# תקנון קרן פנסיה ותיקה: איזה תקנון חל על מבטחים, מקפת, קג"מ ונתיב

מקור: https://www.tashkif.co.il/q/takanon-keren-pensia-vatika
עודכן: 2026-11-04
אתר: תשקיף (https://www.tashkif.co.il)

## התשובה הקצרה

בקרנות הוותיקות יש שני תקנונים אחידים, שניהם מהדורה 13 מינואר 2022: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה ואגד פועלות לפי שיטת שלוש השנים האחרונות, ומקפת וקג"מ לפי שיטת ממוצע היחסים. קרן חדשה, גם כשהשם שלה דומה (מנורה מבטחים פנסיה, מגדל מקפת אישית), פועלת לפי התקנון של החברה שמנהלת אותה.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות - "הקרן"; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות - "הקרן"_

## איך זה עובד

### למה יש תקנון אחד לשמונה קרנות: החוק של 2003

עד 2003 לכל קרן ותיקה היה תקנון משלה, ולצידו הסכמים מיוחדים לקבוצות עובדים. לפי דוח הממונה על שוק ההון לשנת 2003, הקרנות הגיעו לגירעון מצטבר של כ-130 מיליארד ₪, ותכנית ההבראה ביטלה הסכמים והטבות מיוחדים שקבוצות חזקות קיבלו על חשבון שאר המבוטחים.

סעיף 78ט לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח) הורה לממונה על שוק ההון להכין "תקנון אחיד לכל הקרנות הוותיקות שבהסדר", כדי להביא אותן לאיזון אקטוארי וליצור אחידות בזכויות. החוק קבע לו עקרונות: "לא תהיה הפליה בין עמיתים בקרן", וכללי החישוב יהיו אחידים לכל הקרנות וייקבעו "באופן ברור ובלתי תלוי בהפעלת שיקול דעת של הקרן או של כל גורם אחר".

התקנון האחיד החליף את התקנון שנהג בכל קרן, והוא חל "על אף האמור בכל הסכם או הסדר אחר". במילים פשוטות: הסכם קיבוצי ישן או הבטחה של ועד עובדים לא גוברים על התקנון. מה שמחייב את הקרן הוא הנוסח שבתקנון האחיד.

[קרן ותיקה או חדשה: מה ההבדל](/q/keren-vatika-o-hadasha)

_מקור: משרד האוצר, אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון · דוח הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון לשנת 2003: קרנות הפנסיה · דוח שנתי לשנת 2003 · פרק 6 (חלק ה'), א.-ג.; נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981, פרק ז'1: קרנות פנסיה ותיקות · נוסח עדכני נכון ליום 26.7.2026 · סעיף 78ט(א)-(ב)(2), 78י(א)-(ב); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 82(ה)_

### למה בכל זאת יש שני תקנונים

החוק עצמו יצר את החלוקה. סעיף 78ט(ב)(3) קבע שהקצבה תחושב לפי "שיטת ממוצע היחסים של השכר הנהוגה בקרן הגמלאות המרכזית של עובדי ההסתדרות", כלומר השיטה של קג"מ. בקרנות שהתקנון שלהן התבסס ערב 2003 על שיטת שלוש השנים האחרונות, הקצבה היא סכום של שני חלקים: על התקופה שעד 1 באוקטובר 2003 לפי שלוש השנים, ועל התקופה שאחריו לפי ממוצע היחסים.

מכאן שני התקנונים. "תקנון אחיד לקרנות בשיטת שלוש השנים האחרונות" חל על מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה ואגד, ו"תקנון אחיד לקרנות בשיטת ממוצע היחסים" חל על מקפת וקג"מ. באותו סעיף החוק קבע ש"תקרת העליה הריאלית בשכר הקובע" מאוקטובר 2003 תהיה 2% בשנה, בכל שיטת חישוב.

רוב הסעיפים זהים בשני התקנונים, גם במספור: זכאות לזקנה (9), חישוב (11), מענק שנים עודפות (12), הקדמה (13), היוון (15), שאירים (19, 23, 24), נכות (34), משיכה (48) ואיזון (64). ההבדלים בהגדרות של השכר הקובע ובנספחים, ושם מספרי הנספחים שונים.

**הנספחים בשני התקנונים (מהדורה 13)**

| נושא | שיטת שלוש השנים | מקפת וקג"מ |
|---|---|---|
| גיל קצבת זקנה | נספח א' | נספח א' |
| שיעור קצבה לחודש ביטוח | נספח ב' | נספח ב' |
| תוספות שכר בלתי מוכרות | נספח ג', לכל קרן | הפרק מבוטל |
| מקדמי הקדמת פרישה | נספח ד' | נספח ג' |
| מקדמי היוון | נספח ה' | נספח ד' |
| נוסחת ערכי פדיון | נספח ז' | נספח ה' |
| משיכה לפי סיבת העזיבה | נספח ו' מבוטל | נספח ו', בקג"מ בלבד |
| מבוטח חבר קיבוץ | נספח ח', מבטחים בלבד | אין |

[שכר קובע במקפת ובקג"מ: ממוצע יחסי השכר](/q/shachar-kovea-makefet-kgm)

_מקור: נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981, פרק ז'1: קרנות פנסיה ותיקות · נוסח עדכני נכון ליום 26.7.2026 · סעיף 78ט(ב)(3); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ה), תוכן העניינים: נספחים; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · תוכן העניינים: נספחים, 48(א)(6)_

### התקנון משתנה, ומה שחל עליכם הוא הנוסח העדכני

סעיף 82(ב) בתקנון קובע שמי שחודש הזכאות הראשון שלו לקצבה הוא אוקטובר 2003 או מאוחר יותר, יחולו עליו "הוראות התקנון כפי שיהיו מזמן לזמן, והן בלבד". כלומר לא התקנון שהיה ביום שהצטרפתם, ולא מה שנכתב בחוברת שקיבלתם לפני 20 שנה, אלא המהדורה שבתוקף ביום שבו נוצרת הזכות.

שינוי בתקנון האחיד לא נעשה בהחלטה של הקרן. לפי סעיף 78י(ג) לחוק, הממונה רשאי לשנות אותו באישור שר האוצר ובאישור ועדת העבודה, הרווחה והבריאות של הכנסת, והשינוי נכנס לתוקף 30 ימים אחרי ההודעה לקרנות. כך נעשה תיקון 13: ב-4 בינואר 2022 הורה הממונה, באישור השר והוועדה, להעלות בהדרגה את גיל קצבת הזקנה לנשים, בעקבות תיקון חוק גיל פרישה מנובמבר 2021, מ-1 בינואר 2022.

בגוף התקנון כל סעיף שתוקן מסומן בהערת שוליים עם מספר התיקון ותאריך התחולה, למשל תיקון 5 מ-1.8.2005, תיקון 6 מ-1.2.2010 ותיקון 13 מ-1.1.2022. מי שקורא סעיף ורוצה לדעת ממתי הוא חל, מוצא את זה בשוליים. מי שקיבל קצבה כבר עבור ספטמבר 2003 נמצא בהוראת מעבר, ועליו חלים רק חלק מהסעיפים.

[פנסיונר מלפני אוקטובר 2003: אילו כללים חלים](/q/pensioner-lifnei-2003-keren-vatika)

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 82(ב)-(ג), הערות שוליים לסעיפים 2, 9, נספח א'; נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981, פרק ז'1: קרנות פנסיה ותיקות · נוסח עדכני נכון ליום 26.7.2026 · סעיף 78י(ג), 78ט(ב)(8); עמיתים · מהות השינויים בתקנון האחיד, תיקון 13 · ינואר 2022 · סעיף 1_

### קרנות ותיקות שהתקנון האחיד לא חל עליהן

החוק מבחין בין "קרן ותיקה שבהסדר", קרן שמונה לה מנהל מיוחד לפי סעיף 78ד, לבין "קרן ותיקה שאינה בהסדר". קרן ותיקה היא כל קופת גמל לקצבה שאושרה לראשונה לפני 1 בינואר 1995, אבל התקנון האחיד חל רק על שמונה הקרנות שבהסדר.

החוק מונה בנפרד קרנות ותיקות שאינן בהסדר, בהן גילעד גמלאות לעובדים דתיים, יוזמה קרן פנסיה לעצמאים, קרן הפנסיה ה.ע.ל, עתידית, עתודות, וקרנות הגמלאות של חברי דן, של עובדי הסוכנות היהודית ושל עורכי הדין. לכל אחת מהן תקנון משלה, ופרק ז'2 בחוק נותן להן כרית ביטחון ממשלתית בתנאי שתקנון הקרן תוקן, למשל לעניין גיל הזכאות לקצבת זקנה.

גם פנסיה תקציבית, שמשולמת מתקציב המדינה או ממעסיק, איננה קרן פנסיה ותיקה, ולא חל עליה התקנון האחיד. התקנון עוסק בה רק כשמישהו עובר בינה לבין קרן ותיקה שבהסדר, לפי הכללים על חידוש והצטרפות.

[פנסיה תקציבית: מי זכאי ואיך מחשבים](/q/pensia-taktzivit)

_מקור: נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981, פרק ז'1: קרנות פנסיה ותיקות · נוסח עדכני נכון ליום 26.7.2026 · סעיף 1: קרן ותיקה, קרן ותיקה שבהסדר; 78כ-78כב; תוספת ראשונה ב'; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 1(ב), 2(ג)_

## מה שלא כולם יודעים

- **התקנון שקובע הוא של היום, לא של יום ההצטרפות** מי שחודש הזכאות הראשון שלו הוא אוקטובר 2003 ואילך נמצא תחת "הוראות התקנון כפי שיהיו מזמן לזמן, והן בלבד". עמיתה שהצטרפה ב-1993 נמצאת היום תחת מהדורה 13, כולל גיל הקצבה לנשים שתוקן ב-2022. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 82(ב); עמיתים · מהות השינויים בתקנון האחיד, תיקון 13 · ינואר 2022 · סעיף 1_
- **הסכם קיבוצי לא גובר על התקנון האחיד** החוק קובע שהתקנון האחיד חל על אף האמור בכל הסכם או הסדר אחר, והתקנון חוזר על כך. הבטחה של ועד או מעסיק מלפני 2003 על חישוב פנסיה מיוחד לא מחייבת את הקרן. _מקור: נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981, פרק ז'1: קרנות פנסיה ותיקות · נוסח עדכני נכון ליום 26.7.2026 · סעיף 78י(ב), 78יח; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 82(ה)_
- **את שני התקנונים יצר החוק, לא הקרנות** סעיף 78ט(ב)(3) קבע ששיטת קג"מ היא הבסיס, ושבקרנות של שלוש השנים החישוב יפוצל לפני ואחרי 1.10.2003. לכן הוויכוח "איזה תקנון חל" נגמר בשם הקרן: הוא לא תלוי בבחירה שלכם או של המעסיק. _מקור: נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981, פרק ז'1: קרנות פנסיה ותיקות · נוסח עדכני נכון ליום 26.7.2026 · סעיף 78ט(ב)(3)_
- **שינוי בתקנון עובר את הכנסת** לא הקרן ולא המנהל המיוחד משנים את התקנון האחיד. נדרש אישור של שר האוצר ושל ועדת העבודה, הרווחה והבריאות, והשינוי נכנס לתוקף 30 ימים אחרי ההודעה לקרנות. מה שהקרן כן רשאית לעשות באישור המפקח הוא צעד של איזון אקטוארי לפי סעיף 64. _מקור: נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981, פרק ז'1: קרנות פנסיה ותיקות · נוסח עדכני נכון ליום 26.7.2026 · סעיף 78י(ג); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 64_
- **יש יותר משמונה קרנות ותיקות** החוק מונה עוד קרנות ותיקות שאינן בהסדר, כמו גילעד, יוזמה וה.ע.ל. מי שרואה שם כזה בדוח לא ימצא את הכללים שלו בתקנון האחיד של עמיתים. _מקור: נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981, פרק ז'1: קרנות פנסיה ותיקות · נוסח עדכני נכון ליום 26.7.2026 · תוספת ראשונה ב', 78כ_

## דוגמאות במספרים

**הקרן שלי והתקנון שלה (בדיקה מ-23 באוקטובר 2026)**

רוב העמיתים לא יודעים איזה תקנון חל עליהם עד שמגיע מכתב מהקרן. הטבלה מסדרת את הקרנות הוותיקות והחדשות לפי התקנון שחל עליהן והמהדורה שמצאנו.

| | |
|---|---|
| **מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד** | **התקנון האחיד בשיטת שלוש השנים האחרונות, מהדורה 13 (ינואר 2022)** |
| **מקפת, קג"מ** | **התקנון האחיד בשיטת ממוצע היחסים, מהדורה 13 (ינואר 2022)** |
| כלל פנסיה (מקיפה) / כלל פנסיה משלימה | מהדורת מאי 2026 |
| הראל פנסיה (מקיפה) / הראל פנסיה כללית | מהדורה 20 / מהדורה 16, יוני 2025 |
| מנורה מבטחים פנסיה (מקיפה) / מנורה מבטחים משלימה | ינואר 2026 / בתוקף מ-26 ביולי 2026 |
| מיטב פנסיה מקיפה / מיטב פנסיה כללית | מהדורה 27 / מהדורה 25, מאי 2026 |
| מגדל מקפת אישית (מקיפה) / מגדל מקפת משלימה | יוני 2025 |
| מור פנסיה מקיפה / מור פנסיה כללית | 1 באפריל 2026 |
| אלטשולר שחם פנסיה מקיפה / כללית | אפריל 2026 |
| אינפיניטי פנסיה מקיפה / כללית | יוני 2025 |
| הפניקס פנסיה מקיפה / הפניקס פנסיה משלימה | מהדורת 1 בדצמבר 2025 |

**שם הקרן בדוח קובע את התקנון: שמונה קרנות ותיקות בשני תקנונים אחידים, וכל קרן חדשה לפי התקנון של החברה.**

זו טבלת מיפוי ולא מספרים להמחשה. את המהדורות של הקרנות החדשות בדקנו באתרי החברות ב-23 באוקטובר 2026; במגדל לא הצלחנו לוודא שאין מהדורה חדשה יותר מיוני 2025. חברה רשאית לפרסם מהדורה חדשה בכל עת, ולכן בודקים באתר הקרן מה בתוקף אצלכם. כל המסמכים, עם המהדורות והקישורים, ברשימת המקורות בסוף העמוד.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ה); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות - "הקרן"_

**חנה: 264 חודשים במבטחים ו-192 במקפת, שני תקנונים בפנסיה אחת**

חנה, 64, עבדה בבית חולים שהפקיד למבטחים מ-1988 עד סוף 2009, ומ-2010 במקום שמפקיד למקפת. היא קראה סעיף בתקנון של מקפת ושאלה למה החישוב של מבטחים לא כתוב שם.

| | |
|---|---|
| מבטחים, 264 חודשים: 264 × 0.1667% | 44%, לפי תקנון שלוש השנים |
| מקפת, 192 חודשים: 192 × 0.1667% | 32%, לפי תקנון ממוצע היחסים |
| הקרן המשלמת | מקפת, שבה רשום חודש הביטוח האחרון |
| **סך האחוזים: 76%** | **יורד ל-70%; 6% יורדים קודם מהקרן שבה השכר הקובע נמוך יותר** |
| חודשים עודפים: 456 פחות 420 | 36, למענק שנים עודפות |
| איפה כל כלל כתוב | פרק יא' (סעיפים 50-63), זהה בשני התקנונים |

**מי שהיה בשתי קרנות ותיקות מקבל קצבה אחת, אבל כל חלק בה נמדד לפי התקנון של הקרן שבה הוא נצבר.**

להמחשה: התאריכים והחודשים לדוגמה, ואת השכר הקובע בכל קרן מחשבת הקרן לפי התקנון שלה. אחוזי הצבירה, תקרת 70% וסדר ההפחתה הם מהתקנון האחיד.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ה), 51(א)-(ב), 52; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 51, 52_

**מירב, ילידת 1971, הצטרפה למבטחים ב-1993: איזו מהדורה חלה עליה**

מירב שמרה את חוברת התקנון שקיבלה בשנות התשעים, ובה גיל פרישה אחר מזה שבדוח. היא שאלה איזה מהשניים נכון.

| | |
|---|---|
| חודש הזכאות הראשון שלה | אחרי אוקטובר 2003, ולכן חל התקנון "כפי שיהיה מזמן לזמן" |
| המהדורה שבתוקף היום | מהדורה 13, ינואר 2022 |
| תיקון 13: גיל קצבת זקנה לנשים | הורה עליו הממונה ב-4.1.2022, בתוקף מ-1.1.2022 |
| **גיל קצבת הזקנה שלה לפי נספח א'** | **65 (ילידות ינואר 1970 ואילך)** |
| מה קובע אם יבוא תיקון נוסף | הנוסח שיהיה בתוקף כשתגיע לגיל |

**חוברת ישנה לא מחייבת: מה שקובע הוא המהדורה שבתוקף ביום שבו נוצרת הזכות.**

להמחשה: מירב היא דוגמה. גיל 65 לילידות ינואר 1970 ואילך הוא מנספח א' בתקנון האחיד כפי שתוקן בתיקון 13, בעקבות תיקון חוק גיל פרישה.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 82(ב), נספח א' והערות השוליים; עמיתים · מהות השינויים בתקנון האחיד, תיקון 13 · ינואר 2022 · סעיף 1; נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981, פרק ז'1: קרנות פנסיה ותיקות · נוסח עדכני נכון ליום 26.7.2026 · סעיף 78ט(ב)(8)_

**אהרן, עמית בקרן ותיקה שאינה בהסדר**

אהרן, 62, עבד שנים רבות במקום שביטח אותו בקרן ותיקה קטנה שאינה אחת משמונה הקרנות של עמיתים. הוא מצא באינטרנט את התקנון האחיד ושאל אם החישובים שם נכונים גם לגביו.

| | |
|---|---|
| האם זו קרן ותיקה | כן, אם אושרה לראשונה לפני 1.1.1995 |
| האם היא בהסדר | לא: לא מונה לה מנהל מיוחד לפי סעיף 78ד |
| **התקנון שחל** | **התקנון של הקרן עצמה, לא התקנון האחיד** |
| מה החוק נותן לקרנות כאלה | כרית ביטחון לפי פרק ז'2, בתנאי שתקנון הקרן תוקן |
| איך יודעים | שם הקרן בדוח, ובחוק ברשימה בתוספת ראשונה ב' |

**התקנון האחיד הוא של שמונה קרנות בלבד; קרן ותיקה אחרת נקראת לפי התקנון שלה.**

להמחשה: אהרן הוא דוגמה. ההגדרות והרשימה הן מחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), בנוסח שבתוקף ב-26.7.2026. את התקנונים של הקרנות שאינן בהסדר לא בדקנו בעמוד הזה.

_מקור: נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981, פרק ז'1: קרנות פנסיה ותיקות · נוסח עדכני נכון ליום 26.7.2026 · סעיף 1, 78כ-78כב, תוספת ראשונה ב'_

## מה עושים עכשיו

1. **מוצאים בדוח השנתי את השם המלא של הקרן** בתקנון כל קרן ותיקה מופיעה בשמה המלא, למשל "מבטחים מוסד לביטוח סוציאלי של העובדים בע"מ" או "קג"מ קרן הגמלאות המרכזית של עובדי ההסתדרות בע"מ". אם בדוח מופיע שם של חברת ביטוח או בית השקעות, למשל מנורה מבטחים פנסיה או מגדל מקפת אישית, זו קרן חדשה ולא ותיקה. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות - "הקרן"; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות - "הקרן"_
2. **מתאימים את הקרן לשיטה שלה** התקנון מגדיר שש קרנות כ"קרן בשיטת שלוש שנים": מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה ואגד. מקפת וקג"מ מוגדרות כ"קרן בשיטת יחסי שכר", והתקנון שלהן נקרא "תקנון אחיד לקרנות בשיטת ממוצע היחסים". _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ה)_
3. **מוודאים שאתם קוראים את המהדורה שבתוקף** המהדורה העדכנית של שני התקנונים היא מהדורה 13, ינואר 2022. תיקון 13 העלה בהדרגה את גיל קצבת הזקנה לנשים ל-65 ועדכן את מקדמי הקדמת הפרישה לנשים, החל מ-1.1.2022. בגוף התקנון, ליד סעיפים שתוקנו, יש הערות שוליים עם מספר התיקון ותאריך התחולה שלו. _מקור: עמיתים · מהות השינויים בתקנון האחיד, תיקון 13 · ינואר 2022 · סעיפים פתיח, סעיף 1; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח א' (הערות השוליים)_
4. **אם הייתם ביותר מקרן ותיקה אחת, יודעים מי תשלם** קרן אחת משלמת את כל הקצבה: הקרן שבה רשום חודש הביטוח האחרון שלכם ("הקרן המשלמת"). כל קרן ותיקה אחרת שהייתם בה מחשבת את החלק שלה לפי התקנון שלה, כך שאפשר שיחולו עליכם שני התקנונים בבת אחת. ([קרן ותיקה וגם קרן חדשה: מקבלים משתיהן?](/q/keren-vatika-vegam-hadasha)) _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 50(ה), 51(א), 62_
5. **בקרן חדשה מורידים את התקנון מאתר החברה** לכל חברה יש תקנון לקרן המקיפה ותקנון לקרן הכללית (המשלימה), והיא מפרסמת מהדורה חדשה מדי פעם. בטבלה למטה המהדורות שמצאנו באתרי החברות ב-23 באוקטובר 2026, ובמקורות בתחתית העמוד יש קישור לתקנון הרשמי כשהוא באתר החברה. ([השוואת קרנות הפנסיה](/pensia)) _מקור: כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45; הראל · תקנון הראל פנסיה - מהדורת יוני 2025; מנורה מבטחים · תקנון קרן הפנסיה המקיפה מנורה מבטחים - מהדורת ינואר 2026; מיטב · תקנון מיטב פנסיה מקיפה - מהדורה 27, מאי 2026_

## מה בודקים

- **שם דומה הוא לא אותה קרן** מבטחים (ותיקה) ומנורה מבטחים פנסיה (חדשה) הן קרנות שונות עם תקנונים שונים, וכך גם מקפת (ותיקה) ומגדל מקפת אישית (חדשה). התקנון האחיד חל רק על הקרנות הוותיקות שהוא מונה. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות; מנורה מבטחים · תקנון קרן הפנסיה המקיפה מנורה מבטחים - מהדורת ינואר 2026; מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025_
- **כמה מהחודשים שלכם הם מלפני אוקטובר 2003** ההבדל העיקרי בין שתי השיטות הוא בחישוב השכר הקובע, כלומר השכר שלפיו מחושבת הקצבה. בקרנות של שלוש השנים, על חודשי ביטוח שלפני אוקטובר 2003 נלקח ממוצע המשכורות ב-36 חודשי הביטוח האחרונים, מעודכן למדד. במקפת ובקג"מ כל החודשים מחושבים לפי היחס בין המשכורת שלכם לשכר הממוצע במשק, ומאוקטובר 2003 כך גם בקרנות של שלוש השנים. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות_
- **אם אתם בקג"מ ושוקלים למשוך כסף** רק בתקנון של שיטת ממוצע היחסים יש נספח ו', והוא חל על קג"מ בלבד ולא על מקפת. הוא קובע כמה מהכסף אפשר למשוך לפי סיבת העזיבה: פיטורים עם פיצויים, התפטרות או פיטורים בלי זכות לפיצויים. _מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(א)(6); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48(ד); עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · נספח ו'_
- **הנספחים ממוספרים אחרת בשני התקנונים** רוב הסעיפים זהים בנוסח ובמספור, אבל לא הנספחים: נוסחת ערכי הפדיון (הסכום החד-פעמי למי שאין לו זכות לקצבה) היא נספח ז' בשיטת שלוש השנים ונספח ה' בממוצע היחסים, מקדמי הקדמת הפרישה הם נספח ד' מול נספח ג', ומקדמי ההיוון נספח ה' מול נספח ד'. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 13(ב), 15(ב), 49; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 13(ב), 15(ב), 49_
- **מתי התחלתם לקבל קצבה** מי שקיבל קצבת זקנה או שאירים עבור ספטמבר 2003 נמצא בהוראת מעבר, ועליו חלים רק חלק מסעיפי התקנון האחיד, ובהם האיזון האקטוארי ועדכון הקצבאות. כל מי שהתחיל מאוחר יותר נמצא תחת התקנון כולו. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 82(ב)-(ג)_

## טעויות שאנשים עושים

- **קוראים את התקנון של הקרן החדשה בעלת השם הדומה** מנורה מבטחים פנסיה ומגדל מקפת אישית הן קרנות חדשות עם תקנונים משלהן. מי שמחפש "תקנון מבטחים" או "תקנון מקפת" ומגיע לתקנון של קרן חדשה מחשב פנסיה לפי יתרה ומקדם, כשבפועל יש לו אחוזי צבירה ושכר קובע. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות: הקרן; מנורה מבטחים · תקנון קרן הפנסיה המקיפה מנורה מבטחים - מהדורת ינואר 2026; מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025_
- **נשענים על חוברת או הסכם ישנים** התקנון האחיד חל על אף כל הסכם או הסדר, ומי שזכאותו נוצרת מאוקטובר 2003 נמצא תחת הנוסח שבתוקף מזמן לזמן. מסמך מלפני שנים יכול להראות גיל, שיעור או חישוב שכבר לא חלים. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 82(ב), 82(ה); נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981, פרק ז'1: קרנות פנסיה ותיקות · נוסח עדכני נכון ליום 26.7.2026 · סעיף 78י(ב)_
- **מחפשים נספח לפי המספר מהתקנון האחר** מקדמי ההיוון הם נספח ה' בשיטת שלוש השנים ונספח ד' במקפת ובקג"מ, ונוסחת ערכי הפדיון היא נספח ז' מול נספח ה'. מי שפותח את הנספח הלא נכון קורא טבלה של נושא אחר. _מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(ב), 49; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15(ב), 49_
- **מניחים שהקרן יכולה לשנות את התקנון** שינוי בתקנון האחיד דורש את הממונה, שר האוצר וועדה של הכנסת. מה שהקרן יכולה לעשות לבד, באישור המפקח, הוא איזון אקטוארי לפי סעיף 64, וזה לא שינוי בתקנון. _מקור: נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981, פרק ז'1: קרנות פנסיה ותיקות · נוסח עדכני נכון ליום 26.7.2026 · סעיף 78י(ג); עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 64_

## מתי זה אחרת

- התקנון האחיד חל רק על שמונה הקרנות הוותיקות שבהסדר: מבטחים, מקפת, נתיב, חקלאים, בניין, קג"מ, הדסה ואגד. קרנות ותיקות שאינן בהסדר (למשל גילעד, יוזמה וה.ע.ל) פועלות לפי תקנונים משלהן ולפי פרק ז'2 בחוק, ופנסיה תקציבית מהמדינה או ממעסיק פועלת לפי הסדרים משלה. אותם לא בדקנו כאן.
- בתקנון של שיטת שלוש השנים יש נספח ג' של "תוספות שכר בלתי מוכרות", נפרד לכל קרן (מבטחים, הדסה, נתיב, בניין, ונספח משותף לחקלאים ולאגד). בתקנון של מקפת וקג"מ הפרק על תוספות שכר מיוחדות מבוטל.
- נספח ח' על מבוטח חבר קיבוץ קיים רק בתקנון של שיטת שלוש השנים, והוא חל על מבטחים בלבד.
- בקרנות החדשות חלק מהחברות מפרסמות גם מסמך ריכוז שינויים לכל מהדורה (למשל מור ואלטשולר שחם). המסמך עוזר להבין מה השתנה, אבל הנוסח המחייב הוא התקנון עצמו.

## עוד שאלות שאנשים שואלים

### מה זה עמיתים?

זה השם שתחתיו מתפרסמים התקנונים של הקרנות הוותיקות שבהסדר: בראש כל עמוד בתקנון כתוב "עמיתים - קרנות הפנסיה הוותיקות בהסדר". התקנון מזכיר גם מינהלה שמונתה לקרנות האלה לפי סעיף 78ד לחוק הפיקוח על עסקי ביטוח.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות - "המינהלה"_

### איפה מוצאים את התקנון של קרן ותיקה?

באתר עמיתים, בעמוד של כל קרן. בבדיקה שלנו ב-23 באוקטובר 2026, בעמוד של קרן בניין הקישור "תקנון אחיד 13" הוביל למסמך ריכוז השינויים ולא לתקנון עצמו; התקנון זהה לקובץ שמקושר מהעמודים של נתיב, הדסה, אגד וחקלאים.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיפים הגדרות, 9, 11, 13, 15, 19, 23, 24, 34, 48, 49, 50, 51, 62, 64, 1, 2, 12, 52, 82, הערות שוליים; עמיתים · מהות השינויים בתקנון האחיד, תיקון 13 · ינואר 2022 · סעיפים פתיח, סעיף 1_

### התקנון של מקפת חל גם על מגדל מקפת אישית?

לא. מקפת הוותיקה ("קרן מקפת מרכז לפנסיה ותגמולים") פועלת לפי התקנון האחיד בשיטת ממוצע היחסים. מגדל מקפת אישית היא קרן חדשה עם תקנון משלה, מהדורת יוני 2025.

_מקור: עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · הגדרות - "הקרן"; מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025_

### אילו סעיפים קוראים קודם בתקנון הוותיק?

תנאי הזכאות לקצבת זקנה (9), חישוב הקצבה (11), הקדמת פרישה (13), היוון (15), שאירים של פנסיונר (19), שאירים של מבוטח פעיל ולא פעיל (23-24), נכות (34), משיכת כספים (48) ואיזון אקטוארי (64). המספרים האלה זהים בשני התקנונים.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 9; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 11; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 13; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 19; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 23; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 24; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 34; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48; עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 64; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 9; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 11; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 13; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 15; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 19; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 23; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 24; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 34; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 48; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 64_

### יש הבדל בין שני התקנונים באחוזים לשאירים ולנכות?

לא. בשניהם האלמנה של פנסיונר מקבלת 60% מהקצבה האחרונה, האלמנה של מבוטח פעיל 40% מהשכר הקובע, כל יתום 20%, וקצבת הנכות מחושבת באותה נוסחה. ההבדל הוא בשכר הקובע שעליו מחושבים האחוזים.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 19, 23, 34; עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 19, 23, 34_

### עברתי מקרן ותיקה לקרן חדשה. איזה תקנון חל?

שניהם, כל אחד על הכסף שלו: הקרן הוותיקה משלמת לפי התקנון האחיד על החודשים שצברתם בה, והקרן החדשה לפי התקנון שלה על הכסף שנצבר בה.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 11; כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45_

### התקנון שחל עליי הוא זה שהיה כשהצטרפתי?

לא. מי שחודש הזכאות הראשון שלו לקצבה הוא אוקטובר 2003 ואילך נמצא תחת הוראות התקנון כפי שיהיו מזמן לזמן. היום זו מהדורה 13 מינואר 2022.

_מקור: עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיף 82(ב)_

### מי מחליט על שינוי בתקנון של הקרנות הוותיקות?

הממונה על שוק ההון, באישור שר האוצר ובאישור ועדת העבודה, הרווחה והבריאות של הכנסת. לפי החוק השינוי נכנס לתוקף 30 ימים אחרי ההודעה לקרנות. כך אושר למשל תיקון 13, שעליו הורה הממונה ב-4 בינואר 2022.

_מקור: נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981, פרק ז'1: קרנות פנסיה ותיקות · נוסח עדכני נכון ליום 26.7.2026 · סעיף 78י(ג); עמיתים · מהות השינויים בתקנון האחיד, תיקון 13 · ינואר 2022 · פתיח_

### יש קרנות פנסיה ותיקות שלא שייכות לעמיתים?

כן. החוק מונה קרנות ותיקות שאינן בהסדר, כמו גילעד, יוזמה וה.ע.ל, ולכל אחת מהן תקנון משלה. התקנון האחיד חל רק על שמונה הקרנות שבהסדר.

_מקור: נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981, פרק ז'1: קרנות פנסיה ותיקות · נוסח עדכני נכון ליום 26.7.2026 · סעיף 1, תוספת ראשונה ב'_

## מקורות

- [עמיתים · תקנון שלוש השנים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, הדסה, אגד) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיפים הגדרות, 9, 11, 13, 15, 19, 23, 24, 34, 48, 49, 50, 51, 62, 64, 1, 2, 12, 52, 82, הערות שוליים](https://amitim.com/wp-content/uploads/2025/10/תקנון-אחיד-13-2022.pdf) (נבדק 4.11.2026)
- [עמיתים · תקנון ממוצע היחסים (התקנון האחיד לקרנות הוותיקות: מקפת, קג"מ) · מהדורה 13, ינואר 2022 · סעיפים הגדרות, 9, 11, 13, 15, 19, 23, 24, 34, 48, 49, 64, נספח ו', 12, 52, תוכן העניינים](https://amitim.com/wp-content/uploads/2026/08/Takanon-13-2022.pdf) (נבדק 4.11.2026)
- [נבו · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981, פרק ז'1: קרנות פנסיה ותיקות · נוסח עדכני נכון ליום 26.7.2026 · סעיפים 1, 78ט, 78י, 78יח, 78כ-78כב, תוספת ראשונה ב'](https://www.nevo.co.il/law_html/law01/p194_001.htm) (נבדק 4.11.2026)
- [משרד האוצר, אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון · דוח הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון לשנת 2003: קרנות הפנסיה · דוח שנתי לשנת 2003 · סעיף פרק 6 (חלק ה'), א.-ג.](https://www.gov.il/BlobFolder/reports/head-of-the-authority-reports-2/he/pensia2003.pdf) (נבדק 4.11.2026)
- [עמיתים · מהות השינויים בתקנון האחיד, תיקון 13 · ינואר 2022 · סעיפים פתיח, סעיף 1](https://amitim.com/wp-content/uploads/2025/11/מהות-השינויים-13-2022.pdf) (נבדק 4.11.2026)
- [כלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026 · סעיף 45](https://www.clalbit.co.il/media/1r3nyivr/תקנון-כלל-פנסיה-מקיפה-y703-5-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [כלל · תקנון כלל פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת מאי 2026](https://www.clalbit.co.il/media/clghitsf/תקנון-כלל-פנסיה-משלימה-5-2026-y704.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [הראל · תקנון הראל פנסיה - מהדורת יוני 2025](https://media.harel-group.co.il/media/slyhz2yj/תקנון-הראל-פנסיה-יוני-2025.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [הראל · תקנון הראל פנסיה כללית · מהדורה 16, יוני 2025](https://media.harel-group.co.il/media/nzanwbj5/תקנון-קרן-כללית-יוני-2025.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מנורה מבטחים · תקנון קרן הפנסיה המקיפה מנורה מבטחים - מהדורת ינואר 2026](https://cdn.menoramivt.co.il/public/docs/20260201/1768084863_תקנון_מקיפה.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מנורה מבטחים · תקנון קרן הפנסיה המשלימה מנורה מבטחים (כללית) · בתוקף מיום 26.7.2026](https://www.menoramivt.co.il/pension/pension-regulations) (נבדק 23.10.2026)
- [מיטב · תקנון מיטב פנסיה מקיפה - מהדורה 27, מאי 2026](https://www.meitav.co.il/media/2gvh00gj/חוברת-תקנון-פנסיה-מקיפה-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מיטב · תקנון מיטב פנסיה כללית · מהדורה 25, מאי 2026](https://www.meitav.co.il/media/bnqdm5je/חוברת-תקנון-פנסיה-כללית-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מגדל · תקנון מגדל מקפת אישית (קרן פנסיה מקיפה) · מהדורת יוני 2025](https://my.migdal.co.il/media/27887/regulations-makefet-ishit-062025-mungash.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מגדל · תקנון מגדל מקפת משלימה (קרן פנסיה כללית) · מהדורת יוני 2025](https://my.migdal.co.il/media/27891/regulations-makefet-mashlima-062025-mungash.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מור · תקנון מור פנסיה מקיפה ומסמך ריכוז השינויים · מהדורת 1.4.2026](https://www.moreinvest.co.il/media/sdzeowt4/תקנון-קרן-פנסיה-מקיפה.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [מור · תקנון מור פנסיה כללית · מהדורת 1.4.2026](https://www.moreinvest.co.il/media/hphjzxvl/תקנון-קרן-פנסיה-כללית.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [אלטשולר שחם · תקנון אלטשולר שחם פנסיה מקיפה · אפריל 2026](https://www.as-invest.co.il/media/yokjfpbv/אלטשולר-שחם-פנסיה-מקיפה-תקנון-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [אלטשולר שחם · תקנון אלטשולר שחם פנסיה כללית · אפריל 2026](https://www.as-invest.co.il/media/ej4hdcm4/אלטשולר-שחם-פנסיה-כללית-תקנון-2026.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [אינפיניטי · תקנון אינפיניטי פנסיה מקיפה · מהדורת 1.6.2025](https://infinity.co.il/wp-content/uploads/2025/07/תקנון-פנסיה-מקיפה-מאי-2025-נוסח-נקי.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [אינפיניטי · תקנון אינפיניטי פנסיה כללית · מאי 2025](https://infinity.co.il/wp-content/uploads/2025/07/תקנון-פנסיה-כללית-מאי-2025-נוסח-נקי.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [הפניקס · תקנון הפניקס פנסיה מקיפה · מהדורת 1 בדצמבר 2025](https://digital-content.fnx.co.il/sites/docs/genery/takanonimpensia/1749579393_%D7%AA%D7%A7%D7%A0%D7%95%D7%9F_%D7%94%D7%A4%D7%A0%D7%99%D7%A7%D7%A1_%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94_%D7%9E%D7%A7%D7%99%D7%A4%D7%94_%D7%93%D7%A6%D7%9E%D7%91%D7%A8_2025.pdf) (נבדק 23.10.2026)
- [הפניקס · תקנון הפניקס פנסיה משלימה (קרן כללית) · מהדורת 1 בדצמבר 2025](https://digital-content.fnx.co.il/sites/docs/genery/takanonimpensia/1749472033_%D7%AA%D7%A7%D7%A0%D7%95%D7%9F_%D7%94%D7%A4%D7%A0%D7%99%D7%A7%D7%A1_%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94_%D7%9E%D7%A9%D7%9C%D7%99%D7%9E%D7%94_%D7%93%D7%A6%D7%9E%D7%91%D7%A8_2025.pdf) (נבדק 23.10.2026)

---

**הבהרה:** המידע מוצג למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, שיווק או המלצה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.