# כמה כסף מקבלים כשמושכים מקרן ותיקה: נוסחת ערכי הפדיון

מקור: https://www.tashkif.co.il/q/nusachat-erchei-pidyon-keren-vatika
עודכן: 2026-10-23
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

## התשובה הקצרה

הסכום מחושב מדמי הגמולים ששולמו לקרן בשבילכם (שלכם ושל המעסיק), לא משווי הקצבה שצברתם. לפי נוסחת ערכי הפדיון הוא לא יורד מכ-75% מהם כשהם צמודים למדד, ולא עולה על 90% מהם צמודים למדד ובתוספת ריבית שנתית של 0%, 1.5% או 2%, לפי הזמן שעבר מההפקדה הראשונה. הנוסחה זהה בכל שמונה הקרנות הוותיקות, ובקג"מ חל עליה גם נספח ו'.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(ד), נספח ז'; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(ד); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ה'; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ו'_

## דוגמה במספרים

**נועה הייתה בקרן ותיקה 96 חודשים (8 שנים) ועזבה את העבודה. סך דמי הגמולים ששולמו בשבילה, שלה ושל המעסיק, צמודים למדד: 150,000 ₪. החישוב נעשה בחודש שבו היא עוזבת.**

| | |
|---|---|
| הרצפה: 75% מ-150,000 ₪ | 112,500 ₪ |
| התקרה לפני ריבית: 90% מ-150,000 ₪ | 135,000 ₪ |
| הריבית בתקרה (יותר מ-60 ועד 180 חודשים) | 1.5% לשנה על כל הפקדה |
| התקרה עם הריבית, אם ההפקדות היו שוות לאורך 8 השנים | כ-143,000 ₪ |
| **הסכום שתקבל אם תמשוך** | **בין 112,500 ₪ לכ-143,000 ₪** |
| **על מה היא מוותרת: 96 × 0.1667% = כ-16% משכר קובע של 10,000 ₪** | **כ-1,600 ₪ בחודש מגיל הקצבה, לכל החיים** |

דמי הגמולים, הפיזור שלהם לאורך השנים והשכר הקובע להמחשה. הסכום המדויק תלוי במדד ובחודש של כל הפקדה, ובחישוב השני של הנוסחה (45% עם ריבית של 0.47% לחודש), שיכול להעלות את הסכום מעל הרצפה אבל לא מעל התקרה. הקצבה של כ-1,600 ₪ מגיעה בגיל הקצבה רק אם לא משכה: יש לה פחות מ-120 חודשים, ולכן הקצבה צריכה להיות לפחות בגובה קצבת המינימום, 5% מאמדן השכר הממוצע במשק.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(ד); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ז'; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 9(2); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 11; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(ד), נספח ה'_

## מה עושים עכשיו

1. **מבינים מה נכנס לחישוב: דמי הגמולים, לא הקצבה** הסכום שמשולם במשיכה מחושב לפי "נוסחת ערכי פדיון" שבנספח לתקנון. היא מתחילה מדמי הגמולים, כלומר מכל התשלומים ששולמו לקרן בשבילכם עבור כל חודש ביטוח, גם החלק שלכם וגם החלק של המעסיק. הקצבה שהייתם מקבלים בגיל הפרישה לא משחקת תפקיד בחישוב. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(ד); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ז'; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(ד), נספח ה'_
2. **מחשבים את הרצפה: כ-75% מדמי הגמולים, צמודים למדד** הנוסחה מחשבת שני סכומים ולוקחת את הגבוה מביניהם. הראשון: 75% מדמי הגמולים של כל חודש, מוצמדים למדד (75% מדמי הגמולים של החודשיים האחרונים נכנסים בלי הצמדה). השני: חישוב שמבוסס על 45% מדמי הגמולים עם ריבית של 0.47% לחודש. כך הסכום אף פעם לא יורד מהחישוב של 75%. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ז'; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ה'_
3. **מחשבים את התקרה: 90% בתוספת ריבית** הסכום לא יעלה על 90% מדמי הגמולים, צמודים למדד ובתוספת ריבית שנתית. הריבית נקבעת לפי מספר החודשים מהחודש הראשון שבו שולמו דמי גמולים ועד חודש החישוב: עד 60 חודשים 0%, יותר מ-60 ועד 180 חודשים 1.5%, ויותר מ-180 חודשים 2%. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ז'; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ה'_
4. **בודקים אם קיבלתם מהקרן הלוואה לא צמודה** בנוסחה יש רכיב נפרד להלוואה לא צמודה שהקרן נתנה לכם: סכום ההלוואה מופחת מהחישוב, ומה ששילמתם לקרן בגינה נכנס לחישוב בשיעור חלקי. מי שלא לקח הלוואה כזו, הרכיב הזה לא נוגע לו. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ז'; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ה'_
5. **לפני שמגישים, יודעים על מה מוותרים ועד מתי אפשר** למשיכה מצרפים כתב ויתור על כל קצבה מהקרן, ומשיכה אחרי 1.10.2003 מוחקת את כל חודשי הביטוח. מי שהתחיל לקבל קצבת זקנה, או שעברו יותר מ-60 ימים מחודש הזכאות הראשון שלו לקצבת זקנה ו-60 ימים מסיום העבודה אצל המעסיק האחרון שביטח אותו בקרן (המאוחר מביניהם), כבר לא יכול למשוך. ([משיכת כספים מקרן ותיקה: התנאים ומה מפסידים](/q/meshichat-kesafim-keren-vatika)) _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(א)(1), 48(ב), 78(ד); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(א)(1); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(ב); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 78(ד)_

## מה בודקים

- **כמה זמן עבר מההפקדה הראשונה** זה מה שקובע את הריבית בתקרה. מי שהחודש הראשון שלו בקרן היה עד 60 חודשים לפני חודש החישוב מקבל תקרה של 90% בלי ריבית בכלל. החודשים נספרים עד חודש החישוב, ולא רק עד שעזבתם את העבודה. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ז'; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ה'_
- **בקג"מ: למה העבודה הסתיימה** בקג"מ הסכום מחושב לפי הנוסחה ובכפוף לנספח ו', שקובע איזה חלק מדמי הגמולים אפשר למשוך: הכול למי שזכאי לפיצויי פיטורים לפי הודעת המעסיק, רק החלק שלכם למי שפוטר בנסיבות שלא מזכות בפיצויים, ובהתפטרות בלי פיצויים לפי מספר החודשים הרצופים. במקפת הנספח לא חל. _מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(א)(6); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(ד); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ו' סעיפים 1-3; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הערות שוליים 97-98_
- **אם אתם מתקרבים לגיל הקצבה בלי זכות לקצבה** מי שמגיע לגיל קצבת הזקנה בלי 120 חודשי ביטוח ובלי קצבה בגובה קצבת המינימום, מקבל מהקרן סכום חד-פעמי לפי הגבוה משני החישובים הראשונים בנוסחה, בלי התקרה של 90% בתוספת ריבית. התשלום הזה סוגר את כל החובות של הקרן כלפיו. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 49(א)-(ג), 9(2); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 49(א)-(ג), 9(2)_
- **אם הייתם "מבוטחים לשעבר" ב-1.10.2003** מבוטח לשעבר הוא מי שהייתה רשומה לזכותו יתרה בקרן אבל הוא לא היה מבוטח ולא פנסיונר. מי שהיה במעמד הזה במועד הקובע, 1 באוקטובר 2003, זכאי לסכום חד-פעמי לפי הגבוה משני החישובים, גם בלי התקרה. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 49(ב); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות - "מבוטח לשעבר"; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · "המועד הקובע"; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 49(ב); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות_
- **אם יש לכם עוד קרן ותיקה** משיכה פוגעת בזכאות לקצבה גם בקרן ותיקה אחרת, חוץ משני מקרים: כל תקופת הביטוח בקרן שממנה מושכים היא עד 3 חודשים, או שהסכום לפי נוסחת ערכי הפדיון לא עולה על הסכום שבסעיף 23(ב)(1)(א) לחוק קופות הגמל, כפי שהוא מעודכן. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 9(3)(א)-(ב); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 21(א)(8); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 30(7); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 9(3)(א)-(ב)_

## מתי זה אחרת

- קג"מ: הסכום כפוף גם לנספח ו' לתקנון של שיטת ממוצע היחסים, שמגביל כמה מכספי המעסיק אפשר למשוך לפי סיבת סיום העבודה. במקפת, שנמצאת באותו תקנון, הנספח לא חל (הערות השוליים לסעיף 48).
- בגיל קצבת הזקנה, מי שלא עומד בתנאי של 120 חודשים או קצבת מינימום מקבל את הגבוה משני החישובים הראשונים בלי התקרה, ולא את הסכום של משיכה רגילה (סעיף 49(ג)).
- היורשים של מבוטח שנפטר בלי שאירים מקבלים סכום לפי הנוסחה המלאה, עם התקרה. שאירים שאינם זכאים לקצבה מקבלים את הגבוה משני החישובים בלי התקרה (סעיף 49(ד)-(ה)).
- נוסחת ערכי הפדיון זהה בשני התקנונים הוותיקים. היא רק נקראת אחרת: נספח ז' בשיטת שלוש השנים (מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) ונספח ה' בשיטת ממוצע היחסים (מקפת, קג"מ).
- בקרן פנסיה חדשה אין נוסחה כזו: הכסף בחשבון הוא היתרה הצבורה שלכם, והכללים למשיכה נקבעים בתקנון של החברה שמנהלת אותה.

## עוד שאלות שאנשים שואלים

### למה מקבלים במשיכה פחות ממה שהופקד?

כי הנוסחה מתחילה מ-75% מדמי הגמולים (צמודים למדד), ובחישוב שני מ-45% עם ריבית חודשית, ולוקחת את הגבוה. התקרה היא 90% בתוספת ריבית שנתית של עד 2%. הסכום בפועל נמצא בין הרצפה לתקרה.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ז'; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ה'_

### יש הבדל בסכום בין מבטחים, מקפת וקג"מ?

הנוסחה זהה בכל שמונה הקרנות הוותיקות. בקג"מ בלבד חל עליה גם נספח ו', שקובע כמה מהכסף אפשר למשוך לפי סיבת העזיבה.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(ד), נספח ז'; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(ד); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ה'; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ו'_

### אם לא אמשוך ואגיע לגיל הקצבה בלי זכות לקצבה, מה אקבל?

סכום חד-פעמי לפי הגבוה משני החישובים הראשונים בנוסחה, בלי התקרה של משיכה רגילה. אם יש לכם 120 חודשים בקרנות הוותיקות, או שהקצבה יוצאת לפחות בגובה קצבת המינימום, תקבלו קצבה חודשית ולא סכום חד-פעמי.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 49(א)-(ג), 9(2); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 49(א)-(ג), 9(2)_

### מה מקבלים הילדים או היורשים אם המבוטח נפטר?

יתומים שכולם היו בני 18 ומעלה ביום הפטירה, כשאין שאירים אחרים, רשאים למשוך לפי הנוסחה ומתחלקים בסכום שווה בשווה. שאירים שאינם זכאים לקצבה מקבלים את הגבוה משני החישובים, ואם אין שאירים בכלל, היורשים מקבלים סכום לפי הנוסחה.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(ג)-(ה), 49(ד)-(ה); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(ג)-(ה), 49(ד)-(ה)_

### ההלוואה שלקחתי מהקרן יורדת מהסכום?

כן, אם זו הלוואה לא צמודה מהקרן. בנוסחה סכום ההלוואה מופחת, ומה שהחזרתם עליה נכנס לחישוב בשיעור חלקי.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ז'; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ה'_

## מקורות

- [עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיפים הגדרות, 9, 11, 21, 30, 48, 49, 78, נספח ז'](https://amitim.com/wp-content/uploads/2025/10/תקנון-אחיד-13-2022.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיפים הגדרות, 9, 48, 49, 78, נספח ה', נספח ו'](https://amitim.com/wp-content/uploads/2026/08/Takanon-13-2022.pdf) (נבדק 23.10.2026)

---

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.