נבדק ב-4.11.2026 · לפי נספח תכניות הביטוח לפוליסת "פרופיל דינמי הדור החדש" למנהלים ועובדים שכירים, כולל מקדמי קצבה מובטחים תוחלת חיים (1396)
קצבה מביטוח מנהלים: איך מחשבים ומה בוחרים בפרישה
התשובה הקצרה
הקצבה מביטוח מנהלים היא יתרת החיסכון לקצבה חלקי מקדם הקצבה של המסלול שבוחרים, והיא משולמת לכל החיים. במסלול מחליטים כמה תשלומים מובטחים יהיו, אם בן הזוג ימשיך לקבל קצבה ומתי מתחילים, וכל בחירה משנה את המקדם. בניגוד לקרן פנסיה, הקצבה לא כפופה לאיזון אקטוארי, אבל לפי תנאי הפוליסה היא יכולה להשתנות עם תשואת המסלול שאליו היא צמודה.
מקדם המרה לקצבה, לדוגמהנספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיפים 4.1, 4.3, 4.5חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 1, הגדרת "קצבה"
איך זה עובד
החשבון ביום הראשון: החיסכון לקצבה חלקי המקדם
מקדם קצבה הוא המספר שבו מחלקים את החיסכון כדי לקבוע את התשלום החודשי הראשון. מי שיש לו 1,000,000 ₪ לקצבה ומקדם של 200 מקבל 5,000 ₪ בחודש. רק הכסף שמיועד לקצבה נכנס לחשבון: כסף הוני מהפקדות עד סוף 2007 מופיע בנפרד ולא מתחלק במקדם.
המקדם תלוי במין, בגיל ביום תחילת הקצבה ובמסלול, ובמסלול עם קצבה לבן הזוג גם בגיל שלו. לדוגמה, בפוליסה של אחת מחברות הביטוח, כלל (נספח 1396 לפוליסת "פרופיל דינמי הדור החדש", שמשמש בעמוד הזה כ"פוליסה שבדוגמה"), המקדמים בנספח של מסלול בן הזוג הניחו שגבר מבוטח מבוגר מבת זוגו בארבע שנים, וכשההפרש אחר החברה מחשבת את הקצבה מחדש לפי אותן הנחות תוחלת חיים. לכן שני אנשים עם אותו חיסכון ואותה פוליסה יכולים לקבל קצבה שונה.
אין חובה להפוך את כל החיסכון לקצבה במסלול אחד. בבקשה לקצבה בפוליסה שבדוגמה כותבים כמה מהחיסכון ימשך כקצבה, אם רוצים היוון או סכום חד פעמי לפי הדין, ובאיזה מסלול. בהסכמת החברה אפשר גם לחלק את החיסכון בין כמה מסלולים ולבחור מועדי התחלה שונים. הקצבה הצפויה בדוח השנתי, לעומת זאת, מחושבת תמיד לפי מסלול ברירת המחדל ולגיל תום תקופת הביטוח.
מקדם המרה לקצבה, לדוגמהנספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיפים 4.2, 4.3.1(ד), 4.7חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלה א.3 סעיפים 1(ד)-(ה), 5
מה קורה לקצבה אחרי התשלום הראשון
החוק מגדיר קצבה כתשלום חודשי לכל החיים "בסכומים שווים או בסכומים שווים מעודכנים", ומתיר עדכון לפי הצמדה למדד, לשכר הממוצע או לתשואת הקופה. בקרן פנסיה העדכון כפוף גם לאיזון האקטוארי, ובביטוח מנהלים לא. כלומר הסכום בפוליסה לא נחתך כי עמיתים אחרים חיים יותר, אבל הוא יכול לזוז לפי מה שכתוב בפוליסה.
בפוליסה שבדוגמה, אחרי שהקצבה מתחילה היא משתנה מדי חודש לפי התשואה במסלול ההשקעה "בסיסי למקבלי קצבה", בניכוי "הריבית התחשיבית" ובניכוי דמי ניהול למקבלי קצבה. הריבית התחשיבית היא התשואה שהמקדם כבר הניח מראש, ובפוליסה הזו היא 4% ברוטו בשנה, ויכולה להשתנות לפי הוראות הממונה. אם המסלול מרוויח יותר ממה שהונח, הקצבה עולה; אם פחות, היא יורדת.
שני דברים לא משתנים אחרי ההתחלה. באותה פוליסה המקדם עצמו "לא יחול שינוי" מרגע תחילת התשלום, ומי שבחר מסלול "לא יהיה רשאי לשנותו" אחרי התשלום הראשון. גם האפשרות להעביר את הכסף נסגרת: לפי תקנות ההעברה, אי אפשר להעביר כסף מקופה שהעמית כבר מקבל ממנה קצבת זקנה לפי מלוא היתרה.
חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 1, הגדרת "קצבה"נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיפים 4.3.4, 4.4, 4.5, 4.9תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 4(4)
שלוש החלטות שננעלות ביום הבקשה
הראשונה היא תקופת התשלומים המובטחים: כמה תשלומים ישולמו בכל מקרה, גם אם המבוטח נפטר מוקדם. בפוליסה שבדוגמה יש מסלולים עם מינימום של 180, 240 או 300 תשלומים. מי שבחר 240 ונפטר אחרי שנה, המוטבים ממשיכים לקבל את הקצבה עד שישולמו 240 תשלומים מתחילת הקצבה, כלומר עוד 19 שנה. תקופה ארוכה יותר מורידה את הקצבה החודשית: בטבלאות של אותה פוליסה, המקדם לגבר בן 67 שהתחיל קצבה ב-2014 הוא 197.89 במסלול של 180 תשלומים, 207.50 במסלול של 240 ו-220.24 במסלול של 300. על מיליון ₪ זה כ-5,053, 4,819 או 4,540 ₪ בחודש.
השנייה היא קצבה לבן הזוג. במסלול כזה בפוליסה שבדוגמה, עם 240 תשלומים וקצבה לבת הזוג, אחרי מות המבוטח בת הזוג מקבלת את הקצבה עד להשלמת 240 התשלומים, ומשם 60% ממנה לכל חייה. "בת הזוג" היא רק מי שפרטיה נמסרו בכתב לחברה כשנבחר המסלול, ואם המבוטח התחתן אחר כך מחדש, הקצבה לא עוברת לבת הזוג החדשה. אם בת הזוג נפטרה לפני המבוטח, עם מותו משולמת רק יתרת התשלומים המובטחים, אם נותרה, ליורשים.
השלישית היא מתי מתחילים. לפי התקנות, קופה לקצבה משלמת לשכיר קצבה כשמלאו לו 60, או קודם אם איבד את כושרו לעבוד. בפוליסה שבדוגמה אפשר להתחיל מגיל פרישה מוקדמת ועד גיל 80, והבקשה מוגשת לפחות 30 יום לפני תחילת הקצבה. מי שלא בחר מסלול נחשב כמי שבחר את המסלול של קצבה לכל החיים עם 240 תשלומים מובטחים.
נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיפים 4.1, 4.2, 4.3.1(א)-(ד), 4.3.3, 4.10תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנה 34(ג)ביטוח מנהלים, כיצד מתקבל התשלום בגיל הפרישהנספח תכניות הביטוח לפוליסת…, נספחים א'-ג' לתכנית משלמת לקצבה, גיל 67
קצבה קטנה, היוון ומשיכה בסכום אחד: מה החוק מתיר
כשהקצבה קטנה מאוד, התקנות מוותרות עליה. קופה לקצבה שאינה קרן ותיקה משלמת לשכיר שעזב עבודה בפיטורים או בהתפטרות ומלאו לו 60 "את כל הסכום שנותר בה", אם הקצבה החודשית קטנה מ-5% משכר המינימום. מ-1 באפריל 2026 שכר המינימום הוא 6,443.85 ₪, כך שהגבול הוא 322.19 ₪ בחודש. לעניין המס, תשלום כזה נחשב היוון קצבה.
היוון הוא המרה של חלק מהקצבה לסכום חד פעמי. לפי סעיף 23 לחוק, היוון בקופה שאינה קרן ותיקה נעשה לפי שיטת ההיוון שבתקנון, ובלבד שהקצבה שתישאר לא תפחת מ"סכום הקצבה המזערי", 5,306 ₪ בחודש ב-2026. בחשבון נכללות גם קצבאות מקופות אחרות ופנסיה תקציבית. מי שהקצבה שלו לא עולה על הסכום הזה יכול להוון עד 25% ממנה, לתקופה של עד חמש שנים.
לפי כל-זכות, מי שזכאי לקצבה גבוהה מ-5,306 ₪ (2026) יכול למשוך את מה שצבר מעבר לזה בסכום אחד, והחשבון נעשה על כל הקצבאות יחד. בפוליסה שבדוגמה הבקשה למשיכה כזו מצורפת לבקשת הקצבה, אפשר לחזור ממנה עד שהיא משולמת, והיא משולמת תוך 30 יום מתחילת הקצבה. אחרי שהקצבה התחילה, בפוליסה הזו כבר אי אפשר למשוך כספים ממנה.
תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנה 34(ה)שכר מינימום, שכר חודשיחוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(א)(1)(א)(1), 23(ה)-(ו)לוח עזר לחישוב מס הכנסה…, עמ' 12ביטוח מנהלים, כיצד מתקבל התשלום בגיל הפרישהנספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיפים 4.6, 4.9, 5.3, 5.5
המס על הקצבה
קצבה מקופת גמל, כולל ביטוח מנהלים, היא הכנסה חייבת במס. סעיף 9א לפקודה נותן פטור חלקי על "קצבה מזכה", שהיא סך כל הקצבאות שמקבל אדם, חוץ מ"קצבה מוכרת". לפי רשות המסים, ב-2026 תקרת הקצבה המזכה היא 9,430 ₪ בחודש, והפטור עליה עד 5,422 ₪. הפטור מנוצל דרך קיבוע זכויות בטופס 161ד, שבו גם מחליטים כמה מסל הפטור ילך לקצבה וכמה להון.
"קצבה מוכרת" היא החלק בקצבה מקופה שאינה קרן ותיקה שנובע מ"תשלומים פטורים", למשל סכומים שהפקדתם בעצמכם בלי הפקדה מקבילה של מעסיק, ושלא הייתם זכאים בשלהם לזיכוי או לניכוי ממס. החלק הזה פטור ממס למי שמלאו לו 60. בביטוח מנהלים, שאינו קרן ותיקה, חלק מהקצבה יכול להיות כזה, ואת הפירוט מבקשים מהחברה.
פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(א) (הגדרות "קיצבה", "קצבה מוכרת", "תשלומים פטורים", "קצבה מזכה"), 9א(ב1)לוח עזר לחישוב מס הכנסה…, עמ' 12
מה שלא כולם יודעים
מקדם מובטח לא מבטיח סכום קבוע בשקלים
בפוליסה של אחת מחברות הביטוח (כלל), אחרי שהקצבה מתחילה היא זזה מדי חודש לפי התשואה במסלול "בסיסי למקבלי קצבה" לעומת הריבית התחשיבית שהמקדם הניח. המקדם קבוע; הקצבה החודשית יכולה לעלות ולרדת.
בן הזוג בקצבה הוא מי שנכתב בטופס, לא מי שנשוי לכם ביום המוות
לדוגמה, בפוליסה של אחת מחברות הביטוח, הקצבה לבת הזוג משולמת למי שפרטיה נמסרו בכתב כשנבחר המסלול, "ולא לכל אדם אחר", ואי אפשר לשנות את הפרטים אחרי שהקצבה התחילה.
קצבה של פחות מ-322 ₪ בחודש משולמת בבת אחת
שכיר בן 60 ומעלה שעזב עבודה בפיטורים או בהתפטרות, והקצבה שלו קטנה מ-5% משכר המינימום, מקבל את כל הסכום. מ-1.4.2026 הגבול הוא 322.19 ₪ בחודש, ולעניין המס זה נחשב היוון.
תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנה 34(ה)שכר מינימום, שכר חודשי
כמה מותר להוון נקבע לפי כל הקצבאות יחד
הקצבה שנשארת אחרי היוון צריכה להיות לפחות 5,306 ₪ (2026), ובחשבון נכללות גם קצבאות מקופות אחרות ופנסיה תקציבית. מי שיש לו קצבה גדולה מקרן אחת יכול להוון יותר מהפוליסה מאשר מי שהפוליסה היא הקצבה היחידה שלו.
חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(א)(1)(א)(1)לוח עזר לחישוב מס הכנסה…, עמ' 12
בחירת המסלול סופית, וגם ההעברה נסגרת
בפוליסה של אחת מחברות הביטוח, לדוגמה, אי אפשר לשנות מסלול אחרי התשלום הראשון, ולפי תקנות ההעברה אי אפשר להעביר כסף מקופה שכבר משלמת ממנו קצבת זקנה לפי מלוא היתרה. ההחלטות של הפרישה נעשות פעם אחת.
נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיף 4.4תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 4(4)
הזכות לקצבה מפוליסה לא מתיישנת
בתנאי הפוליסה של אחת מחברות הביטוח, לדוגמה, כתוב שעל הזכות לקבל קצבה לפי התכנית "לא תחול התיישנות", בכפוף להוראות הממונה. מי שמצא פוליסה ישנה שלא ביקש ממנה קצבה לא איבד אותה בגלל הזמן שעבר.
דוגמאות במספרים
כמה מצבים שונים, כל אחד עם החשבון שלו.
דליה, 67, מתחילה קצבה מפוליסה עם שני חלקים: חיסכון ישן עם מקדם מובטח, וחיסכון חדש בלי
דליה ראתה בהערה שבדוח שני מקדמים על שתי יתרות. היא רצתה לדעת כמה תקבל, ומה יקרה אם תבחר מסלול שבו המקדם המובטח לא חל.
- חיסכון לקצבה עם מקדם מובטח 190
- 600,000 ₪
- קצבה מהחלק הזה (600,000 חלקי 190)
- 3,158 ₪ בחודש
- חיסכון לקצבה בלי מקדם מובטח, מקדם החברה היום 215
- 400,000 ₪
- קצבה מהחלק הזה (400,000 חלקי 215)
- 1,860 ₪ בחודש
- סך הקצבה החודשית לפני מס
- 5,018 ₪
- אם תבחר מסלול שהמקדם בו לא מובטח, גם החלק הראשון יחושב לפי מקדם החברה
- 600,000 חלקי 215 = 2,791 ₪ במקום 3,158 ₪
כשיש בפוליסה מקדם מובטח על חלק מהכסף, בחירת המסלול קובעת אם ההבטחה תופעל, וההפרש כאן הוא 367 ₪ בכל חודש.
המספרים להמחשה: 600,000 חלקי 190 הם 3,157.89, 400,000 חלקי 215 הם 1,860.47, ו-600,000 חלקי 215 הם 2,790.70. המקדמים הומצאו לדוגמה. אצלכם המקדם תלוי בפוליסה, בגיל, במין, במסלול ובגיל בן הזוג.
נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיפים 4.3.1, 4.3.2(א)חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלה ב.2 סעיף 1(ז)
יגאל, 64, התפטר לפני שנה ומצא פוליסה ישנה שיש בה 55,000 ₪ לקצבה
יגאל קיבל מהחברה הצעה למסלולי קצבה וחשב שייאלץ לקבל קצבה קטנה כל חודש לכל חייו. הוא שאל אם אפשר לקבל את הכסף בבת אחת.
- חיסכון לקצבה
- 55,000 ₪
- קצבה חודשית במקדם 200: 55,000 חלקי 200
- 275 ₪
- 5% משכר המינימום (6,443.85 ₪ מ-1.4.2026)
- 322.19 ₪
- 275 קטן מ-322.19, יגאל מעל 60 ועזב בהתפטרות
- הקופה משלמת לו את כל הסכום
- לעניין המס
- התשלום נחשב היוון קצבה
פוליסה קטנה לא חייבת להפוך לקצבה של מאתיים שקלים: מתחת לגבול שבתקנות, הכסף משולם בבת אחת.
המספרים להמחשה: המקדם 200 הומצא, ו-55,000 חלקי 200 הם 275. הכלל לפי תקנה 34(ה) לתקנות קופות הגמל; גם בפוליסה שבדוגמה, אם הקצבה הראשונה נמוכה מ-5% משכר המינימום, החיסכון משולם בסכום אחד. המס על התשלום לא חושב כאן.
תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנה 34(ה)שכר מינימום, שכר חודשינספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיף 4.6
מרים, 66, זכאית ל-7,000 ₪ מביטוח מנהלים ול-2,000 ₪ מקרן פנסיה, ורוצה סכום אחד לעזרה לבת
מרים שאלה כמה מהקצבה של הפוליסה היא יכולה להפוך לסכום חד פעמי. היא הניחה שהחשבון נעשה רק על הפוליסה, ולא ידעה שהקצבה מהקרן נכנסת לחשבון.
- סך הקצבאות: 7,000 ועוד 2,000
- 9,000 ₪ בחודש
- סכום הקצבה המזערי (2026)
- 5,306 ₪
- הקצבה החודשית שמותר להוון: 9,000 פחות 5,306
- עד 3,694 ₪ בחודש
- הקצבה שתישאר מהפוליסה: 7,000 פחות 3,694
- 3,306 ₪ בחודש
- הסכום החד פעמי שתקבל
- לפי מקדמי ההיוון שבפוליסה, מבקשים מהחברה
קצבה מקופה אחרת מגדילה את מה שמותר להוון מהפוליסה, כי הרצפה של 5,306 ₪ נבדקת על כל הקצבאות יחד.
המספרים להמחשה: 9,000 פחות 5,306 הם 3,694, ו-7,000 פחות 3,694 הם 3,306. הכלל לפי סעיף 23(א)(1)(א)(1) לחוק; שיטת ההיוון והסכום נקבעים בתנאי הפוליסה, והמס על ההיוון נבדק בנפרד.
חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(א)(1)(א)(1)לוח עזר לחישוב מס הכנסה…, עמ' 12
בני, 68, בחר ב-2024 מסלול עם קצבה לאשתו, ונפרד ממנה שנתיים אחר כך
כשבני התחיל לקבל קצבה הוא מסר לחברה בכתב את פרטי אשתו ובחר מסלול עם 60% לבת הזוג. אחרי הגירושין ונישואים חדשים הוא ביקש להחליף את שם בת הזוג.
- מי רשומה כבת זוג בפוליסה
- מי שפרטיה נמסרו בכתב ביום בחירת המסלול
- אפשר לשנות את הפרטים אחרי שהקצבה התחילה?
- לא, לפי תנאי הפוליסה
- אפשר להחליף מסלול?
- לא, אחרי התשלום הראשון
- מי תקבל קצבה אחרי מותו
- בת הזוג שנרשמה, לא אשתו החדשה
פרטי בן הזוג שנמסרים בבקשה לקצבה הם החלטה לכל החיים, ולכן הם נבדקים מול המצב המשפחתי ביום הבקשה.
הדוגמה להמחשה, לפי סעיפים 4.3.3 ו-4.4 בנספח הפוליסה שבדוגמה (כלל, 1396). בפוליסה אחרת ההוראות יכולות להיות שונות, וגירושין יכולים להביא גם לחלוקת זכויות לפי דין, שלא נבדקה כאן.
מה עושים עכשיו
מוצאים בדוח כמה כסף מיועד לקצבה
בדוח המפורט, בטבלת יתרת החיסכון בכל הפוליסות, הכסף מחולק לפי ייעוד: הון או קצבה. רק החלק שמיועד לקצבה מתחלק במקדם. כסף הוני מהשנים שעד 2007 מופיע בנפרד.
חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלאות א.3 (סעיף 5), א.4
מבקשים מהחברה את מסלולי הקצבה ואת המקדם בכל אחד, לגיל שלכם
בכל פוליסה יש רשימת מסלולים. בפוליסה שבדוגמה, למשל, יש מסלולים עם מינימום של 180, 240 או 300 תשלומים, ומסלול עם 240 תשלומים ו-60% מהקצבה לבת הזוג לכל חייה. בפוליסה עם מקדם מובטח שואלים גם באיזה מסלול הוא חל.
מקדם המרה מובטח ←מחליטים על תקופת התשלומים המובטחים
אם המבוטח נפטר לפני שקיבל את מספר התשלומים המובטח, החברה ממשיכה לשלם את הקצבה למוטבים עד שהמספר מושלם. תקופה ארוכה יותר מורידה מעט את הקצבה החודשית.
תקופת תשלומים מובטחים: איך זה עובד ←נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיף 4.3.1(א)ביטוח מנהלים, כיצד מתקבל התשלום בגיל הפרישה
מחליטים אם בן או בת הזוג ימשיכו לקבל קצבה, ומוסרים את הפרטים בכתב
במסלול עם קצבה לבן הזוג, המקדם תלוי גם בגיל שלו. בן הזוג הוא מי שפרטיו נמסרו בכתב לחברה כשבחרתם את המסלול, עם תעודה ממרשם האוכלוסין, ובפוליסה שבדוגמה אי אפשר לשנות אותם אחרי שהקצבה התחילה.
מחליטים כמה להוון או למשוך, ומגישים בקשה לפחות 30 יום לפני
בבקשה כותבים כמה מהחיסכון ימשך כקצבה, אם רוצים היוון או סכום חד פעמי לפי הדין, ובאיזה מסלול. הקצבה שתישאר אחרי היוון לא תפחת מ-5,306 ₪ (2026), כשבחשבון נכללות גם קצבאות אחרות.
היוון קצבה: כמה אפשר לקבל בסכום אחד ←נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיפים 4.1-4.2, 5.3חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(א)(1)(א)(1)לוח עזר לחישוב מס הכנסה…, עמ' 12
מסדרים את המס על הקצבה
קצבה היא הכנסה חייבת במס, ויש עליה פטור חלקי לפי סעיף 9א לפקודת מס הכנסה, שמנוצל דרך קיבוע זכויות. ב-2026 תקרת הפטור לקצבה מזכה היא 5,422 ₪ בחודש.
קיבוע זכויות וטופס 161ד ←פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9אלוח עזר לחישוב מס הכנסה…, עמ' 12
מה בודקים
הדברים שמשנים את התשובה אצלכם.
אם המקדם מובטח ובאיזה מסלול
בפוליסה עם מקדם מובטח, ההבטחה חלה לרוב רק במסלולים שהוגדרו לכך. בפוליסה שבדוגמה, מי שמבקש קצבה במסלול אחר מקבל אותה לפי המקדמים והריבית התחשיבית שנהוגים בחברה ביום תחילת הקצבה, ורק באישור החברה.
נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיף 4.3.2(א)חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלה א.3, סעיף 3
באיזה גיל מתחילים
המקדם תלוי בגיל ביום תחילת הקצבה. קופה לקצבה משלמת לשכיר קצבה מגיל 60, או קודם לכן אם איבד את כושרו לעבוד. בדוח, הקצבה הצפויה מחושבת לגיל תום תקופת הביטוח שבפוליסה.
תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנה 34(ג)חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלה א.3, סעיף 1(ד)
כמה פוליסות יש לכם
כל פוליסה משלמת קצבה משלה, עם המקדם והמסלולים שלה. בדוח השנתי של חברת הביטוח יש טבלה שמרכזת את הקצבה הצפויה מכל הפוליסות באותה חברה, ופוליסות בחברות אחרות מופיעות בדוחות שלהן.
אם הקצבה גבוהה מהקצבה המזערית, או קטנה מאוד
לפי כל-זכות, מי שזכאי לקצבה גבוהה מ-5,306 ₪ בחודש (2026) יכול למשוך את הסכום שצבר מעבר לזה בסכום אחד, והחשבון נעשה על כל הקצבאות יחד. בצד השני, קצבה של פחות מ-322.19 ₪ (5% משכר המינימום) משולמת לשכיר שעזב עבודה ומלאו לו 60 בסכום אחד.
ביטוח מנהלים, כיצד מתקבל התשלום בגיל הפרישהלוח עזר לחישוב מס הכנסה…, עמ' 12תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנה 34(ה)שכר מינימום, שכר חודשי
טעויות שאנשים עושים
בוחרים מסלול בלי לבדוק איפה חל המקדם המובטח
בפוליסה שבה המקדם מובטח רק במסלול מסוים, בחירה במסלול אחר מחשבת גם את הכסף הישן לפי מקדמי החברה של היום. בדוגמה של דליה זה 367 ₪ פחות בכל חודש, לכל החיים.
חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלה א.3, ההערה שמתחת לטבלהנספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיף 4.3.2(א)
מניחים שאפשר לעדכן את בן הזוג או את המסלול אחר כך
בפוליסה שבדוגמה המסלול לא משתנה אחרי התשלום הראשון, ופרטי בת הזוג לא משתנים אחרי שהקצבה התחילה. מי שנפרד ונישא מחדש מגלה שהקצבה תעבור לבת הזוג הקודמת.
מחשבים היוון רק לפי הפוליסה
הרצפה של 5,306 ₪ נבדקת על כל הקצבאות יחד, כולל פנסיה תקציבית וקצבאות מקופות אחרות. מי שלא מצרף אישור על קצבה ממקור אחר מקבל חישוב שמתיר להוון פחות.
חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(א)(1)(א)(1)נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיף 1, הגדרת "סכום קצבה מזערי"
מתי זה אחרת
- בקרן פנסיה הקצבה כפופה למנגנון לשמירה על איזון אקטוארי שבתקנון, והיא יכולה לעלות או לרדת כשהקרן מתאזנת. בפוליסה, שהיא קופת ביטוח, ההגדרה של קצבה בחוק לא כוללת את התנאי הזה.
- יש פוליסות שבהן גם המקדם המובטח עצמו משתנה לפי שנת ההתחלה. בפוליסה שבדוגמה, מי שמתחיל קצבה אחרי 2014 מקבל מקדם שגדל בשיעור שנתי קבוע שנקבע בפוליסה, לפי הגיל.
- בפוליסות גמלא קלאסיות הקצבה הצפויה בדוח מוצגת לפי "הגמלה המסולקת" נכון למועד הדוח, ולא לפי חלוקה במקדם.
- החלק ההוני של הפוליסה, כסף שהופקד עד סוף 2007, לא חייב להפוך לקצבה. מי שרוצה, שואל אם יש לפוליסה תכנית המשך לקצבה, שמאפשרת לקבל גם אותו כקצבה. באחת מחברות הביטוח, לדוגמה, ההמרה אפשרית מגיל 60 לפי המקדמים שידועים ביום הבקשה.
- בפוליסה שבדוגמה, כסף שהופקד לראשונה לקופה לקצבה עד 31.12.1999 והועבר לפוליסה בסכום אחד ניתן למשיכה בסכום אחד, בכפוף לדין.
בדיקה בלי התחייבות
רוצים שנבדוק את זה בשבילכם?
נחשב איתכם את הקצבה מכל פוליסה בכל מסלול, ונראה מה כל בחירה עושה לסכום החודשי ולמשפחה. השאירו שם וטלפון, ונחזור אליכם ביום העבודה הקרוב.
חוזר אליכם: איתי דניאל זכריה
סוכן פנסיוני בעל רישיון, מס' L-00138351
האתר מופעל על ידי ז.א שיווק ומכירות דיגיטליים בע"מ
עוד שאלות שאנשים שואלים
הקצבה מביטוח מנהלים יכולה לרדת?
היא לא תלויה באיזון אקטוארי כמו בקרן פנסיה, אבל היא יכולה להיות צמודה למדד או לתשואה של מסלול השקעה, לפי תנאי הפוליסה. בפוליסה של אחת מחברות הביטוח, לדוגמה, היא יורדת בחודש שבו התשואה במסלול למקבלי קצבה נמוכה מהריבית התחשיבית, ועולה כשהיא גבוהה ממנה.
חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 1, הגדרת "קצבה"נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיף 4.5
מה קורה אם אני נפטר שנה אחרי שהתחלתי לקבל קצבה?
תלוי במסלול. במסלול עם 240 תשלומים מובטחים, המוטבים ימשיכו לקבל את הקצבה עד שישולמו 240 תשלומים מתחילת הקצבה, כלומר עוד 19 שנה. במסלול עם קצבה לבן הזוג, הוא ממשיך לקבל את השיעור שנקבע לכל חייו.
נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיפים 4.3.1(א), 4.3.1(ד)ביטוח מנהלים, כיצד מתקבל התשלום בגיל הפרישה
מאיזה גיל אפשר לקבל קצבה מביטוח מנהלים?
לפי התקנות, קופה לקצבה משלמת לשכיר קצבה כשמלאו לו 60, או קודם אם איבד את כושרו לעבוד. בפוליסה של אחת מחברות הביטוח, לדוגמה, אפשר להתחיל מגיל פרישה מוקדמת ועד גיל 80.
תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנה 34(ג)נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיף 4.1
מה ההבדל בין הקצבה מהפוליסה לקצבה מקרן פנסיה?
בשתיהן מחלקים את החיסכון במקדם. בקרן המקדם נקבע לפי התקנון ביום הפרישה והקצבה כפופה לאיזון אקטוארי, ובפוליסה המקדם נקבע לפי החוזה, ולפעמים הוא מובטח מראש.
חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 1, הגדרת "קצבה"מקדם המרה לקצבה, מקדם המרה מובטח
לא בחרתי מסלול. מה יקרה?
בכל פוליסה יש מסלול ברירת מחדל. בפוליסה של אחת מחברות הביטוח, לדוגמה, מי שלא בחר נחשב כמי שבחר במסלול של קצבה לכל החיים עם מינימום 240 תשלומים. הקצבה הצפויה בדוח מחושבת גם היא לפי מסלול ברירת המחדל.
נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיף 4.10חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלה א.3, סעיף 1(ה)
אפשר לשנות מסלול אחרי שהקצבה התחילה?
לפחות בפוליסה של אחת מחברות הביטוח, לא: מי שבחר מסלול לא רשאי לשנות אותו אחרי התשלום החודשי הראשון, והמקדם לא משתנה מרגע תחילת התשלום. גם העברת הכסף לקופה אחרת נחסמת, כשהקצבה משולמת לפי מלוא היתרה.
נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיפים 4.3.4, 4.4תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 4(4)
אפשר לקבל קצבה רק מחלק מהחיסכון?
כן. בבקשה לקצבה בפוליסה שבדוגמה כותבים כמה מהחיסכון ימשך כקצבה, ובהסכמת החברה אפשר לחלק את החיסכון בין מסלולים ולבחור מועדי התחלה שונים. משיכה בסכום אחד של חלק מהכסף לקצבה אפשרית רק אם הקצבה שתישאר לא תפחת מהסכום המזערי.
כמה מס משלמים על קצבה מביטוח מנהלים?
הקצבה חייבת במס כמו הכנסה, אבל יש עליה פטור חלקי: ב-2026 עד 5,422 ₪ בחודש מתוך תקרת קצבה מזכה של 9,430 ₪, דרך קיבוע זכויות. חלק מהקצבה שנובע מהפקדות שלא הייתם זכאים בשלהן להטבת מס יכול להיות "קצבה מוכרת", הפטורה ממס מגיל 60.
פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(א), 9א(ב1)לוח עזר לחישוב מס הכנסה…, עמ' 12
מצאתי פוליסה ישנה שלא ביקשתי ממנה קצבה. איבדתי אותה?
בתנאי הפוליסה של אחת מחברות הביטוח, לדוגמה, כתוב שעל הזכות לקבל קצבה "לא תחול התיישנות", בכפוף להוראות הממונה. את הפוליסות הישנות שלכם מוצאים בהר הביטוח.
שאלות קשורות
על מה זה מבוסס
כל עובדה בעמוד מסומנת במקור שלה. הנוסח המחייב הוא של המסמך עצמו, ומה שכתוב בו גובר על ההסבר כאן.
- מקור רשמיכלל ביטוח · נספח תכניות הביטוח לפוליסת "פרופיל דינמי הדור החדש" למנהלים ועובדים שכירים, כולל מקדמי קצבה מובטחים תוחלת חיים (1396) · 1.2016סעיפים 1, 4.1-4.10, 5.3, 5.5, 6 · נבדק ב-4.11.2026
- חוזר רשות שוק ההוןרשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22: דוח שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים בגוף מוסדי - תיקון · 14 בדצמבר 2020סעיפים הוראות לדוח המקוצר, חלק ה' סימן א' · נבדק ב-4.11.2026
- חוק ותקנותמדינת ישראל · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 · נוסח מעודכן באתר נבו (נכון ל-27.7.2026)סעיפים 1, 23 · נבדק ב-4.11.2026
- חוק ותקנותשר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח מעודכן באתר נבוסעיפים 34(ג), 34(ה) · נבדק ב-4.11.2026
- חוק ותקנותמדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבו (נכון ל-27.9.2026)סעיף 9א · נבדק ב-4.11.2026
- מקור רשמירשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026סעיף עמ' 12 · נבדק ב-23.10.2026
- מקור רשמיהמוסד לביטוח לאומי · שכר מינימום · החל מ-1.4.2026נבדק ב-4.11.2026
- חוק ותקנותשר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · הנוסח שפורסם ב-2008, באתר רשות שוק ההוןסעיף 4 · נבדק ב-3.11.2026
- הסבר ציבוריכל-זכות · מקדם המרה לקצבה · כפי שהופיע ב-3.11.2026נבדק ב-3.11.2026
- הסבר ציבוריכל-זכות · ביטוח מנהליםנבדק ב-3.11.2026
- מקור רשמירשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון · הר הביטוח - רשות שוק ההוןנבדק ב-3.11.2026