# פורשים ב-60, 62, 67 או 70: כמה משתנה מקדם ההמרה בטבלה

מקור: https://www.tashkif.co.il/q/mekadem-hamara-gil-prisha-60-62-67-70
עודכן: 2026-10-23
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

## התשובה הקצרה

בקרן פנסיה חדשה הקצבה היא החיסכון חלקי מקדם ההמרה, והמקדם יורד ככל שמתחילים מאוחר יותר. בטבלה של כלל פנסיה, לגבר יליד 1965 שבוחר 60% לאשתו ובלי תקופה מובטחת, המקדם הוא 215.10 בגיל 60, 208.61 בגיל 62, 190.30 בגיל 67 ו-177.84 בגיל 70. על אותו חיסכון, הקצבה בגיל 67 גבוהה בכ-13% מהקצבה בגיל 60.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45(א); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · נספח ז'-1_

## דוגמה במספרים

**אבי, יליד 1965, צבר 1,000,000 ₪ בכלל פנסיה. הוא בוחר 60% לאשתו, שצעירה ממנו בשלוש שנים, ובלי תקופה מובטחת. כמה קצבה יקבל על אותו סכום בכל גיל:**

| | |
|---|---|
| גיל 60, מקדם 215.10 | 1,000,000 ÷ 215.10 = 4,649 ₪ בחודש |
| גיל 62, מקדם 208.61 | 4,794 ₪ בחודש |
| גיל 64, מקדם 201.65 | 4,959 ₪ בחודש |
| **גיל 67, מקדם 190.30** | **5,255 ₪ בחודש** |
| **גיל 70, מקדם 177.84** | **5,623 ₪ בחודש** |
| ההבדל בין 60 ל-67 על אותו סכום | 606 ₪ בחודש, כ-13% |
| מה מקבל בין 60 ל-67 אם מתחיל ב-60 | 84 חודשים × 4,649 ₪ = 390,516 ₪ |
| לשם השוואה: גיל 67 בלי בן זוג, מקדם 169.41 | 5,903 ₪ בחודש |

המקדמים לקוחים מנספח ז'-1 בתקנון כלל פנסיה (מאי 2026), שנבדקו בעמודים 96 ו-105 של התקנון. החיסכון של 1,000,000 ₪ קבוע בכל השורות להמחשה בלבד: בפועל מי שמחכה ממשיך לצבור תשואה ואולי גם הפקדות. הסכומים לפני מס, ובקרן אחרת המקדמים יכולים להיות שונים.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45(א); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · נספח ז'-1_

## מה עושים עכשיו

1. **מוצאים בתקנון את הנספח של מקדמי ההמרה** מקדם ההמרה הוא המספר שבו מחלקים את החיסכון כדי לקבל קצבה חודשית. בכלל פנסיה הוא מופיע בנספח ז'-1, בטבלאות נפרדות לגבר ולאישה, לפי האחוז שבוחרים לבן הזוג (למשל 30%, 60% או 100%), בלי בן זוג ("ללא שאירים"), ולפי תקופת תשלומים מובטחים: בלי, 60, 120, 180 או 240 חודשים. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45(א); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · נספח ז'-1_
2. **מחפשים את השורה של הגיל ואת העמודה של שנת הלידה** בטבלאות בלי תקופה מובטחת השורות הן גילי פרישה מ-60 עד 75, והעמודות הן שנות לידה בקפיצות של חמש שנים (1960, 1965, 1970 וכן הלאה). נולדתם בשנה שבין שתי עמודות? מבקשים מהקרן את המקדם המדויק שלכם. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · נספח ז'-1_
3. **מחלקים את החיסכון במקדם של כל גיל שאתם שוקלים** את החיסכון רואים בדוח השנתי. מחלקים אותו במקדם של 60, של 62 ושל 67 ורואים את ההבדל בקצבה החודשית. כך רואים במספרים מה נותנת כל שנה של המתנה. ([מחשבון פנסיה](/machshevon/pensia)) _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45(א)_
4. **מוסיפים את מה שקורה לחיסכון בזמן ההמתנה** מי שמחכה לא רק מקבל מקדם נמוך יותר. החיסכון ממשיך לצבור תשואה, ואם אתם עובדים, גם הפקדות. מצד שני, הביטוח לנכות ולשאירים נגמר בגיל תום תקופת הביטוח שבחרתם, לכל המאוחר בגיל פרישת חובה (67). _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 9; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 25; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 53_
5. **מבקשים מהקרן חישוב עם הנתונים האמיתיים** הטבלה מניחה הפרש גילים קבוע בין בני הזוג, אבל הקצבה מחושבת לפי הגיל האמיתי של בן הזוג. החישוב נעשה לפי התקנון שבתוקף ביום שהקצבה מתחילה, ולכן מבקשים חישוב קרוב למועד ולא מסתמכים על טבלה ישנה. ([איך מחושבת הקצבה](/q/chishuv-pensia-mekadem-hamara)) _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45(ג); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 110(ב)_

## מה בודקים

- **שנת הלידה, לא רק הגיל** באותו גיל, מי שנולד מאוחר יותר מקבל מקדם גבוה יותר, כי לוחות התמותה מניחים שתוחלת החיים ממשיכה לעלות. בגיל 67, לגבר שבוחר 60% לאשתו: 188.88 ליליד 1960, 190.30 ליליד 1965 ו-191.56 ליליד 1970. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 110(א)(2); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · נספח ז'-1_
- **כמה בחרתם לבן הזוג, ואם יש בכלל בן זוג** לגבר יליד 1965 בגיל 67 בלי תקופה מובטחת, המקדם בלי בן זוג הוא 169.41, ועם 60% לאשתו 190.30. ככל שהאחוז לבן הזוג גבוה יותר, המקדם גבוה יותר והקצבה החודשית קטנה. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45(א)(2); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 48; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · נספח ז'-1_
- **תקופה מובטחת ארוכה מגבילה את גיל הפרישה בטבלה** תקופת התשלומים המובטחים חייבת להסתיים עד גיל 87. לכן בטבלאות של 240 חודשים מובטחים בכלל, השורות מגיעות רק עד גיל 67. מי שפורש מאוחר יותר ורוצה תקופה מובטחת, יקבל תקופה מקוצרת. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 50(א); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · נספח ז'-1_
- **בן זוג צעיר או מבוגר ממה שהטבלה מניחה** הטבלאות בנספח ז'-1 של כלל חושבו להפרש של שלוש שנים בין בני הזוג, ולצידן מודפסת טבלת "מקדם התאמה הפרשי גיל". בטבלת ההתאמה שליד טבלת ה-60% בלי תקופה מובטחת (שחושבה לשנת לידה 1955 ולפרישה בגיל 67), לגבר שאשתו צעירה ממנו ב-10 שנים מקדם ההתאמה הוא 105.8%, כלומר המקדם גבוה יותר והקצבה נמוכה יותר. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 110(ב); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · נספח ז'-1_
- **אם אתם מקבלים מהקרן קצבת נכות** קצבת זקנה אפשר להתחיל לקבל מגיל הזכאות המינימלי (60) ואילך, אבל רק כשלא מקבלים מהקרן קצבת נכות. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 42_

## מתי זה אחרת

- כל קרן מפרסמת טבלת מקדמים משלה, על בסיס ההנחות שהממונה על שוק ההון קבע (ריבית היוון של 4.38% ברוטו לשנה בניכוי דמי ניהול מרביים, ולוחות תמותה של הממונה). הנחות אלה מופיעות בסעיף 110 אצל כלל, הראל, מנורה מבטחים, מיטב, מגדל מקפת אישית, אלטשולר שחם, מור ואינפיניטי, ובהפניקס בסעיף 112. בכל קרן מחפשים את הנספח שלה. בהפניקס סעיף החישוב הוא 46 והטבלאות בנספח ח'.
- בקרן ותיקה (מבטחים, מקפת, קג"מ ועוד) אין מקדם המרה. מי שפורש שם לפני גיל הקצבה מקבל הפחתה לפי טבלה בתקנון האחיד, וצריך הסכמה של המעסיק אם הוא עדיין מפקיד.
- המקדם נקבע לפי התקנון שבתוקף ביום הזכאות הראשון לקצבה. בכלל, המקדמים שבנספחים נכנסו לתוקף ב-1 ביוני 2025, ושינוי בהנחות מחייב לעדכן אותם באישור הממונה.
- קצבה שמתחילה לפני 60 אין: גיל הזכאות המינימלי הוא גיל פרישה מוקדמת לפי חוק גיל פרישה, 60 במועד אישור התקנון.

## עוד שאלות שאנשים שואלים

### כמה מוסיפה כל שנה שמחכים?

בטבלה של כלל, לגבר יליד 1965 עם 60% לאשתו, המקדם יורד בכל שנה של המתנה, ובכל שנה קצת יותר: 3.19 נקודות בין 60 ל-61 (מ-215.10 ל-211.91), 3.91 בין 66 ל-67 (מ-194.21 ל-190.30) ו-4.28 בין 69 ל-70. ירידה של 2% במקדם היא קצבה גבוהה בכ-2% על אותו סכום.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · נספח ז'-1_

### למה המקדם יורד עם הגיל?

המקדם מבטא בערך כמה חודשי קצבה הקרן צפויה לשלם, לפי לוחות התמותה וריבית ההיוון שבתקנון. מי שמתחיל מאוחר יותר צפוי לקבל פחות חודשי קצבה, ולכן החיסכון מתחלק במספר קטן יותר.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 110(א)_

### אישה וגבר באותו גיל מקבלים אותו מקדם?

לא. המין הוא אחד הנתונים של המקדם. למשל, בגיל 67 עם 60% לבן הזוג ובלי תקופה מובטחת, המקדם לגבר יליד 1965 הוא 190.30, ולאישה ילידת 1965 188.35.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45(א)(1); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · נספח ז'-1_

### אם אחכה ל-70, אהיה מבוטח עד אז?

לא. הביטוח לנכות ולשאירים נגמר בגיל תום תקופת הביטוח, שהוא לכל המאוחר גיל פרישת חובה (67). אחריו ממשיכים להיות עמיתים לא מבוטחים, והחיסכון ממשיך להיות מושקע.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 25_

### התחלתי בגיל 62. אפשר לעבור אחר כך למקדם של גיל מאוחר יותר?

לא. אחרי שקיבלתם את הקצבה הראשונה אי אפשר לשנות את הבחירות, והקצבה נשארת מחושבת לפי המקדם ביום שהתחילה. מי שלא בטוח יכול להמיר לקצבה רק חלק מהחיסכון ולהשאיר את השאר בקרן.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 43(ו); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 47_

## מקורות

- [כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיפים 9, 25, 42, 43, 45, 47, 48, 50, 53, 110, 117, נספח ז'-1](https://www.clalbit.co.il/media/1r3nyivr/תקנון-כלל-פנסיה-מקיפה-y703-5-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [הראל · תקנון הראל פנסיה - מהדורת יוני 2025 · סעיף 110](https://media.harel-group.co.il/media/slyhz2yj/תקנון-הראל-פנסיה-יוני-2025.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מנורה מבטחים · תקנון קרן הפנסיה המקיפה מנורה מבטחים - מהדורת ינואר 2026 · סעיף 110](https://cdn.menoramivt.co.il/public/docs/20260201/1768084863_תקנון_מקיפה.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מיטב · תקנון מיטב פנסיה מקיפה - מהדורה 27, מאי 2026 · סעיף 110](https://www.meitav.co.il/media/2gvh00gj/חוברת-תקנון-פנסיה-מקיפה-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיף 110](https://my.migdal.co.il/media/27887/regulations-makefet-ishit-062025-mungash.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [אלטשולר שחם · תקנון אלטשולר שחם פנסיה מקיפה · אפריל 2026 · סעיף 110](https://www.as-invest.co.il/media/yokjfpbv/אלטשולר-שחם-פנסיה-מקיפה-תקנון-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מור · תקנון מור פנסיה מקיפה · מהדורת 1.4.2026 · סעיף 110](https://www.moreinvest.co.il/media/sdzeowt4/תקנון-קרן-פנסיה-מקיפה.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [אינפיניטי · תקנון אינפיניטי פנסיה מקיפה · מהדורת 1.6.2025 · סעיף 110](https://infinity.co.il/wp-content/uploads/2025/07/תקנון-פנסיה-מקיפה-מאי-2025-נוסח-נקי.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [הפניקס · תקנון הפניקס פנסיה מקיפה · מהדורת 1 בדצמבר 2025 · סעיפים 46, 112, נספח ח'](https://digital-content.fnx.co.il/sites/docs/genery/takanonimpensia/1749579393_%D7%AA%D7%A7%D7%A0%D7%95%D7%9F_%D7%94%D7%A4%D7%A0%D7%99%D7%A7%D7%A1_%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94_%D7%9E%D7%A7%D7%99%D7%A4%D7%94_%D7%93%D7%A6%D7%9E%D7%91%D7%A8_2025.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 13](https://amitim.com/wp-content/uploads/2025/10/תקנון-אחיד-13-2022.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 13](https://amitim.com/wp-content/uploads/2026/08/Takanon-13-2022.pdf) (נבדק 23.10.2026)

---

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.