# פנסיה תקציבית מול קרן פנסיה: מה ההבדל בפועל

מקור: https://www.tashkif.co.il/q/pensia-taktzivit-o-keren
עודכן: 2026-11-04
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

## התשובה הקצרה

בפנסיה תקציבית הקצבה היא אחוז מהמשכורת האחרונה, 2% על כל שנת שירות ועד 70%, והיא משולמת מאוצר המדינה בלי חשבון ובלי יתרה. בקרן פנסיה הקצבה היא היתרה שנצברה בחשבון חלקי מקדם ההמרה, ולכן היא תלויה בהפקדות, בתשואות ובאיזון האקטוארי. ההבדלים הגדולים בפועל הם במי שעוזב באמצע, בשאירים ובנכות.

_מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 20(א), 45; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45(א), 109_

## איך זה עובד

### מי נושא בסיכון: המדינה, או הקופה המשותפת

בפנסיה תקציבית הסכום נקבע מראש בחוק: אחוז מהמשכורת הקובעת לכל חודש שירות. המדינה משלמת אותו מהתקציב השוטף, ולכן אם הבורסה ירדה או שתוחלת החיים עלתה, הקצבה לא משתנה. את הסיכון נושא אוצר המדינה. מה שיכול לשנות אותה הוא החוק עצמו, כמו העדכון המופחת לגמלאי צה"ל מ-2026.

בקרן פנסיה הקצבה היא תוצאה של חשבון: היתרה שנצברה מההפקדות ומהתשואות, חלקי מקדם ההמרה ביום הפרישה. מדריך החשב הכללי לעובדי מדינה (2017) מסביר את המבנה: הקרן היא קופה משותפת והביטוח בה הדדי. כשהעמיתים מקבלים יותר מהתחזית (למשל יותר נכים או יותר אריכות ימים), הזכויות של כולם מופחתות, וכשפחות, כולם נהנים. המנגנון נקרא איזון אקטוארי.

בתקנון של קרן חדשה, עודף או גירעון מתמותה ומיציאה לנכות משפיע על כל העמיתים, ואצל מקבלי קצבה גם עודף או גירעון מתשואות ומריבית ההיוון. כלומר בקרן הקצבה יכולה לעלות ולרדת גם אחרי הפרישה, בעוד שבתקציבית היא מתעדכנת פעם בשנה לפי המדד.

**שתי השיטות זו מול זו**

|  | פנסיה תקציבית | קרן פנסיה |
|---|---|---|
| מה קובע את הקצבה | 2% לשנה מהמשכורת הקובעת, 20% עד 70% | היתרה חלקי מקדם ההמרה |
| מי משלם | אוצר המדינה | הקרן, מהכספים שנצברו |
| יש חשבון ויתרה | לא | כן |
| הפקדות העובד | 2% מהשכר (לפי מדריך החשב הכללי, 2017) | לפי ההסכם וההסדר החלים |
| עדכון אחרי הפרישה | בכל ינואר לפי המדד | לפי המדד והאיזון האקטוארי |
| מה יכול לשנות אותה | שינוי חקיקה, חזרה לעבוד בגוף שממנו פרשו | תשואות, תמותה, נכות, ריבית |

_מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 9(א), 20(א), 45; משרד האוצר - אגף החשב הכללי · מדריך חיסכון פנסיוני לעובדי מדינה · אפריל 2017 · עמ' 7, 9; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45(א), 109(א); הכנסת · חוק שירות הקבע בצבא-הגנה לישראל (גימלאות) [נוסח משולב], התשמ"ה-1985 · נוסח מעודכן באתר נבו, כולל תיקונים 37 (בתוקף מ-1.1.2026) ו-38 (בתוקף מ-1.2.2026) · סעיף 6(ד)_

### המשכורת האחרונה מול כל הקריירה

בפנסיה תקציבית מה שקובע הוא המשכורת של הדרגה ערב הפרישה. מי שקודם בשנים האחרונות מקבל את כל השנים לפי הדרגה הגבוהה, גם את השנים שבהן הרוויח פחות. בקרן פנסיה כל שקל נכנס בזמנו: הפקדות מתחילת הקריירה, על שכר נמוך, הן שהספיקו לצבור תשואה לאורך הכי הרבה שנים.

מכאן שבתקציבית, קידום בשנים האחרונות מעלה את הקצבה על כל שנות השירות, ובקרן הוא מעלה רק את ההפקדות מאותו רגע. משרה חלקית מטופלת בתקציבית בנפרד: המשכורת הקובעת מוכפלת בממוצע המשוקלל של חלקיות המשרה לאורך השנים, ומי ששירת יותר מ-420 חודשים יכול שהממוצע יחושב לפי 420 החודשים הנוחים לו.

יש גם הבדל במה שנכנס לחישוב. בפנסיה התקציבית נכנס רק הרובד הראשון של השכר, היסוד והתוספות הקבועות. על שעות נוספות, כוננויות והחזרי הוצאות מפקידים לקופות צוברות. כלומר גם עובד בפנסיה תקציבית מחזיק בפועל שתי פנסיות.

_מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 8 ("משכורת קובעת"), 12(א)(1)-(3), 108א(א); משרד האוצר - אגף החשב הכללי · מדריך חיסכון פנסיוני לעובדי מדינה · אפריל 2017 · עמ' 7, 14-15_

### מה קורה כשעוזבים באמצע הדרך

כאן ההבדל הכי חד. בקרן פנסיה הכסף שנצבר נשאר בחשבון שלכם גם אם עזבתם אחרי שנה, וממשיך להיות מושקע גם בלי הפקדות. בפנסיה תקציבית אין יתרה: מי שעוזב לפני 10 שנות שירות לא צבר לפי החוק זכות לקצבה, ומי שעוזב אחרי 10 שנים שומר זכות לקצבה נדחית, אם לא לקח פיצויים.

גם הזכות הנדחית שונה מהיתרה בקרן. היא נקבעת לפי המשכורת ביום העזיבה ומתעדכנת רק לפי המדד, משולמת מגיל 67 (או מ-60 למי שפרש מכל עבודה), ואי אפשר לקחת אותה לקרן אחרת. אפשר רק לחבר תקופות דרך הסכם רציפות עם מעסיק או קרן, או הסכם אישי לפי סעיף 92.

[עוזבים את שירות המדינה: מה נשאר](/q/oved-medina-ozev-pensia-taktzivit)

_מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 17א, 46(ג), 86, 92; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 9_

### שאירים ונכות: איפה הפער הגדול באמת

בפנסיה תקציבית, עובד שנפטר בזמן השירות אחרי שלוש שנים לפחות משאיר לבן הזוג 40% מהמשכורת הקובעת, וליתומים 10% כל אחד ועוד 5% לכולם כשיש בן זוג. פנסיונר שנפטר משאיר לבן הזוג 60% מהקצבה, אבל לא יותר מ-40% מהמשכורת הקובעת. עובד שנפטר אחרי פחות משלוש שנים משאיר מענק, לא קצבה.

בקרן פנסיה מקיפה, קצבת השאירים של עמית מבוטח מחושבת מהשכר הקובע שלו כפול שיעור הכיסוי לשאירים שבחר. לאלמן או לאלמנה מגיע 60% מזה, וליתומים שיעורים לפי התקנון. במסלול ברירת המחדל הכיסוי לשאירים הוא 100% (חוץ מגברים שהצטרפו מגיל 41), ולנכה מלא 75% מהשכר המבוטח.

ההשוואה הזו מטעה אם לא זוכרים שבסיס החישוב שונה: בתקציבית זו המשכורת של הדרגה ברובד הראשון, ובקרן השכר שממנו הופקד. לעובד בפנסיה תקציבית יש לרוב גם קופות צוברות על חלק מהשכר, והן מוסיפות כיסוי משלהן.

_מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 26(א), 27(א), 28(א)(1); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 24(א), 48, 69(א), 94(א)_

### אחרי הפרישה: מס, ביטוח לאומי, היוון ושנה ה-36

לעניין המס שתיהן קצבה מזכה, ומגיל הפרישה יש להן פטור משותף, ב-2026 עד 5,422 ₪ בחודש לכל הקצבאות יחד. גם הביטוח הלאומי לא מבחין ביניהן: קצבה שמשולמת לפני גיל הפרישה היא פנסיה מוקדמת, ומנכים ממנה דמי ביטוח לאומי ובריאות. בפנסיה תקציבית אפשר להוון רק לפי תקנות: החוק אוסר בהן היוון של יותר מ-25% מהקצבאות, והיוון של קצבה "שתגיע לזכאי כעבור שש שנים ממועד ההיוון", ואת התנאים המדויקים קובעות התקנות. בקרן ההיוון לפי התקנון.

בפנסיה תקציבית יש תקרה של 70%, שמגיעים אליה אחרי 35 שנים. שנה ה-36 לא מוסיפה לקצבה. החוק מפצה על כך במקרה אחד: מי שפרש אחרי גיל 60, שירת בפועל 35 שנה לפחות וזכאי לקצבה בשיעור המרבי, זכאי לפיצויי פיטורים בעד השנים העודפות, גם אם פרש מרצון. בקרן פנסיה אין תקרה כזו: כל שנת הפקדה נוספת מגדילה את היתרה.

_מקור: הכנסת · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני נכון ליום 27.9.2026 (נבו) · סעיף 9א(א)-(ב); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12; המוסד לביטוח לאומי · איגרת למשלם הפנסיה לשנת 2026 (בל/652): חובת ניכוי ממקבל פנסיה מוקדמת · ינואר 2026 · סעיפים 1-2; הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 20(א), 39(ו), 109(ב)_

## מה שלא כולם יודעים

- **אחרי 35 שנה, השנים העודפות שוות פיצויים** הקצבה התקציבית נעצרת ב-70%. מי שפרש אחרי גיל 60, עם 35 שנות שירות בפועל לפחות וקצבה בשיעור המרבי, זכאי לפיצויי פיטורים בעד השנים שמעבר, גם כשפרש מרצון. מי שלא יודע על זה לא מבקש. _מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיף 39(ו)_
- **זו לא בחירה: תאריך המינוי קובע** עובד מדינה שמונה מהיום הקובע של 2002 ואילך מבוטח בקופת גמל לקצבה, ומשרת קבע שהתחייב אחרי 31.12.2003 בקרן פנסיה. החוק כן מאפשר למשרת קבע בפנסיה תקציבית לבקש לעבור לצוברת, אבל המעבר חל רק אם אושר לפי התקנות. _מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיף 107א; הכנסת · חוק שירות הקבע בצבא-הגנה לישראל (גימלאות) [נוסח משולב], התשמ"ה-1985 · נוסח מעודכן באתר נבו, כולל תיקונים 37 (בתוקף מ-1.1.2026) ו-38 (בתוקף מ-1.2.2026) · סעיפים 67א, 67ח_
- **גם "פנסיה מובטחת" יכולה להשתנות** הפנסיה התקציבית קבועה בחוק, והחוק משתנה. מ-2009 היא כבר לא עולה עם השכר אלא עם המדד, ומ-2026 גמלאי צה"ל עם השלמת תקופות שירות מקבלים לכמה שנים עדכון מדד מופחת. ההבדל מהקרן הוא מי משנה: הכנסת, ולא תוצאות ההשקעות. _מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 8, 9(א); הכנסת · חוק שירות הקבע בצבא-הגנה לישראל (גימלאות) [נוסח משולב], התשמ"ה-1985 · נוסח מעודכן באתר נבו, כולל תיקונים 37 (בתוקף מ-1.1.2026) ו-38 (בתוקף מ-1.2.2026) · סעיף 6(ד)_
- **שתי פנסיות, פטור אחד** מי שיש לו גם פנסיה תקציבית וגם קרן פנסיה לא מקבל פטור כפול. הפטור החודשי על קצבה מזכה (5,422 ₪ ב-2026) מתחלק בין כל הקצבאות שלו. _מקור: הכנסת · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני נכון ליום 27.9.2026 (נבו) · סעיף 9א(א) ("קצבה מזכה"), 9א(ב); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_

## דוגמאות במספרים

**שני עובדים עם 30 שנות עבודה ומשכורת אחרונה של 15,000 ₪, אחד בפנסיה תקציבית ואחד בקרן פנסיה**

רונית ואלון עבדו באותו משרד, היא בפנסיה תקציבית והוא, שהגיע אחרי 2002, בקרן פנסיה. בגיל הפרישה הם השוו קצבאות, ואלון רצה להבין איזו יתרה הייתה צריכה להיות לו כדי להגיע לקצבה שלה.

| | |
|---|---|
| פנסיה תקציבית: אחוז הקצבה | 360 ÷ 600 = 60% |
| **פנסיה תקציבית: הקצבה** | **60% × 15,000 = 9,000 ₪** |
| קרן פנסיה: יתרה של 1,500,000 ₪ במקדם 200 | 1,500,000 ÷ 200 = 7,500 ₪ |
| קרן פנסיה: יתרה של 2,000,000 ₪ במקדם 200 | 2,000,000 ÷ 200 = 10,000 ₪ |
| **יתרה שבמקדם 200 נותנת 9,000 ₪** | **9,000 × 200 = 1,800,000 ₪** |
| אם עזבו אחרי 8 שנים | תקציבית: אין זכות לקצבה לפי החוק. קרן: היתרה נשארת בחשבון |

**כדי להשוות, מתרגמים את הקצבה התקציבית ליתרה שהייתה נדרשת בקרן, ולא להפך.**

להמחשה: המשכורת, היתרות ומקדם 200 הם דוגמה, לא תחזית. בקרן הפנסיה היתרה תלויה בהפקדות ובתשואות, והמקדם בגיל, במין ובפרטי בן הזוג. בפנסיה התקציבית האחוזים מהחוק והמשכורת היא של הדרגה ערב הפרישה.

_מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 17א, 20(א); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45(א)_

**נועה, 50, נפטר בעלה בזמן השירות אחרי 20 שנה, ויש להם שני ילדים קטנים**

בעלה של נועה היה עובד מדינה בפנסיה תקציבית, עם משכורת קובעת של 12,000 ₪. חברה שבעלה היה בקרן פנסיה קיבלה סכום אחר, ונועה שאלה למה.

| | |
|---|---|
| לבת הזוג: 40% מהמשכורת הקובעת | 40% × 12,000 = 4,800 ₪ |
| ליתומים: 10% לכל אחד ועוד 5% לכולם | 25% × 12,000 = 3,000 ₪ |
| **סך הקצבה למשפחה, פנסיה תקציבית** | **7,800 ₪ בחודש** |
| להשוואה, קרן מקיפה בכיסוי שאירים 100% ושכר מבוטח 12,000 ₪: לאלמנה | 60% × 12,000 = 7,200 ₪ |
| ליתומים בקרן | לפי השיעורים שבתקנון |
| ובנוסף, אצל נועה | הקופות הצוברות של בעלה על שעות נוספות והחזרי הוצאות משלמות לפי התקנון שלהן |

**בפנסיה תקציבית קצבת בת הזוג של מי שנפטר בשירות היא 40% מהמשכורת הקובעת, ושל היתומים נוספת עליה.**

להמחשה: המשכורות הן דוגמה, ובסיס החישוב בשתי השיטות שונה (בתקציבית: משכורת הדרגה ברובד הראשון; בקרן: השכר המבוטח). השיעורים מהחוק ומתקנון כלל פנסיה מקיפה, מהדורת מאי 2026.

_מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיף 26(א)(1)-(2); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 24(א), 94(א)_

**יצחק, 64, פורש אחרי 38 שנות שירות בפועל, עם פנסיה תקציבית וגם קרן פנסיה מעבודה קודמת**

יצחק הגיע ל-70% כבר אחרי 35 שנה, והמשיך לעבוד עוד שלוש שנים. הוא שאל אם השנים האלה שוות משהו, ואיך מחלקים את הפטור ממס בין שתי הפנסיות.

| | |
|---|---|
| אחוז הקצבה | 70% (התקרה; השנים 36-38 לא מוסיפות) |
| **קצבה תקציבית, משכורת קובעת 14,000 ₪** | **70% × 14,000 = 9,800 ₪** |
| **פיצויים בעד השנים העודפות** | **יש: פרש אחרי 60, שירת בפועל 35 שנה ומעלה, וקצבתו בשיעור המרבי** |
| קצבה מהקרן | 1,500 ₪ (דוגמה) |
| סך הקצבאות המזכות | 11,300 ₪ |
| פטור חודשי מגיל הפרישה (2026) | עד 5,422 ₪ לשתיהן יחד, לפי הבחירות בטופס 161ד |

**בפנסיה תקציבית שנים מעבר ל-35 לא מגדילות את הקצבה, אבל בתנאים שבחוק הן מזכות בפיצויים.**

להמחשה: המשכורת והקצבה מהקרן הן דוגמה. התקרה וזכות הפיצויים מהחוק; את סכום הפיצויים מחשבים לפי התנאים החלים עליו. הפטור לפי לוח העזר של רשות המסים ל-2026.

_מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 20(א), 39(ו); הכנסת · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני נכון ליום 27.9.2026 (נבו) · סעיף 9א(א)-(ב); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_

## מה עושים עכשיו

1. **בודקים איזו מהשתיים יש לכם** זו לא בחירה: היא נקבעת לפי מועד המינוי. עובד מדינה שמונה לפני היום הקובע של 2002 נמצא בפנסיה תקציבית, ומי שמונה מהיום הקובע ואילך מבוטח בקופת גמל לקצבה. בצה"ל קו הגבול הוא התחייבות לקבע עד 31.12.2003. _מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיף 107א(א)-(ג); הכנסת · חוק שירות הקבע בצבא-הגנה לישראל (גימלאות) [נוסח משולב], התשמ"ה-1985 · נוסח מעודכן באתר נבו, כולל תיקונים 37 (בתוקף מ-1.1.2026) ו-38 (בתוקף מ-1.2.2026) · סעיפים 67א, 67ב_
2. **בפנסיה תקציבית: מחשבים לפי שנים ומשכורת** כל חודש שירות מוסיף 1/600 מהמשכורת הקובעת, כלומר 2% לשנה, עם רצפה של 20% ותקרה של 70%. המשכורת הקובעת היא של הדרגה ערב הפרישה, ברובד הראשון של השכר. לפי מדריך החשב הכללי (2017) העובד מפריש 2% מהשכר, והקצבה עצמה משולמת מתקציב המדינה. _מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 8, 20(א), 45; משרד האוצר - אגף החשב הכללי · מדריך חיסכון פנסיוני לעובדי מדינה · אפריל 2017 · עמ' 7_
3. **בקרן פנסיה: מסתכלים על היתרה ועל מקדם ההמרה** ביום הפרישה מחלקים את היתרה הצבורה במקדם ההמרה, שנקבע לפי הגיל, המין, שנת הלידה ופרטי בן הזוג והילדים. את היתרה ואת הקצבה הצפויה רואים בדוח השנתי. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45(א)_
4. **בודקים מה קורה לכל אחת מהן אם עוזבים לפני הפרישה** בפנסיה תקציבית אין כסף להעביר: מי שעוזב אחרי 10 שנות שירות שומר זכות לקצבה נדחית, אם לא לקח פיצויים, ומי שעוזב לפני כן לא צובר זכות לקצבה לפי החוק. בקרן פנסיה הכסף שנצבר נשאר בחשבון שלכם וממשיך להיות מושקע, גם בלי הפקדות. ([עוזבים את שירות המדינה: מה נשאר](/q/oved-medina-ozev-pensia-taktzivit)) _מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיף 17א(א)-(ב); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 9_
5. **משווים את ההגנה לשאירים ולנכות** בפנסיה תקציבית: עובד שנפטר אחרי 3 שנות שירות משאיר לבן הזוג 40% מהמשכורת הקובעת, ופנסיונר שנפטר משאיר 60% מהקצבה, עד 40% מהמשכורת הקובעת. בקרן פנסיה במסלול ברירת המחדל: 75% מהשכר המבוטח לנכה מלא, ולאלמן או אלמנה של עמית 60% מהשכר המבוטח כפול שיעור הכיסוי לשאירים, שהוא 100% במסלול ברירת המחדל (חוץ מגברים שהצטרפו מגיל 41). _מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 26(א)(1), 28(א)(1); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 24(א), 69(א), 94(א)_
6. **סופרים גם את החלק הצובר** עובד בפנסיה תקציבית מפקיד לקופות צוברות על שעות נוספות, כוננויות והחזרי הוצאות. בהשוואה בין שתי השיטות מוסיפים את הקופות האלה לצד התקציבית, אחרת ההשוואה חסרה. את היתרות רואים בדוחות השנתיים ובהר הכסף. ([הר הכסף: איך מוצאים כסף פנסיוני](/q/har-hakesef)) _מקור: משרד האוצר - אגף החשב הכללי · מדריך חיסכון פנסיוני לעובדי מדינה · אפריל 2017 · עמ' 13-15; משרד האוצר · הר הכסף - איתור כספים אבודים_

## מה בודקים

- **מי נושא בסיכון** בפנסיה תקציבית הסכום נקבע בחוק ומשולם מאוצר המדינה, ולכן תשואות ותוחלת חיים לא משנות אותו. בקרן פנסיה עודף או גירעון אקטוארי מעדכן את היתרות ואת הקצבאות, למעלה או למטה: מתמותה ומיציאה לנכות לכולם, ולמקבלי קצבה גם מתשואות ומריבית ההיוון, דרך עתודה של עד 1%. _מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיף 45; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 109(א)_
- **איך הקצבה מתעדכנת אחרי הפרישה** פנסיה תקציבית מתעדכנת בכל ינואר לפי המדד, ולפעמים גם בצו בעקבות הסכם שכר. קצבה מקרן פנסיה מתעדכנת לפי המדד ולפי האיזון האקטוארי. _מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיף 9(א), 9(ג); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 46(ג), 109_
- **החוק יכול להשתנות** הפנסיה התקציבית קבועה בחוק, והחוק עצמו משתנה מדי פעם. דוגמה: מינואר 2026 גמלאי צה"ל שבקצבתם יש השלמת תקופות שירות מקבלים לכמה שנים עדכון מדד מופחת. _מקור: הכנסת · חוק שירות הקבע בצבא-הגנה לישראל (גימלאות) [נוסח משולב], התשמ"ה-1985 · נוסח מעודכן באתר נבו, כולל תיקונים 37 (בתוקף מ-1.1.2026) ו-38 (בתוקף מ-1.2.2026) · סעיף 6(ד)_
- **יש לכם גם קופה צוברת** גם עובדים בפנסיה תקציבית מפרישים לקופות צוברות, על רכיבי שכר שלא נכנסים למשכורת הקובעת. כלומר בפועל יש להם שני סוגי פנסיה. _מקור: משרד האוצר - אגף החשב הכללי · מדריך חיסכון פנסיוני לעובדי מדינה · אפריל 2017 · עמ' 7; הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיף 108א(א)_
- **המס זהה** גם פנסיה תקציבית וגם קצבה מקרן פנסיה הן קצבה מזכה. מגיל הפרישה יש עליהן אותו פטור, ב-2026 עד 57.5% מתקרה של 9,430 ₪, כלומר 5,422 ₪ בחודש לכל הקצבאות יחד. _מקור: הכנסת · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני נכון ליום 27.9.2026 (נבו) · סעיף 9א(א) (הגדרת "קיצבה"), 9א(ב); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_

## טעויות שאנשים עושים

- **להשוות רק את הקצבה החודשית** קצבה תקציבית של 9,000 ₪ וקצבה של 9,000 ₪ מקרן לא שוות זו לזו בכל דבר: הן שונות בקצבת השאירים, בנכות, במה שקורה בעזיבה ובאופן העדכון אחרי הפרישה. השוואה של שורה אחת מסתירה את כל אלה. _מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 9(א), 17א, 26, 28; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 94(א), 109_
- **לחפש "יתרה" בפנסיה התקציבית** אין בה חשבון ואין מה למשוך, לנייד או להעביר לקרן. מי שמתכנן לממן משהו מ"הכסף בפנסיה התקציבית" מתכנן על כסף שלא קיים. _מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיף 45_
- **להמשיך לעבוד אחרי 35 שנה בלי לבדוק את סעיף 39(ו)** השנים העודפות לא מגדילות את הקצבה. מי שלא יודע שהן מזכות בפיצויים בתנאים שבחוק, לא מבקש אותם בפרישה. _מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיף 39(ו)_
- **לחשב פטור ממס לכל פנסיה בנפרד** הפטור על קצבה מזכה הוא אחד, לכל הקצבאות יחד. מי שמניח שכל אחת מהן פטורה עד 5,422 ₪ מגלה בשנה הראשונה שהמס גבוה ממה שתכנן. _מקור: הכנסת · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני נכון ליום 27.9.2026 (נבו) · סעיף 9א(א)-(ב); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_

## מתי זה אחרת

- קרן פנסיה ותיקה (מבטחים, מקפת, קג"מ ועוד) היא סוג שלישי: שם הקצבה נקבעת לפי אחוז מהשכר, כמו בתקציבית, אבל היא משולמת מקרן ויש בה איזון אקטוארי.
- בצה"ל, מי שהתחייב לקבע אחרי 2003 מבוטח בקרן פנסיה, ובתנאים מקבל קצבת גישור מאוצר המדינה מהשחרור ועד שהקרן מתחילה לשלם. החוק גם מאפשר למשרת בפנסיה התקציבית לבקש לעבור לפנסיה צוברת, והמעבר חל רק אם הבקשה אושרה לפי התקנות.
- גמלאי פנסיה תקציבית שחוזר לעבוד בגוף שממנו פרש, והכנסתו הכוללת עוברת את המשכורת הקובעת, מקבל קצבה מופחתת. בקרן פנסיה אין הפחתה כזו.
- בפנסיה תקציבית אפשר להוון רק לפי תקנות. החוק אוסר בהן היוון של יותר מ-25% מהקצבאות, והיוון של קצבה "שתגיע לזכאי כעבור שש שנים ממועד ההיוון". בקרן פנסיה ההיוון לפי התקנון והכללים של הקרן.

## עוד שאלות שאנשים שואלים

### אפשר לבחור בין פנסיה תקציבית לפנסיה צוברת?

בדרך כלל לא. מי שמונה לשירות המדינה לפני היום הקובע של 2002 נמצא בתקציבית לפי החוק, ומי שמונה אחריו בקופה צוברת. בצה"ל החוק מאפשר למשרת בפנסיה תקציבית לבקש לעבור לצוברת, והמעבר חל רק באישור לפי התקנות.

_מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיף 107א; הכנסת · חוק שירות הקבע בצבא-הגנה לישראל (גימלאות) [נוסח משולב], התשמ"ה-1985 · נוסח מעודכן באתר נבו, כולל תיקונים 37 (בתוקף מ-1.1.2026) ו-38 (בתוקף מ-1.2.2026) · סעיף 67ח_

### יש לי כסף צבור בפנסיה תקציבית?

לא. אין חשבון ואין יתרה, ולכן אין מה למשוך או לנייד. יש זכות לקצבה לפי החוק, שמשולמת מאוצר המדינה.

_מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיף 45_

### הפנסיה התקציבית יכולה לרדת?

אין בה איזון אקטוארי, והיא מתעדכנת לפי המדד. היא כן יכולה להיפגע בשינוי חקיקה, כמו העדכון המופחת לגמלאי צה"ל מ-2026, או בהפחתה למי שחוזר לעבוד בשירות המדינה.

_מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 9(א), 35(א); הכנסת · חוק שירות הקבע בצבא-הגנה לישראל (גימלאות) [נוסח משולב], התשמ"ה-1985 · נוסח מעודכן באתר נבו, כולל תיקונים 37 (בתוקף מ-1.1.2026) ו-38 (בתוקף מ-1.2.2026) · סעיף 6(ד)_

### כמה מפריש עובד בפנסיה תקציבית?

לפי מדריך החשב הכללי לעובדי מדינה (2017), 2% מהשכר, והמעסיק לא מפקיד לקרן: הקצבה משולמת מהתקציב. על רכיבי שכר שלא נכנסים למשכורת הקובעת יש גם הפרשות לקופות צוברות.

_מקור: משרד האוצר - אגף החשב הכללי · מדריך חיסכון פנסיוני לעובדי מדינה · אפריל 2017 · עמ' 7_

### מה מקבלים השאירים בכל אחת מהן?

בתקציבית, לבן זוג של עובד שנפטר 40% מהמשכורת הקובעת, ושל פנסיונר 60% מהקצבה עד 40% מהמשכורת הקובעת. בקרן, לבן זוג של עמית 60% מהשכר המבוטח כשהכיסוי לשאירים 100%, ושל פנסיונר השיעור שבחר ביום הפרישה, לפחות 30% מהקצבה.

_מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 26(א)(1), 28(א)(1); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 48, 94(א)_

### יש לי גם פנסיה תקציבית וגם קרן פנסיה. איך זה מתחבר בפרישה?

מקבלים את שתיהן, כל אחת לפי הכללים שלה. לעניין המס הן נספרות יחד כקצבה מזכה, והפטור החודשי (5,422 ₪ ב-2026) מתחלק ביניהן.

_מקור: הכנסת · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני נכון ליום 27.9.2026 (נבו) · סעיף 9א(א) (הגדרת "קצבה מזכה"); רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · עמ' 12_

### פנסיה תקציבית או צוברת: מה ההבדל בשורה אחת?

בתקציבית הקצבה היא אחוז מהמשכורת האחרונה ומשולמת מאוצר המדינה, בלי חשבון. בצוברת הקצבה היא מה שנצבר בחשבון שלכם, מחולק במקדם ההמרה, והיא תלויה בהפקדות, בתשואות ובאיזון האקטוארי.

_מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 20(א), 45; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45(א), 109_

### שעות נוספות נכנסות לפנסיה התקציבית?

לפי מדריך החשב הכללי לעובדי מדינה (2017), לא. הפנסיה התקציבית חלה על הרובד הראשון בלבד, היסוד והתוספות הקבועות. על שעות נוספות, כוננויות, משמרות והחזרי הוצאות מפקידים לקופות צוברות.

_מקור: משרד האוצר - אגף החשב הכללי · מדריך חיסכון פנסיוני לעובדי מדינה · אפריל 2017 · עמ' 13-15_

### מה קורה בפנסיה התקציבית אחרי 35 שנות עבודה?

הקצבה מגיעה לתקרה של 70% ולא עולה. מי שפורש אחרי גיל 60, עם 35 שנות שירות בפועל לפחות וקצבה מרבית, זכאי לפיצויי פיטורים בעד השנים העודפות, גם אם פרש מרצון.

_מקור: הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 20(א), 39(ו)_

## מקורות

- [הכנסת · חוק שירות המדינה (גמלאות) [נוסח משולב], התש"ל-1970 · נוסח עדכני נכון ליום 6.10.2026 (נבו) · סעיפים 8, 9, 12, 17א, 20, 26, 27, 28, 35, 39, 45, 46, 86, 92, 107א, 108א, 109](https://www.nevo.co.il/law_html/law00/5121.htm) (נבדק 4.11.2026)
- [הכנסת · חוק שירות הקבע בצבא-הגנה לישראל (גימלאות) [נוסח משולב], התשמ"ה-1985 · נוסח מעודכן באתר נבו, כולל תיקונים 37 (בתוקף מ-1.1.2026) ו-38 (בתוקף מ-1.2.2026) · סעיפים 6, 67א, 67ב, 67ח](https://www.nevo.co.il/law_html/law01/p199_059.htm) (נבדק 4.11.2026)
- [כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיפים 9, 24, 45, 46, 48, 69, 94, 109](https://www.clalbit.co.il/media/1r3nyivr/תקנון-כלל-פנסיה-מקיפה-y703-5-2026.pdf) (נבדק 3.11.2026)
- [משרד האוצר - אגף החשב הכללי · מדריך חיסכון פנסיוני לעובדי מדינה · אפריל 2017 · סעיפים עמ' 7, עמ' 9, עמ' 13-15](https://www.gov.il/BlobFolder/guide/cumulative-pension/ar/files_Pensiya_2017_Web.pdf) (נבדק 4.11.2026)
- [הכנסת · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח עדכני נכון ליום 27.9.2026 (נבו) · סעיף 9א](https://www.nevo.co.il/law_html/law00/84255.htm) (נבדק 3.11.2026)
- [רשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026 · סעיף עמ' 12](https://www.gov.il/BlobFolder/generalpage/income-tax-monthly-deductions-booklet/he/generalInformation_income-tax-monthly-deductions-booklet_monthly-deductions-booklet-2026.pdf) (נבדק 3.11.2026)
- [המוסד לביטוח לאומי · איגרת למשלם הפנסיה לשנת 2026 (בל/652): חובת ניכוי ממקבל פנסיה מוקדמת · ינואר 2026 · סעיף סעיפים 1-3](https://www.btl.gov.il/Insurance/HozrimBituah/Hozrim/_%D7%90%D7%99%D7%92%D7%A8%D7%AA_%D7%9C%D7%9E%D7%A9%D7%9C%D7%9D_%D7%94%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94_%D7%9C%D7%A9%D7%A0%D7%AA_2026.pdf) (נבדק 4.11.2026)
- [משרד האוצר · הר הכסף - איתור כספים אבודים](https://itur.mof.gov.il/) (נבדק 3.11.2026)

---

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.