# מעבירים כסף מביטוח מנהלים לקרן פנסיה: מה מפסידים ומה מרוויחים

מקור: https://www.tashkif.co.il/q/maavar-mibituach-menahalim-lekeren-pensia
עודכן: 2026-11-04
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

## התשובה הקצרה

החוק מאפשר להעביר כסף מפוליסת ביטוח מנהלים לקרן פנסיה, כולו או חלקו, והכסף עובר באותם מרכיבים ועם אותם תאריכי הפקדה. מה שנשאר מאחור הוא החוזה: מקדם קצבה מובטח אם יש, והכיסויים שבפוליסה, ובקרן מקיפה התקנות גם מגבילות כמה מותר להכניס. ובקרן החדשה, לפי התקנון של כלל לדוגמה, מתחילה אכשרה של 60 חודשים למצב רפואי קודם.

_מקור: מדינת ישראל · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 23(א)(2); שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 2(א)(1), 2(ב), 2(ד)(1); משרד האוצר - אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים · 29 בנובמבר 2012, תחילה ב-1 בינואר 2013 · סעיף 2(א); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 34(א)_

## איך זה עובד

### מה בדיוק עובר לקרן, ומה קורה לכסף בדרך

תקנות העברת הכספים בין קופות גמל מ-2008 קובעות רשימה סגורה של העברות מותרות, ומפוליסת ביטוח מנהלים שהיא קופת גמל לקצבה מותר להעביר לכל קופת גמל לקצבה אחרת, וביניהן קרן פנסיה חדשה. הכסף עובר לחשבון על שמכם לפי המרכיבים שהיו בפוליסה: תגמולי עובד, תגמולי מעסיק ופיצויים. התקנות קובעות גם שבהעברה כזו רואים את כל מועדי התשלום לפוליסה כמועדי התשלום לקרן, כך שהוותק של כל שקל לא נמחק.

ההעברה נעשית ישירות בין הגופים ולא דרככם: הכסף לא נכנס לחשבון הבנק שלכם, ולכן זו לא משיכה. את הבקשה מגישים לקרן המקבלת, וחברת הביטוח צריכה להעביר את הכסף בתוך עשרה ימי עסקים מהיום שבו הגיעה אליה בקשה מפורטת, חתומה ומלאה. הממונה רשאי במקרים מיוחדים לאשר דחייה של עד עשרים ימי עסקים נוספים.

יש פרט אחד שהתקנות עצמן מזכירות, ואת התשובה עליו מבקשים בכתב. הסכום שעובר נקרא "יתרה צבורה", ובפוליסה שלפי תנאיה מפחיתים מהחיסכון סכום בשל משיכה או העברה, היתרה שעוברת היא אחרי ההפחתה הזו. התקנות מוסיפות שהמבטח רשאי לוותר עליה, כולה או חלקה. מה כתוב על זה בפוליסה שלכם, אם בכלל, יודעת רק חברת הביטוח.

_מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 1 (הגדרת "יתרה צבורה"), 2(א)(1), 2(ב), 5(א), 7(א); מדינת ישראל · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 23(א)(2)_

### התקרה שכמעט אף אחד לא מכיר: כמה מותר להכניס לקרן מקיפה

קרן פנסיה מקיפה מקבלת הפקדות רק עד תקרה חודשית, 20.5% מפעמיים השכר הממוצע במשק. ב-2026 זה 5,645.29 ₪ בחודש. התקנות מגינות על התקרה הזו גם בהעברות: מקופה שאינה קרן מקיפה, וביטוח מנהלים הוא כזו, אפשר להעביר לקרן מקיפה רק עד התקרה החודשית כפול מספר החודשים שעברו מהתשלום הראשון לפוליסה. ומי שבאותם חודשים כבר הפקידו לו לקרן מקיפה, היתרה שנצברה מההפקדות האלה יורדת מהסכום.

בפוליסה ותיקה ובלי קרן מקיפה במקביל, התקרה כמעט אף פעם לא מפריעה: 200 חודשים כפול 5,645.29 ₪ הם יותר ממיליון ₪. היא מתחילה לעצור את מי שבאותן שנים החזיק גם קרן מקיפה וגם פוליסה, למשל מי שעבד בשתי משרות, או מנהל שהפקידו לו לשניהם. מה שלא נכנס למקיפה יכול לעבור לקרן כללית, הקרן שמקבלת את מה שמעל התקרה, או להישאר בפוליסה.

ויש חסימה נוספת שעליה כמעט לא מדברים. תקנה 4(8) לא מתירה העברה לקרן מקיפה מקופה שאינה מקיפה כשהעמית "ממשיך להיות עמית פעיל" בקופה המעבירה. לפי ההגדרה, עמית פעיל הוא בין השאר מי שהופקדו בשבילו כספים לפוליסה בשל החודש שלפני הבקשה, או שיש לו בפוליסה כיסוי לנכות או למוות בחודש שבו התקבלה הבקשה. התקנה לא מפרטת מתי בדיוק מישהו נחשב "ממשיך", ולכן מי שעדיין מפקידים לו לפוליסה, או שמשאיר בה ביטוח פעיל אחרי ההעברה, עלול לגלות שההעברה לקרן המקיפה מתעכבת או נדחית. את התשובה במקרה שלכם נותנת הקרן המקבלת.

**ההעברה מפוליסה לקרן מקיפה לפי התקנות (2026)**

| מה בודקים | הכלל | איפה בתקנות |
|---|---|---|
| כמה מותר להכניס | 5,645.29 ₪ כפול החודשים מהתשלום הראשון לפוליסה, פחות מה שנצבר במקיפה מהפקדות על אותם חודשים | תקנה 2(ד)(1) |
| מתי זה חסום | כשאתם ממשיכים להיות עמית פעיל בפוליסה (עמית פעיל: למשל הפקדה לחודש הקודם, או כיסוי לנכות או למוות בחודש הבקשה) | תקנות 1, 4(8) |
| מה עם השאר | יכול לעבור לקרן כללית או להישאר בפוליסה | תקנה 2(א)(1) |

[הכסף עבר לקרן הכללית: מה מבוטח שם](/q/kesef-avar-lekeren-klalit-maslul-bituach)

_מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 1 (הגדרת "עמית פעיל"), 2(ד)(1), 4(8); שר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח באתר נבו · תקנה 1, הגדרות "תקרה חודשית של השכר המבוטח", "תקרת הפקדה חודשית"; המוסד לביטוח לאומי · שכר ממוצע לפי סעיפים 1 ו-2 לחוק הביטוח הלאומי · החל מ-1.1.2026 · לפי סעיף 2, החל מ-1.1.2026_

### מי משלם אם קורה משהו באמצע ההעברה

הפחד הגדול בהעברה הוא חודש של חור: הפוליסה כבר לא מכסה, והקרן עוד לא. התקנות עונות על זה בתאריך אחד, "המועד הקובע". חברת הביטוח אחראית לפי הכיסויים שבפוליסה על מקרה ביטוח שקרה לפני המועד הקובע, והקרן אחראית לפי הכיסויים שלה על מקרה שקרה ביום הזה או אחריו. אם הבקשה בוטלה, האחריות נשארת אצל חברת הביטוח.

המועד הקובע תלוי במצב שלכם בפוליסה. אצל עמית פעיל, כלומר מי שהופקד לו לפוליסה בשל החודש שלפני הבקשה או שיש לו בה ביטוח לנכות או למוות בחודש הבקשה, הוא היום שבו הופקדו לראשונה כספים בשבילו בקרן החדשה, אבל לא לפני היום שבו הקרן קיבלה בקשה חתומה ומלאה וטופסי הצטרפות. עמית פעיל שהודיע לקרן המקבלת שלא יופקדו בה כספים בשבילו, המועד הקובע שלו הוא יום ההודעה. ואצל עמית לא פעיל, הוא יום קבלת הבקשה.

אבל המועד הקובע עונה רק על השאלה מי אחראי, לא על השאלה מה הקרן תשלם. בקרן חדשה מי שמצטרף מתחיל, לפי התקנון של כלל לדוגמה, תקופת אכשרה של 60 חודשי ביטוח, שבה הקרן לא משלמת על נכות או מוות שנובעים ממצב רפואי שהתחיל לפני ההצטרפות, והקרן רשאית לבצע חיתום רפואי. מי שחלה לפני ההעברה ונפגע אחריה יכול לגלות שהפוליסה כבר לא אחראית, והקרן עוד לא משלמת על המחלה הזו.

ויש מצבים שבהם התקנות לא מתירות להעביר בכלל: מי שהגיש לפוליסה בקשה לקצבת נכות, כל עוד היא תלויה ועומדת, או שהיא אושרה וטרם פקעה. כך גם מי שכבר מקבל מהפוליסה קצבת זקנה המחושבת לפי כל היתרה, מי שיש עליו עיקול או שעבוד על כל היתרה, ומי שיש לו הלוואה מהפוליסה שלא נפרעה.

_מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 1 (הגדרת "המועד הקובע"), 4(1)-(5), 8(א), 8(ב), 8(ו); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 34(א), 35(א)_

### מה אפשר להשאיר בפוליסה גם אחרי שהכסף עבר

רוב האנשים חושבים שהעברה היא הכול או כלום: או שהפוליסה נשארת עם הביטוח, או שהיא נסגרת. התקנות אומרות משהו אחר. כיסוי לאובדן כושר עבודה שכלול בפוליסה או נספח לה, שאתם ממשיכים לרכוש אחרי ההעברה, נשאר באחריות חברת הביטוח גם על מקרה שקרה אחרי המועד הקובע, ובלי בדיקה מחודשת של מצב רפואי קודם ובלי תקופת אכשרה.

יש לזה מחיר שכתוב בתקנה עצמה. אחרי ההעברה דמי הביטוח הם אלה שנהוגים במועד ההעברה לכלל המבוטחים בחברה בפוליסה דומה שאינה קבוצתית, אלא אם החברה הסכימה למחיר נמוך יותר. ואם בפוליסה כתוב מנגנון אחר למה שקורה לכיסוי אחרי העברה, המנגנון שבפוליסה הוא שקובע.

בהעברה חלקית יש כלל דומה לביטוח החיים. חברת הביטוח נשארת אחראית לכיסוי למוות שנשאר בפוליסה ושאתם ממשיכים לרכוש, והוא קטן לפי החלק היחסי של החיסכון שנשאר, בלי מרכיב הפיצויים. גם כאן בלי בדיקה רפואית מחודשת ובלי תקופת אכשרה, אלא אם הפוליסה קובעת מנגנון משלה. מי שיש לו מצב רפואי שהקרן החדשה תחריג יכול כך להחזיק את הביטוח הישן בצד, ורק את החיסכון להעביר. רק זכרו את הסעיף הקודם על התקרה: ביטוח שנשאר פעיל בפוליסה יכול לחסום העברה לקרן מקיפה.

_מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 8(ג), 8(ד), 4(8), תקנה 1 (הגדרת "עמית פעיל")_

### המקדם המובטח: למה הוא לא עובר, ולמה אי אפשר לקנות אותו שוב

מקדם קצבה הוא המספר שבו מחלקים את החיסכון כדי לקבוע את הקצבה. בפוליסות שנמכרו עד סוף 2012 המקדם נקבע לפעמים כבר ביום המכירה, ולא משתנה גם אם תוחלת החיים מתארכת. בקרן פנסיה המקדם לא מובטח: הוא נקבע לפי התקנון ביום הפרישה. ההבטחה הזו שייכת לחוזה, ולכן מה שעובר לקרן הוא הכסף בלבד.

בנובמבר 2012 קבע המפקח על הביטוח בחוזר 2012-1-5 שמ-1 בינואר 2013 אסור למכור חוזה חדש עם מקדם מובטח למי שעוד לא מלאו לו 60. רק בשנת 2013 עצמה היה מותר לבטל חוזה כזה ולעבור לחוזה חדש עם מקדמים מובטחים. מאז, מי שמתחת לגיל 60 ומוותר על המקדם לא יכול לקנות אותו בחזרה.

כמה זה שווה? ההפרש בין מקדם של 200 למקדם של 215 על 900,000 ₪ הוא כ-314 ₪ בחודש, לכל החיים. מנגד, בפוליסה יש דברים אחרים שמשפיעים על הקצבה, כמו דמי הניהול והמסלול שבו המקדם מובטח. השיעור שאתם משלמים כתוב בדוח, וההערה שמתחת לשורת המקדם אומרת באיזה מסלול קצבה הוא מובטח. לכן ההשוואה נעשית בשקלים, בכתב, ולא לפי שם המוצר.

[מקדם המרה מובטח: מה הוא שווה](/q/mekadem-mubtach-bituach-menahalim)

_מקור: משרד האוצר - אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים · 29 בנובמבר 2012, תחילה ב-1 בינואר 2013 · סעיפים 2(א), 2(ב)(1)-(2); כל-זכות · מקדם המרה לקצבה · כפי שהופיע ב-3.11.2026 · מקדם המרה מובטח; רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22: דוח שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים בגוף מוסדי - תיקון · 14 בדצמבר 2020 · חלק ה', סימן א', טבלה א.3, סעיף 3 וההערה שמתחת לטבלה_

## מה שלא כולם יודעים

- **אפשר להעביר את החיסכון ולהשאיר את הביטוח לאובדן כושר עבודה** תקנה 8(ד) קובעת שחברת הביטוח נשארת אחראית לכיסוי לאובדן כושר עבודה שאתם ממשיכים לרכוש אחרי ההעברה, בלי בדיקה רפואית מחודשת ובלי תקופת אכשרה. המחיר הוא דמי הביטוח שנהוגים במועד ההעברה בפוליסה דומה שאינה קבוצתית, אלא אם הפוליסה קובעת מנגנון אחר. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 8(ד)_
- **ביטוח פעיל בפוליסה יכול לחסום העברה לקרן מקיפה** לפי תקנה 4(8) אי אפשר להעביר לקרן מקיפה מקופה שאינה מקיפה כשהעמית ממשיך להיות עמית פעיל בה, ועמית פעיל כולל מי שיש לו בפוליסה כיסוי לנכות או למוות בחודש שבו התקבלה הבקשה, או שהופקד לו לפוליסה בשל החודש הקודם. כך שני דברים שנשמעים הגיוניים יחד, להשאיר ביטוח בפוליסה ולהעביר את החיסכון למקיפה, יכולים להתנגש. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 1 (הגדרת "עמית פעיל"), 4(8)_
- **קרן מקיפה לא תמיד יכולה לקבל את כל הכסף** מפוליסה לקרן מקיפה מותר להעביר רק עד 5,645.29 ₪ (2026) כפול מספר החודשים מאז התשלום הראשון לפוליסה, פחות מה שנצבר במקיפה מהפקדות על אותם חודשים. מי שהחזיק קרן מקיפה ופוליסה במקביל עלול להגיע לתקרה, והשאר עובר לקרן כללית או נשאר. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 2(ד)(1); שר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח באתר נבו · תקנה 1; המוסד לביטוח לאומי · שכר ממוצע לפי סעיפים 1 ו-2 לחוק הביטוח הלאומי · החל מ-1.1.2026 · לפי סעיף 2, החל מ-1.1.2026_
- **הסכום שעובר יכול להיות קטן מהיתרה שבדוח** בהגדרת "יתרה צבורה" כתוב שבפוליסה שלפי תנאיה מפחיתים מהחיסכון סכום בשל משיכה או העברה, עובר הסכום אחרי ההפחתה, והמבטח רשאי לוותר עליה. מי שרואה בדוח 900,000 ₪ יכול לשאול בכתב כמה בדיוק יגיע לקרן. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 1 (הגדרת "יתרה צבורה")_
- **החזרה לביטוח מנהלים אחר כך מוגבלת גם היא** התקנות לא מתירות להעביר מקופה לקצבה שאינה ביטוח, כמו קרן פנסיה, לפוליסת ביטוח, אם אחרי ההעברה לא נשארת לכם בקופות שאינן ביטוח יתרה של לפחות 5,645.29 ₪ (2026) כפול החודשים מאז התשלום הראשון. התקנה חלה מ-1.9.2023, ולא על פוליסה שהוצאה לפני כן. כלומר מי שמעביר לקרן ומתחרט, לא תמיד יכול להחזיר הכול לפוליסה חדשה. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 2(ד)(1א); שר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח באתר נבו · תקנה 1, הגדרת "תקרת הפקדה חודשית"; המוסד לביטוח לאומי · שכר ממוצע לפי סעיפים 1 ו-2 לחוק הביטוח הלאומי · החל מ-1.1.2026 · לפי סעיף 2, החל מ-1.1.2026_

## דוגמאות במספרים

**משה, 60, צבר 900,000 ₪ לקצבה בפוליסה משנת 2008 עם מקדם מובטח 200**

משה קיבל הצעה לאחד את החיסכון בקרן הפנסיה שאליה מפקיד המעסיק הנוכחי שלו. בדוח של הפוליסה ראה שורה של מקדם מובטח, ושאל כמה זה שווה בשקלים ומה עוד ישתנה.

| | |
|---|---|
| קצבה אם נשאר בפוליסה (900,000 חלקי 200) | 4,500 ₪ בחודש |
| קצבה אם עבר לקרן ומקדם ההמרה שם 215 | 4,186 ₪ בחודש |
| **ההפרש בחודש** | **314 ₪** |
| ההפרש על 20 שנות קצבה, בלי תשואה | 75,360 ₪ |
| מה עוד צריך לבדוק בקרן | כיסוי לנכות ולשאירים, תקופת אכשרה, חיתום רפואי, כמה הקרן המקיפה יכולה לקלוט |
| מה עוד צריך לבדוק בפוליסה | באיזה מסלול המקדם מובטח, והאם יש הפחתה בשל העברה |

**מקדם מובטח יכול להיות שווה עשרות אלפי שקלים על פני שנות הקצבה, ולכן ההחלטה על העברה מתחילה בשורה אחת בדוח.**

המספרים להמחשה: 900,000 חלקי 215 הם 4,186.05, ו-314 כפול 240 חודשים הם 75,360. המקדם 215 בקרן הומצא לדוגמה, ובפועל הוא נקבע לפי התקנון של הקרן ביום הפרישה, לפי הגיל והמסלול. בדוגמה לא נכללו התשואה עד הפרישה ודמי הניהול, שיכולים לשנות את התמונה.

_מקור: כל-זכות · מקדם המרה לקצבה · כפי שהופיע ב-3.11.2026 · לדוגמה; מקדם המרה שאינו מובטח; משרד האוצר - אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים · 29 בנובמבר 2012, תחילה ב-1 בינואר 2013 · סעיף 2(א)_

**דליה, 52, פוליסה מ-2016 עם 700,000 ₪ וגם קרן מקיפה מאותן שנים**

דליה עבדה במקביל בשתי משרות: באחת הפקידו לה לביטוח מנהלים ובשנייה לקרן מקיפה. היא הפסיקה לעבוד במשרה הראשונה וביקשה להעביר את כל הפוליסה לקרן המקיפה, והקרן אישרה רק חלק. היא שאלה למה.

| | |
|---|---|
| חודשים מהתשלום הראשון לפוליסה | 130 |
| תקרה לפני הפחתה (130 × 5,645.29 ₪) | 733,887.70 ₪ |
| היתרה במקיפה מהפקדות על אותם חודשים | 380,000 ₪ |
| **מה מותר להכניס למקיפה** | **353,887.70 ₪** |
| מה נשאר מתוך 700,000 ₪ | 346,112.30 ₪: לקרן כללית או נשאר בפוליסה |
| אילו עוד הפקידו לה לפוליסה בשל החודש שלפני הבקשה | תקנה 4(8) עלולה לחסום את ההעברה למקיפה |

**מי שהחזיק פוליסה וקרן מקיפה באותן שנים לא תמיד יכול לרכז הכול בקרן אחת, והחלק שנשאר הוא חשבון נוסף עם כללים משלו.**

להמחשה. היתרות ומספר החודשים להמחשה, והתקרה מחושבת לפי התקרה החודשית של 2026 (5,645.29 ₪), כי התקנה מדברת על הסכום המרבי "במועד המעבר". את הסכום המדויק מחשבת הקרן המקבלת.

_מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 1, 2(ד)(1), 4(8); שר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח באתר נבו · תקנה 1; המוסד לביטוח לאומי · שכר ממוצע לפי סעיפים 1 ו-2 לחוק הביטוח הלאומי · החל מ-1.1.2026 · לפי סעיף 2, החל מ-1.1.2026_

**יוסי, 44, מעביר 300,000 ₪ מתוך 400,000 ₪ ומשאיר את השאר**

ליוסי יש בפוליסה ביטוח חיים של 1,000,000 ₪ וכיסוי לאובדן כושר עבודה, ולפני שלוש שנים אובחנה אצלו סוכרת. הוא רצה להעביר את רוב החיסכון לקרן, אבל חשש שהקרן תחריג אותו, ושאל מה יישאר לו בפוליסה.

| | |
|---|---|
| החיסכון שנשאר בפוליסה (בלי פיצויים) | 100,000 ₪ מתוך 400,000 ₪ = 25% |
| ביטוח החיים שנשאר, אם ימשיך לרכוש אותו | 25% × 1,000,000 = 250,000 ₪ |
| **בדיקה רפואית מחודשת על מה שנשאר** | **אין, ואין תקופת אכשרה** |
| הכיסוי לאובדן כושר עבודה, אם ימשיך לרכוש אותו | נשאר באחריות חברת הביטוח, במחיר של פוליסה דומה היום |
| בקרן החדשה, על הסוכרת | אכשרה של 60 חודשים, ואפשר חיתום |
| אם הקרן המקבלת היא מקיפה | כיסוי שממשיך בפוליסה יכול להשאיר אותו עמית פעיל בה, ותקנה 4(8) עלולה לחסום |

**העברה חלקית יכולה להעביר את החיסכון ולהשאיר ביטוח שכבר אין דרך לקנות מחדש בלי חיתום.**

להמחשה: בדוגמה אין בפוליסה מרכיב פיצויים, ולכן החלק היחסי מחושב על כל החיסכון. כך קובעות תקנות 8(ג) ו-8(ד), אלא אם בפוליסה כתוב מנגנון אחר לכיסוי אחרי העברה, ואז המנגנון בפוליסה הוא שקובע. האכשרה לפי תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 34(א); בקרן אחרת בודקים את התקנון שלה.

_מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 4(8), 8(ג), 8(ד); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 34(א), 35_

**אבי, 57, אובחן במרץ, וההעברה התחילה לפני כן**

אבי הגיש בפברואר בקשה להעביר את הפוליסה לקרן פנסיה, ובפברואר עוד היה לו בפוליסה כיסוי לאובדן כושר עבודה, כך שלפי ההגדרה היה עמית פעיל. המעסיק החדש התחיל להפקיד לקרן באפריל. במרץ אובחן אצלו גידול, ובאוגוסט הפסיק לעבוד. הוא שאל לאן להגיש את תביעת אובדן הכושר.

| | |
|---|---|
| מתי התקבלה הבקשה בקרן | פברואר |
| ההפקדה הראשונה לקרן החדשה | אפריל |
| **המועד הקובע** | **אפריל: ההפקדה הראשונה, ולא לפני קבלת הבקשה** |
| האבחנה במרץ | לפני המועד הקובע |
| אם מקרה הביטוח ייקבע לפני אפריל | חברת הביטוח אחראית, לפי הכיסויים שהיו בפוליסה |
| אם ייקבע אחרי אפריל | הקרן אחראית, ולפי התקנון חלה אכשרה של 60 חודשים על מצב שהתחיל לפני ההצטרפות |

**בהעברה יש יום אחד שמחלק את האחריות, וכשמשהו רפואי קורה סביב ההעברה, התאריך הזה קובע לאן מגישים.**

להמחשה. מועד קרות מקרה הביטוח, כלומר היום שבו התחיל אובדן הכושר לפי תנאי הכיסוי, נקבע בבירור התביעה, ולא בהכרח ביום האבחנה. ההבחנה בין האחריות של הפוליסה ושל הקרן לפי תקנות 8(א)-(ב) והגדרת "המועד הקובע".

_מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 1 (הגדרת "המועד הקובע"), 8(א), 8(ב); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 34(א)_

## מה עושים עכשיו

1. **מסמנים בדוח של הפוליסה מה יש בה היום** שלושה דברים: אם יש שורה "מקדם קצבה מובטח בגיל" ומה כתוב בהערה שמתחתיה, מה הסכום במקרה מוות והקצבה במקרה של אובדן כושר עבודה, והאם יש כסף בשורה "יתרת הכספים המיועדים למשיכה חד פעמית". אלה הדברים שהמעבר נוגע בהם. ([הדוח השנתי של ביטוח מנהלים](/q/doch-shnati-bituach-menahalim)) _מקור: רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22: דוח שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים בגוף מוסדי - תיקון · 14 בדצמבר 2020 · הוראות לדוח השנתי המקוצר, סעיפים א.2-א.5; חלק ה', סימן א', טבלה א.3_
2. **שואלים את חברת הביטוח בכתב ארבע שאלות** כמה בדיוק יעבור (האם יש הפחתה בשל העברה), מה יקרה למקדם המובטח, מה יקרה לביטוח החיים ולאובדן כושר העבודה, והאם אפשר להמשיך לרכוש את הכיסוי לבד ובאיזה מחיר. לפי הוראות הדוח, פוליסה שכל החיסכון בה הועבר והכיסוי בה בוטל מסומנת כמבוטלת. ([מקדם המרה מובטח: מה הוא שווה](/q/mekadem-mubtach-bituach-menahalim)) _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 1, 8(ג)-(ד); רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22: דוח שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים בגוף מוסדי - תיקון · 14 בדצמבר 2020 · חלק ה', סימן א', טבלה א.2, סעיף 4_
3. **שואלים את קרן הפנסיה בכתב מה תקבלו בה, וכמה היא יכולה לקבל** שיעורי הכיסוי לנכות ולשאירים בגיל שלכם, אם תחול תקופת אכשרה או חיתום רפואי, ואם הקרן המקיפה יכולה לקלוט את כל הסכום לפי התקרה שבתקנה 2(ד)(1). בתקנון של כלל, למשל, מי שמצטרף מתחיל אכשרה של 60 חודשי ביטוח. ([ניוד קרן פנסיה: מה קורה לביטוח](/q/nayud-keren-pensia-bituach)) _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 34(א), 35(א); שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 2(ד)(1)_
4. **קובעים את הסדר: קודם ביטוח פעיל בקרן, אחר כך ויתור על הישן** לפי כל-זכות, הכיסוי בביטוח מנהלים נמשך בדרך כלל שלושה חודשים אחרי ההפקדה האחרונה. מי שמפסיק להפקיד לפוליסה ועוד אין לו ביטוח פעיל בקרן עלול להישאר בלי כיסוי בתקופת המעבר. ומי שמעביר לקרן מקיפה שואל את הקרן מראש אם תקנה 4(8) חלה עליו, כי פוליסה שעדיין מפקידים אליה, או שנשאר בה ביטוח פעיל, יכולה לעכב את ההעברה. _מקור: כל-זכות · שמירה על רצף זכויות פנסיוניות במהלך הפסקת עבודה · כפי שהופיע ב-3.11.2026 · בקצרה; שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 4(8)_
5. **מגישים את הבקשה לקרן המקבלת** הבקשה מוגשת לקרן שאליה עוברים, והיא מעבירה אותה לחברת הביטוח. חברת הביטוח צריכה להעביר את הכסף בתוך עשרה ימי עסקים מהיום שבו קיבלה בקשה מפורטת, חתומה ומלאה, וישירות לקרן. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 5(א), 7(א)_
6. **בודקים שהכסף הגיע במרכיבים הנכונים** הכסף עובר לחשבון שבו תהיו לפי אותם מרכיבים: תגמולי עובד, תגמולי מעסיק ופיצויים, ועם תאריכי ההפקדה המקוריים. אחרי ההעברה בודקים בדוח הבא של הקרן שהסכומים הגיעו כך. תשלום שנוכה מהחשבון על כיסוי לתקופה שאחרי המועד הקובע, שלא לפי הכללים, חברת הביטוח צריכה להשיב עם התשואה. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 2(ב), 8(ה)_

## מה בודקים

- **אם יש לפוליסה מקדם מובטח** בקרן פנסיה מקדם ההמרה לא מובטח, והוא נקבע לפי התקנון ביום הפרישה. מקדם מובטח שאיבדתם לא חוזר: מאז 2013 חברות הביטוח לא מוכרות חוזה חדש עם מקדם כזה למי שמתחת לגיל 60. _מקור: כל-זכות · מקדם המרה לקצבה · כפי שהופיע ב-3.11.2026 · מקדם המרה שאינו מובטח; משרד האוצר - אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים · 29 בנובמבר 2012, תחילה ב-1 בינואר 2013 · סעיפים 2(א), 2(ב)(1)_
- **מצב הבריאות שלכם** מי שיש לו מצב רפואי קיים ומצטרף לקרן חדשה עלול להיות מכוסה עליו רק אחרי תקופת האכשרה, או שהקרן תחריג אותו בחיתום. בפוליסה הישנה הכיסוי לאובדן כושר עבודה יכול להישאר אחרי ההעברה בלי בדיקה רפואית מחודשת, אם ממשיכים לרכוש אותו. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 34(א), 35(ב); שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 8(ד)_
- **אם אתם בתביעה או כבר מקבלים קצבה** התקנות לא מאפשרות להעביר כשכבר התחלתם לקבל קצבת זקנה לפי כל היתרה, או כשהגשתם תביעה לקצבת נכות והיא תלויה ועומדת או אושרה. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 4(4)-(5)_
- **אם באותן שנים הפקידו לכם גם לקרן מקיפה** אז התקרה של תקנה 2(ד)(1) עלולה להגביל כמה מהפוליסה ייכנס למקיפה. חשבון פשוט: מספר החודשים מאז התשלום הראשון לפוליסה כפול 5,645.29 ₪, פחות היתרה שנצברה במקיפה מאותם חודשים. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 2(ד)(1)_
- **אם מעבירים הכול או רק חלק** אפשר להעביר את הכסף כולו או חלקו. בהעברה חלקית הכיסוי למוות שנשאר בפוליסה קטן לפי החלק היחסי של החיסכון שנשאר, אלא אם הפוליסה קובעת מנגנון אחר. העברה חלקית יכולה גם להשאיר בפוליסה את החלק עם המקדם המובטח. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 1 (הגדרת "קופה מעבירה"), 8(ג)_
- **כמה אתם משלמים בכל מקום** השיעור שאתם משלמים היום בפוליסה כתוב בדוח שלה, מההפקדה ומהחיסכון. בקרן הפנסיה מבקשים בכתב את השיעור שתשלמו אתם, לפני ההעברה. _מקור: רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22: דוח שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים בגוף מוסדי - תיקון · 14 בדצמבר 2020 · הוראות לדוח השנתי המקוצר, סעיפים ג.1-ג.2_

## טעויות שאנשים עושים

- **מבטלים את הפוליסה כדי "לנקות" לפני שבודקים מה יש בה** מקדם מובטח שנמכר עד 2012 לא חוזר: מאז 2013 אסור למכור אותו למי שמתחת לגיל 60. על 900,000 ₪, הפרש של 15 נקודות במקדם הוא כ-314 ₪ בחודש לכל החיים. _מקור: משרד האוצר - אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים · 29 בנובמבר 2012, תחילה ב-1 בינואר 2013 · סעיפים 2(א), 2(ב)(1)_
- **מעבירים לפני שהביטוח בקרן פעיל** לפי כל-זכות הכיסוי בפוליסה נמשך בדרך כלל שלושה חודשים אחרי ההפקדה האחרונה. מי שוויתר על הישן ונפגע לפני שהקרן התחילה לכסות, או בזמן שהקרן עוד בתקופת אכשרה למצב קודם, נשאר בלי תשלום. _מקור: כל-זכות · שמירה על רצף זכויות פנסיוניות במהלך הפסקת עבודה · כפי שהופיע ב-3.11.2026 · בקצרה; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 34(א)_
- **מניחים שהקרן המקיפה תקלוט הכול** תקנה 2(ד)(1) מגבילה את הסכום שנכנס למקיפה מקופה שאינה מקיפה, ותקנה 4(8) חוסמת כשעדיין יש בפוליסה הפקדה או כיסוי פעיל. מי שלא ידע מגלה אחרי חודשים שהבקשה נדחתה או שחלק מהכסף לא עבר. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 2(ד)(1), 4(8)_
- **מוותרים על הכיסוי לאובדן כושר עבודה כשיש מצב רפואי** תקנה 8(ד) מאפשרת להמשיך לרכוש את הכיסוי שבפוליסה אחרי ההעברה בלי חיתום חדש. מי שביטל אותו ועבר לקרן מקבל את הכיסוי של הקרן, עם תקופת אכשרה למצב שהיה לפני ההצטרפות. _מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 8(ד); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 34(א)_

## מתי זה אחרת

- לפי תקנות ההעברה, אי אפשר להעביר כסף כשמוטל על החשבון עיקול או שעבוד על מלוא היתרה, או כשיש בחשבון יתרת חוב של הלוואה שעוד לא נפרעה. בעיקול או שעבוד חלקי, החלק המעוקל לא עובר.
- אי אפשר להעביר כסף לקופה שהיא "קופת גמל סגורה", למשל קופת ביטוח שמזכה את המבטח באגרות חוב שמנפיקה הממשלה, או קופה שלפי האישור שלה לא רשאית לקבל עמיתים חדשים.
- העברה של כספי הפיצויים לא הופכת אותם לכסף אחר: הם נשארים במרכיב הפיצויים גם בקרן, והכללים על משיכתם נשארים. למי שמתחת לגיל 60 יש בתקנה 2(ד)(2) תנאים נוספים להעברת פיצויים לקופה לקצבה.
- התקרה של תקנה 2(ד)(1) חלה רק על העברה לקרן מקיפה. לקרן כללית אין את המגבלה הזו, אבל בקרן כללית הביטוח בנוי אחרת.
- החוזר של 2012 התיר רק ב-2013 להעביר פוליסה עם מקדם מובטח לחוזה חדש עם מקדמים מובטחים. מחוץ לזה, החוזר לא מתיר מכירת חוזה חדש עם מקדם כזה למי שמתחת לגיל 60.

## עוד שאלות שאנשים שואלים

### מותר להעביר כסף מביטוח מנהלים לקרן פנסיה?

כן. החוק מונה העברה בידי עמית של כספים שהופקדו לחשבונו כאחת הדרכים המותרות להוציא כסף מקופה, ותקנות ההעברה מתירות להעביר מקופת גמל לקצבה, וביטוח מנהלים הוא כזו, לכל קופה לקצבה אחרת.

_מקור: מדינת ישראל · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 23(א)(2); שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 2(א)(1)_

### איך עושים ניוד מביטוח מנהלים לקרן פנסיה?

מגישים בקשה לקרן הפנסיה שאליה עוברים, והיא פונה לחברת הביטוח. חברת הביטוח מעבירה את הכסף ישירות לקרן, בתוך עשרה ימי עסקים מהיום שבו קיבלה בקשה מפורטת, חתומה ומלאה.

_מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 5(א), 7(א)_

### אפשר להעביר רק חלק מהכסף?

כן. התקנות מדברות על העברת הכספים שנצברו בחשבון, כולם או חלקם. בהעברה חלקית ביטוח החיים שנשאר בפוליסה קטן לפי החלק היחסי של החיסכון שנשאר, בלי בדיקה רפואית מחודשת, אלא אם הפוליסה קובעת אחרת.

_מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 1, הגדרת "קופה מעבירה"; תקנה 8(ג)_

### מה קורה למקדם המובטח אם אעביר את הכסף?

הכסף שעבר לקרן יקבל בפרישה את מקדם ההמרה של הקרן, שלא מובטח מראש. המקדם המובטח הוא חלק מהחוזה עם חברת הביטוח, ומאז 2013 אסור למכור חוזה חדש עם מקדם כזה למי שמתחת לגיל 60.

_מקור: כל-זכות · מקדם המרה לקצבה · כפי שהופיע ב-3.11.2026 · מקדם המרה מובטח; משרד האוצר - אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים · 29 בנובמבר 2012, תחילה ב-1 בינואר 2013 · סעיפים 2(א), 2(ב)(1)_

### מה קורה לביטוח החיים ולאובדן כושר העבודה שבפוליסה?

אם ממשיכים לרכוש אותם, חברת הביטוח נשארת אחראית לכיסוי לאובדן כושר עבודה, ובהעברה חלקית גם לחלק היחסי של ביטוח החיים, בלי חיתום חדש. דמי הביטוח לאובדן כושר עבודה יהיו אלה שנהוגים במועד ההעברה בפוליסה דומה שאינה קבוצתית. כשכל החיסכון עובר והכיסוי בוטל, הפוליסה מסומנת בדוח כמבוטלת.

_מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 8(ג), 8(ד); רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22: דוח שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים בגוף מוסדי - תיקון · 14 בדצמבר 2020 · חלק ה', סימן א', טבלה א.2, סעיף 4_

### למה הקרן המקיפה לא קיבלה את כל הכסף שלי?

כי מקופה שאינה קרן מקיפה מותר להעביר למקיפה רק עד 5,645.29 ₪ (2026) כפול החודשים מאז התשלום הראשון לפוליסה, פחות מה שנצבר במקיפה מאותם חודשים. סיבה נוספת: אם בחודש הבקשה עדיין היה לכם בפוליסה כיסוי פעיל, או הפקדה בשל החודש הקודם, תקנה 4(8) חוסמת.

_מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 2(ד)(1), 4(8)_

### אני כבר מקבל קצבה מהפוליסה. אפשר להעביר?

לא את הכסף שממנו כבר משולמת קצבת זקנה לפי כל היתרה. אם הקצבה משולמת רק מחלק מהיתרה, אפשר להעביר את החלק שממנו לא משולמת קצבה.

_מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 2(א)(1), 4(4)_

### הגשתי תביעה לאובדן כושר עבודה. אפשר להעביר בינתיים?

אם התביעה היא לקצבת נכות מהפוליסה, והיא תלויה ועומדת או אושרה וטרם פקעה, התקנות לא מתירות להעביר מאותה קופה. על מקרה שקרה לפני המועד הקובע אחראית ממילא חברת הביטוח.

_מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 4(5), 8(א)_

### כמה זמן לוקח ניוד מביטוח מנהלים?

לפי התקנות, עשרה ימי עסקים מהיום שבו חברת הביטוח קיבלה בקשה מלאה, והממונה רשאי לאשר במקרים מיוחדים עד עשרים ימי עסקים נוספים. על איחור משלם הגוף המאחר ריבית פיגורים מתוך דמי הניהול שלו.

_מקור: שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנות 5(א), 6(א)_

## מקורות

- [מדינת ישראל · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 23(א)(2)](https://www.nevo.co.il/law_html/law00/70391.htm) (נבדק 4.11.2026)
- [שר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 1, 2, 4, 5, 6, 7, 8](https://www.nevo.co.il/law_html/law01/999_929.htm) (נבדק 4.11.2026)
- [שר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח באתר נבו · סעיף 1](https://www.nevo.co.il/law_html/law01/255_208.htm) (נבדק 4.11.2026)
- [המוסד לביטוח לאומי · שכר ממוצע לפי סעיפים 1 ו-2 לחוק הביטוח הלאומי · החל מ-1.1.2026](https://www.btl.gov.il/Mediniyut/GeneralData/Pages/%D7%A9%D7%9B%D7%A8%20%D7%9E%D7%9E%D7%95%D7%A6%D7%A2.aspx) (נבדק 23.10.2026)
- [משרד האוצר - אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים · 29 בנובמבר 2012, תחילה ב-1 בינואר 2013 · סעיף 2](https://www.gov.il/BlobFolder/generalpage/demographic-charts/he/Life-insurance_Demogreafic-charts_2012-1-5.doc) (נבדק 3.11.2026)
- [רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22: דוח שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים בגוף מוסדי - תיקון · 14 בדצמבר 2020 · סעיפים הוראות לדוח השנתי המקוצר, חלק ה' סימן א'](https://www.gov.il/BlobFolder/dynamiccollectorresultitem/r_2020-9-22/he/2020-9-22.pdf) (נבדק 3.11.2026)
- [כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיפים 34, 35](https://www.clalbit.co.il/media/1r3nyivr/תקנון-כלל-פנסיה-מקיפה-y703-5-2026.pdf) (נבדק 4.11.2026)
- [כל-זכות · מקדם המרה לקצבה · כפי שהופיע ב-3.11.2026](https://www.kolzchut.org.il/he/%D7%9E%D7%A7%D7%93%D7%9D_%D7%94%D7%9E%D7%A8%D7%94_%D7%9C%D7%A7%D7%A6%D7%91%D7%94) (נבדק 3.11.2026)
- [כל-זכות · שמירה על רצף זכויות פנסיוניות במהלך הפסקת עבודה · כפי שהופיע ב-3.11.2026](https://www.kolzchut.org.il/he/%D7%A9%D7%9E%D7%99%D7%A8%D7%94_%D7%A2%D7%9C_%D7%A8%D7%A6%D7%A3_%D7%96%D7%9B%D7%95%D7%99%D7%95%D7%AA_%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%95%D7%A0%D7%99%D7%95%D7%AA_%D7%91%D7%9E%D7%94%D7%9C%D7%9A_%D7%94%D7%A4%D7%A1%D7%A7%D7%AA_%D7%A2%D7%91%D7%95%D7%93%D7%94) (נבדק 3.11.2026)

---

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.