אלטשולר שחם השתלמות אג"ח עד 25% מניות
קרן השתלמות · אשראי ואג"ח · אלטשולר שחם · מספר קרן 558 · נתונים עד ספטמבר 2026
מי שהיו לו ₪100,000 בקרן הזו לפני 5 שנים, יש לו היום
₪121,740
המקום ה-11 מתוך 20 קרנות השתלמות שיש להן נתונים ל-5 שנים. לפי התשואה שהקרן דיווחה לרשות שוק ההון, עד ספטמבר 2026.
מתחילת השנה
+3.5%
ממוצע הקרנות: +3.0%
12 חודשים
+4.8%
ממוצע הקרנות: +4.8%
3 שנים
+22.7%
ממוצע הקרנות: +21.9%
5 שנים
+21.7%
ממוצע הקרנות: +21.3%
איפה הכסף מושקע · נכון ל-30.6.2026
27% בחו"ל · 17% במניות
הגדולות: ממשל שקלית 0142, ממשל שקלית 1152, מ.ק.מ. 726
כמה היה גדל ₪100,000
מאוקטובר 2021 ועד ספטמבר 2026, ₪100,000 באלטשולר שחם אג"ח עד 25% מניות הפכו ל-₪121,737. זה ₪9,603 פחות מאשר במיטב אג"ח עד 25% מניות.
לפי התשואות שהקרנות דיווחו. כל הקווים מתחילים מ-₪100,000 באותו חודש.
רשימת הנכסים · רבעון 2 של 2026
איפה הכסף שלכם מושקע
כל רבעון אלטשולר שחם מפרסמת רשימה של כל נכס שהמסלול מחזיק. כך הוא נראה ב-30.6.2026, עם ₪3.7 מיליארד של חוסכים.
חשיפה לחו"ל
27%
כולל דרך קרנות סל וחוזים, לפי הדיווח החודשי
חשיפה למניות
17%
לפי הדיווח החודשי לרשות
לא נסחר בבורסה
30%
השווי מוערך, לא נקבע במסחר
מזומן ופיקדונות
9%
מכל ₪100 שלכם
- אג"ח של מדינותהלוואות למדינת ישראל או לממשלות אחרות, שנסחרות בבורסה.₪43
- השקעות פרטיותקרנות השקעה פרטיות ומניות של חברות שלא נסחרות בבורסה. השווי שלהן מוערך, לא נקבע במסחר.₪19
- אג"ח והלוואות לחברותהלוואות לחברות, דרך הבורסה או ישירות (כולל משכנתאות והלוואות לא סחירות).₪18
- מניות בבורסהמניות של חברות שנסחרות בבורסה, בישראל ובעולם.₪9
- מזומן ופיקדונותכסף בבנק ובפיקדונות.₪9
- קרנות סל וקרנות נאמנותקרנות שמחזיקות בעצמן הרבה מניות או אג"ח, למשל קרן שעוקבת אחרי מדד.₪3
- נדל"ןבניינים ונכסים שהקופה מחזיקה ישירות.₪1
השורות מסתכמות ביותר מ-₪100 כי למסלול יש גם חוזים (נגזרים, כמו גידור מטבע) בשווי שלילי של כ-₪2 מכל ₪100. הם מקזזים את השאר.
הערכת השווי הוותיקה ביותר בנכסים הלא סחירים היא מ-30.6.2025: ריאליטי קרקע חקלאית נס ציונה 1 גוש 3755 חו"ז. זה מקובל בנכסים כאלה, אבל המחיר האמיתי ייקבע רק כשימכרו אותם.
התחייבויות שעוד לא נמשכו: המסלול התחייב להשקיע עוד ₪209 מיליון (כ-5.6% ממנו) בקרנות השקעה פרטיות, כשהן יבקשו את הכסף. בינתיים הכסף מושקע בנכסים אחרים.
הנדל"ן של המסלול: 8 נכסים, 0.8%
- Ludwigshafen Real EstateGermany Ludwigshafen am Rhein Rheinallee 11, 67061 · משרדים · הערכה מ-31.12.20250.47%
- Lander -DortmundGermany Dortmund Kammerstuck 15, 44357 · משרדים · הערכה מ-11.12.20250.11%
- ריאליטי קרקע חקלאית השתלמות - נס ציונה 2 גוש 3768ישראל נס ציונה גוש 3768 · קרקע/זכויות מקרקעין · הערכה מ-31.12.20250.06%
- ריאליטי קרקע חקלאית השתלמות - נס ציונה 3 גוש 3754ישראל נס ציונה גוש 3754 · קרקע/זכויות מקרקעין · הערכה מ-31.12.20250.04%
- ריאליטי קרקע חקלאית השתלמות - ראשלצ גוש 3630ישראל ראשון לציון גוש 3630 · קרקע/זכויות מקרקעין · הערכה מ-31.12.20250.04%
- ריאליטי קרקע חקלאית השתלמות - בנימניה גוש 10165ישראל בנימניה גוש 10165 · קרקע/זכויות מקרקעין · הערכה מ-5.12.20250.03%
- ריאליטי קרקע חקלאית השתלמות - פת 2 גוש 6391ישראל פתח תקווה גוש 6391 · קרקע/זכויות מקרקעין · הערכה מ-5.8.20250.02%
- ריאליטי קרקע חקלאית השתלמות - נס ציונה 1 גוש 3755ישראל נס ציונה גוש 3755 · קרקע/זכויות מקרקעין · הערכה מ-31.12.20250.01%
למי התחייבו הכי הרבה כסף שעוד לא נמשך
- Triton Debt Opportunities 2₪23 מיליון
- Northwind Debt 1₪20 מיליון
- COGITO2₪18 מיליון
- יסודות ג₪15 מיליון
- יסודות א אנקס 1₪9 מיליון
- קרדיטו₪7 מיליון
15 ההחזקות הגדולות
כמה מכל ₪100,000 שלכם יושב בכל אחת. ניירות ערך בלבד: מזומן, פיקדונות, נגזרים ואג"ח מיועדות לא ברשימה. קרן סל נספרת כהחזקה אחת, בלי לפרק אותה למניות שבתוכה.
- 1ממשל שקלית 0142אג"ח מדינה · ישראל · מדינת ישראל₪8,3538.35%
- 2ממשל שקלית 1152אג"ח מדינה · ישראל · מדינת ישראל₪8,1248.12%
- 3מ.ק.מ. 726אג"ח מדינה · ישראל · מדינת ישראל₪4,3714.37%
- 4ממשל שקלית 0537אג"ח מדינה · ישראל · מדינת ישראל₪4,2004.20%
- 5הלוואה (הדוח לא מפרט שם)הלוואה · ישראל · לא סחיר · שווי מ-30.6.2026₪4,1704.17%
- 6ממשל צמודה 1033אג"ח מדינה · ישראל · מדינת ישראל₪3,7423.74%
- 7ממשל צמודה 0527אג"ח מדינה · ישראל · מדינת ישראל₪1,9711.97%
- 8מ.ק.מ. 916אג"ח מדינה · ישראל · מדינת ישראל₪1,6631.66%
- 9מ.ק.מ. 417אג"ח מדינה · ישראל · מדינת ישראל₪1,4081.41%
- 10מ.ק.מ. 1016אג"ח מדינה · ישראל · מדינת ישראל₪1,4021.40%
- 11הלוואה (הדוח לא מפרט שם)הלוואה · ישראל · לא סחיר · שווי מ-30.6.2026₪1,2781.28%
- 12ממשל צמודה 1028אג"ח מדינה · ישראל · מדינת ישראל₪1,1991.20%
- 13מ.ק.מ. 117אג"ח מדינה · ישראל · מדינת ישראל₪9350.93%
- 14Strategic Value Special Situations Offshore Fund Vקרן השקעה פרטית · חו"ל · לא סחיר · שווי מ-19.5.2026 · Strategic Value Special Situations Feeder Fund V₪8930.89%
- 15יסודות גקרן השקעה פרטית · ישראל · לא סחיר · שווי מ-31.5.2026 · יסודות מעטפת פיננסית ג'י.פי שותפות מוגבלת₪7960.80%
עלויות שלא רואים בדמי הניהול
בשנת 2025, מעבר לדמי הניהול, ירדו מהמסלול עוד 0.23% על עמלות קנייה ומכירה, שמירת ניירות ערך ודמי ניהול לקרנות ולמנהלים חיצוניים. על ₪100,000 זה כ-₪232 בשנה, בנוסף לדמי הניהול (ממוצע כל החוסכים במסלול: 0.70% מהחיסכון). כ-71% מהסכום הלך לגופים חיצוניים שמנהלים חלק מהכסף.
ההוצאות הישירות בכל המסלולים ←מקור: אלטשולר שחם · רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד · 30.6.2026 · דוח הוצאות ישירות 2025 · החשיפות: הדיווח החודשי לרשות שוק ההון. האחוזים חושבו מהשווי של כל נכס בקובץ. אג"ח מיועדות נספרות לפי עלות מתואמת, כמו בדוחות. איך לקרוא את זה
הצהרת מדיניות השקעה · 2026
מה הקרן התחייבה להשקיע ב-2026
פעם בשנה כל גוף מנהל חייב להצהיר מראש איך הוא מתכנן להשקיע את הכסף בכל מסלול: כמה במניות, כמה באג"ח וכן הלאה. במהלך השנה הוא רשאי לסטות מהתכנון רק בתוך הטווח שהצהיר עליו.
לפי אפיק השקעה
- מניות: הוצהר 19%, מותר בין 13% ל-25%, בסוף 2025: 18.7%, היום: 17.5%
אג"ח ממשלתי · יחד 54%
- השקעה באג"ח ממשלתי ארוך: הוצהר 31%, מותר בין 26% ל-36%, בסוף 2025: 32.5%
- השקעה באג"ח ממשלתי עד שנה: הוצהר 23%, מותר בין 18% ל-28%, בסוף 2025: 17.3%
- אג"ח קונצרני: הוצהר 9%, מותר בין 3% ל-15%, בסוף 2025: 7.6%
אחר, מזומן ולא סחיר · יחד 42%
- קרנות השקעה חוב: הוצהר 7%, מותר בין 2% ל-12%, בסוף 2025: 6.9%
- קרנות השקעה מנייתיות: הוצהר 5%, מותר בין 0% ל-10%, בסוף 2025: 5.5%
- הלוואות לתאגידים: הוצהר 9%, מותר בין 4% ל-14%, בסוף 2025: 6.3%
- הלוואות לעמיתים: הוצהר 5%, מותר בין 0% ל-10%, בסוף 2025: 4.1%
- נדל"ן: הוצהר 6%, מותר בין 1% ל-11%, בסוף 2025: 6.6%
- חשיפה לסחורות: הוצהר 5%, מותר בין 0% ל-10%, בסוף 2025: 0%
- חשיפה למוצרים מובנים: הוצהר 5%, מותר בין 0% ל-10%, בסוף 2025: 0.4%
האפיקים מסתכמים ב-124% ולא ב-100%, כי ההצהרה נמדדת לפי חשיפה: חוזים (נגזרים) מוסיפים חשיפה מעבר לכסף עצמו.
חשיפות שחוצות את כל התיק
כמה מכל הכסף, מכל האפיקים יחד, צמוד למטבע זר. לכן זה לא חלק מה-100%.
- חשיפה למט"ח: הוצהר 16%, מותר בין 10% ל-22%, בסוף 2025: 14.6%, היום: 16.0%
על "היום": מהדיווח החודשי לרשות שוק ההון (ספטמבר 2026). שם החשיפה מחושבת אחרת מההצהרה (למשל, מה נחשב מניה ואיך נספרים נגזרים), ולכן זו השוואה לכיוון כללי בלבד, לא בדיקה אם הגוף עומד בהצהרה.
תקרת דמי ניהול חיצוניים ל-2026: עד 0.27% בשנה מהנכסים. אלה עמלות שהמסלול משלם מכספי החוסכים לקרנות סל, קרנות נאמנות, קרנות השקעה ומנהלים חיצוניים, מעבר לדמי הניהול שאתם רואים בדוח.
מדדי הייחוס שהחברה בחרה לכל אפיק
מדד ייחוס הוא הסרגל שמולו החברה מודדת את עצמה באפיק. כך הוא מופיע בקובץ:
- מניות: מדד מניות ת"א 125- 30% MSCI WORLD- 70%
- השקעה באג"ח ממשלתי ארוך: 67%-מדד אג"ח ממשלתיות כללי, 33%-ICE BOfA 10Y US TREASURY INDEX
- השקעה באג"ח ממשלתי עד שנה: 67% - מדד תל גוב-מק"מ 33% - ICE BOfA 0-1 YEAR US TREASURY INDEX
- אג"ח קונצרני: 67%-תל בונד 20, 33%-Bloomberg Global Aggregate Corporate
- קרנות השקעה חוב: 50%-תל בונד 20, 50%-Bloomberg Global Aggregate Corporate
- קרנות השקעה מנייתיות: מדד מניות ת"א 125- 20% MSCI WORLD- 80%
- הלוואות לתאגידים: 60%-תל בונד 20, 40%-Bloomberg Global Aggregate Corporate
- הלוואות לעמיתים: ריבית "פריים" מינוס 0.5%
- נדל"ן: 33.33%-ת"א נדל"ן, Dow Jones us real estate - 33.33% STOXX Europe 600 Real Estate (Price) EUR - 33.33%
- חשיפה לסחורות: BCOMAG Index - Bloomberg Agriculture Subindex
- חשיפה למוצרים מובנים: ICE BofA AAA US Fixed Rate CMBS Index
- חשיפה למט"ח: סל מטבעות
מקור: אלטשולר שחם · הצהרה מראש על מדיניות ההשקעה לשנת 2026 (קובץ החברה) · בקובץ: "אלטשולר שחם השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות)". מה זו ההצהרה, ואיך היא בכל המסלולים
דמי ניהול
- מהחיסכון בשנה, ממוצע כל החוסכים:
- 0.70%
זה ממוצע של כל החוסכים במסלול, כולל חוסכים עם סכומים גדולים מאוד שמשלמים פחות. מה שאתם משלמים נקבע לפי גודל החיסכון, ההפקדות והמעסיק, ויכול להיות גבוה מהממוצע.
נבדוק לכם כמה אתם משלמים היום, ומה אפשר לקבל במצב שלכם.
קרנות דומות במסלול
(32 קרנות · הקרן הזו: מקום 10 מתוך 32)| # | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | -0.31% | 7.20% | 31.68% | 31.34% | ||
| 2 | 0.06% | 6.39% | 28.82% | - | ||
| 3 | -0.13% | 7.47% | 28.71% | 24.39% | ||
| 4 | -0.09% | 6.09% | 28.38% | 33.60% | ||
| 5 | -0.05% | 6.53% | 27.98% | 27.44% | ||
| 6 | -0.27% | 6.17% | 27.72% | 25.89% | ||
| 7 | -0.14% | 4.28% | 24.94% | 28.21% | ||
| 8 | 0.15% | 5.11% | 23.14% | 22.26% | ||
| 9 | -0.03% | 5.77% | 22.79% | 22.11% | ||
| 10 | -0.62% | 4.83% | 22.66% | 21.74% | ||
| 11 | -0.46% | 5.79% | 22.41% | 30.53% | ||
| 12 | -0.48% | 4.59% | 19.86% | 17.51% | ||
| 13 | -0.46% | 4.39% | 18.94% | 22.45% | ||
| 14 | -0.62% | 4.06% | 18.08% | 19.59% | ||
| 15 | -0.49% | 3.95% | 17.60% | 13.11% | ||
| 16 | -0.34% | 4.54% | 17.09% | 13.78% | ||
| 17 | -0.94% | 3.18% | 16.68% | 12.48% | ||
| 18 | -0.60% | 2.92% | 16.51% | 14.16% | ||
| 19 | -0.37% | 3.63% | 16.47% | 18.15% | ||
| 20 | -0.18% | 4.01% | 15.17% | 13.65% | ||
| 21 | -1.13% | 2.50% | 14.82% | 14.11% | ||
| 22 | -0.17% | 8.76% | - | - | ||
| 23 | -0.16% | 6.99% | - | - | ||
| 24 | -0.07% | 6.97% | - | - | ||
| 25 | -0.86% | 6.40% | - | - | ||
| 26 | 0.00% | 5.65% | - | - | ||
| 27 | -0.42% | 4.50% | - | - | ||
| 28 | -0.42% | 4.42% | - | - | ||
| 29 | -0.37% | 3.77% | - | - | ||
| 30 | -0.58% | - | - | - | ||
| 31 | -0.76% | - | - | - | ||
| 32 | 0.41% | -6.87% | - | - | ||
| תשואה ממוצעת לקבוצה | -0.34% | 4.80% | 21.93% | 21.32% |
השוואה מבוססת על נתוני אשראי ואג"ח · תשואה הממוצעת מחושבת על כל הקרנות במסלול.
בדיקה חינם, בלי התחייבות
רוצים שנבדוק את הקרן שלכם?
השאירו שם וטלפון. סוכן פנסיוני בעל רישיון יחזור אליכם ביום העבודה הקרוב, יסתכל על הדוח השנתי שלכם ויגיד בפשטות מה כדאי לשנות, אם בכלל.
חוזר אליכם: איתי דניאל זכריה
סוכן פנסיוני בעל רישיון, מס' L-00138351
האתר מופעל על ידי ז.א שיווק ומכירות דיגיטליים בע"מ
פרטי הקרן ובמה היא מושקעת
כמה הקרן הזו עשתה לי?
החישוב מתבסס על תשואות עבר ומוצג להמחשה בלבד. תשואת עבר אינה מבטיחה תשואה עתידית, ואין באמור משום ייעוץ, שיווק פנסיוני, שיווק השקעות או המלצה לפעולה.
ניתוח אוטומטי
מקום 10 מתוך 21 לפי תשואה מצטברת ל-3 שנים.
ניתוח אוטומטי המבוסס על נתוני עבר, לצורכי מידע והמחשה בלבד. אין בו משום ייעוץ, שיווק פנסיוני, שיווק השקעות או המלצה לפעולה.
פרופיל סיכון
שאלות נפוצות
איך אלטשולר שחם השתלמות אג"ח משתווה למיטב השתלמות אג"ח עד בתשואה?
במסלול אשראי ואג"ח, מיטב השתלמות אג"ח עד רשמה את התשואה הגבוהה ל-3 שנים (31.68%), לעומת 22.66% באלטשולר שחם השתלמות אג"ח. תשואת עבר היא פרמטר אחד בלבד ואינה מעידה על תשואה עתידית. לכל קרן מאפיינים נוספים - רמת סיכון, תמהיל נכסים וגודל - והנתונים מוצגים לצורכי מידע בלבד, ואינם ייעוץ או המלצה.
מה הם דמי הניהול באלטשולר שחם השתלמות אג"ח?
בממוצע של כל החוסכים באלטשולר שחם השתלמות אג"ח, דמי הניהול מהחיסכון הם 0.70% לשנה. זה ממוצע של כל החוסכים במסלול, כולל חוסכים עם סכומים גדולים מאוד שמשלמים פחות. מה שאתם משלמים נקבע לפי גודל החיסכון, ההפקדות והמעסיק, ויכול להיות גבוה מהממוצע. נבדוק לכם כמה אתם משלמים היום, ומה אפשר לקבל במצב שלכם.
איך עוברים לאלטשולר שחם השתלמות אג"ח? כמה זמן זה לוקח?
מעבר לאלטשולר שחם השתלמות אג"ח נעשה באמצעות טופס "ניוד" שמוגש לחברת הביטוח החדשה. החברה החדשה מטפלת בכל התהליך מול החברה הישנה. בדרך כלל המעבר אורך בין 30-60 יום, ללא הפסד כספים או רצף ביטוחי.
האם אלטשולר שחם השתלמות אג"ח מתאימה לי?
התאמת קרן תלויה במספר גורמים: גילכם, אופק החיסכון, סבילות לסיכון, והקרנות שכבר ברשותכם. אלטשולר שחם השתלמות אג"ח משויכת למסלול מסלול אשראי ואג"ח (רמת סיכון 2/5). מומלץ להתייעץ עם איש מקצוע מתאים לפני בחירת קרן.