# פנסיה מכמה קרנות ותיקות: קרן משלמת, קרן משתתפת ותקרת 70%

מקור: https://www.tashkif.co.il/q/pensiat-zikna-kama-kranot-vatikot
עודכן: 2026-10-23
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

## התשובה הקצרה

מי שצבר זכויות בכמה קרנות ותיקות (למשל נתיב ואחר כך מקפת) מקבל קצבת זקנה אחת, מהקרן שבה רשום חודש הביטוח האחרון שלו. כל קרן מחשבת את החלק שלה לפי התקנון שלה, הקרן המשלמת מחברת ומשלמת, ואם סך האחוזים עובר 70% מפחיתים קודם בקרן שבה השכר הקובע נמוך יותר.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ה), 51(א)-(ב), 62; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ה), 51(א)-(ב), 62_

## דוגמה במספרים

**אבי, בן 67, היה בקרן נתיב 15 שנים (180 חודשים) ומאז 1999 מבוטח פעיל במקפת (330 חודשים). מקפת היא הקרן המשלמת.**

| | |
|---|---|
| אחוז קצבה במקפת / בנתיב (להמחשה) | 55% / 30% |
| סך הכול 85%: מעל 70% ב-15% | מפחיתים 15% |
| שכר קובע במקפת / בנתיב, אחרי ההגבלה לשכר במקפת (להמחשה) | 14,000 ₪ / 12,000 ₪ |
| ההפחתה בנתיב, שבה השכר הנמוך: 30% פחות 15% | 15% |
| מקפת: 55% כפול 14,000 ₪ | 7,700 ₪ |
| נתיב: 15% כפול 12,000 ₪ | 1,800 ₪ |
| **קצבת הזקנה הכוללת, משולמת על ידי מקפת** | **9,500 ₪ בחודש** |
| מענק שנים עודפות: 90 חודשים מעבר ל-420. מקפת 90 × 330/510 × 14,000 ₪ × 6.25%, נתיב 90 × 180/510 × 12,000 ₪ × 6.25% | 50,956 ₪ + 23,824 ₪ = 74,780 ₪ |

להמחשה: אחוזי הקצבה והשכרים הם מספרים לדוגמה, וכל קרן מחשבת אותם לפי התקנון שלה (בנתיב, שבה צבר יותר מ-120 חודשים, לפי השכר המיוחד לקרן משתתפת, ולא יותר מהשכר במקפת). החיבור, ההפחתה מהקרן שבה השכר הנמוך והמענק לפי חלקה של כל קרן לקוחים מסעיפים 51 ו-52, זהים בשני התקנונים.

_מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 51(א)-(ב), 52, 62; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 51(א)(2), 51(א)(ג), 52_

## מה עושים עכשיו

1. **מבררים מי הקרן המשלמת** הקרן המשלמת היא הקרן הוותיקה שבה רשום חודש הביטוח האחרון שלכם (החודש האחרון שעליו הופקד בשבילכם). אם בחודש האחרון הופקד לשתי קרנות במקביל, הקרן המשלמת היא זו שהצטרפתם אליה מאוחר יותר. כל קרן ותיקה אחרת שבה יש לכם זכויות היא "קרן משתתפת". _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ה): "קרן משלמת"; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · "קרן משתתפת"; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · "חודש הביטוח האחרון"; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ה): "קרן משלמת"; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · "קרן משתתפת"; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · "חודש הביטוח האחרון"_
2. **מגישים בקשה אחת, לקרן המשלמת, שלושה חודשים לפני גיל הפנסיה** בקשה לקצבת זקנה מגישים לפחות 3 חודשים לפני החודש שבו מגיעים לגיל הפנסיה. בטופס מצהירים על הזכויות בקרנות הוותיקות האחרות ומסכימים לוותר על סודיות הפרטים שם. הקרן מעבירה תמצית של הבקשה לכל קרן ותיקה אחרת בתוך 14 ימי עבודה, וכל קרן בודקת ומודיעה בתוך 14 ימי עבודה. ([מתי להגיש בקשה לפנסיה בקרן ותיקה](/q/matai-lehagish-bakasha-pensia-keren-vatika)) _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 76(א)(3); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 76(ב); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 76(ד)-(ה); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 76(א)(3); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 76(ב); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 76(ד)-(ה)_
3. **בודקים את החלק של כל קרן** הקצבה היא חיבור של קצבת הזקנה בקרן המשלמת ושל קצבת הזקנה בכל קרן משתתפת. כל קרן מחשבת לפי התקנון שלה, עם השכר הקובע ואחוז הצבירה שלה, אבל לפי המעמד שלכם בקרן המשלמת: מי שעדיין מבוטח פעיל בקרן המשלמת נחשב פעיל גם בחישוב של הקרן הקודמת. הקרן המשלמת מעבירה לקרנות המשתתפות את השכר הקובע שלה. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 51(א), 61(א); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 51(א), 61(א)_
4. **קרן קודמת בשיטת שלוש השנים: בודקים את השכר הקובע שלה** אם הקרן המשתתפת היא מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה או אגד, השכר הקובע בה לא יעלה על השכר הקובע בקרן המשלמת, ולא ירד מהשכר הקובע של מבוטח לא פעיל באותה קרן. מי שצבר בה 120 חודשי ביטוח או יותר, החלק של 36 החודשים בשכר הקובע שם מחושב בדרך מיוחדת: היחס בין השכר שלו (ממוצע 36 החודשים האחרונים שם) לשכר הממוצע במשק בזמן שעזב, כפול השכר הממוצע במשק בזמן היציאה לקצבה, אבל העלייה הריאלית מאז העזיבה מוגבלת ל-0.165% לחודש בריבית דריבית. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 51(א)(2); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 51(א)(ג); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 51(א)(2); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 51(א)(ג); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ה)_
5. **בודקים את תקרת ה-70%** אם סך אחוזי הקצבה מכל הקרנות עובר 70%, ההפרש מופחת קודם מהאחוז שצברתם בקרן שבה השכר הקובע הנמוך ביותר, עד אפס. אם לא הספיק, ממשיכים לקרן הבאה עם השכר הנמוך ביותר. כך ה-70% שנשארים מחושבים ככל האפשר על השכר הגבוה. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 51(ב); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 51(ב)_
6. **מוודאים שמענק השנים העודפות כולל את כל הקרנות** חודשי הביטוח מעבר ל-420, בכל הקרנות יחד, מזכים במענק חד-פעמי מהקרן המשלמת. כל קרן תורמת את החלק היחסי שלה: החודשים העודפים כפול חלקה מכלל החודשים, כפול השכר הקובע שלה, כפול 6.25%. ([מענק שנים עודפות בקרן ותיקה](/q/maanak-shanim-odfot)) _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 52; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 52_

## מה בודקים

- **120 החודשים נספרים בכל הקרנות יחד** תנאי הזכאות לקצבת זקנה הוא 120 חודשי ביטוח, או קצבה שלא נמוכה מקצבת המינימום. מי שבוטח בכמה קרנות ותיקות סופר את החודשים בכולן, ובודק את קצבת המינימום מול הקצבה המחוברת. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 9(2)(א)-(ב); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 9(2)(א)-(ב)_
- **משיכת כספים מאחת הקרנות** מי שמשך אחרי 1 באוקטובר 2003 כסף מאחת הקרנות הוותיקות שבהסדר על חודשים שנרשמו לזכותו, לא זכאי לקצבת זקנה. יש שני חריגים: תקופה של עד שלושה חודשי ביטוח באותה קרן, או סכום פדיון שלא עולה על התקרה שבחוק קופות גמל. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 9(3); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 9(3)_
- **פרישה מוקדמת או דחויה: בכל הקרנות יחד** מי שמבוטח בכמה קרנות רשאי להקדים את היציאה לקצבה רק אם ההקדמה היא בכל הקרנות שבהן בוטח, וכך גם לדחות. תקרת ה-70% חלה גם על מי שהקדים. מי שפרש פרישה מוקדמת במימון מעסיק בקרן אחת מקבל ממנה קצבה על החודשים שלה, ורק כשהוא זכאי בקרנות האחרות עובר לקצבה המחוברת. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50א, 50ב, 51(ב1); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50א, 50ב, 51(ב1)_
- **היוון על הקצבה המחוברת** בקשה להוון חלק מהקצבה (לקבל אותו מראש בסכום אחד) מגישים לקרן המשלמת, לפי התקנון שלה, והחישוב נעשה על סכום הקצבה הכולל מכל הקרנות. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 53, 15; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 53, 15_
- **חודשים שבהם הופקד לשתי קרנות במקביל** חודש כזה נחשב לתקופה בקרן משתתפת "רעיונית": השכר הקובע שלו הוא סכום השכרים בשתי הקרנות, והוא נספר באחוז הקצבה רק שם. במענק השנים העודפות הוא נספר פעם אחת. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 60א; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 60א_
- **תקופה של עד שלושה חודשים** תקופת ביטוח של שלושה חודשי ביטוח או פחות בקרן אחת לא נכנסת לפרק רציפות הזכויות. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ד); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ד)_

## מתי זה אחרת

- קרן פנסיה חדשה לא נכנסת לחשבון: היא משלמת קצבה נפרדת לפי התקנון שלה, וחודשים בה לא נספרים ל-120 החודשים ולא לתקרת ה-70% בקרנות הוותיקות.
- נכות או שאירים כשיש זכויות בכמה קרנות ותיקות מחושבים בכללים אחרים של אותו פרק (שנים עתידיות רק בקרן המשלמת, רצפה לשאירים). זה בדף נפרד.
- הקרן המשתתפת לא חייבת לשלם לכם דבר ישירות. ההתחשבנות בין הקרנות נעשית ביניהן, במועד ובאופן שקובע המפקח.
- הסכמי רציפות ישנים עם פנסיה תקציבית או עם קרן ותיקה אחרת, שנחתמו לפני אוקטובר 2003, מותאמים לכללי הפרק הזה בכפוף לאישור הממונה, ולכן מי שעבר בין קרן ותיקה לפנסיה תקציבית בודק את ההסכם שחל עליו.
- הכללים כאן (פרק י"א, רציפות זכויות) זהים בשני התקנונים האחידים ובכל שמונה הקרנות שבהסדר: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד, מקפת וקג"מ.

## עוד שאלות שאנשים שואלים

### יש לי זכויות במבטחים הוותיקה ובקרן מקפת הוותיקה. אקבל שתי פנסיות?

לא. מקבלים קצבה אחת, מהקרן שבה רשום חודש הביטוח האחרון שלכם. היא כוללת את החלק של כל קרן, מחושב לפי התקנון של אותה קרן.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ה), 51(א), 62; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ה), 51(א), 62_

### עזבתי את הקרן הראשונה לפני 25 שנה. השכר שלי שם קפא?

לא בהכרח. כל עוד אתם מבוטחים פעילים בקרן המשלמת, הקרן הקודמת מחשבת אתכם כמבוטחים פעילים. במקפת ובקג"מ זה ממוצע יחסי השכר שלכם כפול השכר הממוצע במשק בזמן היציאה לקצבה. בקרן בשיטת שלוש השנים שבה צברתם 120 חודשים או יותר, החלק של 36 החודשים בשכר הקובע מחושב כך: היחס לשכר הממוצע בזמן העזיבה מוכפל בשכר הממוצע בזמן היציאה לקצבה, עם תקרה של 0.165% עלייה ריאלית לחודש, ולא יותר מהשכר בקרן המשלמת.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 51(א)(2); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 51(א)(ג); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ה); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 51(א)(2); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות_

### למה האחוז בקרן הראשונה שלי ירד בחישוב?

כי סך האחוזים מכל הקרנות עבר 70%. העודף מופחת קודם בקרן שבה השכר הקובע הנמוך ביותר, ולעיתים זו הקרן הראשונה, שבה השכר נמוך יותר.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 51(ב); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 51(ב)_

### אפשר לצאת לפנסיה מוקדמת רק מאחת הקרנות?

לא. מי שמבוטח בכמה קרנות ותיקות רשאי להקדים רק אם ההקדמה היא בכל הקרנות שבהן בוטח. החריג הוא פרישה מוקדמת במימון מעסיק לפי הוראות המפקח.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50א(א)-(ב), 13(ג); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50א(א)-(ב), 13(ג)_

### למי מגישים את הבקשה ומי מעביר את הכסף?

לקרן המשלמת. היא מקבלת את הנתונים מהקרנות האחרות, משלמת את כל הקצבה באופן ובמועדים שבתקנון שלה, ומתחשבנת עם הקרנות המשתתפות בעצמה.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 61, 62, 63, 76(ד)-(ה); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 61, 62, 63, 76(ד)-(ה)_

## מקורות

- [עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיפים 9, 13, 15, 50, 50א, 50ב, 51, 52, 53, 60א, 61, 62, 63, 63א, 76](https://amitim.com/wp-content/uploads/2025/10/תקנון-אחיד-13-2022.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיפים הגדרות, 9, 13, 15, 50, 50א, 50ב, 51, 52, 53, 60א, 61, 62, 63, 63א, 76](https://amitim.com/wp-content/uploads/2026/08/Takanon-13-2022.pdf) (נבדק 23.10.2026)

---

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.