נבדק ב-4.11.2026 · לפי חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים
מקדם המרה מובטח בביטוח מנהלים: איך יודעים אם יש לכם
התשובה הקצרה
מקדם מובטח הוא המספר שבו יחולק החיסכון כדי לקבוע את הקצבה, והוא נקבע כבר כשהפוליסה נמכרה ולא משתנה גם אם תוחלת החיים מתארכת. מ-1 בינואר 2013 אסור למכור פוליסות כאלה למי שעוד לא מלאו לו 60, ולכן מקדם כזה נמצא בעיקר בפוליסות ביטוח מנהלים ישנות. רואים אותו בדוח השנתי המפורט, בשורה "מקדם קצבה מובטח בגיל" ובהערה שמתחתיה.
חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי…, סעיפים 1, 2(א), 2(ב)(1), 4חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלה א.3, סעיף 3 וההערה שמתחת לטבלה
איך זה עובד
מה בדיוק מובטח במקדם מובטח, ומה לא
בלשון החוזר של המפקח, מקדמי קצבה כאלה "נקבעים מראש" כשהתכנית מוצאת, ו"אינם ניתנים לעדכון גם כשמתארכת תוחלת החיים מעבר לצפוי". כלומר מה שמובטח הוא שער ההמרה: כמה קצבה תקבלו על כל שקל שיהיה בפוליסה ביום הפרישה. מקדם שאינו מובטח משתנה כשמתעדכנים לוחות התמותה ותוחלת החיים, וכשהתחזית היא שאנשים יחיו יותר, אותו חיסכון מתורגם לקצבה נמוכה יותר. מי שיש לו מקדם מובטח מוגן מפני העלייה הזו.
מה שלא מובטח הוא כמה כסף יהיה בפוליסה. החיסכון עדיין תלוי בתשואות, בהפקדות ובדמי הניהול עד הפרישה, ולכן גם בעל מקדם מובטח לא יודע היום מה תהיה הקצבה שלו. ובחלק מהפוליסות גם הקצבה עצמה זזה אחרי שהיא מתחילה: בפוליסה של אחת מחברות הביטוח, כלל (נספח 1396 לפוליסת "פרופיל דינמי הדור החדש", שמשמש בעמוד הזה כ"פוליסה שבדוגמה"), הקצבה משתנה מדי חודש לפי התשואה במסלול למקבלי קצבה לעומת "הריבית התחשיבית", התשואה שהמקדם הניח, שהיא בפוליסה הזו 4% ברוטו בשנה ויכולה להשתנות לפי הוראות הממונה.
ובמקרים רבים ההבטחה חלה רק במסלול קצבה אחד. לפי הוראות הדוח, מתחת לשורת המקדם כתוב: "מקדם הקצבה המפורט בטבלה מובטח רק במקרה בו תבחר במסלול קצבה הכולל ___ תשלומים מובטחים. יש לשים לב כי אם בגיל הפרישה תבחר במסלול קצבה שונה לא יינתן מקדם מובטח". המקדם שבשורה הוא של מסלול ברירת המחדל, לגיל תום תקופת הביטוח, והגיל כתוב בכותרת השורה.
חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי…, סעיף 1מקדם המרה לקצבה, מקדם המרה מובטח; מקדם המרה שאינו מובטחנספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיפים 4.3.4, 4.5חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלה א.3 סעיף 3 וההערה שמתחת לטבלה
למה עצרו את המכירה ב-2013: מה כתוב בחוזר
בנובמבר 2012 פרסם המפקח על הביטוח את חוזר 2012-1-5. לפי החוזר, מחקר של אגף שוק ההון בדק אם חברות הביטוח מסוגלות לעמוד בסיכון שבמקדמים האלה, ומצא כמה גורמים שפוגעים ביכולת הזו: "חוסר וודאות רב בחיזוי תוחלת חיים עתידית לטווח ארוך", מרווחים בחוזים ותיקים שכבר נוצלו כדי לספוג עלייה בתוחלת החיים, היעדר שוק של מבטחי משנה, ושינויים בתקרת דמי הניהול.
אחד הנימוקים שם מסביר הרבה: "מתאם חיובי בין עלות מקדמי קצבה לחברות ביטוח לבין שיעור החוזים שבהם ממומשים המקדמים". בפשטות, ההבטחה עולה לחברה הכי הרבה בדיוק אצל מי שבוחר להשתמש בה, כי מי שמממש את המקדם הוא מי שהקצבה לכל החיים שווה לו הרבה. החוזר מציין גם שני דברים מצד המבוטח: עלות המקדמים "מגולמת בדמי ניהול", ולכן מבוטח לא ידע כמה הוא משלם עליהם, והמקדם ניתן רק במסלולי קצבה שהחברה קבעה לכולם, בלי שהמבוטחים הבינו בהכרח מה זה עושה לקצבה.
ההחלטה: מ-1 בינואר 2013 חברת ביטוח לא מוכרת תכניות חיסכון עם מקדמים מובטחים. מי שמלאו לו 60 ביום המכירה עדיין יכול לקנות, בתנאי שהכיסוי מתומחר כרכיב נפרד שעלותו גלויה, או שמוצגת לו במקביל גם תכנית בלי מקדמים מובטחים וההנמקה שהוא מקבל מתייחסת לשתיהן. החוזר גם קבע שהתשלום על כיסוי כזה יהיה זהה לכל מי שקונה אותו באותו מועד, בכפוף להבדלים אקטואריים.
חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי…, סעיפים 1, 2(א), 2(ב)(1)(א)-(ב), 4
על איזה כסף המקדם חל, ועל איזה לא
המקדם המובטח לא חל אוטומטית על כל שקל שנכנס לפוליסה. בפוליסה שבדוגמה, כשהמשכורת עולה, המעסיק והמבוטח רשאים להגדיל את ההפקדה באופן יחסי לעלייה בשכר, ו"על חלק ההפקדה השוטפת שגדל בנסיבות הנ"ל יחולו מקדמי הקצבה הקבועים בפוליסה". אבל כשההפקדה גדלה כי כסף שהופקד קודם להסדר פנסיוני אחר מתחיל להגיע לפוליסה, או כשמגדילים את שיעור ההפקדה שלא בגלל שכר, מפקידים סכום חד פעמי או מעבירים כסף מקופה אחרת, דרושה הסכמת החברה.
ואז השאלה היא מה החברה מוכרת באותו יום. לפי התנאים, אם במועד ההגדלה החברה כבר לא מוכרת מקדמים מובטחים לפי הדין, ההגדלה תקבל את המקדמים של מסלולים "בו המקדמים אינם מגלמים הבטחת תוחלת חיים". מאחר שמ-2013 אסור למכור מקדם מובטח למי שמתחת לגיל 60, כסף חדש שנכנס לפוליסה ישנה בדרך כזו מקבל בדרך כלל מקדם לא מובטח. וגם כשהחברה כן מוכרת מקדם כזה, המקדם על ההגדלה נקבע לפי הנחות תוחלת החיים והריבית שנהוגות ביום ההגדלה, ולא לפי המקדם הישן.
זו הסיבה שבפוליסה אחת יכולים להיות כמה מקדמים. ההוראות של רשות שוק ההון מחייבות שבמקרה כזה ההערה לתחזית תפרט "מקדם מובטח XXX על יתרה של ____ ש"ח", לכל חלק בנפרד. גם כסף הוני מהפקדות עד סוף 2007 נמצא בחשבון נפרד: באותה חברה, אחרי 2008 בוטלה האפשרות להמיר אותו לקצבה במקדם מובטח, וההמרה אפשרית מגיל 60 לפי המקדמים שידועים ביום הבקשה.
נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיפים 3.1-3.3חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי…, סעיף 2(א)חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלה ב.2 סעיף 1(ז)דין וחשבון תקופתי לשנת 2020,…, עמ' 1-25
מקדם מובטח שגדל עם השנים
בחלק מהפוליסות ה"הבטחה" היא לוח זמנים ולא מספר אחד. בנספח המקדמים של הפוליסה שבדוגמה, הטבלה נותנת את המקדם למי שמתחיל קצבה ב-2014, לפי מין וגיל, ולצדו שיעור הגדלה שנתי. מי שמתחיל קצבה אחרי 2014 מקבל את המקדם של 2014 כפול (1 ועוד שיעור ההגדלה) בחזקת מספר השנים שעברו מאז 2014. לגבר בן 67 במסלול של 240 תשלומים, למשל, המקדם לשנת 2014 הוא 207.50 ושיעור ההגדלה 0.346% לשנה, כך שב-2026 המקדם הוא כ-216.28.
המשמעות היא שהפוליסה כבר הכניסה מראש התארכות מסוימת של תוחלת החיים. מי שמחשב את הקצבה שלו לפי המקדם שבטבלה בלי להוסיף את ההגדלה מקבל תוצאה גבוהה מדי. לפי הוראות הדוח, המקדם שבשורה הוא המקדם "המתאים למבוטח בתום תקופת הביטוח", כלומר לגיל ולמועד שבהם התקופה מסתיימת.
גם הגיל משנה. המקדם בשורה של הדוח מחושב לגיל תום תקופת הביטוח לפי הפוליסה, ואם לא נקבע כזה, לגיל הפרישה שבחוק. מי שחושב להתחיל קצבה בגיל אחר מבקש מהחברה את המקדם לגיל הזה מתוך טבלת המקדמים של הפוליסה, כי בגיל צעיר יותר המקדם גבוה יותר והקצבה נמוכה יותר.
נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיפים 4.3.1(א), 4.3.1(ו); נספח א' לתכנית משלמת לקצבה, גיל 67חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלה א.3 סעיפים 1(ד)-(ה), 3
מה שומר על המקדם ומה מבטל אותו
המקדם המובטח הוא חלק מהחוזה עם חברת הביטוח. לפי כל-זכות, מי שהיה מבוטח ב-2012 במסלול עם מקדם מובטח ממשיך ליהנות ממנו כל עוד הוא נשאר באותו ביטוח ברציפות עד הפרישה. כשההפקדות נפסקות, אפשר לשמור על הזכויות, כולל המקדם, בהסדר ריסק או בהפקדות עצמאיות, ואת התנאים המדויקים קובעת הפוליסה.
העברה לקופה אחרת מעבירה את הכסף, לא את החוזה. בקרן פנסיה ובקופת גמל המקדם נקבע לפי התקנון ביום הפרישה, וחוזה ביטוח חדש עם מקדם מובטח לא יימכר למי שמתחת לגיל 60. גם החלון שנפתח ב-2013, שבו מותר היה לבטל חוזה עם מקדם מובטח ולעבור לחוזה חדש עם מקדמים מובטחים באותם סכומי הפקדה, נסגר בסוף אותה שנה, וחייב לבטל את החוזה הישן.
הדרך השלישית לאבד את ההבטחה היא ביום הפרישה עצמו: בחירה במסלול קצבה אחר מזה שכתוב בהערה בדוח. בפוליסה שבדוגמה, קצבה במסלול כזה ניתנת רק באישור החברה, ומחושבת לפי טבלת המקדמים והריבית התחשיבית שנהוגות בחברה ביום תחילת הקצבה.
מקדם המרה לקצבה, הפסקה על מי שהיה מבוטח ב-2012חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי…, סעיפים 2(א), 2(ב)(2)(א)-(ה)נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיף 4.3.2(א)
מה שלא כולם יודעים
המדינה כתבה שההבטחה עולה הכי הרבה אצל מי שמשתמש בה
חוזר 2012-1-5 מונה בין הסיבות לאיסור "מתאם חיובי בין עלות מקדמי קצבה לחברות ביטוח לבין שיעור החוזים שבהם ממומשים המקדמים". מי שבוחר לממש את המקדם הוא בדיוק מי שהוא שווה לו הרבה, ולכן ההבטחה שבידיו היא משהו שהחברות עצמן התקשו לממן.
כסף חדש בפוליסה ישנה לא מקבל אוטומטית את המקדם הישן
לדוגמה, בפוליסה של אחת מחברות הביטוח, הגדלת ההפקדה בגלל עלייה בשכר מקבלת את המקדמים הקבועים, אבל הפקדה חד פעמית, העברה מקופה אחרת או הגדלת שיעור ההפקדה דורשות הסכמה, ואם החברה כבר לא מוכרת מקדם מובטח, הן מקבלות מקדם לא מובטח.
יש מקדמים מובטחים שגדלים כל שנה לפי נוסחה
בפוליסה של אחת מחברות הביטוח, מי שמתחיל קצבה אחרי 2014 מקבל את המקדם של 2014 מוגדל בשיעור שנתי שנקבע לכל גיל. לגבר בן 67 שמתחיל ב-2026, 12 שנות הגדלה מורידות כ-195 ₪ בחודש מקצבה על מיליון ₪, לעומת חישוב לפי הטבלה בלבד.
מקדם מובטח לא מקבע את הקצבה בשקלים
בפוליסה של אחת מחברות הביטוח, לדוגמה, אחרי תחילת הקצבה המקדם קבוע, אבל הסכום החודשי משתנה לפי התשואה במסלול למקבלי קצבה לעומת הריבית התחשיבית שהמקדם הניח.
גם במקדם "מובטח" לא כל ההנחות קפואות
בנספח המקדמים של אחת מחברות הביטוח (כלל, 1396) כתוב: "הנחת תוחלת החיים שעל פיה נקבעו המקדמים היא קבועה ולא תשתנה. הריבית התחשיבית לפיה חושבו המקדמים יכולה להשתנות", ואם היא משתנה, החברה שולחת למבוטח נספח מתוקן שאישר הממונה. כלומר ההבטחה שם היא על תוחלת החיים, ואת הריבית שעליה בנוי המקדם רואים בנספח העדכני של הפוליסה.
נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, נספח א' לתכנית משלמת לקצבה, הערות 2-3
דוגמאות במספרים
כמה מצבים שונים, כל אחד עם החשבון שלו.
רונית, 66, צברה 1,000,000 ₪ לקצבה בפוליסת ביטוח מנהלים משנת 2005
בדוח של רונית כתוב "מקדם קצבה מובטח בגיל 67: 200". היא שאלה כמה זה שווה בשקלים, בהשוואה למקדם שהייתה מקבלת בלי ההבטחה.
- יתרת החיסכון לקצבה
- 1,000,000 ₪
- קצבה לפי מקדם מובטח 200
- 5,000 ₪ בחודש
- קצבה לפי מקדם 230 בלי הבטחה
- 4,348 ₪ בחודש
- ההפרש בכל חודש
- 652 ₪
- ההפרש ב-20 שנות קצבה (240 חודשים)
- כ-156,500 ₪
- כמה חיסכון היה צריך כדי לקבל 5,000 ₪ במקדם 230
- 1,150,000 ₪
דרך פשוטה לתרגם מקדם מובטח לשקלים היא לשאול כמה חיסכון נוסף היה צריך כדי לקבל אותה קצבה בלי ההבטחה; כאן זה 150,000 ₪.
המספרים להמחשה: 1,000,000 חלקי 200 הם 5,000, ו-1,000,000 חלקי 230 הם 4,347.83; 652.17 כפול 240 הם 156,521, ו-5,000 כפול 230 הם 1,150,000. המקדמים 200 ו-230 הומצאו לדוגמה. אצלכם המקדם תלוי בפוליסה, בגיל הפרישה ובמסלול הקצבה, והקצבה היא לפני מס.
עופר, 55, פוליסה מ-2008 עם מקדם מובטח, ורוצה להעביר אליה 200,000 ₪ מקופת גמל
לעופר יש מקדם מובטח של 200 לגיל 67 בפוליסה מ-2008. השנה גם קיבל העלאה בשכר, וגם חשב לרכז בפוליסה כסף מקופה ישנה. הוא שאל אם המקדם יחול על שניהם.
- הגדלת ההפקדה בעקבות העלאה בשכר
- מקבלת את המקדמים הקבועים בפוליסה
- העברת 200,000 ₪ מקופה אחרת
- דורשת הסכמת החברה, והמקדם עליה נקבע לפי ההנחות של יום ההעברה
- עופר בן 55, ומאז 2013 מקדם מובטח נמכר רק למי שמלאו לו 60
- על הכסף שיועבר יחול מקדם לא מובטח
- אילו חל עליו המקדם הישן: 200,000 חלקי 200
- 1,000 ₪ בחודש
- במקדם לא מובטח של 230: 200,000 חלקי 230
- 870 ₪ בחודש
- ההפרש בחודש על הכסף שהועבר
- 130 ₪
המקדם המובטח שייך להפקדות שהפוליסה התחייבה עליהן; כסף שנכנס בדרך אחרת מקבל את מה שהחברה מוכרת לעופר ביום שהוא נכנס, ובגיל 55 זה מקדם לא מובטח.
המספרים להמחשה: 200,000 חלקי 200 הם 1,000, ו-200,000 חלקי 230 הם 869.57. המקדמים הומצאו. הכללים לפי סעיפים 3.1-3.3 בנספח של אחת מחברות הביטוח (כלל, 1396), כדוגמה בלבד; בפוליסה אחרת בודקים את התנאים שלה.
נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיפים 3.1-3.3חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי…, סעיף 2(א)
תמר, 62, רוצה להתחיל קצבה עכשיו, והמקדם בדוח שלה הוא לגיל 67
בדוח של תמר כתוב "מקדם קצבה מובטח בגיל 67: 195". היא חישבה את הקצבה לפי המספר הזה, ושאלה את החברה למה ההצעה שקיבלה לגיל 62 נמוכה יותר.
- יתרת החיסכון לקצבה
- 900,000 ₪
- לפי המקדם שבדוח, לגיל 67: 900,000 חלקי 195
- 4,615 ₪ בחודש
- לפי טבלת המקדמים בפוליסה לגיל 62: 900,000 חלקי 225
- 4,000 ₪ בחודש
- למה
- בגיל צעיר יותר הקצבה צפויה להשתלם יותר שנים, והמקדם גבוה יותר
המקדם שבדוח הוא לגיל אחד ולמסלול אחד; מי שמתכנן גיל אחר מבקש את המקדם לגיל שלו.
המספרים להמחשה: 900,000 חלקי 195 הם 4,615.38, וחלקי 225 הם 4,000. המקדמים הומצאו. החישוב לא כולל את ההפקדות והתשואה של חמש השנים שבין 62 ל-67, ואת ההבדל במס.
חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלה א.3 סעיפים 1(ד), 3נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיף 4.3.1(א)
יהודה, 67, מתחיל קצבה ב-2026 מפוליסה עם נוסחת הגדלה למקדם
יהודה קנה ב-2019, כשמלאו לו 60, פוליסה עם מקדמים מובטחים. בנספח הפוליסה מצא טבלת מקדמים, ולגבר בן 67 במסלול של 240 תשלומים כתוב שם 207.50. הוא חישב 4,819 ₪ בחודש על מיליון ₪, קיבל מהחברה הצעה נמוכה יותר ושאל אם החברה טעתה.
- המקדם בטבלה (למי שהתחיל קצבה ב-2014)
- 207.50
- שיעור ההגדלה השנתי לגבר בן 67, לפי הנספח
- 0.346%
- שנים מאז 2014
- 12
- המקדם ב-2026: 207.50 כפול 1.00346 בחזקת 12
- 216.28
- הקצבה: 1,000,000 חלקי 216.28
- 4,624 ₪ בחודש
- לפי הטבלה בלבד: 1,000,000 חלקי 207.50
- 4,819 ₪ בחודש
- ההפרש בחודש
- 195 ₪
במקדם מובטח עם נוסחת הגדלה, המספר שבטבלה הוא נקודת התחלה: כאן 12 שנות הגדלה מורידות 195 ₪ מהקצבה החודשית.
החיסכון של מיליון ₪ להמחשה. המקדם ושיעור ההגדלה לקוחים מנספח א' לפוליסה "פרופיל דינמי הדור החדש" של אחת מחברות הביטוח, כלל (נספח 1396), לגבר בן 67 במסלול של 240 תשלומים. 1.00346 בחזקת 12 הם 1.0423, וכפול 207.50 הם 216.28; 1,000,000 חלקי 216.28 הם 4,623.6, וחלקי 207.50 הם 4,819.3. החישוב לפני מס, ופוליסות אחרות יכולות לקבוע אחרת.
נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיף 4.3.1(ו); נספח א' לתכנית משלמת לקצבה, גיל 67חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי…, סעיף 2(ב)(1)
מה עושים עכשיו
מוצאים את כל הפוליסות שיש לכם
בהר הביטוח של רשות שוק ההון רואים את הפוליסות שלכם בכל חברות הביטוח, ובמסלקה הפנסיונית אפשר לקבל את פרטי החיסכון בכל הגופים. מי שעבד אצל כמה מעסיקים לפני 2013 עשוי להחזיק כמה פוליסות, ובכל אחת מקדם אחר.
המסלקה הפנסיונית: מה רואים בה ←פותחים את הדוח השנתי המפורט ומחפשים את השורה של המקדם
בדוח המפורט יש טבלה של התשלומים הצפויים מכל הפוליסות, ובה שורה "מקדם קצבה מובטח בגיל" או "מקדם קצבה לא מובטח בגיל". בכותרת השורה כתוב לפי איזה גיל המקדם חושב. את הדוח המפורט החברה מעלה לאזור האישי באתר שלה עד שלושה חודשים אחרי סוף השנה.
חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, סעיף 3(ה); חלק ה', סימן א', טבלה א.3, סעיפים 3-4
קוראים את ההערה שמתחת לטבלה
ההערה אומרת שהמקדם מובטח רק אם תבחרו בגיל הפרישה מסלול קצבה מסוים, עם מספר תשלומים מובטחים שכתוב שם. בפרק של כל פוליסה יש הערה נוספת, שכותבת את המקדם ואת הריבית נטו שעליהם בנויה התחזית.
חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלה א.3, סעיף 3 וההערה שמתחת לטבלה; טבלה ב.2 סעיף 1(ז)נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיף 4.3.2(א)
בודקים על איזה חלק מהחיסכון המקדם חל
בפוליסה אחת יכולים להיות כמה מקדמים, כל אחד על חלק אחר של החיסכון, ואז ההערה מפרטת את היתרה שחלה על כל מקדם. כסף שהופקד עד סוף 2007 לחלק ההוני מופיע בשורה נפרדת ולא נכנס לחישוב הקצבה.
מתרגמים את המקדם לשקלים, לגיל שבו תתחילו
מחלקים את יתרת החיסכון לקצבה במקדם, וזו הקצבה החודשית לפני מס ולפני התשואה של השנים שעד הפרישה. ההשוואה שמעניינת היא מול המקדם שהייתם מקבלים בלי הבטחה, ומול המקדם לגיל שבו אתם מתכננים להתחיל. את שניהם מבקשים מהחברה.
איך מחשבים פנסיה לפי מקדם המרה ←מקדם המרה לקצבה, לדוגמה; מקדם המרה מובטחחוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלה א.3 סעיף 1(ד)
לפני העברה, הפקדה חד פעמית או שינוי בפוליסה, שואלים בכתב מה יקרה למקדם
המקדם המובטח הוא חלק מהחוזה עם חברת הביטוח. מאז 2013 חברת ביטוח לא רשאית למכור חוזה חדש עם מקדם כזה למי שטרם מלאו לו 60, וכסף חדש שנכנס לפוליסה ישנה שלא בדרך של עלייה בשכר יכול לקבל מקדם לא מובטח.
מעבר מביטוח מנהלים לקרן פנסיה ←חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי…, סעיפים 2(א), 2(ב)(2)(ב), 2(ב)(2)(ה)נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיפים 3.2-3.3
מה בודקים
הדברים שמשנים את התשובה אצלכם.
מתי נמכרה הפוליסה
חוזר המפקח על הביטוח אסר למכור תכניות ביטוח חיים משולבות חיסכון עם מקדמים מובטחים החל מ-1 בינואר 2013. פוליסה שנמכרה לפני כן עשויה לכלול מקדם כזה, ופוליסה שנמכרה אחר כך כוללת אותו רק אם נקנתה בגיל 60 ומעלה, או בחלון של 2013.
באיזה מסלול קצבה המקדם מובטח
לא בכל פוליסה המקדם מובטח בכל המסלולים. בפוליסות "עדיף" של אחת מחברות הביטוח (כלל), לדוגמה, בפוליסות שנמכרו מ-2001 המקדם מובטח במסלול אחד שכולל לפחות 240 תשלומים מובטחים, ובשאר המסלולים הוא נקבע ביום הפרישה. בפוליסות "עדיף" שנמכרו עד 2000 הקצבה בכל המסלולים מחושבת לפי מקדמים מובטחים.
לפי איזה גיל חושב המקדם
המקדם שונה לכל גיל, ובדוח כתוב לפי איזה גיל הוא חושב: גיל תום תקופת הביטוח לפי הפוליסה, ואם לא נקבע כזה, גיל הפרישה בחוק. מי שחושב לפרוש בגיל אחר מבקש מהחברה את המקדם לגיל הזה.
חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלה א.3, סעיפים 1(ד), 3
אם יש בן או בת זוג
במסלול שכולל קצבה לבן הזוג אחרי הפטירה, המקדם תלוי גם בגיל בן הזוג. בפוליסה של אחת מחברות הביטוח, לדוגמה, המקדמים בטבלה הניחו הפרש של 4 שנים בין בני הזוג, ואם ההפרש אחר החברה מחשבת את הקצבה מחדש לפי אותן הנחות תוחלת חיים.
אם הפוליסה עדיין פעילה
לפי כל-זכות, מי שהיה מבוטח ב-2012 במסלול עם מקדם מובטח ממשיך ליהנות ממנו כל עוד הוא נשאר באותו ביטוח ברציפות. כשההפקדות נפסקות אפשר לשמור על הזכויות, כולל המקדם, בהסדר ריסק או בהפקדות עצמאיות, ואת התנאים המדויקים קובעת הפוליסה.
אם בפוליסה יש נוסחת הגדלה למקדם
בחלק מהפוליסות המקדם המובטח נקבע לשנה מסוימת וגדל בשיעור שנתי קבוע לפי הגיל. בנספח המקדמים של אחת מחברות הביטוח, למשל, המקדם של 2014 מוגדל בכל שנה שאחריה. שואלים את החברה מה המקדם לשנה שבה תתחילו.
טעויות שאנשים עושים
מעבירים את הכסף ומניחים שהמקדם עובר איתו
בהעברה עובר הכסף, והמקדם נשאר בחוזה הישן. בקרן פנסיה ובקופת גמל המקדם נקבע ביום הפרישה, וחוזה חדש עם מקדם מובטח לא נמכר למי שמתחת לגיל 60. בדוגמה של רונית, אובדן כזה שווה 652 ₪ בכל חודש.
חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי…, סעיף 2(א)מקדם המרה לקצבה, מקדם המרה שאינו מובטח
מפקידים סכום חד פעמי לפוליסה הישנה בתקווה לקבל עליו את המקדם
בפוליסה של אחת מחברות הביטוח, לדוגמה, הפקדה חד פעמית או העברה מקופה אחרת טעונות הסכמת החברה, ואם היא כבר לא מוכרת מקדמים מובטחים, הכסף הזה מקבל מקדם לא מובטח.
בוחרים בפרישה מסלול אחר בלי לבדוק את ההערה
המקדם מובטח רק במסלול שכתוב בהערה בדוח. מי שבוחר מסלול אחר, למשל עם תקופה מובטחת אחרת או קצבה לבן הזוג, מקבל את המקדמים של החברה ביום תחילת הקצבה.
חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלה א.3, ההערה שמתחת לטבלהנספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיף 4.3.2(א)
מחשבים לפי המקדם שבטבלה או שבדוח לגיל הלא נכון
המקדם בדוח הוא לגיל תום תקופת הביטוח, והמקדם בטבלה יכול להיות של שנת בסיס שגדלה מאז. מי שמחשב לפי אחד מהם לגיל או לשנה אחרים מגיע לקצבה שלא תשולם.
חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, חלק ה', סימן א', טבלה א.3 סעיף 1(ד)נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיף 4.3.1(ו)
מתי זה אחרת
- מי שמלאו לו 60 ביום הקנייה עדיין יכול לקנות פוליסה עם מקדמים מובטחים גם אחרי 2013. לפי החוזר, העלות של ההבטחה צריכה להיות מתומחרת בנפרד וגלויה, או שהחברה מציגה לצידה גם תכנית בלי מקדמים מובטחים.
- ב-2013 בלבד היה מותר לבטל פוליסה ישנה עם מקדם מובטח ולהעביר את הכסף לחוזה חדש עם מקדמים מובטחים, באותם סכומי הפקדה. החוזה החדש התיר להגדיל הפקדות רק בגלל הצמדה, עלייה בשכר או בהכנסה, או שיעורי צו ההרחבה.
- מקדם מובטח מגן מפני התארכות תוחלת החיים, לא מפני תשואה נמוכה. הקצבה עדיין תלויה בכמה כסף יהיה בפוליסה ביום הפרישה, ולכן התחזית בדוח מניחה ריבית להמחשה של 4% בשנה בניכוי דמי ניהול, בלי הפקדות נוספות.
- בקרן פנסיה אין מקדם מובטח: בקרנות הפנסיה ובקופות הגמל מקדם ההמרה נקבע לפי התקנון שבתוקף ביום הפרישה.
בדיקה בלי התחייבות
רוצים שנבדוק את זה בשבילכם?
נבדוק איתכם בדוח אם יש לפוליסה מקדם מובטח, באיזה מסלול ועל איזה חלק מהחיסכון, ומה הוא שווה בשקלים. השאירו שם וטלפון, ונחזור אליכם ביום העבודה הקרוב.
חוזר אליכם: איתי דניאל זכריה
סוכן פנסיוני בעל רישיון, מס' L-00138351
האתר מופעל על ידי ז.א שיווק ומכירות דיגיטליים בע"מ
עוד שאלות שאנשים שואלים
מה זה מקדם המרה, בפשטות?
המספר שבו מחלקים את החיסכון כדי לקבל את הקצבה החודשית. מי שצבר 1,000,000 ₪ ומקדם הקצבה שלו 200 יקבל 5,000 ₪ בחודש לכל חייו. מקדם נמוך יותר נותן קצבה גבוהה יותר.
עד איזו שנה נמכרו פוליסות עם מקדם מובטח?
עד סוף 2012. חוזר ביטוח 2012-1-5 קבע שמ-1 בינואר 2013 חברת ביטוח לא תמכור תכניות ביטוח חיים משולבות חיסכון עם מקדמים שמגלמים הבטחת תוחלת חיים, חוץ ממי שמלאו לו 60 במועד המכירה.
למה בכלל הפסיקו למכור את זה?
לפי החוזר, מחקר של אגף שוק ההון מצא שחברות הביטוח מתקשות לעמוד בסיכון שבמקדמים כאלה כשתוחלת החיים מתארכת מעבר לצפוי, בין היתר כי אין מבטחי משנה לסיכון הזה. החוזר גם כתב שעלות המקדמים הייתה מגולמת בדמי הניהול, כך שהמבוטח לא ידע כמה היא.
אם אעביר את הכסף לקרן פנסיה, המקדם יעבור איתי?
לא. בקרן פנסיה המקדם לא מובטח, והוא נקבע לפי התקנון ביום הפרישה. המקדם המובטח שייך לחוזה עם חברת הביטוח, ולכן לפני העברה מבקשים מהחברה בכתב מה יקרה לו.
מקדם המרה לקצבה, מקדם המרה מובטחחוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי…, סעיף 2(א)
המקדם חל גם על כסף שאפקיד מעכשיו?
זה תלוי בתנאי הפוליסה. בפוליסה של אחת מחברות הביטוח, לדוגמה, הגדלת ההפקדה בגלל עלייה בשכר מקבלת את המקדמים הקבועים בפוליסה, אבל הגדלה אחרת, הפקדה חד פעמית או כסף שעובר מקופה אחרת טעונים הסכמת החברה, ואם היא כבר לא מוכרת אז מקדמים מובטחים, לא יחול עליהם מקדם מובטח.
נספח תכניות הביטוח לפוליסת…, סעיפים 3.1-3.3חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, הוראות לדוח המקוצר, סעיף א.1(ז)
אין לי את הדוחות הישנים. איפה אמצא את המקדם?
חברת הביטוח צריכה להציג באזור האישי באתר שלה את הדוח המקוצר והדוח המפורט לפחות 10 שנים אחורה. אפשר גם לבקש מהחברה את תנאי הפוליסה ואת המקדמים לגיל שלכם.
חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22:…, סעיף 3(ו); חלק ה', סימן א', טבלה א.2 סעיף 5
אפשר לקנות היום פוליסה עם מקדם מובטח?
רק מי שמלאו לו 60 במועד הקנייה. גם אז, לפי החוזר, העלות של ההבטחה צריכה להיות גלויה, או שהחברה מציגה לצד התכנית הזו גם תכנית בלי מקדמים מובטחים.
המקדם המובטח שלי יכול להשתנות?
עד תחילת הקצבה, רק אם כך כתוב בפוליסה: בחלק מהפוליסות, כמו בנספח מקדמים של אחת מחברות הביטוח, המקדם גדל בשיעור שנתי קבוע לפי השנה שבה הקצבה מתחילה. מרגע שהקצבה התחילה, בפוליסה הזו המקדם כבר לא משתנה.
מקדם מובטח אומר שהקצבה שלי קבועה?
לא בהכרח. המקדם קובע את התשלום הראשון, ובחלק מהפוליסות הקצבה משתנה אחר כך לפי התשואה של מסלול למקבלי קצבה לעומת הריבית התחשיבית שהמקדם הניח. באחת הפוליסות, למשל, הריבית הזו היא 4% ברוטו בשנה.
שאלות קשורות
על מה זה מבוסס
כל עובדה בעמוד מסומנת במקור שלה. הנוסח המחייב הוא של המסמך עצמו, ומה שכתוב בו גובר על ההסבר כאן.
- חוזר רשות שוק ההוןמשרד האוצר - אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר ביטוח 2012-1-5: מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים · 29 בנובמבר 2012, תחילה ב-1 בינואר 2013סעיפים 1, 2(א), 2(ב)(1), 2(ב)(2), 4 · נבדק ב-4.11.2026
- חוזר רשות שוק ההוןרשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון · חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22: דוח שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים בגוף מוסדי - תיקון · 14 בדצמבר 2020סעיפים 3, הוראות לדוח המקוצר א.1-א.2, חלק ה' סימן א' טבלאות א.2, א.3, ב.2 · נבדק ב-4.11.2026
- מקור רשמיכלל חברה לביטוח · דין וחשבון תקופתי לשנת 2020, חלק א' - תיאור עסקי התאגיד · 25 במרס 2021, כפי שפורסם באתר gov.ilסעיפים עמ' 1-25, עמ' 1-26 · נבדק ב-4.11.2026
- מקור רשמיכלל ביטוח · נספח תכניות הביטוח לפוליסת "פרופיל דינמי הדור החדש" למנהלים ועובדים שכירים, כולל מקדמי קצבה מובטחים תוחלת חיים (1396) · 1.2016סעיפים 3, 4.3.1, 4.3.2, 4.3.4, 4.5 · נבדק ב-4.11.2026
- הסבר ציבוריכל-זכות · מקדם המרה לקצבה · כפי שהופיע ב-3.11.2026נבדק ב-3.11.2026
- מקור רשמירשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון · הר הביטוח - רשות שוק ההוןנבדק ב-3.11.2026
- מקור רשמיהמסלקה הפנסיוניתנבדק ב-3.11.2026