# מס על משיכת כספים מפנסיה, גמל והשתלמות: כל המקרים בטבלה

מקור: https://www.tashkif.co.il/q/mas-al-meshichat-kesafim-tavla
עודכן: 2026-11-03
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

## התשובה הקצרה

המס תלוי בסוג הכסף: קצבה ממוסה כמו משכורת, ומגיל הפרישה עד 5,422 ₪ ממנה בחודש פטורים (2026). פיצויים בעזיבת עבודה פטורים עד 13,750 ₪ לכל שנת עבודה, וקרן השתלמות פטורה אחרי 6 שנים על ההפקדות עד התקרה. בגמל להשקעה, בפוליסת חיסכון ובחיסכון לכל ילד בקופה המס הוא עד 25% מהרווח הריאלי, ועל תגמולים שנמשכים שלא כדין לפחות 35%.

_מקור: רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12, עמ' 13; מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 9א(ב), 9(7א)(א), 9(16א), 3(ה4)(3), 3(ה5), 125ג(ב); רשות המסים · חוזר מס הכנסה 2/2013: תיקון 190 לפקודה - הוראות סעיף 9א למתן פטור על הקצבה המזכה · 27 במאי 2013 · סעיף 5.1_

## דוגמה במספרים

**דנה, 45, עוזבת עבודה אחרי 8 שנים, משכורת אחרונה 12,000 ₪ (2026). מה המס על כל דבר שהיא יכולה למשוך**

| | |
|---|---|
| פיצויים בקרן הפנסיה | 120,000 ₪ |
| תקרת הפטור: 8 שנים × הנמוך מבין 18,000 ₪ (150% משכורת) ל-13,750 ₪ | 110,000 ₪ |
| **פיצויים שממוסים כמו משכורת (אפשר לפרוס)** | **10,000 ₪** |
| משאירה את הפיצויים ברצף קצבה: מס עכשיו | 0 ₪ |
| קרן השתלמות שנפתחה לפני 7 שנים, עד התקרה | פטורה |
| גמל להשקעה: הפקידה 50,000 ₪, יש 65,000 ₪, המדד עלה 10% | רווח ריאלי 10,000 ₪ |
| **המס על הגמל להשקעה (25% מ-10,000 ₪)** | **2,500 ₪** |
| **תגמולים בקרן הפנסיה, 90,000 ₪: עזיבת עבודה אינה סיבה למשוך. אם נמשכים שלא כדין, לפחות 35%** | **31,500 ₪ לפחות** |

להמחשה. תקרת 13,750 ₪ לשנת עבודה היא של 2026; היתרות, המשכורת ועליית המדד מומצאות. החישובים: 150% × 12,000 = 18,000, ולכן התקרה היא 13,750 × 8 = 110,000; הרווח בגמל להשקעה הוא 15,000 ₪, מתוכם 5,000 ₪ הפרשי הצמדה (10% מ-50,000) ו-10,000 ₪ רווח ריאלי. פיצויים שנמשכים בפטור עכשיו יופחתו בעתיד, כשהם מוכפלים במקדם, מסל הפטור על הקצבה.

_מקור: רשות המסים · טופס 161 - הודעה על פרישה מעבודה, ודברי ההסבר לטופס · נוסח הטופס באתר רשות המסים, נבדק ב-3.11.2026 · הערה 28; רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 13; מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 3(ה4)(3), 9(16א), 9א(ג), 125ג(ב); רשות המסים · חוזר מס הכנסה 2/2013: תיקון 190 לפקודה - הוראות סעיף 9א למתן פטור על הקצבה המזכה · 27 במאי 2013 · סעיף 5.1_

## מה עושים עכשיו

1. **מזהים איזה כסף זה: כל רכיב ממוסה אחרת** באותה קופה יכולים להיות כמה סוגי כסף: תגמולים (ההפקדות שלכם ושל המעסיק לקצבה), פיצויים, כסף הוני ישן, וכסף שהפקדתם בלי הטבת מס. בקרן השתלמות, בגמל להשקעה ובפוליסת חיסכון יש כללים משלהם. את החלוקה רואים בדוח השנתי, שמפרט את היתרה לפי רכיבים. ([הדוח השנתי של קרן הפנסיה, שורה אחר שורה](/q/doch-shnati-keren-pensia-shura-shura))
2. **פיצויים בעזיבת עבודה: פטור עד התקרה, השאר כמו משכורת** מענק פרישה פטור עד הנמוך מבין 150% מהמשכורת החודשית האחרונה לבין 13,750 ₪, כפול שנות העבודה (2026). מה שמעל ממוסה כהכנסה מעבודה, ואפשר לבקש לפרוס אותו על כמה שנים. מי שמשאיר את הפיצויים בקופה, ברצף קצבה או ברצף פיצויים, לא משלם מס עכשיו. הבחירה נעשית בטופס 161. ([משיכת פיצויים בלי מס: התקרה והחישוב](/q/meshichat-pitzuyim-bli-mas)) _מקור: רשות המסים · טופס 161 - הודעה על פרישה מעבודה, ודברי ההסבר לטופס · נוסח הטופס באתר רשות המסים, נבדק ב-3.11.2026 · הערה 28; רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 13; מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 9(7א)(א)_
3. **תגמולים בקרן פנסיה ובקופת גמל לקצבה: קצבה, או 35% לפחות** תגמולים נועדו לקצבה, והקצבה ממוסה כמו משכורת, לפי מדרגות המס ופחות נקודות הזיכוי. משיכה בסכום אחד שלא לפי חוק קופות הגמל ממוסה בשיעור הגבוה מבין 35% לבין שיעור המס השולי שלכם, והקופה מנכה 35% במקור. יש מצבים מיוחדים שבהם אפשר למשוך בלי המס הזה, למשל חודש שבו כמעט לא הייתה הכנסה בבית (בטופס 159א, שמגישים לקופה). את התנאים בודקים מול הקופה ומול פקיד השומה לפני המשיכה. ([משיכת תגמולים בחודש בלי הכנסה](/news/meshichat-tagmulim-miut-hachnasot-tofes-159a)) _מקור: רשות המסים · חוזר מס הכנסה 2/2013: תיקון 190 לפקודה - הוראות סעיף 9א למתן פטור על הקצבה המזכה · 27 במאי 2013 · סעיף 5.1; מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 87(א)(2), 87(ד); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_
4. **קרן השתלמות: בזמן בלי מס, לפני הזמן עם מס** אחרי 6 שנים מההפקדה הראשונה, או אחרי 3 שנים למי שהגיע לגיל הפרישה ולכסף ששימש להשתלמות, ההפקדות והרווחים על ההפקדה המוטבת פטורים. משיכה לפני הזמן: הפקדות המעסיק נחשבות משכורת בשנת המשיכה, והרווחים ממוסים לפי סעיף 121, כלומר לפחות 31% עד גיל 60. על הרווח הריאלי מהפקדות שמעל התקרה משלמים עד 25%, גם כשמושכים בזמן. ([משיכת קרן השתלמות לפני 6 שנים](/q/meshichat-keren-hishtalmut-lifnei-zman)) _מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 3(ה), 3(ה4)(1), 9(16א)(א), 121, 125ג(ד)(5)_
5. **גמל להשקעה, פוליסת חיסכון וחיסכון לכל ילד: מס על הרווח בלבד** בשלושתם ההפקדות חוזרות בלי מס, והרווח שמעל עליית המדד נחשב הכנסה מריבית, עם מס של עד 25%. החלק של הרווח שרק פיצה על המדד פטור. בגמל להשקעה, מגיל 60, קצבה מהכסף פטורה ממס כולל הרווחים. בחיסכון לכל ילד שמנוהל בבנק במסלול שאינו צמוד למדד, המס הוא 15% מהריבית. ([משיכה מקופת גמל להשקעה: כמה מס](/q/meshicha-mikupat-gemel-lehashkaa-mas)) _מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 3(ה4)(3), 3(ה5), 9(13), 9א(ב1), 125ג(ב)-(ג)_
6. **בפרישה: קיבוע זכויות בטופס 161ד** מגיל הפרישה, 57.5% מתקרה של 9,430 ₪ מהקצבה פטורים, כלומר עד 5,422 ₪ בחודש (2026). את הפטור מקבלים אחרי קיבוע זכויות בטופס 161ד, ובו מחלקים סל פטור של 976,005 ₪ (2026) בין הקצבה לבין היוון. מענקים שנמשכו בפטור בעד שנות העבודה שלפני הפרישה (עד 32 שנות עבודה) מוכפלים במקדם ויורדים מהסל. היוון של קצבה מעבר לפטור ממוסה כהכנסה. ([קיבוע זכויות: סל הפטור והמקדם](/news/kivua-zchuyot-161d-sal-haptur-heivun)) _מקור: רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12; מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 9א(ב), 9א(ג), 9א(ה)(1), 9א(ז)(5); רשות המסים · חוזר מס הכנסה 2/2013: תיקון 190 לפקודה - הוראות סעיף 9א למתן פטור על הקצבה המזכה · 27 במאי 2013 · סעיף 5.1_

## מה בודקים

- **בני כמה אתם** מגיל 60 כל ההכנסה החייבת ממוסה לפי המדרגות של יגיעה אישית, שמתחילות ב-10%, ולכן מס על רווח בגמל להשקעה או על משיכה מוקדמת יכול לרדת בהחזר. מגיל 60 גם קצבה מגמל להשקעה וקצבה מכסף שהפקדתם בלי הטבת מס פטורות. מגיל הפרישה נפתח הפטור על הקצבה הרגילה, וקרן ההשתלמות נזילה כבר אחרי 3 שנים. _מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 121(ב)(1), 9א(ב), 9א(ב1), 9(16א)(א)_
- **אם הכסף הופקד עם הטבת מס או בלי** קצבה מכסף שהופקד עם זיכוי או ניכוי במס היא "קצבה מזכה", ממוסה ונהנית מהפטור החלקי בגיל הפרישה. קצבה מכסף שהפקדתם בלי הטבת מס היא "קצבה מוכרת", פטורה מגיל 60. היוון של קצבה מוכרת מעבר לפטור ממוסה רק על מרכיב הרווח היחסי, ב-15%. _מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 9א(א), הגדרות "קצבה מוכרת" ו"תשלומים פטורים"; 9א(ב1); 9א(ה)(3)_
- **מתי הכסף הופקד** תגמולים שהופקדו בשל השנים שלפני 2008 הם בדרך כלל כסף הוני, שאפשר למשוך בסכום אחד לפי התנאים שבתקנות, ובתנאים בלי מס. תגמולים מ-2008 משולמים כקצבה. הדוח של הקופה מפריד בין הרכיבים.
- **כמה הרווחתם השנה** 25% על רווח ריאלי הוא תקרה, והקופה מנכה אותה במקור. מי שמדרגת המס שלו נמוכה יותר מגיל 60, או שלא ניצל נקודות זיכוי, יכול לבקש החזר. בכיוון השני, הפקדות מעסיק שנמשכו מקרן השתלמות לפני הזמן מצטרפות למשכורת של אותה שנה ויכולות להעביר אתכם מדרגה. _מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 125ג(ב), 3(ה); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 10_
- **אם המשיכה היא אחרי פטירה** מענק פיצויים שמשולם עקב מוות פטור עד הנמוך מבין משכורת של חודשיים לבין 27,520 ₪, כפול שנות העבודה (2026). קצבת שאירים שלא נובעת מכסף פטור, פטורה עד 9,430 ₪ בחודש (2026). המוטבים בקרן השתלמות מושכים מיד ובפטור. מפוליסת ביטוח חיים פטור רק סכום הביטוח למקרה מוות, לא החיסכון שבה. _מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 9(7א)(ב), 9(6ו), 9(16א)(א), 9(19); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12, עמ' 13; רשות המסים · טופס 161 - הודעה על פרישה מעבודה, ודברי ההסבר לטופס · נוסח הטופס באתר רשות המסים, נבדק ב-3.11.2026 · הערה 28_
- **אם אתם תושבי חוץ** אמנה למניעת כפל מס בין ישראל למדינה שבה אתם גרים יכולה לשנות את המס בישראל. את זה בודקים מול רשות המסים לפני המשיכה.

## מתי זה אחרת

- חשבון קטן ולא פעיל בקופת גמל: יש מסלול של משיכה בפטור ממס, בשלושה תנאים. הם מוסברים בעמוד חשבון קופת גמל קטן ולא פעיל.
- קצבה קטנה: מי שהגיע לגיל הפרישה ובכל הקופות לקצבה יש לו סכום קטן, יכול בתנאים למשוך הכול בסכום אחד, ולעניין המס רואים את זה כהיוון קצבה.
- עצמאי: מסלול המשיכה במצב אבטלה שהיה בהוראת שעה ב-2021 אינו פתוח היום, ולכן הכסף שהפקיד לקצבה כפוף לאותם כללים של תגמולים.
- קרן השתלמות במקרה של נכות, אבטלה או מצב כלכלי קשה: אלה לא מסלולי פטור. הפקודה מונה רק השתלמות, גיל פרישה ופטירה, ומשיכה במצבים אחרים ממוסה כמשיכה מוקדמת.
- העברה בין קופות או בין מסלולים אינה משיכה ולא מחייבת מס בקופות גמל, בקרנות השתלמות ובגמל להשקעה. בפוליסת חיסכון, פדיון כדי להפקיד את הכסף במקום אחר ממוסה כמו כל פדיון.

## עוד שאלות שאנשים שואלים

### איך מושכים כספי פנסיה בלי מס?

תלוי ברכיב. פיצויים בעזיבת עבודה פטורים עד התקרה. תגמולים בלי מס יוצאים רק כקצבה עם הפטור של גיל הפרישה, או במצבים מיוחדים, כמו חודש שבו כמעט לא הייתה הכנסה בבית (טופס 159א). קרן השתלמות פטורה בזמן, וקצבה מגמל להשקעה פטורה מגיל 60.

_מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 9(7א), 9(16א), 9א(ב), 9א(ב1)_

### כמה מס משלמים על משיכת כספי פנסיה לפני הזמן?

על תגמולים שנמשכים שלא כדין, הגבוה מבין 35% לבין שיעור המס השולי שלכם. הקופה מנכה 35% במקור, ומי שהמדרגה שלו גבוהה יותר משלים את ההפרש בדוח השנתי.

_מקור: רשות המסים · חוזר מס הכנסה 2/2013: תיקון 190 לפקודה - הוראות סעיף 9א למתן פטור על הקצבה המזכה · 27 במאי 2013 · סעיף 5.1_

### כמה מס על משיכת פיצויים?

עד 13,750 ₪ לכל שנת עבודה (2026), ולא יותר מ-150% מהמשכורת האחרונה לשנה, פטורים. מה שמעל ממוסה כמו משכורת, ואפשר לבקש פריסה. כדי שהקופה תשלם בלי לנכות מס, מגישים טופס 161 ואישור מפקיד השומה.

_מקור: רשות המסים · טופס 161 - הודעה על פרישה מעבודה, ודברי ההסבר לטופס · נוסח הטופס באתר רשות המסים, נבדק ב-3.11.2026 · הערות 28-30; רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 13_

### יש מס על הרווחים בקרן השתלמות?

על רווחים מההפקדה המוטבת, אם מושכים בזמן, אין מס. על רווח ריאלי מהפקדות שמעל התקרה משלמים עד 25%. במשיכה לפני הזמן הרווחים ממוסים לפי סעיף 121, ולפחות 31% עד גיל 60.

_מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 3(ה4)(1), 9(16א), 125ג(ד)(5), 121_

### מה המס על פנסיה חודשית?

כמו על משכורת, לפי מדרגות המס (10% עד 7,010 ₪ בחודש ב-2026) ופחות נקודות הזיכוי. מגיל הפרישה, אחרי טופס 161ד, עד 5,422 ₪ בחודש פטורים (2026).

_מקור: רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 10, עמ' 12; מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיף 9א(ב)_

### כמה מס על פוליסת חיסכון?

הרווח מתכנית חיסכון בפוליסת ביטוח חיים נחשב הכנסה מריבית, והמס עליו הוא עד 25%. הרווח שרק פיצה על עליית המדד פטור. אין בפוליסה קצבה פטורה מגיל 60 כמו בגמל להשקעה.

_מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 3(ה5), 9(13), 125ג(ב), 9א(א) הגדרת "תשלומים פטורים"_

### יורשים משלמים מס על כספי פנסיה?

תלוי ברכיב. פיצויים עקב מוות פטורים עד 27,520 ₪ לכל שנת עבודה (2026), קצבת שאירים פטורה עד 9,430 ₪ בחודש (2026), וקרן השתלמות עוברת למוטבים בפטור. חיסכון בפוליסה אינו פטור רק בגלל הפטירה. הפירוט המלא בעמוד על מס על כספים של נפטר.

_מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 9(7א)(ב), 9(6ו), 9(16א)(א), 9(19); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12, עמ' 13_

### למה ירד לי 25% מס אם המדרגה שלי נמוכה?

כי על רווח בגמל להשקעה, בפוליסה ובחיסכון לכל ילד הקופה מנכה עד 25% במקור. מגיל 60, מי שבמדרגה נמוכה מבקש החזר מרשות המסים על אותה שנה. לפני גיל 60 החזר אפשרי בעיקר למי שלא ניצל את נקודות הזיכוי שלו.

_מקור: מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 121(ב)(1), 125ג(ב)_

## מקורות

- [מדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 3(ה), 3(ה4), 3(ה5), 9(6ו), 9(7א), 9(13), 9(16א), 9(19), 9א, 87, 121, 125ג](https://www.nevo.co.il/law_html/law00/84255.htm) (נבדק 3.11.2026)
- [רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · סעיפים עמ' 10, עמ' 12, עמ' 13](https://www.gov.il/BlobFolder/generalpage/income-tax-monthly-deductions-booklet/he/generalInformation_income-tax-monthly-deductions-booklet_monthly-deductions-booklet-2026.pdf) (נבדק 3.11.2026)
- [רשות המסים · חוזר מס הכנסה 2/2013: תיקון 190 לפקודה - הוראות סעיף 9א למתן פטור על הקצבה המזכה · 27 במאי 2013 · סעיפים 5.1, 5.2](https://www.gov.il/BlobFolder/policy/income-tax-professional-inst-02-2013/he/Policy_IncomeTaxInst_hoz02-2013.pdf) (נבדק 3.11.2026)
- [רשות המסים · טופס 161 - הודעה על פרישה מעבודה, ודברי ההסבר לטופס · נוסח הטופס באתר רשות המסים, נבדק ב-3.11.2026 · סעיף הערות 26-30](https://www.gov.il/BlobFolder/service/notice-of-retirement/he/tofes-161.pdf) (נבדק 3.11.2026)

---

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.