הלוואה מקרן פנסיה: אפשר, ומה כתוב בתקנון

בתקנון הקרן יש על הלוואות שני משפטים בלבד: הקרן רשאית להעניק לעמיתים הלוואות בתנאים שהחברה המנהלת קובעת מזמן לזמן ובכפוף לדין, והיא חייבת לפרסם באתר מסמך תנאים וטופס בקשה. התקנון לא נוקב בסכום, בריבית או בתקופה.

את המסגרת קובעת רשות שוק ההון, בפרק ניהול נכסי ההשקעה של הקודקס (אוסף ההוראות שחלות על כל הגופים המוסדיים). שם ההלוואה לעמית מוגדרת כאחד מסוגי ההשקעות של הקופה, וחלים עליה כללי השקעה. המילה החשובה היא "רשאי": הכללים מתירים לקרן להלוות ולא מחייבים אותה, ובתקנון של הקרן הכללית בכלל אף נכתב "ככל שהקרן תחליט להעניק הלוואות".

יש גם תקרה שהחוסך לא רואה: כל ההלוואות לעמיתים ולמבוטחים יחד לא יעלו על 10% מנכסי הגוף. כלומר, הלוואה לעמית היא חלק קטן ומוגבל מהשקעות הקופה, ולא שירות שכל אחד יכול לקבל בכל סכום.

הכללים מחלקים את הכסף לפי השאלה אם מותר למשוך אותו לפי הדין. כסף "נזיל", שאפשר למשוך היום, מאפשר הלוואה של עד 80% ממנו. כסף לא נזיל בקרן השתלמות מאפשר עד 50%. כל כסף אחר, וזה המצב של תגמולים בקרן פנסיה של מי שעוד עובד, מאפשר עד 30%.

מרכיב הפיצויים לא נכנס לחשבון בכלל: ההלוואה ניתנת כנגד יתרת החיסכון "למעט כספים בגין מרכיב הפיצויים". לכן מי שמכפיל את הסכום שבתחתית הדוח ב-30% מקבל מספר גבוה מהאמת. לפנסיונר שמקבל קצבת זקנה מקופה או פנסיה תקציבית, הקרן רשאית להלוות בין 30% ל-50%, בתנאי שהקצבה שלו לא נמוכה מסכום הקצבה המזערי (5,306 ₪ ב-2026).

כלל נוסף, פחות מוכר: כסף שלא צפוי להיות נזיל במועד הפירעון האחרון של ההלוואה לא נחשב בטוחה, לא בהחלטה אם לתת את ההלוואה ולא בקביעת תנאיה. הקרן בודקת מה יהיה מצב הכסף בסוף התקופה, ולא רק כמה יש בחשבון היום.

הכללים לא נוקבים בריבית, אבל קובעים לה רצפה: ההלוואה נושאת ריבית (או הצמדה וריבית) בשיעור שלא נמוך ממה שהגוף מקבל, או היה יכול לקבל, על הלוואות בתנאים זהים או דומים, והיא ניתנת "בתנאים מסחריים רגילים". הסיבה פשוטה: הכסף שמלווים לכם הוא כסף של כל העמיתים בקרן, וריבית נמוכה מהשוק הייתה פוגעת בחיסכון של כולם.

ועדת ההשקעות של הגוף קובעת נוהל, ובו איך מעריכים את יכולת ההחזר שלכם: ההכנסה ושיעור ההחזר ממנה, תדפיס חשבון בנק, הלוואות אחרות, תיקים בהוצאה לפועל, חשבון מוגבל, נתוני אשראי, ואיך החזרתם הלוואות קודמות לאותו גוף. הנוהל קובע גם מתי דורשים בטוחות ואיך מתמחרים את ההלוואה לפי רמת הסיכון של הלווה.

המשמעות למי שמבקש: שני עמיתים באותה קרן יכולים לקבל הצעה שונה. ההלוואה ניתנת לעד שבע שנים, הפירעון מתחיל לא יאוחר מתום השנה הראשונה, ובתנאים חייבת להיות זכות לפרוע מוקדם, בתנאים דומים לאלה של הלוואות דומות.

ההלוואה ניתנת מכספי הקרן כנגד החיסכון שלכם, והחיסכון עצמו נשאר בחשבון ממשיך להיות מושקע במסלול שלכם, עם הרווחים וההפסדים שלו. אם אתם במסלול שלא נותן הלוואות, הגוף רשאי להלוות לכם ממסלול אחר באותה קופה, ומי שעובר מסלול באמצע ממשיך לשלם את ההלוואה הקיימת.

אם תשלום לא נפרע במועד, הגוף נדרש לפעול לגבייה בתוך 30 ימי עסקים, לפי הנוהל שלו, שכולל גם ריבית פיגורים. התקנון מתיר לקרן לנכות מהיתרה הצבורה כספים בגלל חוב על הלוואה, בכפוף לדין. בטופס המשיכה של מור, למשל, כתוב שמכל סכום שנמשך ינוכה חוב או הלוואה שנזקפו לחובתכם.

כל שקל שיורד מהחיסכון בגלל חוב כזה מפסיק להיות פנסיה, בדיוק כמו משיכה. התקנון לא אומר אם ניכוי כזה נחשב משיכה לעניין הביטוח ותקופת האכשרה, ולכן את זה שואלים את הקרן בכתב.

משיכה מוציאה את הכסף מהקרן לתמיד, ועליו לא תהיה קצבה. בנוסף, מי שעוד עובד בדרך כלל לא יכול למשוך תגמולים בכלל, ומשיכה שלא כדין חייבת במס של 35% לפי תקנות שהותקנו מכוח סעיף 87 לפקודת מס הכנסה. במקדם המרה 200, כל 10,000 ₪ שנמשכים הם 50 ₪ פחות בכל חודש של הפנסיה.

הלוואה מהקרן לא נוגעת בחיסכון כל עוד משלמים. המחיר הוא הריבית, וההחזר החודשי יוצא מהמשכורת. הלוואה בבנק עובדת באותו אופן מבחינת הפנסיה, וההבדל הוא בתנאים: את תנאי הקרן מוצאים במסמך שהיא מפרסמת, ואת התנאים של הבנק בהצעה שלו.