| 0.7% | 15.3% | 56.8% | - | |
| 0.6% | 15.0% | 53.5% | 64.5% | |
| 0.8% | 13.1% | 53.3% | 66.4% | |
| 0.6% | 13.3% | 52.7% | 63.9% | |
| 0.6% | 13.9% | 52.3% | 66.1% | |
| 1.1% | 12.6% | 51.6% | - | |
| 0.5% | 12.8% | 49.7% | 60.4% | |
| ממוצע | 0.7% | 13.4% | 51.9% | 62.0% |
פנסיה / גמל בלבד
טוען נתונים…
נתונים עד ספטמבר 2026 · מרשות שוק ההון
קרנות פנסיה
כל המסלולים וכל החברות, זה לצד זה. בוחרים מסלול, ורואים מי הרוויחה יותר ומי לוקחת פחות.
ממוצע 3 שנים
+41.63%
הקרן המובילה
מיטב פנסיה כללית משולב סחיר
+133.39%
הפער בין התשואה הגבוהה ביותר לנמוכה ביותר ב-3 שנים: 123.42%. בחירת המסלול משפיעה על עשרות אלפי שקלים בעשור.
קרנות פנסיה מקיפות (חדשות)
| 0.6% | 13.1% | 49.2% | - | |
| 0.5% | 11.6% | 48.2% | 59.2% | |
| 0.6% | 13.5% | 48.0% | 57.9% | |
| 0.5% | 11.8% | 47.2% | 59.0% | |
| 0.7% | 11.5% | 45.6% | - | |
| 0.5% | 12.3% | 45.0% | 57.9% | |
| 0.1% | 8.8% | 44.4% | 50.0% | |
| ממוצע | 0.5% | 11.8% | 46.0% | 55.7% |
פנסיה / גמל בלבד
| 0.7% | 8.7% | 36.0% | - | |
| 0.3% | 8.9% | 35.9% | 44.6% | |
| 0.4% | 9.4% | 35.4% | - | |
| 0.4% | 10.2% | 35.3% | 43.6% | |
| 0.1% | 8.0% | 34.3% | 42.0% | |
| 0.3% | 9.5% | 33.4% | 44.6% | |
| 0.2% | 8.4% | 32.5% | 39.9% | |
| ממוצע | 0.3% | 8.6% | 33.7% | 41.2% |
פנסיה / גמל בלבד
| 0.9% | 19.3% | 71.2% | - | |
| 0.5% | 14.8% | 63.5% | 70.1% | |
| 0.8% | 17.4% | 63.1% | 71.8% | |
| 0.6% | 15.5% | 62.9% | 76.6% | |
| 0.7% | 14.9% | 62.4% | 72.4% | |
| 0.8% | 14.8% | 62.1% | 71.8% | |
| 1.0% | 15.7% | 60.4% | 72.0% | |
| ממוצע | 0.8% | 15.7% | 62.9% | 70.8% |
תנודתיות לא לכולם
| 1.9% | 7.3% | 41.3% | - | |
| 1.9% | 7.5% | 41.3% | 70.3% | |
| 1.7% | 7.5% | 41.0% | - | |
| 1.8% | 7.0% | 41.0% | 68.7% | |
| 1.9% | 7.4% | 40.8% | 69.4% | |
| 1.8% | 7.1% | 40.7% | 69.3% | |
| 1.9% | 6.9% | 40.6% | 70.7% | |
| ממוצע | 1.8% | 7.2% | 41.0% | 69.7% |
חושבים על מעבר?
| 0.6% | 12.4% | 47.6% | - | |
| 0.7% | 8.3% | 45.2% | - | |
| 0.2% | 10.5% | 41.9% | - | |
| 1.7% | 7.9% | 36.7% | - | |
| 1.8% | 8.8% | 35.0% | - | |
| 1.1% | 5.3% | 24.6% | - | |
| 0.6% | 3.0% | 24.6% | - | |
| ממוצע | 1.0% | 7.1% | 32.7% | - |
משקיע לפי מדדים
| 0.8% | 13.0% | 47.0% | 57.0% | |
| 0.6% | 11.4% | 45.3% | 54.7% | |
| 0.6% | 11.8% | 44.6% | 53.2% | |
| 0.5% | 11.0% | 44.1% | 52.9% | |
| 0.5% | 10.7% | 43.6% | 51.1% | |
| 0.1% | 8.4% | 41.6% | 47.5% | |
| -0.3% | 9.2% | 38.7% | 41.4% | |
| ממוצע | 0.6% | 10.5% | 42.6% | 51.1% |
השקעה הלכתית
| 0.3% | 6.0% | 26.4% | - | |
| 0.1% | 5.9% | 24.4% | 37.6% | |
| 0.1% | 5.4% | 22.6% | 26.9% | |
| 0.0% | 5.1% | 22.1% | 28.8% | |
| 0.1% | 4.4% | 20.8% | 26.9% | |
| -0.1% | 4.6% | 20.2% | 23.0% | |
| 0.1% | 5.2% | 19.2% | 22.8% | |
| ממוצע | 0.1% | 5.2% | 22.2% | 27.7% |
לחוסכים שמרניים
| 0.1% | 4.5% | - | - | |
| ממוצע | 0.1% | 4.5% | - | - |
הסולידי ביותר באפיק
| 0.5% | 5.2% | 18.1% | 27.7% | |
| 0.5% | 4.9% | 16.9% | 24.9% | |
| 0.5% | 4.9% | 16.8% | 25.3% | |
| 0.5% | 4.8% | 16.7% | 25.4% | |
| 0.5% | 4.8% | 16.5% | - | |
| ממוצע | 0.5% | 4.9% | 17.0% | 25.8% |
דמוי פיקדון
| 0.4% | 20.0% | 98.3% | - | |
| 0.4% | 17.0% | 76.3% | - | |
| 0.5% | 11.8% | 50.5% | - | |
| 0.4% | 11.7% | 45.5% | - | |
| 0.3% | 10.6% | 45.4% | - | |
| -0.0% | 8.3% | 41.6% | - | |
| 0.9% | 6.7% | 32.8% | - | |
| ממוצע | 0.5% | 12.3% | 51.6% | - |
שקיפות מקסימלית
מניות סחיר
8 קרנות| 0.6% | 21.4% | - | - | |
| 0.4% | 19.6% | - | - | |
| 0.8% | 17.8% | - | - | |
| 0.7% | 17.6% | - | - | |
| 0.4% | 17.6% | - | - | |
| 3.6% | 12.8% | - | - | |
| 0.5% | - | - | - | |
| ממוצע | 0.8% | 17.8% | - | - |
מסלול אג"ח סחיר
5 קרנות| 0.1% | 8.3% | - | - | |
| 0.3% | 5.7% | - | - | |
| 0.0% | 5.0% | - | - | |
| 0.0% | 4.9% | - | - | |
| 0.7% | -3.2% | - | - | |
| ממוצע | 0.2% | 4.1% | - | - |
קרנות פנסיה כלליות
| 0.5% | 15.1% | 56.5% | - | |
| 0.1% | 13.1% | 53.3% | - | |
| 0.2% | 14.7% | 52.9% | 52.2% | |
| 0.1% | 12.4% | 51.2% | 51.8% | |
| 0.1% | 11.9% | 50.6% | 50.0% | |
| 0.1% | 12.8% | 50.1% | 53.4% | |
| 0.4% | 14.6% | 48.8% | 49.6% | |
| ממוצע | 0.1% | 12.8% | 50.9% | 49.5% |
פנסיה / גמל בלבד
| 0.3% | 12.7% | 47.6% | - | |
| 0.2% | 12.8% | 45.8% | 45.2% | |
| -0.0% | 10.7% | 45.1% | 45.6% | |
| 0.5% | 11.4% | 45.0% | - | |
| -0.2% | 9.6% | 43.5% | 40.3% | |
| 0.1% | 10.6% | 42.2% | 42.4% | |
| 0.0% | 10.8% | 41.3% | 44.3% | |
| ממוצע | 0.0% | 10.8% | 43.5% | 42.3% |
פנסיה / גמל בלבד
| 0.2% | 9.4% | 34.7% | - | |
| 0.3% | 9.3% | 34.1% | - | |
| 0.0% | 9.6% | 33.9% | 31.6% | |
| -0.2% | 8.9% | 33.2% | 34.7% | |
| -0.2% | 7.7% | 33.2% | 33.4% | |
| -0.1% | 7.9% | 31.4% | 29.5% | |
| -0.5% | 5.7% | 29.5% | 26.1% | |
| ממוצע | -0.2% | 7.9% | 31.8% | 29.4% |
פנסיה / גמל בלבד
| 0.7% | 22.8% | 89.0% | - | |
| 0.5% | 21.4% | 81.5% | - | |
| 0.5% | 18.4% | 81.0% | 81.2% | |
| 0.3% | 17.6% | 80.3% | 77.9% | |
| 0.5% | 18.1% | 79.8% | 80.0% | |
| 0.8% | 20.1% | 78.8% | 78.7% | |
| 0.2% | 19.0% | 78.0% | - | |
| ממוצע | 0.4% | 18.8% | 79.8% | 75.7% |
תנודתיות לא לכולם
| 2.1% | 7.3% | 47.5% | 75.1% | |
| 2.0% | 7.7% | 47.3% | - | |
| 2.2% | 7.7% | 47.2% | 76.2% | |
| 2.1% | 7.2% | 47.2% | 78.8% | |
| 2.1% | 7.1% | 46.9% | 75.0% | |
| 2.1% | 7.3% | 46.6% | - | |
| 2.2% | 7.6% | - | - | |
| ממוצע | 2.1% | 7.3% | 47.1% | 76.3% |
חושבים על מעבר?
| 0.1% | 11.3% | 44.8% | - | |
| -0.1% | 9.6% | 39.9% | - | |
| 1.3% | 4.4% | 34.3% | - | |
| 1.3% | 2.8% | 24.3% | - | |
| 0.6% | -0.7% | 15.3% | - | |
| 0.4% | 13.6% | - | - | |
| 2.0% | 0.6% | 10.6% | - | |
| ממוצע | 0.7% | 4.5% | 23.7% | - |
משקיע לפי מדדים
| 0.1% | 10.4% | 41.3% | 39.6% | |
| 1.4% | 8.0% | 39.3% | - | |
| -0.3% | 8.4% | 37.0% | 38.5% | |
| -0.7% | 6.9% | 37.0% | 36.3% | |
| -0.3% | 10.4% | 36.8% | 34.1% | |
| -0.2% | 9.7% | - | - | |
| 0.0% | - | - | - | |
| ממוצע | -0.0% | 9.0% | 38.3% | 37.1% |
השקעה הלכתית
| 0.1% | 5.0% | 21.7% | - | |
| -0.6% | 4.6% | 21.0% | 29.1% | |
| -0.5% | 4.3% | 20.7% | 19.8% | |
| -0.5% | 4.0% | 17.5% | 13.1% | |
| -0.8% | 2.4% | 15.8% | 11.3% | |
| -1.0% | 3.8% | - | - | |
| ממוצע | -0.5% | 4.0% | 19.3% | 18.3% |
לחוסכים שמרניים
| 0.3% | 4.5% | 15.4% | 19.7% | |
| 0.2% | 4.2% | 13.9% | 16.7% | |
| 0.3% | 4.1% | 13.8% | 17.3% | |
| 0.3% | 4.2% | 13.8% | 17.0% | |
| 0.3% | 4.1% | 13.5% | - | |
| ממוצע | 0.3% | 4.2% | 14.1% | 17.7% |
דמוי פיקדון
| 0.2% | 25.9% | 133.4% | - | |
| -0.1% | 16.3% | 73.2% | - | |
| -0.1% | 11.0% | 44.7% | - | |
| 0.1% | 10.3% | 43.2% | - | |
| -0.3% | 9.3% | 40.0% | - | |
| -0.8% | 7.1% | 37.0% | - | |
| 0.6% | 5.4% | 31.2% | - | |
| ממוצע | 0.0% | 11.7% | 52.3% | - |
שקיפות מקסימלית
מניות סחיר
8 קרנות| 0.4% | 26.6% | - | - | |
| 0.1% | 24.0% | - | - | |
| 0.5% | 23.4% | - | - | |
| 0.1% | 21.3% | - | - | |
| 0.5% | 20.9% | - | - | |
| 4.6% | 15.3% | - | - | |
| 0.1% | - | - | - | |
| ממוצע | 0.7% | 21.9% | - | - |
מסלול אג"ח סחיר
4 קרנות| -0.3% | 7.2% | - | - | |
| -0.0% | 5.0% | - | - | |
| -0.4% | 4.5% | - | - | |
| -0.4% | 4.5% | - | - | |
| ממוצע | -0.3% | 5.3% | - | - |
סימולטור השקעה
סימולטור חדשבנו תיק מכמה קרנות פנסיה (לדוגמה: 50% מסלול כללי + 30% מנייתי + 20% אג"ח) ורואים איך התיק היה מתנהג לפי תשואות חודשיות בפועל מרשות שוק ההון. גרף, סטיית תקן, ותשואה מצטברת בלחיצה.
לפתיחת הסימולטור
בדיקה חינם, בלי התחייבות
לא בטוחים איזה מסלול מתאים לכם?
השאירו שם וטלפון. סוכן פנסיוני בעל רישיון יחזור אליכם ביום העבודה הקרוב, יסתכל על הדוח השנתי שלכם ויגיד בפשטות מה כדאי לשנות, אם בכלל.
חוזר אליכם: איתי דניאל זכריה
סוכן פנסיוני בעל רישיון, מס' L-00138351
האתר מופעל על ידי ז.א שיווק ומכירות דיגיטליים בע"מ
חברות
חברות שמנהלות קרנות פנסיה
כל הקרנות שווה בקרנות פנסיה - לחצו על חברה כדי לראות את כל הקרנות שלה, תשואות, וסימולטור לבניית תיק מהקרנות של אותה החברה.
מחשבונים
כלים שעוזרים להבין
הקצבה החודשית בפרישה תלויה בעיקר בצבירה לאורך השנים. גלו כמה תוכלו לקבל לחודש בפועל.
מדריך
המדריך המקיף לקרנות פנסיה
קרן פנסיה היא העמוד המרכזי של מערכת החיסכון הפנסיוני בישראל. שלא כמו קופת גמל או קרן השתלמות, היא מוצר משולב - חיסכון לפנסיה, ביטוח אובדן כושר עבודה וביטוח שאירים, הכל בחבילה אחת. החל מ-2008, הפקדה לקרן פנסיה (או למוצר חיסכון פנסיוני אחר) היא חובה לכל עובד שכיר, ומ-2017 גם לעצמאים. הקרן והמסלול שבהם נמצא הכסף משפיעים על הקצבה החודשית בפרישה.
מה זה קרן פנסיה?
קרן פנסיה היא מוצר חיסכון פנסיוני משולב, שמנוהל על-ידי חברת ביטוח או בית השקעות גדול ומפוקח על-ידי רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. בניגוד לקופת גמל "טהורה", קרן פנסיה כוללת שלושה רכיבים מרכזיים בחבילה אחת:
רכיב חיסכון - הכספים נצברים במהלך שנות העבודה ומשמשים למימון הקצבה החודשית בפרישה.
ביטוח אובדן כושר עבודה (אכ"ע) - אם החוסך לא יכול לעבוד עקב מחלה או פציעה, הקרן משלמת לו קצבה חודשית עד להחלמה או עד גיל הפרישה.
ביטוח שאירים / חיים - במקרה של פטירה במהלך תקופת החיסכון, בני המשפחה (בן/בת זוג, ילדים) מקבלים פנסיה חודשית.
הכיסוי הביטוחי הזה ייחודי לקרן פנסיה, ולא קיים בקופת גמל. עלותו מנוכה אוטומטית מההפקדות באמצעות מנגנון של "ביטוחי אמת" - הקצבאות שכל חוסך מקבל ממומנות מהשתתפותם של כלל החוסכים בקרן.
קרן פנסיה מנוהלת לפי עיקרון "ביטוח הדדי": כל החוסכים שותפים לסיכון ולתשואה. אם הקרן מציגה איזון אקטוארי שלילי - כלומר, הוצאות הביטוח גדולות מההכנסות הצפויות - הקצבאות יורדות כדי לשמור על האיזון. לכן האיזון האקטוארי של הקרן הוא נתון שמתפרסם בדוחות שלה ושאפשר לבדוק.
מקיפה מול כללית - ההבדל הקריטי
בישראל קיימים שני סוגים עיקריים של קרן פנסיה, וההבדל ביניהם משפיע על התשואה לטווח ארוך:
קרן פנסיה מקיפה היא הסוג הסטנדרטי. היא נהנית מהטבה מיוחדת: על 30% מהכספים בקרן המדינה מבטיחה תשואה שנתית ריאלית של 5.15%. עד אוקטובר 2022 זה נעשה באג"ח מיועדות שהאוצר הנפיק לקרנות (4.86% צמוד למדד), ומאז הקרנות משקיעות את החלק הזה בשוק ההון והמדינה משלימה כשהתשואה נמוכה יותר (מנגנון הבטחת השלמת תשואה). הטבה כזו אין בקופות גמל, בקרנות השתלמות ובקרן פנסיה כללית. בתמורה, תקרת ההפקדה לקרן מקיפה מוגבלת - עד פעמיים השכר הממוצע במשק (מתעדכן מדי שנה). מי שמרוויח יותר, חלק השכר העודף לא יכול להיכנס למקיפה.
קרן פנסיה כללית מיועדת לעובדים בעלי שכר שעולה על תקרת המקיפה, או לכאלה שמעוניינים בהפקדה נוספת מעבר לתקרה. היא אינה זוכה לאג"ח המיועדות, ולכן ביצועיה תלויים אך ורק בשוק ההון, בלי החלק המובטח שמייצב את התשואה בקרן מקיפה.
בפועל, רוב העובדים השכירים מפקידים את כל ההפקדות שלהם לקרן מקיפה, מבלי להגיע אפילו לתקרה. הקרן הכללית רלוונטית בעיקר לעובדים בכירים, מנהלים, ועצמאים בעלי הכנסה גבוהה.
איך זה עובד בפועל: ההפקדות נכנסות לקרן המקיפה עד התקרה שלה, והחלק שמעל התקרה יכול להיכנס לקרן כללית.
- מקיפה: המדינה מבטיחה 5.15% ריאלי בשנה על 30% מהנכסים
- מקיפה: תקרה - עד פעמיים השכר הממוצע במשק
- כללית: בלי הבטחת תשואה מהמדינה, מקבלת את ההפקדות שמעל תקרת המקיפה
הפקדות, מס ופנסיית חובה
מאז 2008, פנסיה חובה (צו ההרחבה לביטוח פנסיוני) מחייבת להפקיד לחיסכון פנסיוני עבור כל עובד שכיר, ומ-2017 חוק מחייב גם עצמאים. שיעורי ההפקדה הסטנדרטיים לעובד שכיר הם:
עובד: 6% מהשכר ברוטו. מעסיק: 6.5% מהשכר ברוטו (לתגמולים). רכיב פיצויים: 6% מהשכר ברוטו (מהמעסיק) - מיועדים לתשלום פיצויי פיטורין במקרה הצורך, או לחיסכון לפנסיה אם נשמרים בקרן.
סה"כ ההפקדה החודשית: 18.5% מהשכר ברוטו.
הטבות המס בעת ההפקדה משמעותיות מאוד. עבור שכירים, חלק המעסיק (לתגמולים ולפיצויים) פטור ממס הכנסה ואינו נכלל בהכנסה החייבת. חלק העובד מקנה זיכוי במס בשיעור 35%. הטבה זו פועלת על שכר עד תקרה, שמתעדכנת מדי שנה.
עצמאים חייבים להפקיד לחיסכון פנסיוני בשיעור הולך ועולה (החוק מתעדכן מעת לעת). קרן פנסיה היא אחד הכלים הזמינים - ויש בה יתרון של הביטוח המשולב. הפקדה לקרן פנסיה מקנה לעצמאי גם ניכוי וגם זיכוי במס.
בעת המשיכה כקצבה, מי שהגיע לגיל פרישה מקבל פטור ממס על חלק מהקצבה. ב-2026 הפטור הוא 57.5% מתקרת הקצבה המזכה, כלומר עד 5,422 ש"ח בחודש מהקצבה (סעיף 9א לפקודת מס הכנסה). השיעור עולה בהדרגה: 52% בשנים 2020 עד 2024, 57% ב-2025, 62.5% ב-2027 ו-67% מ-2028.
רכיב הפיצויים שנצבר בקרן ניתן לשמור לחיסכון או למשוך כסכום חד-פעמי בעת עזיבת מקום העבודה. משיכה כסכום חד-פעמי פטורה ממס עד תקרה, ומעבר לכך מחויבת במס שולי.
איך בוחרים מסלול השקעה?
בקרן פנסיה, בחירת המסלול חשובה במיוחד מכיוון שמדובר בהשקעה לטווח של 30-40 שנה. ככל שהאופק ארוך יותר, יש יותר זמן שבו תנודות בשוק יכולות להתאזן.
מסלול גיל (ברירת המחדל בקרן פנסיה) - מאז 1 בינואר 2016, לפי הוראות רשות שוק ההון, מי שלא בוחר מסלול מצורף למסלול שמתאים לגילו. בני 50 ומטה מקבלים תמהיל מנייתי יותר; בני 50 עד 60 בינוני; בני 60 ומעלה סולידי. מסלולי גיל קיימים בקרן פנסיה, בקופת גמל ובביטוח מנהלים, ובהם הם ברירת המחדל.
מסלול כללי - תמהיל מאוזן של מניות, אג"ח, ולעיתים גם נכסים בלתי סחירים (נדל"ן, אשראי, הון פרטי) שלא נמכרים על הבורסה ביומיום. החשיפה לנכסים בלתי סחירים משתנה בין הקרנות.
מסלול מנייתי - חשיפה גבוהה למניות. בקרן מקיפה החלק המובטח (30% מהנכסים) מרכך את התנודתיות.
מסלולי מדד פסיביים (S&P 500, נאסד"ק, עוקב מדדים) - פותחו בעשור האחרון בעקבות הביקוש. ההשקעה עוקבת אחרי מדד מסוים.
מסלול אג"ח - בעיקר אגרות חוב, חשיפה מוגבלת או אפסית למניות. בקרן מקיפה האפקט מצומצם בהשוואה למוצרים אחרים, מכיוון שהחלק המובטח כבר מספק כרית סולידית.
מסלול הלכה / שריעה - לחוסכים שמעוניינים בהשקעה התואמת להוראות הדת.
הבחירה במסלול היא החלטה אישית שתלויה בגיל, סבילות סיכון, מצב משפחתי וצרכים נוספים. הצמדה של "טווח שנים" למסלול היא פישוט יתר, ואיש מקצוע מורשה יכול לעבור על התמונה המלאה. הבחירה אינה סופית - ניתן להחליף מסלול בתוך הקרן ללא אירוע מס. מי שמחליף מסלול אחרי ירידה ממש את הירידה, ואם השוק מתאושש אחר כך, הכסף כבר לא נמצא במסלול שעלה.
- מסלולי גיל הם ברירת המחדל בקרן פנסיה, בקופת גמל ובביטוח מנהלים
- מסלול כללי לעיתים מחזיק נכסים בלתי סחירים בנוסף למניות ואג"ח
- בחירת מסלול היא אישית ותלויה בגיל, בסבילות לסיכון ובמצב המשפחתי
מעבר בין קרנות פנסיה
מעבר בין קרנות פנסיה מתבצע בהליך הניוד - העברת מלוא היתרה מקרן אחת לקרן אחרת מבלי להפעיל אירוע מס ומבלי לפגוע בוותק. המעבר חינמי. לפי תקנות העברת כספים בין קופות גמל, הקרן הישנה מעבירה את הכסף בתוך עשרה ימי עסקים מהיום שקיבלה בקשה מלאה וחתומה.
מה בודקים לפני מעבר
תשואה לאורך כמה שנים - תשואה לחמש שנים ויותר במסלול שבו נמצא הכסף, ולא שנה אחת.
המסלול ורמת הסיכון - לאיזה מסלול נכנס הכסף בקרן החדשה, וכמה מניות יש בו.
האיזון האקטוארי - קרן עם איזון אקטוארי שלילי עלולה להפחית קצבאות בעתיד. הנתון מופיע בדוחות הקרן.
הכיסוי הביטוחי - שאירים ואובדן כושר עבודה, ומה משתנה בהם במעבר.
דמי ניהול - השיעור אישי. הוא נקבע לפי גודל החיסכון, ההפקדות והמעסיק, ומופיע בדוח השנתי שלכם. התקרה שקבעה רשות שוק ההון בקרן פנסיה היא 0.5% מצבירה ו-6% מהפקדה, ובקרנות "ברירת מחדל" שזכו במכרז הרשות נקבעו שיעורים מובטחים ל-10 שנים.
גודל הקרן ויציבותה - קרן גדולה עם מאות אלפי חוסכים פחות חשופה לזעזועים אקטואריים מקרן קטנה.
איחוד קרנות מרובות - חוסכים שעבדו במספר מקומות עבודה לעיתים מחזיקים מספר קרנות פנסיה. באיחוד לקרן אחת הכסף מנוהל במקום אחד ומופיע בדוח אחד. לפני איחוד בודקים מה קורה לכיסוי הביטוחי בכל אחת מהקרנות.
מה קורה במעבר במצבים מסוימים מי שעובר מקרן מקיפה לקרן כללית מאבד את הבטחת התשואה מהמדינה על החלק הזה של הכסף. מעבר תוך כדי תקופה של אובדן כושר עבודה או מחלה - הביטוחים בקרן החדשה דורשים שאלוני בריאות. מעבר בעקבות תנודה של שנה אחת - התשואה של שנה אחת לא מלמדת על התשואה לאורך שנים.
טעויות נפוצות
לא לדעת באיזו קרן פנסיה אתה. רוב העובדים יודעים שהם מפקידים לפנסיה, אבל לא יודעים לאיזו קרן בדיוק. את המידע הזה ניתן למצוא בדוח הפנסיוני שמגיע אחת לשנה, באזור האישי באתר הקרן, או באתר "הר הכסף" של משרד האוצר (itur.mof.gov.il), שבו מאתרים חסכונות פנסיוניים.
לא לדעת שמכרז ברירת המחדל התחלף. מכרזי "קרן ברירת מחדל" של רשות שוק ההון מתחלפים מדי כמה שנים, והקרנות שזכו בעבר אינן בהכרח אלה שזכו במכרז האחרון. את רשימת הזוכות מפרסמת הרשות.
לוותר על קרן פנסיה ולעבור לקופת גמל בלבד. קופת גמל אינה כוללת ביטוח שאירים או ביטוח אובדן כושר עבודה. מעבר כזה ללא הסדרה של ביטוח חלופי מותיר את החוסך ובני משפחתו ללא רשת בטחון.
לא לדעת מה כבר מכוסה בקרן הפנסיה. הקרן כוללת ביטוח שאירים ואובדן כושר עבודה. מי שיש לו גם ביטוח חיים פרטי יכול לראות את הפוליסות שלו באתר "הר הביטוח" (harb.cma.gov.il), ואת הכיסוי בקרן בדוח השנתי שלה.
להחליף מסלול מדי שנה בעקבות תנודות שוק. קרן פנסיה היא מוצר לטווח ארוך מאוד. מי שמחליף מסלול אחרי שנה רעה ממש את הירידה, ואם השוק מתאושש אחר כך, הכסף כבר לא נמצא במסלול שעלה.
לא לעדכן מוטבים. מינוי מוטבים בקרן הפנסיה הוא מסמך משפטי. מינוי ישן (למשל, של בן/בת זוג לשעבר) ימשיך לחול עד שיעודכן. את המינוי הקיים רואים באזור האישי באתר הקרן או בפנייה אליה.
שאלות נפוצות
מה ההבדל העיקרי בין קרן פנסיה לקופת גמל?
קרן פנסיה היא מוצר משולב - חיסכון + ביטוח אובדן כושר עבודה + ביטוח שאירים. קופת גמל היא חיסכון "טהור" ללא רכיב ביטוחי. בנוסף, בקרן פנסיה מקיפה המדינה מבטיחה תשואה ריאלית של 5.15% בשנה על 30% מהכספים - הטבה שאינה קיימת בקופת גמל. קרן פנסיה היא ברירת המחדל לחיסכון פנסיוני בישראל; קופת גמל לרוב משמשת כתוספת מעבר לתקרת הקרן או למי שמעוניין בגמישות גדולה יותר.
מה זה אג"ח מיועדות והבטחת התשואה בקרן מקיפה?
עד אוקטובר 2022 האוצר הנפיק לקרנות הפנסיה המקיפות (וגם לוותיקות) אג"ח מיועדות בריבית קבועה של 4.86% צמודה למדד, כנגד 30% מהנכסים. מ-1 באוקטובר 2022 ההנפקה הופסקה בהדרגה והוחלפה ב"מנגנון הבטחת השלמת תשואה": את אותו חלק של 30% הקרנות משקיעות בשוק ההון, והמדינה מבטיחה עליו תשואה שנתית ריאלית של 5.15%. אג"ח מיועדות שכבר הונפקו נשארות בקרנות עד הפדיון. ההבטחה חלה רק על 30% מהנכסים, ושאר הכסף תלוי בשוק. קרן פנסיה כללית, קופת גמל וקרן השתלמות לא נהנות ממנה. המקור: הדיווח השנתי של משרד האוצר לכנסת על מנגנון הבטחת השלמת תשואה (2025).
מה זה איזון אקטוארי?
קרן פנסיה היא ביטוח הדדי - כל החוסכים שותפים לסיכון. כשקרן משלמת קצבה לפנסיונר או לאלמנת חוסך שנפטר, הכסף בא מההפקדות של כלל החוסכים, לא רק מהחיסכון של אותו אדם. איזון אקטוארי הוא המנגנון שבודק האם ההכנסות (הפקדות + תשואות) מספיקות לכיסוי ההוצאות הצפויות (קצבאות, ביטוחים). אם נוצר חוסר איזון - למשל, אנשים חיים יותר ממה שהונח, או שיעור התביעות לאכ"ע גבוה מהצפוי - הקרן עשויה לעדכן את הקצבאות. בקרנות גדולות ויציבות, האיזון לרוב חיובי. העדכונים האקטואריים של כל קרן מתפרסמים בדוחות שלה.
אני עצמאי. האם אני חייב להפקיד לקרן פנסיה?
כן, החל מ-2017 חל חוק פנסיה חובה גם על עצמאים. עצמאי בעל הכנסה שעולה על סף מסוים חייב להפקיד לחיסכון פנסיוני בשיעור שמתעדכן מעת לעת. ניתן להפקיד לקרן פנסיה (כולל הבטחת התשואה בקרן מקיפה), לקופת גמל, או לחיסכון פנסיוני אחר. בקרן פנסיה יש גם את הביטוח המשולב, ולעצמאי לרוב אין ביטוחים נוספים מהמעסיק. ההפקדה מקנה ניכוי וזיכוי במס.
האם אני יכול למשוך את הכסף מקרן הפנסיה לפני גיל 60?
בעיקרון לא. הכספים נועדו לקצבה חודשית מגיל 60 ואילך. משיכה מוקדמת תחויב במס קנסות של 35% על מלוא הסכום, לא רק על הרווחים. רכיב הפיצויים שנצבר בקרן הוא יוצא מן הכלל - ניתן למשוך אותו בעת עזיבת מקום עבודה, בכפוף לכללי מס שעלולים להיות מורכבים. החוק מאפשר משיכה מוקדמת רק במצבים מסוימים, ואת התנאים שלהם מפרטת הקרן. למשיכה כזו יש השלכות מס, ואיש מקצוע מורשה יכול לפרט אותן במקרה הספציפי.
מה קורה לקרן הפנסיה שלי אם אני נפטר לפני הפרישה?
קרן פנסיה כוללת ביטוח שאירים שנכנס לפעולה במקרה כזה. בני משפחה זכאים לפנסיה חודשית בהתאם לכללי הקרן: בן/בת זוג מקבלים קצבה לכל החיים, וילדים עד גיל 21. ילד עם מוגבלות שעומד בתנאי התקנון מקבל קצבה גם אחרי גיל 21. הסכום נקבע לפי שכר החוסך והיקף הכיסוי הביטוחי בקרן. במקביל, היתרה הצבורה מתחלקת לפי הכללים של הקרן ושל מינוי המוטבים. אם החוסך לא מינה מוטבים מעודכנים, הכספים יחולקו לפי דין ירושה, מה שעלול לקחת חודשים. מינוי שנעשה לפני נישואים, גירושין או לידה נשאר כפי שהוא עד שמעדכנים אותו.
מה זה קרן ברירת מחדל ולמה זה חשוב?
רשות שוק ההון מקיימת מדי כמה שנים מכרז לבחירת קרנות פנסיה. הקרנות שזוכות מקבלות סטטוס "ברירת מחדל" / "נבחרות" - עובד שלא בוחר קרן בעצמו מצורף לאחת מהן. בקרנות האלה נקבעו במכרז דמי ניהול של עד 1% מהפקדה ו-0.22% מצבירה, מובטחים ל-10 שנים (תקרת החוק הרגילה היא 6% מהפקדה ו-0.5% מצבירה). באיזו קרן אתם נמצאים ומה השיעור שלכם, רואים בדוח השנתי.
איך אני בודק כמה כסף יש לי בקרנות הפנסיה?
את היתרה רואים באזור האישי באתר הקרן, או בפנייה לחברה שמנהלת אותה. באתר "הר הכסף" של משרד האוצר (itur.mof.gov.il) אפשר לאתר חסכונות פנסיוניים, גם כאלה ששכחתם מהם. אתר "הר הביטוח" (harb.cma.gov.il) מציג פוליסות ביטוח, ולא את החיסכון בקרן. בנוסף, כל קרן שולחת דוח שנתי. אם הדוח לא מגיע, ייתכן שהכתובת אצל החברה אינה מעודכנת.
לפי מה משווים בין קרנות פנסיה?
הנתונים שמשווים בדרך כלל: תשואה לאורך כמה שנים (חמש שנים ויותר, נטו), המסלול ורמת הסיכון שלו, איזון אקטוארי (קרן עם איזון יציב פחות חשופה להפחתת קצבאות), וגודל ויציבות הקרן. דמי הניהול אישיים - הם נקבעים לפי גודל החיסכון, ההפקדות והמעסיק, ומופיעים בדוח השנתי שלכם. בתשקיף אפשר להשוות בין הקרנות באותו מסלול. בחירת המסלול עצמו היא החלטה אישית שתלויה במשתנים רבים, ואיש מקצוע מורשה יכול לעבור על התמונה המלאה.
מילון מונחים
- אג"ח מיועדות
- אגרות חוב שהאוצר הנפיק לקרנות הפנסיה המקיפות והוותיקות, בריבית ריאלית קבועה של 4.86%, כנגד 30% מהנכסים. מאוקטובר 2022 לא מונפקות חדשות: במקומן המדינה מבטיחה תשואה שנתית ריאלית של 5.15% על אותו חלק, שמושקע בשוק ההון.
- איזון אקטוארי
- מאזן בין הכנסות והוצאות צפויות של הקרן. איזון שלילי עלול להוביל להפחתת קצבאות; איזון חיובי לעיתים מאפשר תוספת קצבה.
- קרן מקיפה
- קרן הפנסיה הסטנדרטית. המדינה מבטיחה תשואה על 30% מהנכסים שלה, אך תקרת ההפקדה אליה מוגבלת לפעמיים השכר הממוצע במשק.
- קרן כללית
- קרן פנסיה בלי הבטחת תשואה מהמדינה, שמקבלת את ההפקדות שמעל תקרת המקיפה. התשואה שלה תלויה כולה בשוק ההון.
- ביטוח שאירים
- רכיב ביטוחי שמשלם פנסיה חודשית לבני משפחה במקרה של פטירת החוסך לפני הפרישה. כלול בקרן פנסיה ולא בקופת גמל.
- אובדן כושר עבודה (אכ"ע)
- רכיב ביטוחי שמשלם קצבה חודשית אם החוסך לא יכול לעבוד עקב מחלה או פציעה. כלול בקרן פנסיה.
- קרן ברירת מחדל
- קרן שזכתה במכרז של רשות שוק ההון, עם דמי ניהול שנקבעו במכרז. עובד שלא בוחר קרן בעצמו מצורף אליה.
- פנסיה חובה
- החובה להפקיד לחיסכון פנסיוני: לשכירים מ-2008, לפי צו ההרחבה לביטוח פנסיוני, ולעצמאים מ-2017, לפי חוק.