נתונים עד ספטמבר 2026 · מרשות שוק ההון
כל המסלולים וכל החברות, זה לצד זה. בוחרים מסלול, ורואים מי הרוויחה יותר ומי לוקחת פחות.
מסלול ברירת המחדל ברוב המוצרים - תמהיל מאוזן של מניות, אג"ח ולעיתים נכסים בלתי סחירים
19 קרנות| 0.1% | 12.9% | 50.8% | 53.2% | |
| -0.1% | 12.4% | 49.6% | 51.6% | |
| 0.3% | 10.9% | 45.5% | 48.4% | |
| 0.3% | 13.0% | 44.8% | 46.7% | |
| 0.3% | 11.3% | 43.9% | 42.1% | |
| 0.5% | 9.1% | 43.8% | 43.1% | |
| 0.2% | 12.0% | 43.5% | 45.6% | |
| ממוצע | 0.3% | 8.8% | 41.4% | 44.1% |
| 0.1% | 20.4% | 86.8% | 87.5% | |
| 0.6% | 22.7% | 84.3% | 79.9% | |
| 1.4% | 17.1% | 81.5% | - | |
| 0.3% | 18.3% | 81.0% | 78.0% | |
| 1.0% | 20.8% | 80.0% | 81.3% | |
| 0.5% | 18.1% | 79.8% | 80.7% | |
| 0.2% | 19.1% | 79.7% | 79.7% | |
| ממוצע | 0.8% | 14.7% | 74.3% | 76.4% |
| 2.2% | 7.7% | 47.3% | 77.0% | |
| 2.1% | 7.1% | 47.1% | 78.8% | |
| 2.1% | 7.1% | 47.1% | 75.4% | |
| 2.2% | 7.6% | 46.7% | 75.7% | |
| 2.1% | 7.2% | 46.2% | - | |
| -0.3% | 14.5% | - | - | |
| 2.1% | 7.4% | - | - | |
| ממוצע | 1.9% | 8.2% | 46.9% | 76.7% |
| -0.3% | 19.3% | 109.8% | - | |
| 0.1% | 12.0% | 51.5% | 50.9% | |
| 0.1% | 11.3% | 44.6% | - | |
| -0.1% | 9.8% | 38.2% | - | |
| -0.1% | 9.8% | 38.2% | - | |
| 0.6% | 8.1% | 32.1% | - | |
| 1.0% | 2.2% | 16.7% | - | |
| ממוצע | 0.4% | 8.1% | 39.8% | 50.9% |
| 0.1% | 11.8% | 44.4% | 33.3% | |
| -0.1% | 9.5% | 42.2% | 41.4% | |
| 0.0% | 10.2% | 41.6% | 40.2% | |
| 0.1% | 10.9% | 41.5% | 41.1% | |
| 0.0% | 9.8% | 40.4% | 38.7% | |
| 0.5% | 9.5% | 37.5% | 36.8% | |
| -0.2% | 11.5% | - | - | |
| ממוצע | 0.1% | 10.5% | 41.3% | 38.6% |
| -0.1% | 5.3% | 24.0% | 21.4% | |
| -0.5% | 4.4% | 18.5% | 16.4% | |
| -0.2% | 3.9% | 18.5% | 17.4% | |
| -0.3% | 4.2% | 17.8% | - | |
| -0.9% | 3.7% | 17.0% | 11.7% | |
| -0.7% | 3.0% | 16.8% | 14.8% | |
| -0.5% | 3.6% | 16.5% | 13.1% | |
| ממוצע | -0.4% | 3.7% | 17.9% | 14.8% |
| -0.6% | 8.1% | 31.5% | 24.9% | |
| -0.2% | 6.5% | 29.3% | 27.8% | |
| 0.1% | 6.2% | 29.1% | 27.6% | |
| -0.4% | 5.5% | 25.6% | 23.9% | |
| -0.1% | 3.5% | 16.1% | 15.3% | |
| -0.2% | 7.0% | - | - | |
| -0.1% | 6.7% | - | - | |
| ממוצע | -0.3% | 4.9% | 26.3% | 23.9% |
| -0.1% | 3.7% | 15.2% | 16.5% | |
| -0.3% | 3.9% | 14.5% | 10.1% | |
| -1.4% | 1.8% | 14.4% | 11.2% | |
| -0.4% | 3.8% | 14.1% | - | |
| -0.6% | 2.6% | 13.4% | 9.6% | |
| -1.1% | 3.1% | 13.2% | 4.7% | |
| -0.6% | 2.8% | 12.3% | 10.2% | |
| ממוצע | -0.7% | 2.8% | 12.9% | 11.7% |
| 0.3% | 4.5% | 15.4% | 19.8% | |
| 0.1% | 4.2% | 15.3% | 8.1% | |
| 0.3% | 4.2% | 13.9% | 16.6% | |
| 0.3% | 4.2% | 13.8% | 17.1% | |
| 0.3% | 4.1% | 13.7% | 17.1% | |
| 0.3% | 4.1% | 13.6% | 16.9% | |
| 0.3% | 4.0% | 13.5% | 16.3% | |
| ממוצע | 0.3% | 4.2% | 14.0% | 16.0% |
| -0.1% | 16.4% | 76.7% | - | |
| -0.1% | 12.6% | 51.7% | - | |
| 0.1% | 13.4% | 49.0% | - | |
| -0.1% | 10.8% | 43.3% | - | |
| 0.6% | 5.7% | 32.7% | - | |
| 1.4% | 5.2% | 16.4% | - | |
| 0.6% | 5.7% | - | - | |
| ממוצע | 0.3% | 8.7% | 45.0% | - |
| 2.3% | 22.3% | 75.2% | 73.8% | |
| 1.3% | 12.2% | 50.8% | 66.4% | |
| 1.9% | 9.8% | 42.2% | 57.1% | |
| 0.4% | 27.1% | - | - | |
| 0.1% | 23.9% | - | - | |
| 0.5% | 23.6% | - | - | |
| 1.0% | - | - | - | |
| ממוצע | 1.1% | 19.8% | 56.1% | 65.8% |
| -0.4% | 4.6% | - | - | |
| -0.4% | 4.4% | - | - | |
| 0.1% | -6.3% | 3.6% | 13.4% | |
| ממוצע | -0.2% | 0.9% | 3.6% | 13.4% |
בנו תיק מכמה פוליסות חיסכון (לדוגמה: 50% מסלול כללי + 30% מנייתי + 20% אג"ח) ורואים איך התיק היה מתנהג לפי תשואות חודשיות בפועל מרשות שוק ההון. גרף, סטיית תקן, ותשואה מצטברת בלחיצה.
בדיקה חינם, בלי התחייבות
השאירו שם וטלפון. סוכן פנסיוני בעל רישיון יחזור אליכם ביום העבודה הקרוב, יסתכל על הדוח השנתי שלכם ויגיד בפשטות מה כדאי לשנות, אם בכלל.
חוזר אליכם: איתי דניאל זכריה
סוכן פנסיוני בעל רישיון, מס' L-00138351
האתר מופעל על ידי ז.א שיווק ומכירות דיגיטליים בע"מ
כל הקרנות שווה בפוליסות חיסכון - לחצו על חברה כדי לראות את כל הקרנות שלה, תשואות, וסימולטור לבניית תיק מהקרנות של אותה החברה.
פוליסות חיסכון מתאימות לסכומים גדולים. גלו כמה תצברו לאורך השנים בריבית-דריבית.
פוליסת חיסכון היא מוצר חיסכון נזיל שמנוהל על-ידי חברת ביטוח. היא דומה במהותה לקופת גמל להשקעה - אותה רמה של נזילות, אותה הטבת מס דחויה - אבל ללא תקרת הפקדה שנתית. לכן משתמשים בה בעיקר להפקדת סכומים גדולים מעל למה שמוצרים אחרים מאפשרים. חשוב להבחין בין פוליסת חיסכון לבין פוליסת ביטוח מנהלים, שהיא מוצר פנסיוני של חברת ביטוח - מדובר בשני מוצרים שונים לחלוטין.
פוליסת חיסכון (נקראת לעיתים גם "פוליסה פיננסית" או "פוליסת חיסכון פיננסית") היא מוצר חיסכון "טהור" - בלי רכיב ביטוחי, בלי הגבלת זמן, בלי תקרת הפקדה שנתית. היא מנוהלת על-ידי חברת ביטוח (לרוב מגדל, הראל, מנורה, הפניקס, כלל), ומפוקחת על-ידי רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון.
המאפיינים העיקריים:
ללא תקרת הפקדה שנתית. ניתן להפקיד כל סכום, מיליונים אם רוצים. זה מבדיל אותה במובהק מקופת גמל להשקעה (תקרה של 83,641 ש"ח לשנה ב-2026) ומקרן השתלמות (לעצמאי: עד 20,566 ש"ח בשנה עם פטור על הרווחים, 2026).
נזילות מלאה. ניתן למשוך כסף בכל עת, בדומה לחשבון השקעות רגיל. אין תקופת המתנה.
ללא הטבת מס בהפקדה. ההפקדה אינה מקנה ניכוי, זיכוי, או פטור מהכנסה חייבת. הכסף שנכנס הוא כסף "אחרי מס".
מס רק במשיכה. הרווחים בפוליסה אינם מחויבים במס שוטף, אלא רק כשמושכים אותם (סעיף 3(ה5) לפקודת מס הכנסה רואה ברווחים מתכנית חיסכון בפוליסה הכנסה מריבית בעת קבלתם). זה דומה לקופת גמל להשקעה אבל ללא התקרה השנתית.
משיכה: 25% על הרווחים הריאליים. בדומה למוצרי השקעה נזילים אחרים, בעת המשיכה משלמים 25% מס על הרווחים בלבד (לאחר התאמה למדד), ולא על הקרן.
חשוב להבחין: פוליסת חיסכון היא מוצר חיסכון נזיל. פוליסת ביטוח מנהלים היא מוצר פנסיוני של חברת ביטוח (קופת ביטוח), שנמכר גם היום, נועד לקצבה ויש לו כללים משלו. בפוליסות ביטוח מנהלים ותיקות יש לעיתים תנאים שלא קיימים בפוליסות חדשות.
פוליסת חיסכון מתאימה למספר קהלים שמשותף להם הצורך בחיסכון נזיל מעבר למה שמוצרים אחרים מאפשרים:
מי שחוסך מעל תקרת קופת גמל להשקעה. זה הקהל המרכזי. בקופת גמל להשקעה אפשר להפקיד עד 83,641 ש"ח בשנה, ובפוליסת חיסכון אין תקרה כזו.
עצמאים שהגיעו לתקרות במוצרים האחרים. קרן השתלמות לעצמאים, קופת גמל לעצמאים וקופת גמל להשקעה מוגבלות בתקרות, ופוליסת חיסכון לא.
משפחות שחוסכות הון משמעותי לטווח בינוני. למשל, חיסכון לרכישת דירה לילדים, חתונה, או כל יעד שדורש סכום גדול בעוד 5-15 שנים.
אנשים שמעדיפים לעבוד עם חברת ביטוח. מי שכבר עובד עם חברת ביטוח על ביטוח חיים, ביטוח רכב או ביטוח בריאות יכול לרכז את החיסכון אצל אותה חברה.
אנשים שכבר היו במערכת הביטוח הקלאסית ומעוניינים להמשיך באותו סוג של ניהול. חברות הביטוח מציעות לעיתים שירות אישי (סוכן ביטוח) שיכול להיות יתרון לחלק מהחוסכים.
ההבדל מהמוצרים האחרים: בקרן השתלמות ובקופת גמל לעצמאים יש הטבת מס בהפקדה, ובקופת גמל להשקעה יש אפשרות לקצבה בפטור ממס מגיל 60. בפוליסת חיסכון אין אף אחד מאלה, אבל גם אין תקרת הפקדה.
מבנה המס בפוליסת חיסכון דומה ברוב המקרים למבנה של קופת גמל להשקעה, עם כמה הבדלים:
בעת ההפקדה: אין הטבה. הפקדה לפוליסה אינה מקנה ניכוי, זיכוי, או הקטנת הכנסה חייבת. הכסף שמופקד הוא כסף שכבר שילם עליו מס הכנסה במלואו.
בעת הצבירה: אין מס שוטף. הרווחים אינם מחויבים במס במהלך הצבירה, גם כשמחליפים מסלול בתוך הפוליסה. המס נגבה רק כשמושכים כסף. זה דומה לקופת גמל להשקעה.
בעת המשיכה: 25% על רווחים ריאליים. הרווחים הריאליים (לאחר התאמה למדד) בעת המשיכה מחויבים במס של 25%. הקרן עצמה (סכום ההפקדות) פטורה ממס.
ללא אפשרות משיכה כקצבה בפטור מס. זוהי ההבדל המרכזי לעומת קופת גמל להשקעה. בקופת גמל להשקעה, ניתן להעביר את הכסף מגיל 60 לקופת גמל לקצבה ולמשוך כקצבה חודשית בפטור ממס. בפוליסת חיסכון, אפשרות זו אינה קיימת בצורה דומה. המשיכה היא תמיד כסכום (חד-פעמי או מספר משיכות), והמס הוא 25%.
במקרה של פטירה. הכסף משולם למוטבים. הפטור ממס בסעיף 9(19) לפקודת מס הכנסה חל רק על סכום ביטוח החיים (חלק הסיכון למקרה מוות), ולא על מרכיב החיסכון והרווחים שנבעו ממנו. את החישוב במקרה מסוים מפרטת חברת הביטוח.
בפוליסת ביטוח מנהלים כללי המס שונים לחלוטין, וחברת הביטוח או רואה חשבון יכולים לפרט אותם.
בפוליסת חיסכון, מבחר המסלולים דומה למוצרים פיננסיים אחרים - מסלול כללי, מנייתי, אג"ח, וכו'. עם זאת, חברות הביטוח מציעות לעיתים מבחר מצומצם יותר של מסלולים פסיביים בהשוואה לבתי השקעות.
בפוליסת חיסכון, ברירת המחדל היא מסלול כללי - מסלולי גיל אינם קיימים בפוליסות חיסכון (הם ברירת המחדל במוצרים פנסיוניים - פנסיה, גמל רגיל וביטוח מנהלים). חברות הביטוח לרוב מציעות מבחר מסלולים מצומצם יותר מבתי השקעות.
מסלול כללי - תמהיל מאוזן של מניות, אג"ח ולעיתים גם נכסים בלתי סחירים (נדל"ן, אשראי, הון פרטי) שלא נמכרים על הבורסה ביומיום. החשיפה לנכסים בלתי סחירים משתנה בין הפוליסות.
מסלול מנייתי - חשיפה גבוהה לשוק המניות, תנודתיות גבוהה בטווח הקצר.
מסלול אג"ח - בעיקר אגרות חוב, חשיפה מוגבלת או אפסית למניות.
מסלולי מדד פסיביים - לא כל הפוליסות מציעות מסלולים פסיביים מתקדמים כמו S&P 500 או נאסד"ק. בעשור האחרון התווספו פוליסות שכן מציעות מסלולים אלה.
מסלול הלכה / שריעה - לחוסכים שמעוניינים בהשקעה התואמת להוראות הדת.
הבחירה במסלול אינה סופית - ניתן להחליף מסלול בתוך הפוליסה ללא אירוע מס. בחירת המסלול היא החלטה אישית שתלויה בגיל, סבילות סיכון, מטרת החיסכון ומשתנים נוספים, ואיש מקצוע מורשה יכול לעבור על התמונה המלאה.
דמי ניהול בפוליסה: השיעור אישי. הוא נקבע לפי גודל הסכום וההפקדות, ומופיע בדוח השנתי של הפוליסה.
החלפת מסלול בתוך הפוליסה אינה אירוע מס.
מעבר לחברת ביטוח אחרת שונה מניוד בין קופות גמל: תקנות העברת כספים בין קופות גמל לא חלות על פוליסת חיסכון. מעבר כזה נעשה במשיכה מהפוליסה והפקדה בפוליסה החדשה, ובמשיכה מנוכה מס על הרווח. חברת הביטוח יכולה לפרט את המס הצפוי לפני המעבר.
מה בודקים לפני מעבר
תשואה לאורך כמה שנים - תשואה לחמש שנים ויותר במסלול שבו נמצא הכסף, ולא שנה אחת.
המסלול ורמת הסיכון - אילו מסלולים יש בפוליסה החדשה (למשל, האם יש מסלול S&P 500), וכמה מניות יש בכל אחד.
יציבות החברה - חברות הביטוח גדולות ויציבות. שינויים בולטים כמו מיזוג או רכישה מתפרסמים לציבור.
דמי ניהול - השיעור אישי. הוא נקבע לפי גודל הסכום וההפקדות, ומופיע בדוח השנתי. תקרת דמי הניהול בפוליסת חיסכון היא 1.05% מצבירה.
פוליסת ביטוח מנהלים ותיקה - בפוליסות ביטוח מנהלים ותיקות יש לעיתים תנאים שאינם קיימים במוצרים החדשים, ובסגירה או בהעברה הם עלולים לאבד. איש מקצוע מורשה יכול לעבור על התנאים של פוליסה מסוימת.
מעבר לקופת גמל להשקעה - בפוליסת חיסכון אין "ניוד" ישיר לקופת גמל להשקעה. כדי להעביר את הכסף צריך למשוך אותו מהפוליסה, וזה כן אירוע מס - משלמים מס על הרווחים, ואז מפקידים לקופה עד התקרה השנתית שלה.
לא לדעת מה התנאים בפוליסה הקיימת. רבים מחזיקים פוליסה שנפתחה לפני שנים ולא בדקו מאז את המסלול, את התשואה לאורך השנים ואת דמי הניהול. כל אלה כתובים בדוח השנתי של הפוליסה.
להתבלבל בין פוליסת חיסכון לפוליסת ביטוח מנהלים. ביטוח מנהלים הוא מוצר פנסיוני - הכסף בו נועד לקצבה, לעיתים יש בו גם כיסוי ביטוחי, ובפוליסות ותיקות יש לעיתים תנאים מיוחדים. בסגירה של פוליסה ותיקה התנאים האלה עלולים לאבד.
לפתוח פוליסת חיסכון בלי לבדוק את התנאים. המסלולים ודמי הניהול משתנים מפוליסה לפוליסה. החוזה הוא מסמך משפטי מחייב, וכל התנאים כתובים בו.
לא לדעת מה ההבדל מקופת גמל להשקעה. קופת גמל להשקעה מוגבלת לתקרה של 83,641 ש"ח לשנה (2026), ויש בה אפשרות למשיכה כקצבה בפטור ממס מגיל 60. בפוליסת חיסכון אין תקרה ואין אפשרות כזו.
לא לעדכן מינוי מוטבים. במקרה של פטירה, הכסף משולם למוטבים לפי המינוי. מינוי ישן (לדוגמה, של בן/בת זוג לשעבר) ימשיך לחול עד שיעודכן, גם אחרי נישואין, גירושין או לידה. את המינוי הקיים רואים באזור האישי באתר חברת הביטוח.
שני המוצרים דומים מאוד במהותם - שניהם נזילים, שניהם ללא הטבת מס בהפקדה, בשניהם אין מס שוטף בצבירה. ההבדלים המרכזיים: (1) קופת גמל להשקעה מוגבלת בתקרת הפקדה שנתית של 83,641 ש"ח (2026); פוליסת חיסכון ללא תקרה. (2) קופת גמל להשקעה מאפשרת משיכה כקצבה חודשית בפטור ממס בגיל 60; פוליסת חיסכון לא. (3) קופת גמל להשקעה מנוהלת על-ידי חברה מנהלת של קופות גמל (בית השקעות או חברה בקבוצת ביטוח); פוליסת חיסכון על-ידי חברת ביטוח. פוליסת חיסכון משמשת בעיקר מי שחוסך מעל התקרה השנתית של קופת גמל להשקעה.
הם שני מוצרים שונים לחלוטין. ביטוח מנהלים הוא מוצר פנסיוני של חברת ביטוח, שנמכר גם היום: הכסף בו נועד לקצבה, ולעיתים יש בו גם ביטוח חיים או אובדן כושר עבודה. כללי המשיכה והמס שלו הם של חיסכון פנסיוני. מאז 2008 לא מפקידים כספים חדשים לפוליסות הוניות, וכספים חדשים נמשכים כקצבה. פוליסת חיסכון היא מוצר חיסכון נזיל, דומה במהותו לקופת גמל להשקעה. בפוליסת ביטוח מנהלים ותיקה יש לעיתים תנאים שנעלמים בסגירה, ואיש מקצוע מורשה יכול לעבור על התנאים שלה.
לא. זהו אחד היתרונות העיקריים של פוליסת חיסכון לעומת קופת גמל להשקעה. ניתן להפקיד כל סכום, מיליונים אם רוצים, מבלי לחרוג ממסגרות מס. לכן משתמשים בה לחיסכון של סכומים גדולים - בעלי הכנסה גבוהה, יורשים, מקבלי תמלוגים, וכן הלאה. עם זאת, ההפקדה אינה מקנה הטבת מס בעת ההפקדה.
כן, בפוליסת חיסכון הנזילות מלאה. ניתן למשוך כסף בכל עת, בכפוף לתשלום של 25% מס על הרווחים הריאליים בלבד (לא על הקרן). שונה: בפוליסת ביטוח מנהלים הכסף נועד לקצבה, וכללי המשיכה הם של חיסכון פנסיוני. התנאים כתובים בחוזה של הפוליסה.
השיעור אישי. הוא נקבע לפי גודל הסכום וההפקדות, ומופיע בדוח השנתי של הפוליסה. תקרת החוק היא 1.05% מצבירה. הממוצעים שמתפרסמים בביטוח-נט הם של כל החוסכים יחד, כולל חוסכים עם סכומים גדולים מאוד שמשלמים פחות. נבדוק לכם כמה אתם משלמים היום, ומה אפשר לקבל במצב שלכם.
הכסף משולם למוטבים הרשומים. הפטור ממס בסעיף 9(19) לפקודת מס הכנסה חל רק על סכום ביטוח החיים שבפוליסה (חלק הסיכון למקרה מוות), ולא על מרכיב החיסכון והרווחים שנבעו ממנו. את החישוב במקרה מסוים מפרטת חברת הביטוח. מינוי אצל חברת הביטוח מקבל עדיפות על דין ירושה - הכספים יועברו לפי המינוי, לא לפי הצוואה. מינוי ישן ממשיך לחול עד שמעדכנים אותו.
קרן השתלמות לעצמאים - ניכוי במס בהפקדה ופטור ממס על הרווחים במשיכה, עד התקרה. קופת גמל לעצמאים - ניכוי וזיכוי במס בהפקדה, והכסף מיועד לקצבה. קופת גמל להשקעה - בלי הטבה בהפקדה, עד 83,641 ש"ח בשנה, ואפשרות לקצבה בפטור ממס מגיל 60. פוליסת חיסכון - בלי הטבה בהפקדה ובלי תקרה. איש מקצוע מורשה יכול לעבור על החלוקה במקרה הספציפי.
רק כשמושכים כסף. בזמן הצבירה אין מס שוטף על הרווחים, גם כשמחליפים מסלול בתוך הפוליסה. במשיכה, הרווח נחשב הכנסה מריבית (סעיף 3(ה5) לפקודת מס הכנסה), וחברת הביטוח מנכה 25% מס על הרווח הריאלי. הסכום שהופקד עצמו אינו ממוסה.
הנתונים שמשווים בדרך כלל: תשואה לאורך כמה שנים (חמש שנים ויותר, נטו). המסלול ורמת הסיכון שלו, ומבחר המסלולים - האם יש מסלולים פסיביים כמו S&P 500. יציבות חברת הביטוח ורמת השירות. דמי הניהול אישיים - הם נקבעים לפי גודל הסכום, ומופיעים בדוח השנתי. לחיסכון של עד 83,641 ש"ח בשנה קיימת גם קופת גמל להשקעה, עם כללים אחרים.
