הוצאות ישירות · שנת 2025
העלויות שלא רואים בדמי הניהול
חוץ מדמי הניהול, הקופה משלמת מהחיסכון שלכם גם עמלות מסחר, דמי שמירה ודמי ניהול לגופים חיצוניים. זה לא מופיע כשורה בדוח שלכם: זה פשוט מקטין את התשואה. ב-2025 זה היה בממוצע 0.20% בשנה, כ-₪196 על כל ₪100,000.
הפער בין המסלולים גדול: מכמעט אפס, בעיקר במסלולים כספיים ובאג"ח של המדינה, ועד 0.74% בשנה במסלולים היקרים ביותר.
ממוצע משוקלל
0.20%
לפי גודל המסלולים
על ₪100,000
₪196
בשנה
מתוכן ניהול חיצוני
73%
מהסכום
מסלולים בדוחות
633
של 31 גופים מנהלים
על מה הכסף הולך
עמלות קנייה ומכירה
מה שהקופה משלמת לברוקר בכל פעם שהיא קונה או מוכרת מניה או אג"ח.
שמירת ניירות ערך
דמי משמרת לבנק או לגוף שמחזיק את ניירות הערך בשם הקופה.
ניהול חיצוני
דמי ניהול שהקופה משלמת לקרנות סל, לקרנות נאמנות, לקרנות השקעה פרטיות ולמנהלי תיקים בחו"ל, שמנהלים חלק מהכסף. בדרך כלל זה החלק הגדול.
נכסים לא סחירים ונדל"ן
שמאות, ייעוץ משפטי, ניהול נכסים ועלויות של עסקאות שלא נעשות בבורסה.
הוצאה גבוהה היא לא בהכרח רעה: קרן השקעה פרטית יקרה יכולה להחזיר יותר ממה שעלתה, וקרן סל זולה יכולה לחסוך עבודה. אבל את ההוצאות האלה משלמים בכל מקרה, גם בשנים שבהן ההשקעה לא הצליחה, ולכן כדאי לראות אותן ליד דמי הניהול.
לפי גוף מנהל
ממוצע משוקלל לפי גודל המסלולים שכל גוף פירט בדוח, והטווח בין המסלול הזול ליקר.
| גוף | ממוצע | על ₪100,000 | טווח |
|---|---|---|---|
| מגדל 110 מסלולים בדוח | 0.21% | ₪213 | 0.01%–0.74% |
| כלל 73 מסלולים בדוח | 0.23% | ₪233 | 0.00%–0.35% |
| אלטשולר שחם 82 מסלולים בדוח | 0.22% | ₪219 | 0.00%–0.54% |
| מנורה מבטחים 40 מסלולים בדוח | 0.15% | ₪153 | 0.00%–0.35% |
| מיטב 66 מסלולים בדוח | 0.18% | ₪176 | 0.01%–0.26% |
| הפניקס 18 מסלולים בדוח | 0.11% | ₪108 | 0.00%–0.15% |
| מור 47 מסלולים בדוח | 0.13% | ₪128 | 0.01%–0.35% |
| הראל 42 מסלולים בדוח | 0.22% | ₪218 | 0.00%–0.46% |
| הכשרה 31 מסלולים בדוח | 0.15% | ₪154 | 0.01%–0.41% |
| אנליסט 5 מסלולים בדוח | 0.07% | ₪66 | 0.05%–0.10% |
| עגור 2 מסלולים בדוח | 0.34% | ₪337 | 0.34%–0.36% |
| אינפיניטי 41 מסלולים בדוח | 0.08% | ₪79 | 0.01%–0.29% |
| גל (עובדי הוראה) 10 מסלולים בדוח | 0.30% | ₪298 | 0.09%–0.32% |
| רום (עובדי הרשויות המקומיות) 5 מסלולים בדוח | 0.19% | ₪194 | 0.04%–0.20% |
| מחוג (עובדי חברת החשמל) 8 מסלולים בדוח | 0.09% | ₪93 | 0.05%–0.12% |
| רעות 7 מסלולים בדוח | 0.29% | ₪292 | 0.07%–0.30% |
| יהב אחים ואחיות 3 מסלולים בדוח | 0.20% | ₪201 | 0.01%–0.20% |
| עמ"י 7 מסלולים בדוח | 0.26% | ₪262 | 0.02%–0.28% |
| קו הבריאות 4 מסלולים בדוח | 0.18% | ₪184 | 0.04%–0.19% |
| יחד רופאים 8 מסלולים בדוח | 0.40% | ₪398 | 0.01%–0.41% |
| ארם גמולים 4 מסלולים בדוח | 0.29% | ₪295 | 0.20%–0.31% |
| קרן ההשתלמות להנדסאים וטכנאים 4 מסלולים בדוח | 0.32% | ₪319 | 0.05%–0.33% |
| ק.ל.ע. (עובדים סוציאליים) 4 מסלולים בדוח | 0.32% | ₪322 | 0.09%–0.33% |
| הנדסאים וטכנאים (גמל) 4 מסלולים בדוח | 0.33% | ₪326 | 0.10%–0.35% |
| קרן ההשתלמות לשופטים 1 מסלולים בדוח | 0.16% | ₪161 | 0.16%–0.16% |
| קרן ההשתלמות לביוכימאים ומיקרוביולוגים 1 מסלולים בדוח | 0.15% | ₪147 | 0.15%–0.15% |
| קופת הגמל של עובדי עיריית חיפה 1 מסלולים בדוח | 0.13% | ₪128 | 0.13%–0.13% |
| עו"ס 1 מסלולים בדוח | 0.32% | ₪322 | 0.32%–0.32% |
| הגמל של עובדי עיריית תל אביב (פיצויים) 1 מסלולים בדוח | 0.27% | ₪269 | 0.27%–0.27% |
| יהב פ.ר.ח. 2 מסלולים בדוח | 0.31% | ₪312 | 0.01%–0.31% |
| עוצ"מ (השתלמות) 1 מסלולים בדוח | 0.23% | ₪227 | 0.23%–0.23% |
מסלול אחרי מסלול
305 מסלולים שהדוח שלהם מזוהה לפי מספר הקופה. דמי הניהול הם הממוצע שהעמיתים שילמו בפועל מהחיסכון, מהדיווח החודשי. לחיצה על כותרת עמודה ממיינת.
| אלטשולר שחם פנסיה כללית עוקב מדדים גמישאלטשולר שחם | 0.54% | 0.34% | 0.18% | ₪3 מיליון |
| אלטשולר שחם פנסיה מקיפה עוקב מדדים גמישאלטשולר שחם | 0.30% | 0.11% | 0.15% | ₪52 מיליון |
| מנורה מבטחים פנסיה מקיפה קיימותמנורה מבטחים | 0.29% | 0.29% | 0.15% | ₪20 מיליון |
| מנורה מבטחים פנסיה כללית עד 50מנורה מבטחים | 0.28% | 0.19% | 0.26% | ₪2.9 מיליארד |
| מנורה מבטחים פנסיה כללית משולב סחירמנורה מבטחים | 0.24% | - | 0.26% | ₪24 מיליון |
| אלטשולר שחם פנסיה כללית עוקב מדדי מניותאלטשולר שחם | 0.24% | 0.10% | 0.18% | ₪93 מיליון |
| אלטשולר שחם פנסיה כללית מניותאלטשולר שחם | 0.24% | 0.11% | 0.18% | ₪191 מיליון |
| מנורה מבטחים פנסיה מקיפה משולב סחירמנורה מבטחים | 0.23% | - | 0.15% | ₪451 מיליון |
| אלטשולר שחם פנסיה מקיפה מניותאלטשולר שחם | 0.23% | 0.14% | 0.15% | ₪4.0 מיליארד |
| מנורה מבטחים פנסיה כללית 50-60מנורה מבטחים | 0.22% | 0.18% | 0.26% | ₪2.9 מיליארד |
| מנורה מבטחים פנסיה כללית 60 ומעלהמנורה מבטחים | 0.21% | 0.16% | 0.26% | ₪1.3 מיליארד |
| אלטשולר שחם פנסיה מקיפה עד 50אלטשולר שחם | 0.21% | 0.13% | 0.15% | ₪17.4 מיליארד |
| מנורה מבטחים פנסיה מקיפה 50-60מנורה מבטחים | 0.18% | 0.18% | 0.15% | ₪38.1 מיליארד |
| אלטשולר שחם פנסיה כללית עד 50אלטשולר שחם | 0.18% | 0.09% | 0.18% | ₪406 מיליון |
| מנורה מבטחים פנסיה מקיפה עד 50מנורה מבטחים | 0.18% | 0.18% | 0.15% | ₪66.2 מיליארד |
| מנורה מבטחים פנסיה מקיפה כללימנורה מבטחים | 0.17% | 0.14% | 0.15% | ₪110.8 מיליארד |
| אלטשולר שחם פנסיה מקיפה עוקב מדדי מניותאלטשולר שחם | 0.16% | 0.07% | 0.15% | ₪1.2 מיליארד |
| מנורה מבטחים פנסיה מקיפה 60 ומעלהמנורה מבטחים | 0.16% | 0.15% | 0.15% | ₪19.3 מיליארד |
| אלטשולר שחם פנסיה מקיפה הלכהאלטשולר שחם | 0.15% | 0.07% | 0.15% | ₪271 מיליון |
| אלטשולר שחם פנסיה מקיפה 50-60אלטשולר שחם | 0.15% | 0.08% | 0.15% | ₪5.0 מיליארד |
| אלטשולר שחם פנסיה כללית 50-60אלטשולר שחם | 0.15% | 0.07% | 0.18% | ₪176 מיליון |
| הפניקס פנסיה מקיפה 50-60הפניקס | 0.14% | 0.11% | 0.14% | ₪17.1 מיליארד |
| הפניקס פנסיה מקיפה עוקב מדדים גמישהפניקס | 0.13% | 0.04% | 0.14% | ₪130 מיליון |
| הפניקס פנסיה מקיפה עד 50הפניקס | 0.13% | 0.09% | 0.14% | ₪59.9 מיליארד |
| מנורה מבטחים פנסיה כללית עוקב מדדי מניותמנורה מבטחים | 0.12% | - | 0.26% | ₪799 מיליון |
| הפניקס פנסיה מקיפה עוקב מדדי מניותהפניקס | 0.12% | 0.06% | 0.14% | ₪1.3 מיליארד |
| אלטשולר שחם פנסיה כללית הלכהאלטשולר שחם | 0.11% | 0.05% | 0.18% | ₪3 מיליון |
| אלטשולר שחם פנסיה כללית 60 ומעלהאלטשולר שחם | 0.11% | 0.07% | 0.18% | ₪78 מיליון |
| הפניקס פנסיה מקיפה 60 ומעלההפניקס | 0.10% | 0.08% | 0.14% | ₪7.1 מיליארד |
| הפניקס פנסיה מקיפה מניותהפניקס | 0.10% | 0.06% | 0.14% | ₪24.4 מיליארד |
| מנורה מבטחים פנסיה מקיפה עוקב מדדי מניותמנורה מבטחים | 0.09% | - | 0.15% | ₪7.0 מיליארד |
| אלטשולר שחם פנסיה מקיפה משולב סחיראלטשולר שחם | 0.09% | 0.03% | 0.15% | ₪33 מיליון |
| אלטשולר שחם פנסיה מקיפה 60 ומעלהאלטשולר שחם | 0.09% | 0.05% | 0.15% | ₪2.5 מיליארד |
| הפניקס פנסיה מקיפה משולב סחירהפניקס | 0.08% | 0.05% | 0.14% | ₪108 מיליון |
| הפניקס פנסיה מקיפה הלכההפניקס | 0.07% | 0.05% | 0.14% | ₪1.2 מיליארד |
| מנורה מבטחים פנסיה כללית עוקב מדדים גמישמנורה מבטחים | 0.06% | - | 0.26% | ₪58 מיליון |
| מנורה מבטחים פנסיה מקיפה עוקב מדדים גמישמנורה מבטחים | 0.06% | - | 0.15% | ₪627 מיליון |
| הפניקס פנסיה מקיפה עוקב מדדי אג"חהפניקס | 0.06% | 0.05% | 0.14% | ₪54 מיליון |
| אלטשולר שחם כללית עוקב מדד S&P 500אלטשולר שחם | 0.05% | 0.03% | 0.18% | ₪125 מיליון |
| מנורה מבטחים פנסיה מקיפה אג"ח ממשלותמנורה מבטחים | 0.05% | 0.04% | 0.15% | ₪793 מיליון |
| מנורה מבטחים פנסיה כללית מניותמנורה מבטחים | 0.04% | - | 0.26% | ₪1.9 מיליארד |
| מנורה מבטחים פנסיה מקיפה מניותמנורה מבטחים | 0.04% | 0.03% | 0.15% | ₪23.8 מיליארד |
| מנורה מבטחים פנסיה כללית אשראי ואג"חמנורה מבטחים | 0.04% | 0.02% | 0.26% | ₪49 מיליון |
| מנורה מבטחים פנסיה מקיפה אשראי ואג"חמנורה מבטחים | 0.03% | 0.02% | 0.15% | ₪384 מיליון |
| הפניקס פנסיה מקיפה אשראי ואג"חהפניקס | 0.03% | 0.02% | 0.14% | ₪211 מיליון |
| הפניקס פנסיה מקיפה כספי (שקלי)הפניקס | 0.03% | 0.00% | 0.14% | ₪172 מיליון |
| אלטשולר שחם מקיפה עוקב מדד S&P 500אלטשולר שחם | 0.03% | 0.02% | 0.15% | ₪2.1 מיליארד |
| מנורה מבטחים פנסיה מקיפה הלכהמנורה מבטחים | 0.02% | 0.00% | 0.15% | ₪2.7 מיליארד |
| הפניקס מקיפה עוקב מדד S&P 500הפניקס | 0.02% | 0.01% | 0.14% | ₪20.7 מיליארד |
| מנורה מבטחים משלימה עוקב מדד S&P 500מנורה מבטחים | 0.02% | 0.01% | 0.26% | ₪1.6 מיליארד |
| מנורה מבטחים מקיפה עוקב מדד S&P 500מנורה מבטחים | 0.01% | 0.01% | 0.15% | ₪17.2 מיליארד |
| הפניקס פנסיה מקיפה מניות סחירהפניקס | 0.01% | - | 0.14% | ₪2.3 מיליארד |
| הפניקס פנסיה מקיפה אג"ח סחירהפניקס | 0.00% | - | 0.14% | ₪45 מיליון |
מה לא נכלל
- עמודות שמסכמות קופה שלמה או חברה שלמה ("מאוחד"), כדי לא לספור את אותו כסף פעמיים.
- שורות שהמספרים בהן לא מסתדרים: דוח שבו הסכומים לא תואמים את האחוז המדווח, עמודות עם נכסים זניחים, וקרן הפנסיה של מור, שדיווחה כמעט אפס הוצאות בשנה.
- חלק מהגופים מפרטים מסלולים רק בשם ולא במספר קופה. הם נכללים בממוצעים, אבל לא בטבלת המסלולים.
בדיקה בלי התחייבות
רוצים לדעת כמה אתם משלמים בפועל?
נבדוק את דמי הניהול שלכם ואת ההוצאות של המסלול, ונגיד בפשטות אם יש מה לשפר. השאירו שם וטלפון ונחזור אליכם ביום העבודה הקרוב.
חוזר אליכם: איתי דניאל זכריה
סוכן פנסיוני בעל רישיון, מס' L-00138351
האתר מופעל על ידי ז.א שיווק ומכירות דיגיטליים בע"מ
על מה זה מבוסס
האחוז הוא סך ההוצאות הישירות של השנה חלקי הנכסים הממוצעים של המסלול, כפי שכל גוף פרסם בנספח לדוח השנתי.
- נתוניםהגופים המנהלים · דוחות ההוצאות הישירות השנתיים של כל גוף מנהל · שנת 2025