תשואות קרנות הפנסיה באוגוסט 2026: מסלולי הגיל עלו בין 0.86% ל-1.28%
רוב המסלולים הוסיפו כ-0.88%, מסלולי המניות הגיעו עד 4.44%, ומסלולי מחקי מדדי האג״ח סיימו בירידה
חוסך בן פחות מ-50 שנמצא במסלול ברירת המחדל של קרן הפנסיה ראה באוגוסט 2026 עלייה אופיינית של 1.28%, כ-1,280 שקל על כל 100 אלף צבורים. בקצה העליון, מיטב פנסיה כללית עוקב מדדי מניות הניבה 4.44%, כלומר 4,440 שקל על 100 אלף.
הנקודות העיקריות
- 242 מסלולי השקעה בקרנות הפנסיה דיווחו תשואות לאוגוסט 2026, ורוב המסלולים נעו סביב עלייה של 0.88%.
- מסלולי הגיל, ברירת המחדל בפנסיה, עלו בין 0.86% (גיל 60 ומעלה) ל-1.28% (עד גיל 50).
- התשואה הגבוהה ביותר החודש: מיטב פנסיה כללית עוקב מדדי מניות, עם 4.44% (4,440 שקל על 100 אלף).
- מסלולי המניות הוסיפו כ-1.74%, ומסלולי מחקי מדדי המניות כ-1.41%.
- מסלולי מחקי מדדי האג״ח היו הקבוצה היחידה עם תשואה אופיינית שלילית, וחלק מהמסלולים ירדו עד כ-2.1%.
איך נראה אוגוסט בקרנות הפנסיה?
אוגוסט 2026 היה חודש חיובי לרוב החוסכים בקרנות הפנסיה. מתוך 242 מסלולים שדיווחו, רוב המסלולים נעו סביב עלייה של 0.88%, כלומר כ-880 שקל על כל 100 אלף שקל צבורים.
הפיזור היה רחב: מסלולים שהוסיפו יותר מ-4% בקצה אחד, ומסלולים שירדו ביותר מ-2% בקצה השני. כמו בכל חודש שבו השווקים עולים, מי שהחזיק חשיפה גבוהה יותר למניות נהנה יותר.
מה קיבל מי שנמצא במסלול ברירת המחדל?
רוב החוסכים בפנסיה לא בוחרים מסלול באופן פעיל, ולכן הם משויכים למסלול לפי גיל. במסלולים האלה החשיפה למניות קטנה ככל שהחוסך מתבגר, ובאוגוסט התוצאות התיישרו בדיוק לפי המבנה הזה:
| מסלול | תשואה אופיינית באוגוסט | על 100 אלף שקל |
|---|---|---|
| עד גיל 50 | 1.28% | כ-1,280 |
| גיל 50 עד 60 | 1.16% | כ-1,160 |
| גיל 60 ומעלה | 0.86% | כ-860 |
| מסלולי הפורשים | 0.72% | כ-720 |
בחודש חיובי, החוסך הצעיר הרוויח כ-0.4% יותר מהחוסך שקרוב לפרישה. בחודש שלילי אותו מבנה פועל בכיוון ההפוך, וזו בדיוק הכוונה מאחוריו.
מי הוביל החודש?
מיטב פנסיה כללית עוקב מדדי מניות הניבה את התשואה הגבוהה ביותר בקרנות הפנסיה באוגוסט, 4.44%. אחריה הגיעו מיטב פנסיה כללית קיימות, מסלול בר-קיימא, עם 3.93%, ומנורה מבטחים פנסיה כללית עוקב מדדי מניות עם 3.48%.
| מסלול | סוג המסלול | תשואה באוגוסט | על 100 אלף שקל |
|---|---|---|---|
| מיטב פנסיה כללית עוקב מדדי מניות | מחקה מדדי מניות | 4.44% | 4,440 |
| מיטב פנסיה כללית קיימות | בר-קיימא | 3.93% | 3,930 |
| מנורה מבטחים פנסיה כללית עוקב מדדי מניות | מחקה מדדי מניות | 3.48% | 3,480 |
| אלטשולר שחם פנסיה כללית מניות | מנייתי | 3.37% | 3,370 |
| מיטב פנסיה מקיפה עוקב מדדי מניות | מחקה מדדי מניות | 3.34% | 3,340 |
ארבעה מתוך החמישה הם מסלולים בקרן פנסיה כללית, הקרן המשלימה שמיועדת בעיקר להפקדות שמעבר לתקרה של הקרן המקיפה. המסלול היחיד מקרן מקיפה ברשימה, מיטב פנסיה מקיפה עוקב מדדי מניות, הוסיף 3.34%.
איך התנהגו סוגי המסלולים השונים?
בקרנות הפנסיה, מסלולי המניות עלו בכ-1.74% ומסלולי מחקי מדדי המניות בכ-1.41%. מסלולי ה-S&P 500 הוסיפו 0.81%, פחות ממסלולי המניות הרחבים. תשואתם בשקלים מושפעת בין היתר גם משער הדולר מול השקל. המסלול הכללי הניב כ-0.96%, ומסלולי ההלכה כ-1.03%.
בצד הסולידי, מסלולי האג״ח והאשראי והמסלולים הכספיים נעו סביב 0.4%. מסלולי מחקי מדדי האג״ח היו החריגה החודש, עם ירידה אופיינית של 1.36%, וחלקם איבדו עד כ-2.1%. גם בקבוצת מסלולי האג״ח הסחיר, שרובה סיימה בעלייה, היו מסלולים שירדו בכ-1.5%.
חודש אחד הוא לא מגמה
בפנסיה, יותר מבכל מוצר אחר, חודש אחד הוא רעש. החיסכון נבנה לאורך עשרות שנים, ותשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. הפער החודשי בין מסלולי המניות למסלולים הסולידיים משקף בעיקר את רמת התנודתיות השונה שלהם, לא בהכרח את איכות הניהול.
החשיפה למניות שהובילה את הטבלה החודש היא גם זו שמובילה לירידות חדות יותר בחודשים שליליים. הבחירה ברמת הסיכון היא אישית ותלויה בנסיבות של כל חוסך, וזו שאלה שנכון לבחון עם איש מקצוע מתאים.
איך בודקים את התשואה של קרן מסוימת?
עמוד קרנות הפנסיה מרכז את המסלולים עם נתוני התשואה העדכניים מפנסיה-נט, ולכל סוג מסלול יש עמוד משלו, למשל מסלולי מניות בקרן מקיפה או מסלול לבני 50 ומטה. בעמוד ההשוואה אפשר להציב כמה קרנות זו לצד זו, ובמחשבון הפנסיה לראות איך נראית הקצבה הצפויה. בפנסיה נגבים שני סוגי דמי ניהול: מהפקדה, עד 6%, ומהצבירה, עד 0.5% בשנה.
שאלות נפוצות
מה הייתה התשואה של קרנות הפנסיה באוגוסט 2026?
רוב מסלולי הפנסיה נעו סביב עלייה של 0.88% באוגוסט 2026. מסלולי הגיל, ברירת המחדל, עלו בין 0.86% ל-1.28%. התשואה הגבוהה ביותר, 4.44%, נרשמה במיטב פנסיה כללית עוקב מדדי מניות.
מה ההבדל בין קרן פנסיה מקיפה לקרן פנסיה כללית?
קרן מקיפה כוללת חיסכון לקצבה וגם כיסויים ביטוחיים לנכות ולשארים, ויש תקרה להפקדות שנכנסות אליה. קרן כללית, שנקראת גם משלימה, קולטת בעיקר את ההפקדות שמעבר לתקרה הזו. מסלולי ההשקעה בשתיהן דומים, אבל התשואה של אותו מסלול יכולה להיות שונה בין הקרנות.
למה מסלולי מחקי מדדי האג״ח ירדו כשרוב מסלולי האג״ח עלו?
הנתונים החודשיים לא מפרטים את הסיבה. באופן כללי, מסלול מחקה מדד משכפל מדד אג״ח מסוים ולכן חשוף במלואו לתנועות שלו, למשל לשינויים בציפיות לריבית. מסלולי אג״ח מנוהלים יכולים להחזיק תמהיל אחר של אג״ח, ולכן באותו חודש התוצאה שלהם יכולה להיות שונה.
המידע בכתבה מבוסס על נתוני פנסיה-נט של רשות שוק ההון לאוגוסט 2026. זהו מידע כללי בלבד, שאינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני ואינו תחליף לבחינה המותאמת לנתונים ולצרכים האישיים של כל חוסך. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות בעתיד. לפני קבלת החלטה כדאי להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.
על מה הסתמכנו?
מערכת תשקיף מנתחת מדי חודש את הנתונים הרשמיים של רשות שוק ההון על קרנות הפנסיה, ההשתלמות, קופות הגמל ופוליסות החיסכון, וכותבת מדריכים שמסבירים איך המוצרים האלה עובדים. התוכן מידעי בלבד ואינו ייעוץ או המלצה.