מערכת תשקיף
מערכת תשקיף מנתחת מדי חודש את הנתונים הרשמיים של רשות שוק ההון על קרנות הפנסיה, ההשתלמות, קופות הגמל ופוליסות החיסכון, וכותבת מדריכים שמסבירים איך המוצרים האלה עובדים. התוכן מידעי בלבד ואינו ייעוץ או המלצה.
כתבות מאת מערכת תשקיף (18)
תשואות קופות הגמל באוגוסט 2026: עלייה של כ-1%, ועד 4.47% במסלולי המניות
חוסך שצבר 100 אלף שקל בקופת גמל ראה באוגוסט 2026 תוספת אופיינית של כ-980 שקל. בקצה העליון, מיטב גמל עוקב מדדי מניות הניבה 4.47%, כלומר 4,470 שקל על כל 100 אלף.
תשואות קופות הגמל להשקעה באוגוסט 2026: מסלולי המניות הובילו עד 5.4%
מי שהחזיק 100,000 שקל במסלול המניות הסחיר של מנורה מבטחים בקופת הגמל להשקעה ראה אותם גדלים ב-5,400 שקל באוגוסט 2026. ברוב 135 המסלולים שדיווחו התמונה הייתה מתונה יותר: עלייה של כ-0.9%, כלומר כ-900 שקל על כל 100 אלף.
איך מאתרים כסף פנסיוני: הר הכסף, הר הביטוח והמסלקה
כדי לאתר כסף פנסיוני שנשכח משתמשים בשלושה כלים רשמיים וחינמיים. הר הכסף של משרד האוצר מאתר חשבונות רדומים בקופות גמל, בקרנות פנסיה, בקרנות השתלמות ובפוליסות. הר הביטוח של רשות שוק ההון מציג את הפוליסות בחברות הביטוח. המסלקה הפנסיונית מרכזת את כל המוצרים הפנסיוניים, פעילים ולא פעילים, כולל יתרות, דמי ניהול ומסלולים.
מסלול S&P 500 בקרן השתלמות: מה זה ואיך הדולר משפיע
מסלול S&P 500 בקרן השתלמות או בקופת גמל הוא מסלול עוקב מדד, שמטרתו לשחזר את הביצועים של מדד 500 החברות הגדולות בארה"ב. התשואה שהחוסך רואה נמדדת בשקלים, ולכן היא מושפעת לא רק מהמדד אלא גם משער הדולר, ובמסלולים מסוימים גם מהאופן שבו מנוהלת החשיפה המטבעית. מדובר במסלול מנייתי מלא, עם תנודתיות גבוהה.
תשואות החיסכון לכל ילד באוגוסט 2026: 38 מתוך 39 מסלולים סיימו בעלייה
באוגוסט 2026 כמעט כל מסלולי החיסכון לכל ילד עלו: 38 מתוך 39 המסלולים שדיווחו סיימו את החודש בעלייה, ורובם נעו סביב 1.27%. בחיסכון של 10,000 שקל מדובר בכ-127 שקל בחודש, ובמסלול שהוביל, אלטשולר שחם חיסכון לילד סיכון מוגבר, בכ-332 שקל.
תשואות קרנות ההשתלמות באוגוסט 2026: מסלולי המניות הובילו, עד 4.46%
חוסך שהחזיק 100 אלף שקל בקרן השתלמות ראה באוגוסט 2026 תוספת אופיינית של כ-850 שקל. במסלולי המניות הסכום היה גבוה בהרבה: מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות, המסלול עם התשואה הגבוהה ביותר החודש, הניב 4.46%, כלומר 4,460 שקל על כל 100 אלף.
תשואות קרנות הפנסיה באוגוסט 2026: מסלולי הגיל עלו בין 0.86% ל-1.28%
חוסך בן פחות מ-50 שנמצא במסלול ברירת המחדל של קרן הפנסיה ראה באוגוסט 2026 עלייה אופיינית של 1.28%, כ-1,280 שקל על כל 100 אלף צבורים. בקצה העליון, מיטב פנסיה כללית עוקב מדדי מניות הניבה 4.44%, כלומר 4,440 שקל על 100 אלף.
תשואות פוליסות החיסכון באוגוסט 2026: עלייה של כ-0.7%, מסלולי המניות בראש
מי שהחזיק 100,000 שקל במסלול המניות הסחיר של איילון בפוליסת חיסכון הרוויח באוגוסט 2026 כ-4,050 שקל. ברוב 166 המסלולים שדיווחו העלייה הייתה צנועה בהרבה, כ-0.67%, כלומר כ-670 שקל על כל 100 אלף.
דמי ניהול בקרן פנסיה: מהפקדה ומצבירה, התקרות ואיך בודקים
דמי ניהול בקרן פנסיה נגבים בשני ערוצים: אחוז מכל הפקדה חודשית, עד תקרה של 6%, ואחוז שנתי מהכסף הצבור, עד תקרה של 0.5%. השיעור שכל חוסך משלם בפועל נקבע מול החברה המנהלת, ולכן שני עמיתים באותה קרן יכולים לשלם שיעורים שונים לגמרי. את השיעורים האישיים אפשר לראות בדוח השנתי, באזור האישי באתר הקרן ובמסלקה הפנסיונית.
פוליסת חיסכון או גמל להשקעה: ההבדלים בפיקוח, בנזילות ובמס
פוליסת חיסכון וקופת גמל להשקעה הן שתי דרכים לחסוך כסף נזיל לטווח ארוך, ובשתיהן הרווח ממוסה ב-25% מהרווח הריאלי במשיכה הונית. ההבדלים המרכזיים: בגמל להשקעה יש תקרת הפקדה שנתית, ניוד בין חברות בלי אירוע מס ואפשרות לקצבה פטורה ממס מגיל 60. בפוליסת חיסכון אין תקרת הפקדה, אבל מעבר לחברה אחרת נעשה בדרך כלל בפדיון שבו משולם מס.
קיבוע זכויות (טופס 161ד): מה זה, למי זה רלוונטי ומתי מגישים
קיבוע זכויות הוא בקשה שמגיש פורש לרשות המסים בטופס 161ד, כדי לקבוע איך ינוצל הפטור ממס שמגיע לו על הקצבה, על מענקי הפרישה ועל היוון קצבה. הבקשה רלוונטית למי שהגיע לגיל הזכאות אחרי 1.1.2012 ומקבל קצבה מזכה. ב-2026 הפטור המרבי על קצבה מזכה עומד על 5,422 שקל בחודש, ואפשר להגיש את הטופס בכל עת מגיל הזכאות.
מסלול תלוי גיל בקרן פנסיה ובקופת גמל: איך הוא עובד
מסלול תלוי גיל הוא מסלול השקעה שבו רמת החשיפה לסיכון נקבעת לפי גיל החוסך: מסלול לבני 50 ומטה, מסלול לבני 50 עד 60 ומסלול לבני 60 ומעלה. הוא קיים רק בקרן פנסיה ובקופת גמל, ושם הוא ברירת המחדל למי שלא בחר מסלול. כשהחוסך עובר את גיל 50 או 60, כל הכסף שלו מועבר אוטומטית למסלול הבא, בלי מס ובלי צורך בפעולה.
חיסכון לכל ילד בגיל 18 ובגיל 21: משיכה, מס ומענק ההתמדה
בגיל 18 הילד יכול למשוך את כספי חיסכון לכל ילד באישור הורה, ומגיל 21 הוא יכול למשוך אותם בכל עת ובלי אישור. מי שלא משך דבר עד גיל 21 מקבל מביטוח לאומי מענק נוסף של 582 שקל. במשיכה מנוכה מס רווחי הון על הרווח בלבד, ובקופת גמל להשקעה אפשר גם להשאיר את הכסף עד הפרישה ולמשוך אותו כקצבה בלי מס רווחי הון.
מתי קרן השתלמות נזילה ומה קורה אם מושכים לפני הזמן
קרן השתלמות נזילה בדרך כלל שש שנים אחרי ההפקדה הראשונה, או שלוש שנים אחריה למי שהגיע לגיל פרישה. בקרנות שהתקנון שלהן מאפשר זאת אפשר למשוך אחרי שלוש שנים גם לצורך השתלמות מקצועית. משיכה לפני המועד נחשבת "משיכה שלא כדין": אצל שכיר חלק המעסיק והרווחים מחויבים במס הכנסה, ובמקור מנוכה שיעור המס המרבי, 47%, אלא אם יש אישור אחר מפקיד השומה.
איך מעבירים קרן השתלמות או קופת גמל לחברה אחרת
כדי להעביר קרן השתלמות או קופת גמל לחברה מנהלת אחרת, מגישים בקשת העברה דרך החברה המקבלת, והכסף עובר תוך 10 ימי עסקים מקבלת בקשה מלאה. הניוד לא עולה כסף ולא נחשב אירוע מס. הוותק, מועד הנזילות ומעמד המס של הכסף נשארים כפי שהיו. מה שמשתנה הוא החברה המנהלת, דמי הניהול ומסלול ההשקעה.
גמל להשקעה או קרן השתלמות: ההבדלים בהפקדה, בנזילות ובמס
ההבדל המרכזי בין גמל להשקעה לקרן השתלמות הוא במס ובנזילות. קרן השתלמות פטורה ממס רווחי הון בגבולות התקרה, אבל נזילה רק אחרי שש שנים ורק מי שעובד יכול להפקיד אליה. גמל להשקעה פתוח לכל אחד, נזיל בכל רגע, וחייב במס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי, אלא אם מושכים אותו כקצבה מגיל 60.
קרן השתלמות לעצמאים: תקרות הפקדה והטבת המס בפועל
קרן השתלמות לעצמאים היא אחד ממכשירי החיסכון עתירי ההטבות במערכת המס בישראל, והיא נשענת על שתי תקרות הפקדה ושתי הטבות מס נפרדות. במדריך הזה נסביר מהי תקרת ההפקדה הכוללת ומהי תקרת ההפקדה המוטבת, איך מחושבת הטבת המס בפועל לפי המדרגה השולית של העצמאי, ומה קורה במשיכה אחרי שש שנים. הכול מודגם על עצמאי עם הכנסה חייבת של 200 אלף שקל בשנה.
חיסכון לכל ילד: איך זה עובד, בנק או קופת גמל?
חיסכון לכל ילד היא תוכנית של ביטוח לאומי שבה מופקד סכום חודשי קבוע עבור כל ילד עד גיל 18, מתוך קצבת הילדים. ההורה בוחר אם הכסף ינוהל בפיקדון בנקאי או בקופת גמל להשקעה ייעודית, ויכול להוסיף סכום זהה מהקצבה. בגיל 18 הכסף עובר לבעלות הילד, ומי שממתין עד גיל 21 זוכה גם במענק נוסף וגם בהטבת מס.