מעבר בין מסלולי השקעה באותה קרן: שלושה ימים, והחסם על כספי הפיצויים

הנקודות העיקריות

• בקשת מעבר בין מסלולי השקעה היא בעצם שתי בקשות שונות: לאן ילכו ההפקדות הבאות, ולאן תעבור היתרה שכבר נצברה. התקנון מתיר להעביר את היתרה כולה או חלק ממנה.
• התקנון קובע שהחברה המנהלת תעביר את הכספים בתוך שלושה ימים ממועד קבלת בקשה מלאה ותקינה. אם מועד ההעברה נופל באחד משלושת ימי העסקים הראשונים בחודש, היא רשאית לדחות אותו ליום העסקים הרביעי באותו חודש.
• מרכיב הפיצויים הוא החריג. העברה שלו למסלול שאינו מסלול ברירת המחדל דורשת אחד משלושה: אישור המעסיק להעברה לאותו מסלול, זכאות של העמית לכספי הפיצויים לפי החוק, או זכאות ללא תנאי שהתגבשה עד מועד קבלת הבקשה בקרן.
• החברה המנהלת חייבת לפרסם בדף מרוכז אחד באתר שלה את טופס הבקשה ואת מסמך ההנחיות שמפרט מה נדרש מהעמית, והיא חייבת ליידע את העמית שההעברה בוצעה.
• עמית שהצטרף ולא הודיע על בחירתו משויך למסלול ברירת המחדל שמתאים לשנת הלידה שלו. עמית שחידש פעילות ולא הודיע כלום מוצא את היתרה במסלול שבו היא הייתה לפני שהפסיק להיות פעיל.
• מסלול הביטוח בקרן הוא בחירה נפרדת בתקנון. בקשה להעביר כספים בין מסלולי השקעה לא נוגעת בו.

שתי החלטות שנראות כמו אחת

התקנון של קרן פנסיה מקיפה מנסח את הזכות הזו במשפט אחד: עמית רשאי, מעת לעת, בהודעה לקרן, להעביר את הפקדת דמי הגמולים או את היתרה הצבורה, כולה או חלקה, למסלול השקעה אחר. בתוך המשפט הזה מסתתרות שתי החלטות נפרדות לגמרי.

האחת היא זרם ההפקדות. כל חודש נכנס לקרן כסף חדש, והשאלה היא לאיזה מסלול הוא ייכנס מעתה. השנייה היא הצבירה, הכסף שכבר נמצא בקרן. אפשר להזיז את הזרם ולהשאיר את הצבירה במקומה, אפשר להפוך את הסדר, ואפשר להעביר רק חלק מהיתרה הצבורה ולהשאיר את היתר במסלול הקיים. שלוש האפשרויות האלה הן אותה זכות, והבחירה ביניהן נעשית בטופס.

"מעת לעת" פירושו שאין בתקנון מספר מעברים מותר לשנה ואין תקופת המתנה בין מעבר למעבר. התקנון גם מפרט אילו מסלולים פתוחים להצטרפות בכל עת, ובחלק מהקרנות יש מסלול אחד שאינו פתוח להצטרפות חדשה, כך שהוא פשוט לא נמצא ברשימת היעדים האפשריים.

שלושה ימים, והחריג של תחילת החודש

המועד כתוב בתקנון בלשון אחת בשלושה תקנונים שונים של קרנות פנסיה מקיפות: החברה המנהלת תעביר כספים בין מסלולי השקעה, לבקשת עמית, בתוך שלושה ימים ממועד קבלת בקשה מלאה ותקינה של העמית בחברה המנהלת.

שני חלקים בשורה הזו עושים את העבודה. "שלושה ימים", ולא שלושה ימי עסקים. ו"בקשה מלאה ותקינה", שזה המקום שבו השעון מתחיל לרוץ. בקשה שחסר בה פרט שהחברה דורשת היא לא בקשה שהתקופה נמנית ממנה, וזו הסיבה שהתקנון מחייב את החברה לפרסם מסמך הנחיות שמפרט מה נדרש מהעמית.

לצד המועד יש חריג אחד, והוא קשור ללוח השנה ולא לעמית. חל מועד העברת הכספים באחד משלושת ימי העסקים הראשונים בחודש, רשאית החברה המנהלת לדחות את מועד ההעברה ליום העסקים הרביעי באותו חודש. בפועל זה אומר שבקשה שהוגשה בסוף חודש יכולה להתבצע מעט מאוחר יותר ממה שחישוב של שלושה ימים נותן.

התקנון לא מסתפק בביצוע. הוא מוסיף שורה קצרה: החברה המנהלת תיידע את העמית על ביצוע העברת הכספים. ההודעה הזו היא האישור שהבקשה לא נתקעה.

התשואה בימים שבאמצע

השאלה המעשית בימים שבין הבקשה לביצוע היא לאיזה מסלול נרשמת התשואה.

הפרק בתקנון שמסביר איך מתעדכנת היתרה הצבורה מונה את הרכיבים שמשפיעים עליה, ואחד מהם הוא חלקו של העמית בתשואת הקרן בהתאם למסלול ההשקעות שבו מנוהלת יתרתו הצבורה. כלומר התשואה הולכת אחרי המסלול שבו הכסף מנוהל בפועל באותו יום, לא אחרי המסלול שהעמית ביקש לעבור אליו. עד שההעברה מתבצעת, היתרה ממשיכה לקבל את התשואה של המסלול הקודם.

מסלולי השקעה שונים נבדלים בתנודתיות שלהם, וערך היתרה בכל אחד מהם יכול לעלות ולרדת. הבחירה בין מסלול למסלול היא אישית ותלויה בנסיבות של כל חוסך, ואת המשמעות שלה אפשר לבחון מול איש מקצוע מתאים. התוכן כאן הוא מידע כללי ואינו תחליף לייעוץ אישי.

כספי הפיצויים לא זזים לבד

כאן נמצאת ההפתעה של מי שמגיש בקשה ומגלה שחלק מהכסף נשאר מאחור.

מיד אחרי הסעיף שמתיר את המעבר, התקנון מוסיף הוראה שחלה על מרכיב אחד בלבד: מרכיב הפיצויים שמשולם על ידי מעסיק מסוים. העמית רשאי להפקיד כספים למרכיב הזה או להעביר יתרה שלו למסלול השקעה שאינו מסלול ברירת המחדל רק אם מתקיים אחד משלושה תנאים.

הראשון הוא שהמעסיק אישר ביצוע הפקדה או העברה לאותו מסלול. השני הוא שהעמית זכאי לכספי הפיצויים בהתאם להוראות ההסדר התחיקתי. השלישי הוא שחל על כספי הפיצויים הסדר של זכאות ללא תנאי, והזכאות הזו התגבשה לעמית במועד שבו התקבלה בקשתו בקרן.

השאלה שמאחורי שלושת התנאים היא של מי הכסף. כל עוד כספי הפיצויים עשויים לחזור למעסיק, ההחלטה לאן להשקיע אותם אינה של העמית לבדו. מהרגע שהזכאות שלו לכספים התגבשה, התנאי הזה כבר מתקיים והמרכיב נע כמו שאר הכסף.

לכן קורה מצב שבו בקשה אחת מתבצעת בחלקה. מרכיב תגמולי העובד ותגמולי המעסיק עוברים, ומרכיב הפיצויים נשאר במסלול ברירת המחדל. הטבלה באזור האישי, שמציגה את היתרה בחלוקה למרכיבי חשבון, היא המקום שבו הפער הזה נראה.

המסלול שנקבע כשלא בוחרים

לפני סעיף המעבר יש סעיף שעונה על שאלה אחרת: מה קורה כשלא נאמר דבר.

עמית שהצטרף לקרן ולא הודיע לחברה המנהלת על בחירותיו ביחס למסלולי ההשקעה משויך למסלול ברירת המחדל שמתאים לשנת הלידה שלו, לפי נספח שמופיע בתקנון עצמו. בקרן פנסיה ובקופת גמל זהו מודל ההשקעות תלוי הגיל, ושיוך לפי שנת לידה הוא ברירת המחדל שבו.

מצב שני הוא חידוש פעילות. עמית שחזר להיות עמית פעיל ולא הודיע על בחירתו מוצא את היתרה הצבורה שלו במסלול שבו היא נוהלה לפני שהפסיק להיות פעיל בפעם האחרונה. ההפקדות החדשות של המעסיק למרכיב הפיצויים, מהרגע שהפעילות התחדשה, מנוהלות במסלול ברירת המחדל, או במסלול אחר בהתאם לאותם שלושה תנאים. חלק מהתקנונים מחלקים את המצב הזה לשניים לפי השאלה אם חלפו שנים עשר חודשים מהמועד שבו העמית הפסיק להיות פעיל, וכשחלפו יותר משנים עשר חודשים, כל ההפקדות שמגיעות ממועד החידוש מנוהלות במסלול ברירת המחדל.

יש גם מצב שבו המסלול קופא במקומו. נפטר עמית, ולא הועברו הכספים למסלול השקעה למקבלי קצבה ולא שולמו לזכאים לכך, הכספים ימשיכו להתנהל במסלול שבו נוהלו לפני הפטירה ולא יועברו למסלול אחר, גם אם תאריך הלידה של העמית שנפטר מתאים למסלול השקעות אחר.

מה הבקשה הזו לא נוגעת בה

המעבר נעשה בתוך אותה קרן, ולכן הוא משאיר במקומם כמה דברים שאנשים מניחים שהוא מזיז.

מסלול הביטוח בקרן הוא פרק נפרד בתקנון ובחירה נפרדת של העמית, בין נכות ובין שאירים. בקשה להעביר כספים בין מסלולי השקעה אינה בקשה לשנות את מסלול הביטוח, ושינוי הכיסוי הביטוחי נעשה בהליך אחר.

המעבר גם אינו העברת כספים בין קופות גמל. אותה בקשה, כשהיא מופנית לגוף אחר, היא בקשת ניוד עם מועדים אחרים ועם כללים אחרים לגבי מה שנשמר בדרך. המעבר בתוך הקרן לא מפסיק את החברות בקרן, לא מאפס תקופת אכשרה ולא פותח חיתום רפואי חדש.

את כל מה שנדרש לבקשה הזו התקנון מחייב לפרסם במקום אחד: דף באתר הקרן שבו יושבים טופס הבקשה למעבר בין מסלולי השקעה ומסמך ההנחיות לעמית. שתי המילים "מלאה ותקינה" בסעיף המועד הן הסיבה שהמסמך הזה קיים.

שאלות ותשובות

תוך כמה זמן מתבצע מעבר בין מסלולי השקעה? התקנון קובע ביצוע בתוך שלושה ימים ממועד קבלת בקשה מלאה ותקינה בחברה המנהלת. אם מועד ההעברה נופל באחד משלושת ימי העסקים הראשונים בחודש, החברה רשאית לדחות אותו ליום העסקים הרביעי באותו חודש.

אפשר להעביר רק חלק מהכסף? כן. הסעיף מדבר על היתרה הצבורה, כולה או חלקה, ועל הפקדת דמי הגמולים. אפשר להעביר את הצבירה בלי לשנות את יעד ההפקדות הבאות, ואפשר להפוך.

ביקשתי להעביר הכול, ומרכיב הפיצויים נשאר במקום. למה? העברת מרכיב הפיצויים ששולם על ידי מעסיק מסוים למסלול שאינו מסלול ברירת המחדל מותנית באישור המעסיק, בזכאות של העמית לכספים לפי החוק, או בזכאות ללא תנאי שהתגבשה במועד קבלת הבקשה. בלי אחד מאלה המרכיב נשאר במסלול ברירת המחדל.

איזו תשואה נרשמת בימים שבין הבקשה לביצוע? התקנון קובע שהיתרה מתעדכנת בחלקו של העמית בתשואת הקרן לפי המסלול שבו היא מנוהלת. עד שההעברה מתבצעת, זה המסלול הקודם.

המעבר משנה את הכיסוי הביטוחי בקרן? מסלול הביטוח הוא פרק נפרד בתקנון ובחירה נפרדת. בקשה להעברת כספים בין מסלולי השקעה אינה שינוי של מסלול הביטוח.

איך יודעים שההעברה בוצעה? התקנון מחייב את החברה המנהלת ליידע את העמית על ביצוע העברת הכספים. באזור האישי אפשר לראות גם את חלוקת היתרה בין מרכיבי החשבון, ושם מתגלה מרכיב שלא זז.