# פנסיה רק על חלק מהחיסכון: להמיר חלק לקצבה ולהשאיר את השאר

מקור: https://www.tashkif.co.il/q/kitzbat-zikna-chelek-mehayitra
עודכן: 2026-10-23
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

## התשובה הקצרה

מותר: בקרן פנסיה חדשה אפשר בפרישה להמיר לקצבה רק חלק מהיתרה ולהשאיר את השאר בקרן. על הקצבה חלים הכללים של פנסיונר, ועל מה שנשאר הכללים של עמית. מי שעדיין מבוטח צריך לדעת שתחילת הקצבה מחשבת מחדש את גיל הכיסוי הביטוחי ופותחת אכשרה חדשה לגבי הסכום שהומר.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 47; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 33(א)(4); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 34(ג)(1)_

## דוגמה במספרים

**משה, 64, עדיין עובד ומבוטח בקרן. יש לו 1,000,000 ₪ בקרן, והוא ממיר לקצבה 400,000 ₪ בלבד.**

| | |
|---|---|
| החלק שהומר | 400,000 ₪ |
| מקדם ההמרה שלו | 200 |
| **קצבה חודשית** | **2,000 ₪ (400,000 חלקי 200)** |
| **היתרה שנשארת בקרן** | **600,000 ₪, ממשיכה להיות מושקעת** |
| גיל הכיסוי הביטוחי | מחושב מחדש לגיל 64 |
| אכשרה לגבי 400,000 ₪ | 60 חודשים, למוות ממצב רפואי קודם |
| ההפקדות מהמשכורת | ממשיכות להיכנס לקרן |

היתרה, המקדם והקצבה להמחשה. המקדם שלכם תלוי בגיל, במין, בבן הזוג ובבחירות לשאירים ולתקופה מובטחת, והוא בנספח של התקנון.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 33(א)(4); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 34(ג)(1); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 47; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 53_

## מה עושים עכשיו

1. **מחליטים כמה מהיתרה להמיר, ומציינים את זה בבקשה לקצבה** בבקשה לקצבת זקנה מציינים מתי מתחילים ומה הבחירות שלכם, ובהן קצבה על חלק מהיתרה. אפשר לבקש מגיל הזכאות המינימלי לקצבת זקנה, ובתנאי שלא מקבלים מהקרן קצבת נכות. אחרי שהקצבה הראשונה שולמה אי אפשר לשנות את הבחירות. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 42; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 43(א); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 43(ו); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 47(א)_
2. **מחשבים את הקצבה רק על החלק שממירים** הקצבה היא החלק שבחרתם להמיר חלקי מקדם ההמרה שלכם. מקדם ההמרה הוא המספר מהטבלה בתקנון שבו מחלקים את החיסכון, לפי גיל, מין ובחירות לשאירים. קצבה על חלק קטן יוצאת קטנה בהתאם. ([איך מחושבת הקצבה](/q/chishuv-pensia-mekadem-hamara)) _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45_
3. **בודקים שהקצבה החלקית לא נמוכה מקצבת המינימום** אם הקצבה נמוכה מקצבת המינימום (688.45 ₪ לפי תקנון מור לאפריל 2026), הקרן רשאית לגבות דמי ניהול נוספים של עד 6% מההפרש. מותר לדחות את הקצבה עד שתגיע למינימום. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 52(א); מור · תקנון מור פנסיה מקיפה · מהדורת 1.4.2026 · סעיף 1 (הגדרות)_
4. **אם אתם עדיין מבוטחים, בודקים מה קורה לביטוח** המועד שבו מתחילים לקבל קצבה, גם על חלק מהיתרה, הוא מועד חדש לחישוב גיל הכיסוי הביטוחי, ולכן שיעורי הכיסוי נקבעים מחדש לפי הגיל. אם בגלל זה עלות הביטוח עוברת את התקרה, הקרן שולחת הודעה על הקטנת הכיסוי. בנוסף, קבלת קצבה נחשבת משיכה לעניין אכשרה: לגבי הסכום שהומר מתחילה תקופת אכשרה של 60 חודשים, למוות שנובע ממצב רפואי שהיה לפני כן. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 33(א)(4); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 33(ב); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 34(ג)(1)_
5. **מחליטים מה עושים עם היתרה שנשארה** היתרה שנשארה נשארת בקרן, מושקעת ומתעדכנת, ועליה חלים הכללים של עמית. מותר להמשיך להפקיד לקרן גם אחרי שהתחלתם לקבל קצבת זקנה. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 47(ב), 53_

## מה בודקים

- **אם הכסף שממירים הגיע מקופת גמל להשקעה** קצבה מכספים שהועברו לקרן מקופת גמל להשקעה רק כדי לקבל מהם קצבה לא משנה את גיל הכיסוי ולא נחשבת משיכה לעניין אכשרה. החריג הזה כתוב בתקנונים של כלל, הראל, מיטב, מגדל, אלטשולר שחם, מור, אינפיניטי והפניקס. בתקנון מנורה מבטחים שבדקנו הוא לא מופיע בסעיפים האלה. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 33(א)(4), 34(ג)(1); מנורה מבטחים · תקנון קרן הפנסיה המקיפה מנורה מבטחים - מהדורת ינואר 2026 · סעיף 33.1.4; מנורה מבטחים · תקנון קרן הפנסיה המקיפה מנורה מבטחים - מהדורת ינואר 2026 · סעיף 34; הפניקס · תקנון הפניקס פנסיה מקיפה · מהדורת 1 בדצמבר 2025 · סעיף 34(א)(4), 35(ב)_
- **אם אתם עדיין לפני גיל תום הביטוח** הביטוח לנכות ולשאירים נמשך עד גיל תום תקופת הביטוח שבחרתם (60, 62, 64 או 67), ואחריו אתם כמו עמית לא מבוטח. מי שכבר אחרי הגיל הזה, השינויים בביטוח לא נוגעים לו. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 25_
- **אם הקצבה החלקית מעל הסכום המזערי** סכום הקצבה המזערי (5,306 ₪ לפי תקנון מור לאפריל 2026) קובע כמה מהקצבה מותר להוון. קצבה חלקית קטנה בדרך כלל מתחתיו, ואז אפשרויות ההיוון מצומצמות. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 51; מור · תקנון מור פנסיה מקיפה · מהדורת 1.4.2026 · סעיף 1 (הגדרות)_

## מתי זה אחרת

- הסעיף שמתיר קצבה על חלק מהיתרה זהה בתוכן בתקנונים של כלל, הראל, מנורה מבטחים, מיטב, מגדל, אלטשולר שחם, מור ואינפיניטי (סעיף 47), וגם בהפניקס (סעיף 48). גם הכלל שתחילת קצבה משנה את גיל הכיסוי (סעיף 33, בהפניקס 34) ונחשבת משיכה לעניין אכשרה (סעיף 34(ג), בהפניקס 35(ב)) מופיע בכולם. במנורה מבטחים הנוסח מדבר על "מועד קבלת קצבת זקנה לראשונה" ואין בו את החריג לכספים מקופת גמל להשקעה.
- התקנון לא קובע מתי ואיך ממירים את היתרה שנשארה. על היתרה חלים כללי העמיתים, ובהם בקשה לקצבת זקנה, ולכן שואלים את הקרן מה התהליך ומה המקדם שיחול אז.
- בקרן ותיקה (מבטחים, מקפת ועוד) אין יתרה שממירים בחלקים. הקצבה שם היא אחוז מהשכר הקובע לפי הוותק.
- התקנון לא עוסק במס על הקצבה או על היתרה. את זה בודקים מול רשות המסים.

## עוד שאלות שאנשים שואלים

### אפשר לקבל פנסיה רק על חלק מהכסף בקרן הפנסיה?

כן. התקנון קובע שעמית שפורש רשאי להמיר לקצבה רק חלק מהיתרה ולהשאיר את השאר בקרן כיתרה צבורה.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 47(א)_

### אם אקח קצבה חלקית, הביטוח שלי ייפגע?

הביטוח לא נעלם, אבל שני דברים משתנים: גיל הכיסוי מחושב מחדש ליום תחילת הקצבה, ולגבי הסכום שהומר מתחילה אכשרה של 60 חודשים למוות ממצב רפואי קודם. אם העלות עוברת את התקרה, הכיסוי מוקטן ותקבלו הודעה.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 33(א)(4); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 33(ב); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 34(ג)(1)_

### אפשר להמשיך להפקיד אחרי שהתחלתי לקבל קצבה?

כן. התקנון מתיר להמשיך להפקיד גם אחרי גיל תום הביטוח, אחרי גיל פרישת חובה, וגם אחרי שהתחלתם לקבל קצבת זקנה.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 53_

### אחרי שהתחלתי, אפשר לשנות את החלק שהמרתי?

את הבחירות שבבקשה אי אפשר לשנות אחרי הקצבה הראשונה. היתרה שנשארה היא עניין נפרד, ועליה חלים כללי העמיתים.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 43(ו), 47(ב)_

## מקורות

- [כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיפים 25, 33, 34, 42, 43, 45, 47, 51, 52, 53](https://www.clalbit.co.il/media/1r3nyivr/תקנון-כלל-פנסיה-מקיפה-y703-5-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [הראל · תקנון הראל פנסיה - מהדורת יוני 2025 · סעיפים 33, 34, 47](https://media.harel-group.co.il/media/slyhz2yj/תקנון-הראל-פנסיה-יוני-2025.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מנורה מבטחים · תקנון קרן הפנסיה המקיפה מנורה מבטחים - מהדורת ינואר 2026 · סעיפים 33, 34, 47](https://cdn.menoramivt.co.il/public/docs/20260201/1768084863_תקנון_מקיפה.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מיטב · תקנון מיטב פנסיה מקיפה - מהדורה 27, מאי 2026 · סעיפים 33, 34, 47](https://www.meitav.co.il/media/2gvh00gj/חוברת-תקנון-פנסיה-מקיפה-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיפים 33, 34, 47](https://my.migdal.co.il/media/27887/regulations-makefet-ishit-062025-mungash.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [אלטשולר שחם · תקנון אלטשולר שחם פנסיה מקיפה · אפריל 2026 · סעיפים 33, 34, 47](https://www.as-invest.co.il/media/yokjfpbv/אלטשולר-שחם-פנסיה-מקיפה-תקנון-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מור · תקנון מור פנסיה מקיפה · מהדורת 1.4.2026 · סעיפים 1 (הגדרות), 33, 34, 47](https://www.moreinvest.co.il/media/sdzeowt4/תקנון-קרן-פנסיה-מקיפה.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [אינפיניטי · תקנון אינפיניטי פנסיה מקיפה · מהדורת 1.6.2025 · סעיפים 33, 34, 47](https://infinity.co.il/wp-content/uploads/2025/07/תקנון-פנסיה-מקיפה-מאי-2025-נוסח-נקי.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [הפניקס · תקנון הפניקס פנסיה מקיפה · מהדורת 1 בדצמבר 2025 · סעיפים 34, 35, 48](https://digital-content.fnx.co.il/sites/docs/genery/takanonimpensia/1749579393_%D7%AA%D7%A7%D7%A0%D7%95%D7%9F_%D7%94%D7%A4%D7%A0%D7%99%D7%A7%D7%A1_%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94_%D7%9E%D7%A7%D7%99%D7%A4%D7%94_%D7%93%D7%A6%D7%9E%D7%91%D7%A8_2025.pdf) (נבדק 23.10.2026)

---

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.