במקפת ובקג"מ.
- ההקלה של 15% על מרכיב הרווח בהיוון (סעיף 9א(ה)(3) לפקודה) נכתבה ל"קצבה מוכרת", שמוגדרת כקצבה מקופה שאינה קרן ותיקה.

## עוד שאלות שאנשים שואלים

### כמה אחוז מהפנסיה אפשר להוון בקרן ותיקה?

בין 5% ל-25% מקצבת הזקנה, ובתנאי שהקצבה שנשארת לא יורדת משכר המינימום לחודש, 6,443.85 ₪ מאפריל 2026.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)(2), 15(א)(4); המוסד לביטוח לאומי · שכר מינימום · החל מ-01.04.2026 · שכר חודשי_

### לכמה זמן מהוונים?

עד חמש שנים, או לתקופה משוערת לתשלום הקצבה לפי המין, שנת הלידה והגיל ביציאה. מקדמי הטבלה לגבר בן 67 לשנה עד חמש שנים הם בין 11.4678 ל-51.5461.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)(3), נספח ה'_

### איפה מוצאים את מקדם ההיוון בקרן ותיקה?

בטבלת מקדמי ההיוון שבסוף התקנון: נספח ה' בתקנון של מבטחים ודומותיה, נספח ד' בתקנון של מקפת וקג"מ. יש טבלה לגברים ולנשים, לפי הגיל ביציאה ולפי התקופה.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ה'; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ד'_

### כמה אקבל אם אהוון 25% מפנסיה של 10,000 ₪?

לגבר בן 67 לחמש שנים: 2,500 ₪ כפול 51.5461, כלומר 128,865 ₪, והקצבה תהיה 7,500 ₪ בחמש השנים. לאישה בת 67 המקדם 52.2582 נותן 130,646 ₪.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(ב), נספח ה'_

### למה הסכום שמקבלים קטן ממה שמוותרים עליו?

המקדם מגלם היוון של תשלומים עתידיים לערך של היום. בדוגמה של חמש שנים מקבלים 115,979 ₪ עכשיו במקום 135,000 ₪ שהיו משתלמים לאורך 60 חודשים.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(ב), נספח ה'_

### משלמים מס על היוון פנסיה מקרן ותיקה?

הסכום פטור עד תקרה (ב-2026, 976,005 ₪, ופחות מזה למי שקיבל מענקים פטורים) אם מבקשים זאת בתוך 90 ימים מהפטור הראשון על הקצבה, והפטור הזה מקטין את הפטור החודשי. מה שמעל התקרה ממוסה כהכנסה מיגיעה אישית.

_מקור: הכנסת · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח באתר נבו · סעיף 9א(ה)(1)-(2), סעיף 1: הכנסה מיגיעה אישית_

### אפשר להוון אחרי שכבר התחלתי לקבל פנסיה?

התקנון מאפשר לצרף את בקשת ההיוון לבקשה לקבלת קצבת זקנה. הוא לא מתאר אפשרות להוון אחרי שהקצבה כבר התחילה.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א)_

### אם אמות בתקופת ההיוון, האלמנה תקבל פחות?

לא. קצבת השאירים מחושבת כאילו לא בוצע היוון.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(ד); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(ד)_

### אפשר להוון גם ביציאה לפנסיה מוקדמת?

כן, באותם תנאים: 5% עד 25%, מעל שכר המינימום, ובבקשה לקצבה. המקדם נבחר לפי הגיל שבו יוצאים, למשל 52.4594 לגבר בן 60 לחמש שנים.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(א), נספח ה'_

## מקורות

- [עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיפים 9, 15, 16, 19, 53, נספח ה'](https://amitim.com/wp-content/uploads/2025/10/תקנון-אחיד-13-2022.pdf) (נבדק 4.11.2026)
- [עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיפים 9, 15, 16, 53, נספח ד'](https://amitim.com/wp-content/uploads/2026/08/Takanon-13-2022.pdf) (נבדק 4.11.2026)
- [הכנסת · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח באתר נבו · סעיפים 1, 8(ג)(3), 9א(א), 9א(ג), 9א(ה), 9א(ז)](https://www.nevo.co.il/law_html/law00/84255.htm) (נבדק 4.11.2026)
- [רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · סעיף עמ' 12](https://www.gov.il/BlobFolder/generalpage/income-tax-monthly-deductions-booklet/he/generalInformation_income-tax-monthly-deductions-booklet_monthly-deductions-booklet-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [המוסד לביטוח לאומי · שכר מינימום · החל מ-01.04.2026 · סעיף שכר חודשי](https://www.btl.gov.il/Mediniyut/GeneralData/Pages/%D7%A9%D7%9B%D7%A8%20%D7%9E%D7%99%D7%A0%D7%99%D7%9E%D7%95%D7%9D.aspx) (נבדק 4.11.2026)
- [כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 51](https://www.clalbit.co.il/media/1r3nyivr/תקנון-כלל-פנסיה-מקיפה-y703-5-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)

---

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.