נבדק ב-23.10.2026 · לפי תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026

מסלול כספי (שקלי) בקרן פנסיה: באילו קרנות, ומה שונה בכלל

התשובה הקצרה

מסלול כספי (שקלי) יש בכלל, הראל, מיטב, מגדל, מור והפניקס, ואין במנורה מבטחים, באלטשולר שחם ובאינפיניטי. בכולן לפחות 75% מנכסיו בנכסים שקליים לא צמודים, כמו פיקדונות ואג"ח שקליות. רק בכלל מי שבחר בו מ-1.7.2024 בוחר גם תקופה, 6, 12 או 24 חודשים, ומסלול שאליו הכסף יעבור בסוף.

תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)(5)תקנון הראל פנסיה, סעיף 19(א)(2)(ד)תקנון קרן הפנסיה המקיפה מנורה…, סעיף 19.1תקנון אלטשולר שחם פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)תקנון אינפיניטי פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)

דוגמה במספרים

יוסי, 58, רוצה להעביר את כל החיסכון למסלול שקלי ב-1 בספטמבר 2026. מה יקרה בכל קרן:

כלל פנסיה
בוחר תקופה, למשל 12 חודשים, ומסלול בחירה, למשל לבני 50 עד 60. בסוף התקופה הכסף עובר לשם, אם לא הודיע אחרת
הראל, מיטב, מגדל, מור, הפניקס
הכסף נשאר במסלול השקלי עד שיבקש לעבור
מנורה מבטחים, אלטשולר שחם, אינפיניטי
אין מסלול שקלי בתקנון
אם חלק מהכסף הוא פיצויים
החלק הזה עובר רק באישור המעסיק או אם יוסי כבר זכאי לו
המעבר עצמו
בתוך 3 ימי עסקים מבקשה מלאה

יוסי הוא דוגמה להמחשה. התקופה ומסלול הבחירה הם דוגמה. התקנון קובע את סוגי הנכסים שהמסלול מחזיק, ולא אומר דבר על התשואה שלו.

תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)(5)תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 22(ב)תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 22(ד)תקנון הראל פנסיה, סעיף 19(א)(2)(ד)תקנון מיטב פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)(2)(יא)תקנון מגדל מקפת אישית, סעיף 19(א)(3)תקנון מור פנסיה מקיפה, סעיף 19(4)תקנון הפניקס פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)תקנון קרן הפנסיה המקיפה מנורה…, סעיף 19.1תקנון אלטשולר שחם פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)תקנון אינפיניטי פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)

מה עושים עכשיו

  1. בודקים אם יש מסלול כזה בקרן שלכם

    בתקנונים שבדקנו המסלול מופיע בכלל, בהראל, במיטב, במגדל, במור ובהפניקס. במנורה מבטחים, באלטשולר שחם ובאינפיניטי הוא לא ברשימת המסלולים.

    תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)(5)תקנון הראל פנסיה, סעיף 19(א)(2)(ד)תקנון מיטב פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)(2)(יא)תקנון מגדל מקפת אישית, סעיף 19(א)(3)תקנון מור פנסיה מקיפה, סעיף 19(4)תקנון הפניקס פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)

  2. מבינים מה המסלול מחזיק

    לפחות 75% ועד 120% מנכסי המסלול חשופים לנכסים שאינם צמודים למדד ואינם חשופים למטבע חוץ: פיקדונות שקליים, מלוות ממשלתיות בשקלים, הלוואות שקליות ואג"ח שקליות, סחירות ושאינן סחירות. הנוסח זהה בכל שש הקרנות.

    תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)(5)תקנון מגדל מקפת אישית, סעיף 19(א)(3)

  3. בכלל: בוחרים תקופה ומסלול המשך

    מי שבוחר את המסלול השקלי של כלל בוחר באותה בקשה לכמה זמן הכסף יושקע בו: 6, 12 או 24 חודשים. הוא בוחר גם "מסלול בחירה", המסלול שאליו הכסף יעבור בסוף. הכלל חל על מי שבחר במסלול אחרי 1.7.2024.

    תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)(5)

  4. בכלל: מחליטים לפני סוף התקופה

    אם לא שלחתם הודעה בכתב שאתם בוחרים שוב במסלול השקלי, או שאתם רוצים מסלול אחר ממסלול הבחירה, הכסף עובר בסוף התקופה למסלול הבחירה בלי שתעשו דבר.

    תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)(5)

  5. בשאר הקרנות: הכסף נשאר עד שמבקשים אחרת

    בהראל, מיטב, מגדל, מור והפניקס אין תקופה קצובה. הכסף נשאר במסלול השקלי עד שתגישו בקשה להחלפת מסלול.

    החלפת מסלול השקעה ←

    תקנון הראל פנסיה, סעיף 19(א)(2)(ד)תקנון הפניקס פנסיה מקיפה, סעיף 19(א), 22(א)

מה בודקים

הדברים שמשנים את התשובה אצלכם.

אם בחרתם במסלול השקלי של כלל לפני 1.7.2024

התקנון אומר שכלל התקופה ומסלול הבחירה חל על מי שבחר במסלול אחרי 1.7.2024. מי שבחר לפני כן, שואל את הקרן אם יש לו תקופה.

תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)(5)

אם הכסף הוא כספי פיצויים

העברה של כספי פיצויים למסלול שאינו ברירת המחדל, כולל המסלול השקלי, מותרת רק באישור המעסיק, אם אתם כבר זכאים להם, או בהסדר של זכאות ללא תנאי שהתגבשה.

תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 22(ב)

מסלול שקלי ומסלול אג"ח הם לא אותו דבר

מסלול אשראי ואג"ח מחזיק אג"ח, הלוואות ופיקדונות בארץ ובחו"ל, והוא עשוי להיות חשוף לסיכוני מטבע. המסלול השקלי מוגבל לנכסים שקליים שאינם צמודים ואינם חשופים למטבע חוץ.

תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)(2)תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)(5)

באיזו מהדורה

הראל, מגדל והפניקס נבדקו במהדורות 2025. מסלולים נפתחים ונסגרים, ולכן בודקים את התקנון העדכני באתר הקרן.

מתי זה אחרת

  • מנורה מבטחים: אין מסלול שקלי, אבל יש מסלול אג"ח ממשלות, שמושקע בעיקר באג"ח של ממשלות בדירוג של מדינת חוץ מאושרת, ועשוי להיות חשוף לסיכוני מטבע (סעיף 19.1.3).
  • אלטשולר שחם ואינפיניטי: אין בתקנון אף מסלול אג"ח או מסלול שקלי לחוסכים.
  • המילים "קרן כספית" מופיעות בהגדרות של מסלולים עוקבי מדד כאחד המקומות שבהם מותר להחזיק כסף נזיל. זה לא מסלול השקעה נפרד.
  • בכספי מקבלי קצבה אין מסלול שקלי בתקנונים שבדקנו.

בדיקה בלי התחייבות

רוצים שנבדוק את זה בשבילכם?

נבדוק איתכם אם יש מסלול שקלי בקרן שלכם, ואם אתם בכלל, מתי נגמרת התקופה שבחרתם ולאן הכסף יעבור. השאירו שם וטלפון, ונחזור אליכם ביום העבודה הקרוב.

חוזר אליכם: איתי דניאל זכריה

סוכן פנסיוני בעל רישיון, מס' L-00138351

האתר מופעל על ידי ז.א שיווק ומכירות דיגיטליים בע"מ

על מה לדבר?
או בוואטסאפלהתקשר

נשתמש בפרטים רק כדי לחזור אליכם בעניין הזה. אפשר לבקש שנמחק אותם בכל רגע. מדיניות הפרטיות

עוד שאלות שאנשים שואלים

יש מסלול שקלי בקרן פנסיה?

בחלק מהקרנות: בכלל, הראל, מיטב, מגדל, מור והפניקס. במנורה מבטחים, אלטשולר שחם ואינפיניטי אין.

תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)(5)תקנון מיטב פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)(2)(יא)תקנון מור פנסיה מקיפה, סעיף 19(4)

במה מושקע מסלול שקלי?

בעיקר בפיקדונות שקליים, במלוות ממשלתיות בשקלים, בהלוואות שקליות ובאג"ח שקליות. הנכסים לא צמודים ולא חשופים למטבע חוץ.

תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)(5)

בחרתי מסלול שקלי בכלל לשנה. מה יקרה כשהשנה תיגמר?

הכסף יעבור למסלול הבחירה שקבעתם בבקשה. אם רוצים להישאר במסלול השקלי או לעבור למסלול אחר, שולחים לקרן הודעה בכתב לפני כן.

תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 19(א)(5)

מסלול שקלי זה אותו דבר כמו מסלול כספי?

כן. בתקנונים השם הוא "מסלול כספי (שקלי)".

תקנון הראל פנסיה, סעיף 19(א)(2)(ד)

שאלות קשורות

מסלולי השקעה בקרן פנסיה: מה יש בכל קרן (השוואה)בכל תשע הקרנות המקיפות שבדקנו יש מסלול ברירת מחדל לפי גיל (במנורה מבטחים מאז יולי 2026), מסלול מניות, מסלול הלכה, מסלול עוקב S&P 500 ומסלולים עוקבי מדדים. ההבדלים בשאר התפריט: מסלול כספי (שקלי) אין במנורה מבטחים, באלטשולר שחם ובאינפיניטי, ובשתי האחרונות אין גם אף מסלול אג"ח.לתשובה ←החלפת מסלול השקעה בקרן פנסיה: תוך כמה ימים ואיךמגישים לקרן בקשה, והיא חייבת להעביר את הכסף בתוך 3 ימי עסקים מקבלת בקשה מלאה ותקינה, ואם המועד נופל בשלושת ימי העסקים הראשונים של החודש היא רשאית לדחות ליום העסקים הרביעי. אפשר להעביר את החיסכון, את ההפקדות או חלק מהם, וכספי פיצויים עוברים למסלול שאינו ברירת המחדל רק באישור המעסיק או בזכאות להם. הכללים זהים בכל תשע הקרנות המקיפות שבדקנו.לתשובה ←מסלול תלוי גיל בקרן פנסיה: מה קורה בגיל 50 ו-60מי שלא בחר מסלול השקעה בקרן פנסיה חדשה מצורף למסלול ברירת המחדל לפי גילו: עד 50, 50 עד 60, או 60 ומעלה. כשמגיעים לגיל של המסלול הבא, הקרן מעבירה את הכסף אליו לבד, בחודש שאחרי. מותר בכל עת לבחור מסלול אחר, או להישאר במסלול שלא מתאים לגיל.לתשובה ←מסלול S&P 500 ומסלולי מדדים בקרן פנסיה: מה יש בכל קרןמסלול עוקב S&P 500, מסלול עוקב מדדי מניות ומסלול עוקב מדדים גמיש יש בכל תשע הקרנות המקיפות שבדקנו, בנוסח כמעט זהה. מסלול עוקב מדדי אג"ח יש רק בהראל, במגדל, במור ובהפניקס. במסלול S&P 500 עד 100% מהנכסים עוקבים אחרי המדד, ובמסלולי המדדים לפחות 75%, אחרי שלושה מדדים לפחות.לתשובה ←הדוח השנתי של קרן הפנסיה: מה כל שורה אומרת ומה בודקיםהדוח השנתי של קרן פנסיה חדשה בנוי לפי תבנית אחידה של רשות שוק ההון, אותה תבנית בכל החברות: הקצבה הצפויה והביטוח לנכות ולשאירים, התנועות בחשבון בשנה, אחוז דמי הניהול שלכם, התשואה במסלול וכל הפקדה לפי חודש. הדוח המקוצר נשלח תוך 3 חודשים מסוף השנה, והמפורט נמצא באזור האישי באתר הקרן.לתשובה ←המעסיק לא הפקיד לפנסיה כמה חודשים: מה קורה לביטוח שלי?כשהמעסיק לא העביר את הכסף לקרן בתוך 21 ימים, חוק הגנת השכר קובע שמול הקרן רואים את החוב כאילו שולם במועד: אם קרה מקרה ביטוח, הקרן משלמת ותובעת את המעסיק. ההגנה נופלת בעיקר כשהמעסיק לא דיווח עליכם ולא שילם דבר, או אחרי מכתב מהקרן וחצי שנה נוספת בלי תשלום, אם בית הדין קבע שהקרן לא התרשלה. על כסף שהגיע באיחור אין תשואה לחודשים שלפני ההפקדה.לתשובה ←

על מה זה מבוסס

כל עובדה בעמוד מסומנת במקור שלה. הנוסח המחייב הוא של המסמך עצמו, ומה שכתוב בו גובר על ההסבר כאן.