חיסכון לכל ילד - מסלול מנייתי

מסלול שמשקיע ברובו (75%+) במניות. הגוף המנהל יכול לבחור איזה מניות לקנות לפי שיקול דעתו - מסלול מנייתי "אקטיבי" - או לעקוב אחרי מדדים - מסלול מנייתי "פאסיבי". התנודתיות גבוהה: בטווח ארוך נטייה לתשואות גבוהות יותר ממסלולים מאוזנים, אבל אפשר לראות ירידות חדות בטווח קצר.

מסלול מנייתי כללי משקיע במגוון מניות בעולם לפי שיקול דעת מנהל ההשקעות - יכול לכלול מניות ישראליות, אירופאיות, אמריקאיות, שווקים מתעוררים, וגם נגזרים. מסלול S&P 500 ספציפי למדד 500 החברות האמריקאיות הגדולות, ופאסיבי בהגדרתו. שניהם בעלי סיכון גבוה אך הפיזור והאסטרטגיה שונים.

מסלול בסיכון 5/5 - הגבוה ביותר. בטווחי זמן קצרים (חודש, שנה) אפשר לראות ירידות משמעותיות. היסטורית, ירידות של 20%-50% התרחשו במשברים פיננסיים, אך לאורך עשורים השוק התאושש. התנודתיות הגבוהה היא המחיר של פוטנציאל התשואה הגבוה.

באופן יחסי, כן - מניות הן נכס "ריאלי" ובדרך כלל מסוגלות לעלות לאורך זמן יחד עם האינפלציה. זה שונה ממסלולים אג"חיים נומינליים שעלולים לאבד כוח קנייה בתקופות אינפלציה גבוהה. עם זאת, בטווחי זמן קצרים, מניות יכולות גם הן להיפגע מהפתעות אינפלציוניות.

מבנה הדיווח הסטנדרטי מציג תשואה ל-12 חודשים אחרונים, 3 שנים ו-5 שנים. עבור מסלול מנייתי, חשוב לבחון את תשואת 5 השנים יותר מ-12 חודשים, מאחר שהתנודתיות בטווח קצר עלולה לעוות את התמונה. גם זה לא ערובה - תוצאות עבר אינן מבטיחות עתיד.