# שני מקומות עבודה ופנסיה: קרן אחת או שתיים, ואיך מבוטחים

מקור: https://www.tashkif.co.il/q/shnei-maasikim-keren-pensia
עודכן: 2026-11-04
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

## התשובה הקצרה

אם שני המעסיקים מפקידים לאותה קרן, השכר המבוטח הוא הסכום של שני המקורות, והביטוח נקבע לפי מסלול הביטוח האחרון שבחרתם ולפי גיל תחילת הכיסוי שכבר נקבע לכם. אם כל מעסיק מפקיד לקרן אחרת, כל קרן מבטחת רק את השכר שמגיע אליה, לפי הגיל שבו הצטרפתם אליה ועם תקופת אכשרה ודמי ניהול משלה. כך גם עבודה נוספת כעצמאי.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 15; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרת "שכר מבוטח"_

## איך זה עובד

### איך הקרן מחברת שתי משכורות לשכר מבוטח אחד

הקרן לא מקבלת מהמעסיקים את המשכורת שלכם, אלא כסף. ממנו היא מחשבת "שכר מבוטח", הבסיס של כל הביטוח: ההפקדה לתגמולים (החלק של העובד והמעסיק שהולך לקצבה, בלי הפיצויים) חלקי שיעור ההפקדה לתגמולים באותו חודש, ובכל מקרה לא פחות מ-12.5%. אצל עצמאי ההפקדה מחולקת ב-16%, אלא אם הוכחתם לקרן שיעור אחר.

כשמפקידים בשבילכם מיותר ממקור אחד, התקנון קובע שהשכר המבוטח הוא "השכר המבוטח המצרפי מכל אחד ממקורות ההפרשה". כל מקור מחושב לפי השיעור שלו, והסכומים מתחברים. מזה נגזר "השכר הקובע", הממוצע שלפיו משלמים קצבת נכות וקצבת שאירים, ומזה נגזרים גם דמי הביטוח.

הרצפה של 12.5% חשובה כשאחד המעסיקים מפקיד מעט. מעסיק שמפקיד לתגמולים רק 6% משכר של 4,000 ₪, כלומר 240 ₪, יוצר שכר מבוטח של 240 חלקי 12.5%, שהם 1,920 ₪, ולא 4,000 ₪. הביטוח על העבודה הזו קטן בהתאם, גם אם המשכורת עצמה מלאה.

**שכר מבוטח משני מקורות באותה קרן (להמחשה)**

| מקור | הפקדה לתגמולים בחודש | שכר מבוטח |
|---|---|---|
| מעסיק א': שכר 9,000 ₪, תגמולים 12.5% | 1,125 ₪ | 1,125 ÷ 12.5% = 9,000 ₪ |
| מעסיק ב': שכר 4,000 ₪, תגמולים 12.5% | 500 ₪ | 500 ÷ 12.5% = 4,000 ₪ |
| מעסיק ב' אילו הפקיד לתגמולים 6% בלבד | 240 ₪ | 240 ÷ 12.5% = 1,920 ₪ |
| הפקדה עצמאית נוספת | 800 ₪ | 800 ÷ 16% = 5,000 ₪ |

[שכר מבוטח ושכר קובע](/q/sachar-mevutach-sachar-kovea)

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרות "שכר מבוטח" (א)-(ג), "שכר קובע"_

### מסלול אחד וגיל אחד באותה קרן, וגיל חדש בקרן שנייה

סעיף 15 בתקנון קובע שני דברים. הכיסוי של עמית שמופקד בשבילו ממספר מקורות, "לרבות מעסיקים שונים או עבודה נוספת כעצמאי", יהיה לפי מסלול הביטוח האחרון שהוא בחר. וגיל תחילת הכיסוי שלו נשאר הגיל שכבר נקבע לו. המעסיק השני לא בוחר בשבילכם מסלול, ושינוי מסלול שתעשו חל על הכיסוי של שתי המשכורות יחד.

בקרן שנייה כל זה מתחיל מההתחלה. ההצטרפות אליה היא הצטרפות חדשה: גיל תחילת הכיסוי הוא הגיל ביום ההצטרפות, ותקופת האכשרה של 60 חודשים, שבה מצב רפואי מלפני ההצטרפות לא מכוסה, מתחילה בה מחדש. אצל אישה, במסלול ברירת המחדל, הגיל לא משנה את שיעורי הכיסוי. אצל גבר שמצטרף מגיל 41 השיעור לשאירים נמוך יותר: 95% בגיל 41, 85% בגיל 43 ו-42.5% מגיל 52.

לכן ההבדל בין קרן אחת לשתיים הוא לא רק כמה חשבונות יש לכם. גבר בן 43 שמבוטח מגיל 30 ומוסיף עבודה שנייה לאותה קרן, מבוטח על המשכורת החדשה לפי 100% לשאירים. אם העבודה השנייה מצרפת אותו לקרן אחרת, המשכורת הזו מבוטחת שם לפי 85%.

[קרן ברירת מחדל של המעסיק](/q/keren-pensia-brirat-mechdal)

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 15(א)-(ב), 32(ג), 33(א), 34(א); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 24(א)(1), נספח ב'_

### תקרה אחת לכל ההפקדות: מתי כסף עובר לקרן הכללית

קרן מקיפה מקבלת לכל עמית עד "תקרת הפקדה חודשית". בתקנות מס הכנסה היא 20.5% מפעמיים השכר הממוצע במשק, כלומר 20.5% × 27,538 = 5,645.29 ₪ בחודש ב-2026, ובתקנון היא הנמוך מבין הסכום הזה לבין 22.83% מכלל רכיבי השכר שהמעסיק דיווח. בהפקדה של 18.5%, התקרה מתמלאת בשכר של כ-30,515 ₪ בחודש.

התקרה נבדקת על סך ההפקדות לקרן, לא על כל מעסיק לבד. שני מעסיקים שכל אחד מהם מפקיד מתחת לתקרה יכולים יחד לעבור אותה, ואף אחד מהם לא רואה את זה. מה שמעל התקרה עובר ביום העסקים החמישי של החודש הבא לחשבון על שמכם בקרן הכללית (המשלימה) של אותה חברה, בלי דמי ניהול על ההפקדה בקרן המקיפה, והקרן צריכה להודיע לכם בכתב בתוך 14 ימים מההעברה הראשונה אם יש לכם שם כיסוי ביטוחי.

בתקנון כלל פנסיה משלימה, מי שהגיע לקרן הכללית בגלל הפקדות מעל התקרה מצורף לאותו מסלול ביטוח שיש לו במקיפה, עם אותן בחירות ואותן החרגות. יש גם תקרה לשכר הקובע עצמו: בקרן המקיפה הוא לא יותר מפי 3 מהשכר הממוצע במשק, 41,307 ₪ ב-2026.

[למה כסף עובר לקרן הכללית](/q/keren-pensia-makifa-o-klalit)

_מקור: שר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 1, 19(ב1); המוסד לביטוח לאומי · שכר ממוצע לפי סעיפים 1 ו-2 לחוק הביטוח הלאומי · החל מ-1.1.2026 · סעיף 13,769 ₪ לפי סעיף 2, החל מ-1.1.2026; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרות "תקרת ההפקדה החודשית", "שכר קובע"; 16; 18(א), (ד); כלל · תקנון כלל פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת מאי 2026 · סעיף 28(א)(1)_

### כשאחת העבודות נגמרת: מה נשאר מהביטוח שלה

באותה קרן, כל עוד מקור אחד ממשיך להפקיד, אתם עמיתים פעילים ואין ארכת ביטוח, כי אין הפסקה. השכר המבוטח יורד לסכום של המקור שנשאר. אבל השכר הקובע לא יורד מיד: הוא הגבוה מבין שלושה ממוצעים של השכר המבוטח המעודכן, ב-12 החודשים שלפני האירוע, ב-3 החודשים שלפניו, וב-12 החודשים שלפני 12 החודשים האלה. הממוצע השלישי ממשיך לכלול את המשכורת שנגמרה עד 24 חודשים אחרי שהיא נגמרה.

בשתי קרנות, הקרן של העבודה שנגמרה מבטחת את המשכורת שלה חמישה חודשים בארכת ביטוח, ועם בקשה לפני שהם נגמרים, בהסדר ביטוח עד 24 חודשים, כשדמי הביטוח יורדים מהחיסכון בה או משולמים ישירות. מי שלא ביקש, מאבד את הכיסוי על המשכורת הזו בסוף החודש החמישי. העברה של הכסף מהקרן ההיא לקרן הראשונה בזמן הזה מסיימת את הארכה כבר בחודש הבא.

יש כלל נוסף נגד תשלום כפול: אם בזמן ארכת ביטוח בקרן אחת אתם מבוטחים בקרן מקיפה אחרת על אותו שכר קובע, קצבה תשולם מהקרן האחרת בלבד, והראשונה משלימה רק הפרש. הכלל חל כששתי הקרנות מבטחות את אותו שכר, למשל אחרי מעבר עבודה, ולא כשכל קרן מבטחת משכורת אחרת.

**עבודה ב' נגמרה (להמחשה: א' 7,000 ₪, ב' 5,000 ₪, שלוש שנים יחד)**

| מה קורה | שתיהן באותה קרן | כל אחת בקרן אחרת |
|---|---|---|
| מעמד בקרן | עמית פעיל, בלי ארכה | קרן ב' בארכת ביטוח 5 חודשים |
| אירוע חצי שנה אחרי הסיום | שכר קובע 12,000 ₪ (הממוצע השלישי) | קרן א' 7,000 ₪; קרן ב' רק אם ביקשתם הסדר |
| אירוע שנה וחצי אחרי הסיום | כ-9,917 ₪ | קרן א' 7,000 ₪; קרן ב' רק בהסדר, עד 24 חודשים |
| אירוע שנתיים וחצי אחרי הסיום | 7,000 ₪ | קרן א' 7,000 ₪ |

[הפסקתי לעבוד: עד מתי יש לי ביטוח](/q/hafsakat-avoda-ad-matay-bituach-pensia)

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרת "שכר קובע" (א)-(ג); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 36(א), 36(ג)(1)-(2), 36(ו), 37(ב), 37(ד)_

### משכורת שנייה שמגדילה את הביטוח: אכשרה על התוספת

כשמשכורת שנייה נכנסת לאותה קרן, השכר הקובע עולה. התקנון רואה בעלייה ריאלית של יותר מ-15% בשכר הקובע "הרחבה" של הביטוח: על החלק שהורחב חלה תקופת אכשרה של 60 חודשים, לגבי מצב רפואי שהתחיל לפני ההרחבה, והקרן רשאית לבקש חיתום רפואי. העלייה נמדדת בכל חודש מול הממוצע של 12 החודשים שלפניו. מ-9,000 ל-13,000 ₪ זו עלייה של כ-44%.

בקרן שנייה זה דומה בתוצאה: ההצטרפות אליה פותחת תקופת אכשרה של 60 חודשים על כל מה שהיא מבטחת, והיא רשאית לבצע חיתום רפואי בהצטרפות. בשתי הדרכים, מצב רפואי שכבר קיים לא יכוסה בחמש השנים הראשונות על החלק החדש של הביטוח. מה שנשאר מכוסה הוא הביטוח הקודם, על המשכורת הראשונה.

צו ההרחבה לפנסיה חובה חל על כל מעסיק בנפרד: כל אחד מפקיד על השכר שהוא משלם, עד השכר הממוצע במשק, אלא אם הוסכם על יותר. ומי שמתחיל עבודה שנייה כשהוא כבר מבוטח בביטוח פנסיוני מהעבודה הראשונה, זכאי לפי הצו להפקדות מהמעסיק השני מהיום הראשון, ולא אחרי 6 חודשי המתנה. ההפקדות האלה מבוצעות אחרי 3 חודשים או בסוף שנת המס, רטרואקטיבית, אבל לא קונות ביטוח על המשכורת השנייה לחודשים שעברו.

[העלאה בשכר ותקופת אכשרה](/q/haalaat-sachar-achshara-keren-pensia)

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 34(א), 34(ד)(1), 35(א)(1), 35(א)(3), 17(ב); שר התעשייה, המסחר והתעסוקה · צו הרחבה [נוסח משולב] לפנסיה חובה לפי חוק הסכמים קיבוציים, התשי"ז-1957 · ילקוט הפרסומים 6302, 27.9.2011 · סעיפים 6(ג), 6(ה)_

## מה שלא כולם יודעים

- **באותה קרן, משכורת שנגמרה ממשיכה להיספר בשכר הקובע עד שנתיים** השכר הקובע הוא הגבוה משלושה ממוצעים, ואחד מהם הוא ממוצע 12 החודשים שלפני 12 החודשים האחרונים. כך משכורת שנגמרה נשארת בחישוב במלואה כשנה, ובחלקה עד שנתיים, בלי בקשה ובלי ארכה. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרת "שכר קובע" (ג)_
- **התקרה נבדקת על הסכום של כל המעסיקים** תקרת ההפקדה החודשית לקרן מקיפה היא 5,645.29 ₪ ב-2026, והיא חלה על סך ההפקדות לחשבון שלכם. שני מעסיקים שכל אחד מהם מתחת לתקרה יכולים יחד לעבור אותה, והעודף עובר לקרן הכללית. _מקור: שר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 1, 19(ב1); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 16, 18(א)_
- **עבודה שנייה כשכבר יש לכם פנסיה: הפקדות מהיום הראשון** לפי צו ההרחבה, עובד שמתקבל לעבודה כשהוא כבר מבוטח בביטוח פנסיוני זכאי להפקדות מהיום הראשון, רטרואקטיבית. מי שהעבודה הראשונה שלו מפקידה בשבילו, מגיע לעבודה השנייה כמבוטח. _מקור: שר התעשייה, המסחר והתעסוקה · צו הרחבה [נוסח משולב] לפנסיה חובה לפי חוק הסכמים קיבוציים, התשי"ז-1957 · ילקוט הפרסומים 6302, 27.9.2011 · סעיף 6(ה)_
- **שיעור תגמולים נמוך אצל מעסיק אחד מקטין רק את הביטוח על המשכורת שלו** כל מקור מחולק בשיעור שלו, ולא פחות מ-12.5%. מעסיק שמפקיד מעט יוצר שכר מבוטח נמוך מהמשכורת שהוא משלם, והמשכורת מהמעסיק השני לא מפצה על זה. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרת "שכר מבוטח" (א), (ג)_
- **המעסיק השני לא קובע את מסלול הביטוח** באותה קרן חל על כל המקורות מסלול הביטוח האחרון שאתם בחרתם. טופס של מעסיק או מסלול שהוא סימן לא מחליף את הבחירה שלכם, ושינוי מסלול שלכם חל על שתי המשכורות. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 15(א)_

## דוגמאות במספרים

**דוד, 43, מבוטח מגיל 30 בקרן א' במסלול ברירת המחדל, בשכר 9,000 ₪. עכשיו הוא מתחיל עבודה שנייה בשכר 4,000 ₪, ובשתיהן מופקדים 18.5%, מתוכם 12.5% לתגמולים.**

דוד נשוי ואב לשניים. המעסיק השני שלח לו טופס הצטרפות לקרן אחרת, והוא שאל אם זה משנה משהו, הרי בכל מקרה מפקידים לו.

| | |
|---|---|
| אפשרות 1: שני המעסיקים מפקידים לקרן א' | שכר מבוטח 13,000 ₪ |
| **קצבת שאירים בסיסית בקרן א' (100%, כי הכיסוי נקבע בגיל 30)** | **13,000 ₪** |
| אפשרות 2: המעסיק השני מפקיד לקרן ב', שאליה דוד מצטרף בגיל 43 | קרן א': 9,000 × 100% = 9,000 ₪; קרן ב': 4,000 × 85% = 3,400 ₪ |
| **סך קצבת השאירים הבסיסית בשתי הקרנות** | **12,400 ₪** |
| קצבת נכות מלאה, בשתי האפשרויות | 75% × 13,000 = 9,750 ₪ |
| סך ההפקדה החודשית | 18.5% × 13,000 = 2,405 ₪, מתחת לתקרה |
| **אם המעסיק השני היה מפקיד לתגמולים רק 240 ₪ (6%)** | **שכר מבוטח ממנו 1,920 ₪ (240 חלקי 12.5%), לא 4,000 ₪** |

**אצל גבר מעל 40, הבחירה לאיזו קרן תלך המשכורת השנייה קובעת כמה יקבלו השאירים על המשכורת הזו.**

המספרים להמחשה, לפי טבלת מסלול ברירת המחדל של כלל (גבר שהצטרף בגיל 43: 85% לשאירים) ובהנחה שהשכר הקובע שווה לשכר המבוטח. באפשרות 1 העלייה מ-9,000 ל-13,000 ₪ היא הרחבת ביטוח, ובאפשרות 2 קרן ב' מתחילה תקופת אכשרה משלה.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 15; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 24(א)(1); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 34(ד)(1); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 69(א); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 94(א); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרות_

**מיכל, 38, עבדה שלוש שנים בשתי משרות חלקיות, 7,000 ₪ ו-5,000 ₪. המשרה השנייה נגמרה ב-31 במרץ 2026**

מיכל, מזכירה רפואית, עזבה את משרת הערב ונשארה בעבודת הבוקר. בספטמבר 2026 חלתה ולא יכלה לעבוד חודשים. היא שאלה אם קצבת הנכות תחושב רק לפי המשכורת שנשארה.

| | |
|---|---|
| ממוצע 12 החודשים שלפני האירוע (ספטמבר 2025 עד אוגוסט 2026) | (7 × 12,000 + 5 × 7,000) ÷ 12 = 9,916.67 ₪ |
| ממוצע 3 החודשים שלפני האירוע | 7,000 ₪ |
| ממוצע 12 החודשים שלפני אלה (ספטמבר 2024 עד אוגוסט 2025) | 12,000 ₪ |
| **שכר קובע, אם שתי המשרות הפקידו לאותה קרן (הגבוה)** | **12,000 ₪** |
| **קצבת נכות מלאה (75%)** | **9,000 ₪ בחודש** |
| אם כל משרה הפקידה לקרן אחרת, ולא ביקשה הסדר ביטוח בקרן של משרת הערב | קרן הבוקר: 75% × 7,000 = 5,250 ₪; קרן הערב: הארכה נגמרה בסוף אוגוסט |
| אותו אירוע בספטמבר 2027, באותה קרן | שכר קובע 9,916.67 ₪, קצבה 7,437.50 ₪ |

**באותה קרן, משכורת שנגמרה ממשיכה להגן עליכם עוד זמן מה בזכות שיטת הממוצעים; בקרן נפרדת היא מגינה רק אם ביקשתם הסדר ביטוח בזמן.**

להמחשה, בהנחה שהמדד לא השתנה, שההפקדות לתגמולים הן 12.5% מהשכר, שהיא נכה מלאה ושאין תקופת אכשרה. השכר הקובע בפועל מחושב מהשכר המבוטח המעודכן במדד. בקרן נפרדת, הסדר ביטוח שהתבקש עד סוף אוגוסט היה שומר את הכיסוי על משרת הערב, כשדמי הביטוח יורדים מהחיסכון שם.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרת "שכר קובע" (א)-(ג); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 36(א), 37(ב), 69(א)_

**אמיר, 45, מהנדס בשתי חברות: 22,000 ₪ ו-12,000 ₪, ושתיהן מפקידות 18.5% מהשכר המלא לאותה קרן**

אמיר ראה בדוח השנתי חשבון בקרן כללית שלא פתח, ושאל מאיפה הוא הגיע, ואם החלק הזה של המשכורת מבוטח.

| | |
|---|---|
| הפקדה מחברה א': 18.5% × 22,000 | 4,070 ₪ |
| הפקדה מחברה ב': 18.5% × 12,000 | 2,220 ₪ |
| סך ההפקדות לקרן בחודש | 6,290 ₪ |
| תקרת ההפקדה החודשית לקרן מקיפה (2026) | 5,645.29 ₪ |
| **עובר לחשבון בקרן הכללית, ביום העסקים החמישי של החודש הבא** | **6,290 - 5,645.29 = 644.71 ₪** |
| השכר שמבוטח במלואו במקיפה בהפקדה של 18.5% | כ-30,515 ₪ מתוך 34,000 ₪ |
| **הביטוח על החלק שעבר, בכלל פנסיה משלימה** | **אותו מסלול ביטוח שיש לו במקיפה** |

**כל מעסיק לבד מתחת לתקרה, אבל הקרן רואה את הסכום של שניהם, והעודף עובר לקרן הכללית.**

השכר להמחשה. צו ההרחבה מחייב הפקדה עד השכר הממוצע במשק לכל מעסיק, וכאן ההנחה היא ששני החוזים קובעים הפקדה על השכר המלא. התקרה בתקנון היא הנמוך מבין 5,645.29 ₪ לבין 22.83% מרכיבי השכר שדווחו. בקרנות אחרות, מה מבוטח בקרן הכללית כתוב בהודעה שהקרן שולחת בתוך 14 ימים.

_מקור: שר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 1, 19(ב1); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 16, 18(א), 18(ד); כלל · תקנון כלל פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת מאי 2026 · סעיף 28(א)(1); שר התעשייה, המסחר והתעסוקה · צו הרחבה [נוסח משולב] לפנסיה חובה לפי חוק הסכמים קיבוציים, התשי"ז-1957 · ילקוט הפרסומים 6302, 27.9.2011 · סעיף 6(ג)_

**גיל, 27, מבוטח בקרן מעבודה במשרה מלאה בשכר 9,000 ₪, והתחיל ב-1 במרץ 2026 עבודת ערב בשכר 3,000 ₪**

במקום העבודה השני אמרו לגיל שמפקידים לפנסיה רק אחרי חצי שנה. הוא שאל אם זה נכון כשיש לו כבר קרן פעילה, ומתי המשכורת השנייה תהיה מבוטחת.

| | |
|---|---|
| מעמד ביום הראשון בעבודה השנייה | מבוטח בביטוח פנסיוני פעיל |
| **זכאות להפקדות מהמעסיק השני** | **מהיום הראשון, 1 במרץ 2026** |
| מתי ההפקדות מבוצעות | אחרי 3 חודשי עבודה, רטרואקטיבית |
| **הביטוח על 3,000 ₪ במרץ עד מאי** | **לא נקנה בדיעבד בהפקדה של יוני** |
| שכר מבוטח מיוני, באותה קרן | 9,000 + 3,000 = 12,000 ₪ |
| עלייה בשכר הקובע | כ-33%: אכשרה של 60 חודשים על התוספת, למצב רפואי קודם |

**מי שמגיע לעבודה שנייה עם קרן פעילה לא ממתין חצי שנה להפקדות, אבל הביטוח על המשכורת השנייה מתחיל רק כשהכסף מגיע.**

להמחשה, לפי צו ההרחבה לפנסיה חובה ותקנון כלל. הסכם קיבוצי או חוזה יכולים לקבוע הפקדות מוקדמות יותר. העלייה בשכר הקובע נמדדת מול הממוצע של 12 החודשים שקדמו לכל חודש.

_מקור: שר התעשייה, המסחר והתעסוקה · צו הרחבה [נוסח משולב] לפנסיה חובה לפי חוק הסכמים קיבוציים, התשי"ז-1957 · ילקוט הפרסומים 6302, 27.9.2011 · סעיף 6(ה); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרת "שכר מבוטח" (ג); 17(ב); 34(ד)(1)_

## מה עושים עכשיו

1. **מחליטים לאיזו קרן תופקד המשכורת השנייה** התקנון לא מחייב שכל ההפקדות יגיעו לאותה קרן. כדי שהמעסיק השני יפקיד לקרן שכבר יש לכם, מוסרים לו את פרטי הקרן בכתב. אחרת הוא עשוי לצרף אתכם לקרן ברירת המחדל שלו, ואז יהיו לכם שתי קרנות. ([קרן ברירת מחדל של המעסיק](/q/keren-pensia-brirat-mechdal)) _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 14; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 15; שר התעשייה, המסחר והתעסוקה · צו הרחבה [נוסח משולב] לפנסיה חובה לפי חוק הסכמים קיבוציים, התשי"ז-1957 · ילקוט הפרסומים 6302, 27.9.2011 · סעיף 3(א)_
2. **בודקים באזור האישי ששני המקורות מופיעים, ושהשכר המבוטח הוא הסכום** כשמופקד בשבילכם מיותר ממקור אחד, השכר המבוטח הוא הסכום של השכר המבוטח מכל מקור. בשכיר הוא ההפקדה לתגמולים חלקי שיעור ההפקדה לתגמולים, ולא פחות מ-12.5%. בעצמאי ההפקדה חלקי 16%, אלא אם הוכחתם לקרן שיעור אחר. אם הפקדה של אחד המעסיקים חסרה, השכר ממנו לא נכנס לחישוב. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרת "שכר מבוטח"_
3. **מוודאים שמסלול הביטוח מתאים לשתי המשכורות** באותה קרן יש מסלול ביטוח אחד לכל ההפקדות: המסלול האחרון שאתם בחרתם, לא מסלול שבחר מעסיק. אם תשנו מסלול, השינוי יחול על הכיסוי של שתי המשכורות. במנורה מבטחים התקנון מוסיף: מי שלא בחר, חל עליו המסלול שחל כשהצטרף לאחרונה לקרן. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 15(א); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 32; מנורה מבטחים · תקנון קרן הפנסיה המקיפה מנורה מבטחים - מהדורת ינואר 2026 · סעיף 15.1_
4. **שמים לב לתקרת ההפקדה** באותה קרן, סך ההפקדות בחודש מוגבל לתקרת ההפקדה החודשית לקרן מקיפה: 5,645.29 ₪ ב-2026, או 22.83% מכלל רכיבי השכר שהמעסיק דיווח, הנמוך מביניהם. מה שמעליה עובר לחשבון על שמכם בקרן הכללית, והקרן מודיעה על כך בתוך 14 ימים מההעברה הראשונה. ([למה כסף עובר לקרן הכללית](/q/keren-pensia-makifa-o-klalit)) _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 16; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 18(א); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 18(ד); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרת "תקרת ההפקדה החודשית"; שר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 1, 19(ב1)_
5. **כשאחת העבודות נגמרת, בודקים איפה היה הכיסוי שלה** אם היא הפקידה לאותה קרן, אתם ממשיכים כעמיתים פעילים, והשכר הקובע יורד בהדרגה. אם היא הפקידה לקרן אחרת, יש לכם חמישה חודשים לבקש שם הסדר ביטוח, לפני שהכיסוי על המשכורת הזו נגמר. ([ארכת ביטוח והסדר ביטוח](/q/hafsakat-avoda-ad-matay-bituach-pensia)) _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרת "שכר קובע"; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 36(א), 37(ב)_

## מה בודקים

- **קפיצה בשכר המבוטח כשמתווספת המשכורת השנייה** כשמשכורת שנייה נכנסת לאותה קרן, השכר הקובע יכול לעלות ביותר מ-15% ריאלית. זו הרחבה של הביטוח: על החלק שהורחב חלה תקופת אכשרה של 60 חודשים לגבי מצב רפואי שהתחיל לפני ההרחבה, והקרן רשאית לבקש חיתום רפואי. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 34(ד)(1); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 35(א)(3)_
- **הגיל שבו הצטרפתם** באותה קרן, גיל תחילת הכיסוי לא משתנה בגלל המקור הנוסף. בקרן חדשה הוא נקבע לפי הגיל ביום ההצטרפות אליה, ולגבר מגיל 41 זה אומר כיסוי נמוך יותר לשאירים במסלול ברירת המחדל. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 15(ב); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 33(א)(1); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 24(א)(1)_
- **אם שיעור ההפקדה לתגמולים באחת העבודות נמוך** בשכיר, גם כשמפקידים לתגמולים פחות מ-12.5%, השכר המבוטח מחושב כאילו השיעור הוא 12.5%. כלומר הפקדה נמוכה יוצרת שכר מבוטח נמוך מהמשכורת האמיתית, והביטוח על המשכורת הזו קטן בהתאם. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרת "שכר מבוטח"_
- **עבודה נוספת כעצמאי** הכלל חל גם על מי שהוא שכיר ומפקיד בנוסף כעצמאי לאותה קרן. השכר המבוטח מההפקדה העצמאית מחושב לפי 16%, אלא אם הוכחתם לקרן במסמך רשמי שיעור הפקדה אחר, והעדכון חל מהיום שהוכחתם. הוא מתווסף לשכר המבוטח מהמשכורת. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 15(א); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרת "שכר מבוטח" (ב)_
- **אם הסכום יחד גבוה מאוד** הקצבה מהביטוח מחושבת מהשכר הקובע, ולא יותר מפי 3 מהשכר הממוצע במשק, 41,307 ₪ בחודש ב-2026. בכלל השכר הקובע מחושב מהשכר המבוטח המצרפי, ולכן התקרה חלה על הסכום של כל המקורות יחד. במנורה מבטחים ובמיטב התקנון מחשב שכר קובע לכל מקור בנפרד ומחבר אותם, ולא מפרט איך התקרה חלה במקרה כזה. שם שואלים את הקרן. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרת "שכר קובע"; המוסד לביטוח לאומי · שכר ממוצע לפי סעיפים 1 ו-2 לחוק הביטוח הלאומי · החל מ-1.1.2026 · סעיף 13,769 ₪ לפי סעיף 2; מנורה מבטחים · תקנון קרן הפנסיה המקיפה מנורה מבטחים - מהדורת ינואר 2026 · סעיף 15.3; מיטב · תקנון מיטב פנסיה מקיפה - מהדורה 27, מאי 2026 · סעיף 15(א)_
- **כשאחת העבודות נגמרת** כל עוד אחד המקורות ממשיך להפקיד לאותה קרן, אתם עמיתים פעילים. השכר המבוטח יורד לסכום של המקור שנשאר, והשכר הקובע מחושב מהממוצעים של התקופה שלפני האירוע, כך שהמשכורת שנגמרה נשארת בחישוב בהדרגה. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרת "שכר קובע"_

## טעויות שאנשים עושים

- **לחתום על טופס ההצטרפות של המעסיק השני בלי לבדוק לאיזו קרן הוא** טופס לקרן אחרת פותח חשבון שני: גיל תחילת כיסוי חדש, תקופת אכשרה חדשה של 60 חודשים, ואצל גבר מעל 40 שיעור נמוך יותר לשאירים על המשכורת השנייה. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 13(א), 33(א)(1), 34(א), נספח ב'_
- **לשנות מסלול ביטוח בגלל העבודה השנייה ולשכוח את הראשונה** באותה קרן, מסלול הביטוח האחרון שבחרתם חל על כל המקורות. מי שמקטין ביטוח כדי להוזיל את המשכורת השנייה מקטין אותו גם על הראשונה, והגדלה בהמשך פותחת אכשרה על החלק שהורחב. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 15(א), 32(א)-(ב), 34(ד)(2)_
- **להעביר את הקרן של העבודה שנגמרה לקרן הראשונה מיד** העברת הכסף בזמן ארכת הביטוח מסיימת את הכיסוי בקרן ההיא בחודש הבא. הקרן הראשונה מבטחת רק את המשכורת שעדיין מופקדת אליה, כך שהכיסוי על המשכורת שנגמרה נעלם מוקדם יותר. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 36(ג)(2), 37(ג)(2)_
- **להתעלם מההודעה על העברה לקרן הכללית** כשסך ההפקדות עובר את התקרה, הקרן מודיעה בתוך 14 ימים מההעברה הראשונה אם יש כיסוי ביטוחי על החלק שעבר, ואם אין, על האפשרות לרכוש אותו. מי שלא קרא, לא יודע אם החלק הזה של השכר מבוטח. _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 18(ד)_

## מתי זה אחרת

- הראל, מנורה מבטחים ומיטב כותבות את החיבור במפורש בסעיף 15: בהראל השכר המבוטח מכל מקור (15(ג)), במיטב השכר הקובע מכל מקור שמאוחד לשכר קובע מצרפי (15(א)), ובמנורה מבטחים שניהם, והסכום משמש לדמי הביטוח ולקצבה (15.3). בהפניקס (מהדורת דצמבר 2025) השכר הקובע מחושב מכל המקורות יחד (15(ג)). בכלל, במגדל, באלטשולר שחם, במור ובאינפיניטי החיבור כתוב בהגדרת השכר המבוטח, והתוצאה זהה.
- בשתי קרנות, אם מפסיקים להפקיד לאחת מהן, נכנס כלל אחר: בזמן ארכת הביטוח בקרן הזו, אם אתם מבוטחים בקרן השנייה על אותו שכר קובע, הקצבה משולמת מהשנייה והראשונה משלימה הפרש (סעיפים 36(ו) ו-37(ד); בהפניקס 37(ו) ו-38(ד)).
- קרנות ותיקות: לחודשי ביטוח מקבילים בכמה קרנות ותיקות שבהסדר יש כללי חישוב מיוחדים (סעיף 60א בתקנון האחיד).
- התקנון לא קובע אם המעסיק השני חייב להפקיד לקרן שבחרתם. זה נקבע בדיני העבודה: לפי צו ההרחבה העובד בוחר בהודעה בכתב, ולפי חוק קופות גמל המעסיק לא רשאי להתנות את ההפקדה בקופה מסוימת.

## עוד שאלות שאנשים שואלים

### יש לי שני מעסיקים. מה ההבדל אם יפקידו לאותה קרן או לשתי קרנות?

התקנון לא מכריע. באותה קרן השכר המבוטח מתחבר, יש מסלול ביטוח אחד, גיל תחילת כיסוי אחד ודמי ניהול לקרן אחת. בשתי קרנות כל אחת מבטחת את השכר שלה לפי הגיל שבו הצטרפתם אליה. ההבדל בכיסוי בולט אצל גבר שמצטרף לקרן השנייה מגיל 41.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 15; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 24(א)(1); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 33_

### איזה מסלול ביטוח חל כשמפקידים לי משני מקומות?

מסלול הביטוח האחרון שבחרתם, על כל ההפקדות יחד. גיל תחילת הכיסוי נשאר הגיל שנקבע לכם לפי סעיף 33.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 15(א)-(ב)_

### סך ההפקדות שלי משתי העבודות עובר את התקרה. מה קורה?

באותה קרן, החלק שמעל תקרת ההפקדה החודשית, 5,645.29 ₪ ב-2026, עובר ביום העסקים החמישי של החודש הבא לחשבון על שמכם בקרן הכללית, בלי דמי ניהול על ההפקדה בקרן המקיפה. הקרן מודיעה בתוך 14 ימים מה הכיסוי שם.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 16; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 18(א), 18(ד); שר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח מעודכן באתר נבו · תקנה 1, 19(ב1)_

### אני שכיר ומפקיד גם כעצמאי. זה נחשב שני מקורות?

כן. התקנון מזכיר במפורש עבודה נוספת כעצמאי, והשכר המבוטח הוא הסכום של שני המקורות: מהמשכורת לפי שיעור התגמולים, ומההפקדה העצמאית חלקי 16%.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 15(א); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרת "שכר מבוטח"_

### המעסיק השני בחר בשבילי מסלול ביטוח אחר. מה חל?

המסלול הוא שלכם, לא של המעסיק: על כל המקורות באותה קרן חל מסלול הביטוח האחרון שאתם בחרתם.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 15(א)_

### התחלתי עבודה נוספת בגיל 45. שיעורי הביטוח יחושבו לפי גיל 45?

לא, אם היא מפקידה לאותה קרן. גיל תחילת הכיסוי משתנה רק באירועים שהתקנון מונה, כמו חידוש אחרי הפסקה של יותר מ-12 חודשים או הפקדה ראשונה אחרי משיכה. אם העבודה החדשה מפקידה לקרן אחרת, שם הגיל ייקבע לפי 45.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 15(ב); כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 33(א)_

### המעסיק השני חייב להפקיד לי לפנסיה מהיום הראשון?

לפי צו ההרחבה, מי שמתחיל עבודה כשהוא כבר מבוטח בביטוח פנסיוני זכאי להפקדות מהיום הראשון, שמבוצעות אחרי 3 חודשים או בסוף שנת המס, רטרואקטיבית. מי שלא מבוטח ממתין 6 חודשים. הסכם קיבוצי או חוזה יכולים לקבוע יותר.

_מקור: שר התעשייה, המסחר והתעסוקה · צו הרחבה [נוסח משולב] לפנסיה חובה לפי חוק הסכמים קיבוציים, התשי"ז-1957 · ילקוט הפרסומים 6302, 27.9.2011 · סעיף 6(ה)_

### אחת העבודות נגמרה. אני עדיין מבוטח על המשכורת ההיא?

אם היא הפקידה לאותה קרן, אתם ממשיכים כעמיתים פעילים, והמשכורת שנגמרה נשארת בחישוב השכר הקובע בהדרגה, עד 24 חודשים. אם היא הפקידה לקרן אחרת, שם יש ארכת ביטוח של חמישה חודשים, ועם בקשה בזמן הסדר ביטוח עד 24 חודשים.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 1, הגדרת "שכר קובע"; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 36(א), 37(ב)_

### אפשר לאחד את שתי הקרנות?

כן, בהעברת כספים מקרן לקרן. אבל העברה מקרן שכבר לא מפקידים אליה, בזמן ארכת הביטוח או הסדר הביטוח בה, מסיימת את הכיסוי שלה ב-1 לחודש הבא, והקרן שמקבלת את הכסף מבטחת רק את השכר שמופקד אליה.

_מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 36(ג)(2), 37(ג)(2)_

## מקורות

- [כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיפים 1, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 24, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 69, 94, נספח ב'](https://www.clalbit.co.il/media/1r3nyivr/תקנון-כלל-פנסיה-מקיפה-y703-5-2026.pdf) (נבדק 4.11.2026)
- [כלל · תקנון כלל פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת מאי 2026 · סעיף 28(א)(1)](https://www.clalbit.co.il/media/clghitsf/תקנון-כלל-פנסיה-משלימה-5-2026-y704.pdf) (נבדק 4.11.2026)
- [הראל · תקנון הראל פנסיה - מהדורת יוני 2025 · סעיפים 1, 15](https://media.harel-group.co.il/media/slyhz2yj/תקנון-הראל-פנסיה-יוני-2025.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מנורה מבטחים · תקנון קרן הפנסיה המקיפה מנורה מבטחים - מהדורת ינואר 2026 · סעיף 15](https://cdn.menoramivt.co.il/public/docs/20260201/1768084863_תקנון_מקיפה.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מיטב · תקנון מיטב פנסיה מקיפה - מהדורה 27, מאי 2026 · סעיפים 1, 15](https://www.meitav.co.il/media/2gvh00gj/חוברת-תקנון-פנסיה-מקיפה-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025 · סעיפים 1, 15](https://my.migdal.co.il/media/27887/regulations-makefet-ishit-062025-mungash.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [אלטשולר שחם · תקנון אלטשולר שחם פנסיה מקיפה · אפריל 2026 · סעיפים 1, 15](https://www.as-invest.co.il/media/yokjfpbv/אלטשולר-שחם-פנסיה-מקיפה-תקנון-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מור · תקנון מור פנסיה מקיפה · מהדורת 1.4.2026 · סעיפים הגדרות, 15](https://www.moreinvest.co.il/media/sdzeowt4/תקנון-קרן-פנסיה-מקיפה.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [אינפיניטי · תקנון אינפיניטי פנסיה מקיפה · מהדורת 1.6.2025 · סעיפים 1, 15](https://infinity.co.il/wp-content/uploads/2025/07/תקנון-פנסיה-מקיפה-מאי-2025-נוסח-נקי.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [הפניקס · תקנון הפניקס פנסיה מקיפה · מהדורת 1 בדצמבר 2025 · סעיפים 15, 37, 38](https://digital-content.fnx.co.il/sites/docs/genery/takanonimpensia/1749579393_%D7%AA%D7%A7%D7%A0%D7%95%D7%9F_%D7%94%D7%A4%D7%A0%D7%99%D7%A7%D7%A1_%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94_%D7%9E%D7%A7%D7%99%D7%A4%D7%94_%D7%93%D7%A6%D7%9E%D7%91%D7%A8_2025.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 60א](https://amitim.com/wp-content/uploads/2025/10/תקנון-אחיד-13-2022.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [שר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח מעודכן באתר נבו · סעיפים 1, 19(ב1)](https://www.nevo.co.il/law_html/law01/255_208.htm) (נבדק 4.11.2026)
- [המוסד לביטוח לאומי · שכר ממוצע לפי סעיפים 1 ו-2 לחוק הביטוח הלאומי · החל מ-1.1.2026](https://www.btl.gov.il/Mediniyut/GeneralData/Pages/%D7%A9%D7%9B%D7%A8%20%D7%9E%D7%9E%D7%95%D7%A6%D7%A2.aspx) (נבדק 3.11.2026)
- [שר התעשייה, המסחר והתעסוקה · צו הרחבה [נוסח משולב] לפנסיה חובה לפי חוק הסכמים קיבוציים, התשי"ז-1957 · ילקוט הפרסומים 6302, 27.9.2011 · סעיפים 3(א), 6(ג), 6(ה)](https://www.gov.il/BlobFolder/guide/labor-wage/he/workers-rights_working-conditions_pension_H096.pdf) (נבדק 4.11.2026)

---

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.