תשואות קופות הגמל להשקעה באוגוסט 2026: מסלולי המניות הובילו עד 5.4%

הנקודות העיקריות

• 135 מסלולים בקופות הגמל להשקעה הפתוחות לכלל הציבור דיווחו על תשואות לאוגוסט 2026, והתשואה החציונית שלהם הייתה כ-0.9% בחודש.
• התשואה הגבוהה ביותר נרשמה במנורה מבטחים גמל להשקעה מניות סחיר: 5.40%, כ-5,400 שקל על כל 100 אלף.
• מסלולי המניות ומסלולי מחקי מדדי המניות הובילו, עם תשואה אופיינית של 1.97% ו-2.33% בהתאמה.
• מסלולי מחקי מדדי האג״ח היו הקבוצה היחידה שירדה כמכלול, בכ-1.7%, וחלק ממסלולי האג״ח איבדו עד כ-2.2%.
• תשואה של חודש בודד אינה מלמדת על תשואות בעתיד.

איך נראה אוגוסט בקופות הגמל להשקעה?

אוגוסט היה חודש חיובי לרוב החוסכים בקופות הגמל להשקעה. מתוך 135 מסלולים שדיווחו, התשואה החציונית הייתה כ-0.9%, כלומר כ-900 שקל על תיק של 100 אלף שקל.

מאחורי המספר הזה יש פיזור רחב. בקצה העליון עמד מסלול שהוסיף יותר מ-5% בחודש אחד, ובקצה התחתון מסלולי אג״ח שירדו ביותר מ-2%. הפער בין הקצוות, יותר מ-7 אחוזים, גדול פי שמונה מהתשואה האופיינית בענף.

מה שהכריע החודש היה בעיקר סוג המסלול. חמשת המסלולים עם התשואה הגבוהה ביותר היו כולם מסלולים עם חשיפה גבוהה למניות, והירידות התרכזו כמעט כולן במסלולי האג״ח.

מי הוביל החודש?

את הטבלה הוביל מנורה מבטחים גמל להשקעה מניות סחיר, במסלול המנייתי, עם 5.40%. על 100 אלף שקל מדובר ב-5,400 שקל בחודש אחד.

אחריו הגיע מיטב גמל להשקעה עוקב מדדי מניות, מסלול שמחקה מדדי מניות, עם 4.47%, כ-4,470 שקל על 100 אלף. במקום השלישי: מיטב גמל להשקעה קיימות, מסלול בר-קיימא, עם 3.94%.

את החמישייה השלימו מגדל גמל להשקעה עוקב מדדי מניות עם 3.73% ואלטשולר שחם חיסכון פלוס מניות עם 3.40%. חמש קרנות, ארבע חברות, ומכנה משותף אחד: מניות.

איך התנהגו סוגי המסלולים השונים?

בקופות הגמל להשקעה, מסלולי המניות והמסלולים שמחקים מדדי מניות היו החודש בראש. המסלול המנייתי עלה באופן אופייני בכ-2%, כ-2,000 שקל על 100 אלף.

החוסכים במסלול העוקב אחר S&P 500 ראו עלייה מתונה יותר, של כ-0.98%, פחות ממחצית מהתשואה האופיינית במסלולים המנייתיים. מסלולים שמשקיעים בחו״ל חשופים גם לשער הדולר, כך שהתשואה בשקלים יכולה להיות שונה מתנועת המדד עצמו.

המסלול הכללי, ברירת המחדל בקופת גמל להשקעה, עלה בכ-1.35%. מסלול כזה מפזר את הכסף בין מניות, אג״ח ולעיתים גם נכסים לא סחירים.

בצד הסולידי התמונה הייתה מעורבת. מסלולי האג״ח והאשראי, הקבוצה הגדולה בענף עם 29 מסלולים, עלו באופן אופייני בכ-0.48%, אבל חלק מהם ירדו עד כ-2.2%. המסלולים שמחקים מדדי אג״ח ירדו כקבוצה בכ-1.7%, כ-1,700 שקל על 100 אלף. המסלולים הכספיים ומסלולי האג״ח הממשלתי כמעט לא זזו, עם כ-0.3%.

חודש אחד הוא לא מגמה

תשואה חודשית היא תמונה של רגע. המסלולים שהובילו באוגוסט הם גם אלה שנוטים לרדת בחדות בחודשים שבהם שוקי המניות יורדים, ומסלולי האג״ח שירדו החודש יכולים להתאושש בחודש הבא.

תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. גם התשואה שמגיעה בפועל לחשבון מושפעת מדמי הניהול, שבקופת גמל להשקעה מוגבלים בתקנות ל-1.05% בשנה מהצבירה ול-4% מההפקדות. הבחירה במסלול תלויה בנסיבות האישיות של כל חוסך, ואפשר לבדוק את הפרטים עם בעל רישיון.

איך אפשר לראות את נתוני הקופה שלכם?

שם המסלול שבו מנוהל החיסכון מופיע בדוח התקופתי ובאזור האישי באתר החברה המנהלת. בעמוד קופות הגמל להשקעה מרוכזות התשואות של כל המסלולים לפי סוג מסלול, ובעמוד ההשוואה אפשר להציב כמה מסלולים זה לצד זה. מי שרוצה לראות איך תשואה מצטברת לאורך זמן יכול להיעזר במחשבון ריבית דריבית.

שאלות נפוצות

מה הייתה התשואה של קופות הגמל להשקעה באוגוסט 2026?

התשואה החציונית ב-135 המסלולים שדיווחו הייתה כ-0.9% בחודש. התשואה הגבוהה ביותר, 5.40%, נרשמה במנורה מבטחים גמל להשקעה מניות סחיר.

אילו מסלולים ירדו באוגוסט?

הירידות התרכזו במסלולי האג״ח, ובעיקר במסלולים שמחקים מדדי אג״ח, שירדו כקבוצה בכ-1.7%. חלק ממסלולי האג״ח והאשראי איבדו עד כ-2.2%.

האם תשואה של חודש אחד מעידה על איכות הקופה?

לא. תשואה חודשית מושפעת בעיקר מתנודות קצרות בשווקים ומסוג המסלול. תשואות עבר, גם לתקופות ארוכות, אינן מבטיחות תשואות בעתיד.

המידע בכתבה מבוסס על נתוני גמל-נט של רשות שוק ההון ומוצג לצורך מידע כללי בלבד. הוא אינו מהווה ייעוץ השקעות או שיווק השקעות, ואינו תחליף לייעוץ המותאם לנתונים ולצרכים האישיים של כל אדם. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות בעתיד. לפני כל החלטה אפשר לבדוק את הפרטים עם בעל רישיון.