# מסלולי השקעה במגדל מקפת אישית: מה שונה משאר הקרנות

מקור: https://www.tashkif.co.il/q/maslulei-hashkaa-migdal-makefet-ishit
עודכן: 2026-10-23
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

## התשובה הקצרה

שני דברים מיוחדים למגדל מקפת אישית: המעבר בין מסלולי הגיל נעשה ב-10 לחודש שבו הגעתם לגיל (ואפשר לבקש מראש לא לעבור, כמו שמותר להישאר במסלול גם בשאר הקרנות). כסף שעובר לקרן הכללית של מגדל, כי ההפקדה עברה את התקרה, מושקע שם במסלול המקביל למסלול שלכם. שאר הכללים, כמו כספי הפיצויים וזמן ההעברה בין מסלולים, זהים לשאר הקרנות.

_מקור: מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 19(א)(1); מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 18(ה); מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 22_

## דוגמה במספרים

**שתי עמיתות במגדל מקפת אישית, במסלול ברירת המחדל, שתיהן נולדו ב-15 בפברואר:**

| | |
|---|---|
| ילידת 1976, מגיעה לגיל 50 לפי התקנון | 1 במרץ 2026 |
| **מועברת למסלול 50 עד 60** | **ב-10 במרץ 2026** |
| ילידת 1966, מגיעה לגיל 60 לפי התקנון | 1 במרץ 2026 |
| **מועברת למסלול 60 ומעלה** | **ב-10 במרץ 2026, ושם עד מועד הזכאות הראשון לקצבה** |
| אם הייתה מבקשת מראש לא לעבור | נשארת במסלול שלה |
| אם הייתה בהראל באותו מצב | במהלך מרץ 2026, החודש שאחרי יום ההולדת |
| אם הייתה בכלל באותו מצב | באפריל 2026, החודש שאחרי ההגעה לגיל |

התאריכים להמחשה, לפי סעיף 19(א)(1) והגדרת "גיל" במהדורת יוני 2025 של מגדל. 10 במרץ 2026 הוא יום שלישי, יום עסקים.

_מקור: מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 1, 19(א)(1); הראל · תקנון הראל פנסיה - מהדורת יוני 2025 · סעיף 19(א)(1); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 19(א)(1)_

## מה עושים עכשיו

1. **יודעים מתי תעברו למסלול הגיל הבא** במגדל יש שלושה מסלולי ברירת מחדל: עד 50, 50 עד 60, ו-60 ומעלה. מי שמגיע לגיל העליון של הטווח שלו מועבר ב-10 לחודש שבו הגיע לגיל, ואם ה-10 אינו יום עסקים, ביום העסקים שאחריו. הגיל נחשב כאילו התמלא ב-1 לחודש שאחרי חודש הלידה. _מקור: מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 19(א)(1); מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 1 (הגדרת גיל)_
2. **רוצים להישאר במסלול? מבקשים מראש** מגדל מאפשרת במפורש לבחור מסלול גיל שלא מתאים לגיל שלכם, או לבקש שלא יעבירו אתכם כשתגיעו לגבול הטווח. בלי בקשה כזו המעבר אוטומטי. _מקור: מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 19(א)(1)_
3. **מפקידים מעל התקרה? בודקים את המסלול בקרן הכללית** דמי גמולים מעל תקרת ההפקדה לקרן מקיפה עוברים לחשבון על שמכם בקרן הכללית של מגדל, עד ה-5 בחודש שאחרי ההפקדה. אם לא בחרתם שם מסלול, הכסף מושקע במסלול המקביל לזה שלכם בקרן המקיפה. מי שבמסלול עוקב מדדי מניות, מקבל בקרן הכללית את מסלול ברירת המחדל. _מקור: מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 18(א), 18(ה)_
4. **מחליפים מסלול בקרן המקיפה? אומרים אם גם בקרן הכללית** החלפת מסלול בקרן המקיפה, אחרי שכבר עבר כסף לקרן הכללית, לא חלה שם מעצמה. אם רוצים את אותו שינוי גם בקרן הכללית, מבקשים זאת במפורש. _מקור: מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 18(ה)_
5. **מגישים את הבקשה בטופס של מגדל** טופס הבקשה ומסמך ההנחיות מפורסמים בעמוד התקנון של מגדל מקפת אישית באתר מגדל. הקרן מעבירה את הכסף בתוך 3 ימים מבקשה מלאה, ו"יום" בתקנון הוא יום עסקים. אם המועד נופל בשלושת ימי העסקים הראשונים של החודש, היא רשאית לדחות ליום העסקים הרביעי. _מקור: מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 22(ג)-(ד); מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 1 (הגדרת יום)_

## מה בודקים

- **אם אתם קרובים לפרישה** מסלול 60 ומעלה במגדל מוגדר מגיל 60 ועד מועד הזכאות הראשון לקצבת זקנה. הכסף שמממן קצבאות לא מנוהל במסלולים של העמיתים, גם אם בחרתם בהם, אלא במסלולים למקבלי קצבה. _מקור: מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 19(א)(1)(ג); מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 19(ג)_
- **באיזה מסלול אתם, אם אתם מפקידים לקרן הכללית** כלל המסלול המקביל חל על מסלולים 1 עד 8 ברשימה של מגדל, ומסלול 9 (עוקב מדדי מניות) מקבל ברירת מחדל. על מסלולים 10 ו-11 (מניות סחיר, עוקב מדדי אג"ח) הסעיף לא אומר דבר, ולכן מי שנמצא בהם שואל את הקרן. _מקור: מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 18(ה); מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 19(א)(10)-(11)_
- **אם עמית נפטר** מהיום שההודעה על הפטירה הגיעה לקרן, הכסף נשאר במסלול שבו היה ולא עובר למסלול הגיל הבא, גם אם לפי תאריך הלידה הגיע הזמן. _מקור: מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 19(א)(1); מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 22(ו)_
- **אילו מסלולים יש במגדל** מלבד מסלולי הגיל: מניות, מניות סחיר, כספי (שקלי), אשראי אג"ח, עוקב מדדי אג"ח, הלכה, עוקב S&P 500, משולב סחיר, עוקב מדדים גמיש ועוקב מדדי מניות. המסלול הכללי סגור להצטרפות מאז 1 בינואר 2016. אין מסלול אג"ח סחיר ואין מסלול קיימות. _מקור: מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 19(א)-(ב)_

## מתי זה אחרת

- בנוסח התקנון שבדקנו, השם של המסלול הראשון כתוב "לבני 50 ומעלה", אף שהמסלול השני הוא 50 עד 60 והשלישי 60 ומעלה. מהמבנה ברור שהכוונה למסלול של הצעירים מ-50, אבל את השם הרשמי בודקים בדוח השנתי.
- בשאר הקרנות המעבר בין מסלולי הגיל נעשה במועד אחר: בהפניקס ב-1 לחודש, בהראל בחודש שאחרי יום ההולדת, ובכלל, מיטב, אלטשולר שחם, מור ואינפיניטי בחודש שאחרי ההגעה לגיל. במנורה מבטחים אין מסלולי גיל.
- כלל המסלול המקביל בקרן הכללית (סעיף 18(ה)) לא מופיע בתקנונים של הקרנות המקיפות האחרות שבדקנו.
- כספי הפיצויים, חלוקת הכסף בין מסלולים וזמן ההעברה: אותם כללים כמו בשאר הקרנות (סעיף 22).
- התקנון שבדקנו הוא מהדורת יוני 2025. ייתכן שיש מהדורה חדשה יותר.

## עוד שאלות שאנשים שואלים

### מתי מגדל מעבירה אותי מהמסלול של עד 50?

ב-10 לחודש שבו הגעתם לגיל 50, כשהגיל נחשב מ-1 לחודש שאחרי חודש הלידה. אם ה-10 אינו יום עסקים, ביום העסקים הבא.

_מקור: מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 1, 19(א)(1)_

### אפשר להישאר במסלול הקודם אחרי גיל 50?

כן. מבקשים מהקרן שלא תעביר אתכם עם ההגעה לגבול הטווח, או עוברים בכל עת למסלול גיל אחר.

_מקור: מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 19(א)(1)_

### באיזה מסלול מושקע הכסף שעבר לקרן הכללית של מגדל?

אם לא בחרתם, במסלול המקביל למסלול שלכם בקרן המקיפה. מי שבמסלול עוקב מדדי מניות, במסלול ברירת המחדל של הקרן הכללית.

_מקור: מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 18(ה)_

### החלפתי מסלול במקפת אישית. זה משנה גם בקרן הכללית?

לא מעצמו. השינוי חל בקרן הכללית רק אם ביקשתם להחיל אותו גם שם.

_מקור: מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 18(ה)_

## מקורות

- [מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיפים 1, 18, 19, 22](https://my.migdal.co.il/media/27887/regulations-makefet-ishit-062025-mungash.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [הראל · תקנון הראל פנסיה - מהדורת יוני 2025 · סעיף 19](https://media.harel-group.co.il/media/slyhz2yj/תקנון-הראל-פנסיה-יוני-2025.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 19](https://www.clalbit.co.il/media/1r3nyivr/תקנון-כלל-פנסיה-מקיפה-y703-5-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)

---

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.