נבדק ב-4.11.2026 · לפי פקודת מס הכנסה [נוסח חדש]
גמל להשקעה כקצבה מגיל 60: איך מעבירים, כמה יוצא ומה המגבלות
התשובה הקצרה
מגיל 60 אפשר להעביר את הכסף מקופת גמל להשקעה לקופה שמשלמת קצבה, למשל קרן פנסיה, ולקבל קצבה חודשית שפטורה ממס לגמרי, כולל הרווחים, גם למי שעובד או מקבל פנסיה אחרת. הקצבה נקבעת כמו כל פנסיה, היתרה חלקי מקדם ההמרה של הקופה המקבלת. משיכה בסכום אחד, לעומת זאת, ממוסה עד 25% מהרווח הריאלי בכל גיל.
תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנות 2(א)(7), 2(ב)(2)פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(א) הגדרות "קצבה מוכרת", "תשלומים פטורים" (4); 9א(ב1); 3(ה4)(3); 125ג(ב)תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 45(א)
איך זה עובד
על מה הפטור נשען, בקצרה, ומה העמוד הזה מוסיף
הבסיס המשפטי מוסבר בעמוד על תיקון 190: כסף ששילמתם בעצמכם לקופת גמל להשקעה הוא "תשלומים פטורים", הקצבה שנובעת ממנו היא "קצבה מוכרת", והיא פטורה ממס מגיל 60, בלי לגעת בפטור על הפנסיה מהעבודה. שלוש דרכי המס, משיכה בסכום אחד, קצבה ותנאי הדירה של 2017, מוסברות בכתבה על גמל להשקעה בגיל 60.
העמוד הזה עוסק במה שקורה בפועל אחרי ההחלטה: איך הכסף עובר מהגמל לקופה שמשלמת קצבה, כמה מותר להכניס לקרן מקיפה, איך מקדם ההמרה הופך את היתרה לסכום חודשי ובאיזה גיל כמה יוצא, מה קורה לביטוח בקרן, ומה אפשר לעשות כשצריך סכום אחרי שהקצבה התחילה.
פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(א) הגדרות "קצבה מוכרת", "תשלומים פטורים" (4), "קצבה מזכה"; 9א(ב1)
איך הכסף עובר, ומה המגבלה כשהקופה המקבלת היא קרן מקיפה
המעבר עצמו מוסדר בתקנות ההעברה בין קופות גמל. ב-2 בספטמבר 2020 נוספה להן פסקה שמתירה להעביר לקופת גמל לקצבה כסף מ"קופת גמל להשקעה, ובלבד שהעמית הגיע לגיל הפרישה המוקדמת", וגיל הפרישה המוקדמת לפי חוק גיל פרישה הוא 60, לגבר ולאישה. העברה כזו נעשית "למסלול השקעה המיועד למקבלי קצבה בקופה המקבלת... לשם קבלת קצבה בלבד".
כל-זכות מציין שאין חובה להעביר לקרן הפנסיה שבה אתם כבר חוסכים: אפשר לכל קופה שמשלמת קצבה. אפשר גם לפצל, חלק למשוך בסכום אחד וחלק להעביר, והפטור חל רק על החלק שמשולם כקצבה.
יש מגבלה אחת שכמעט אף אחד לא מזכיר. לפי תקנה 2(ד)(1), אסור להעביר לקרן חדשה מקיפה מקופה שאינה קרן מקיפה סכום שעולה על "הסכום המרבי החודשי שניתן להפקידו לאותה קרן" כפול מספר החודשים מאז התשלום הראשון לקופה המעבירה, ומי שכבר הופקדו בעדו כספים לקרן מקיפה בשל אותם חודשים, מופחתת מהסכום היתרה הצבורה בשלהם. הסכום המרבי החודשי בקרן מקיפה ב-2026 הוא 5,645.29 ₪ (20.5% מפעמיים השכר הממוצע), והקרן המקיפה לא רשאית לקבל סכום מעליו. אם הכסף בגמל להשקעה הגיע בהעברה מקופה קודמת, החודשים נספרים מהתשלום הראשון לקופה שאליה שולם הכסף לראשונה. לקרן פנסיה כללית, שהיא קרן חדשה שאינה מקיפה, התקנה הזו לא חלה.
תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 1 הגדרת "גיל הפרישה המוקדמת", 2(א)(7), 2(ב)(2), 2(ד)(1)חוק גיל פרישה, התשס"ד-2004, סעיף 5תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנה 1 הגדרות "תקרה חודשית של השכר המבוטח", "תקרת הפקדה חודשית"; 19(ב1)(1)שכר ממוצע לפי סעיפים 1 ו-2…, לפי סעיף 2, החל מ-1.1.2026פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, שאלות ותשובות
כמה קצבה יוצאת: היתרה חלקי מקדם, לא חלקי מספר חודשים
הקופה המקבלת מחשבת את הקצבה לפי התקנון שלה, כמו כל קצבת זקנה: היתרה ביום שלפני תחילת הקצבה, חלקי מקדם ההמרה. המקדם תלוי בגיל ביום ההתחלה, בשנת הלידה, במין, בשיעור שבוחרים לבן הזוג ובתקופה מובטחת. בגיל 60 המקדם גבוה מאשר ב-67, כי הקצבה צפויה להשתלם יותר שנים.
בדף של כל-זכות מופיעה דוגמה שבה 1.2 מיליון ₪ מחולקים ב-240 חודשים. זו פישוט: מקדם המרה אינו מספר חודשים, כי הוא מביא בחשבון גם ריבית על הכסף שעוד לא שולם וגם תוחלת חיים. בטבלה של כלל פנסיה, לאישה ילידת 1970 שפורשת ב-60 עם 30% לבן הזוג, המקדם הוא 212.35, ולגבר יליד 1970 207.51. על 600,000 ₪ זה 2,826 ₪ ו-2,891 ₪ בחודש.
מכאן שאלה שאנשים שואלים: "אני מקבל רק 2,800 ₪ על 600,000?". הסכום משולם לכל החיים, ולאחר מכן לבן הזוג בשיעור שבחרתם, והוא פטור ממס במלואו. המקדם הוא המחיר של הבטחה לכל החיים, לא חלוקה של החיסכון למספר קבוע של שנים: הקרן מניחה שהכסף שעוד לא שולם ממשיך להיות מושקע, ושהתשלום נמשך כל עוד אתם חיים, גם הרבה מעבר לממוצע.
מקדמי המרה בגיל 60, ילידי 1970, 30% לבן הזוג, הפרש גיל של 3 שנים בין בני הזוג, בלי תקופה מובטחת (כלל פנסיה מקיפה, נספח ז'-1), וקצבה מ-600,000 ₪
אישה
- מקדם
- 212.35
- קצבה חודשית
- 2,826 ₪
גבר
- מקדם
- 207.51
- קצבה חודשית
- 2,891 ₪
תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 45(א), נספח ז'-1פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, לדוגמה
באיזה גיל מתחילים, ומה זה עושה לסכום
הפטור נפתח ב-60, אבל אין חובה להתחיל בו. אפשר להשאיר את הכסף בגמל להשקעה ולהעביר מאוחר יותר, ואז הקצבה מחושבת לפי המקדם של הגיל שבו מתחילים. ככל שמתחילים מאוחר, המקדם נמוך יותר, כי הקצבה צפויה להשתלם פחות שנים, ולכן כל שקל ביתרה קונה יותר קצבה בחודש.
בטבלה של כלל פנסיה לילידי 1970 עם 30% לבן הזוג, ההפרש בין התחלה ב-60 להתחלה ב-67 הוא כ-14% עד 15% בקצבה החודשית על אותה יתרה. בפועל ההפרש גדול יותר או קטן יותר, כי בשבע השנים האלה הכסף ממשיך להיות מושקע בגמל להשקעה, ובאותן שנים לא מתקבלת קצבה. החישוב הזה עושה את ההבדל בין "כמה אקבל" לבין "כמה אקבל בסך הכול", ולכן מבקשים מהקרן חישוב לכמה גילים.
קצבה חודשית מ-600,000 ₪ לפי גיל ההתחלה, ילידי 1970, 30% לבן הזוג, הפרש גיל של 3 שנים בין בני הזוג, בלי תקופה מובטחת (כלל פנסיה מקיפה, נספח ז'-1)
60
- מקדם גבר
- 207.51
- קצבה לגבר
- 2,891 ₪
- מקדם אישה
- 212.35
- קצבה לאישה
- 2,826 ₪
62
- מקדם גבר
- 200.62
- קצבה לגבר
- 2,991 ₪
- מקדם אישה
- 205.47
- קצבה לאישה
- 2,920 ₪
64
- מקדם גבר
- 193.25
- קצבה לגבר
- 3,105 ₪
- מקדם אישה
- 198.13
- קצבה לאישה
- 3,028 ₪
65
- מקדם גבר
- 189.38
- קצבה לגבר
- 3,168 ₪
- מקדם אישה
- 194.27
- קצבה לאישה
- 3,088 ₪
67
- מקדם גבר
- 181.27
- קצבה לגבר
- 3,310 ₪
- מקדם אישה
- 186.18
- קצבה לאישה
- 3,223 ₪
70
- מקדם גבר
- 168.19
- קצבה לגבר
- 3,567 ₪
- מקדם אישה
- 173.10
- קצבה לאישה
- 3,466 ₪
מה קורה לביטוח שלכם בקרן כשמתחילים קצבה מהכסף הזה
בקרן פנסיה רגילה, תחילת קצבת זקנה היא אירוע שמשנה את הביטוח: היא נחשבת משיכה לעניין תקופת אכשרה, והיא מפסיקה את ארכת הביטוח. התקנון של כלל פנסיה מוציא מזה במפורש קצבה מכסף שהגיע מגמל להשקעה.
ברשימת המועדים שקובעים את "גיל תחילת הכיסוי הביטוחי" מופיעה תחילת קצבת זקנה, "למעט קבלת קצבת זקנה מכספים שהועברו לחשבונו של העמית מקופת גמל להשקעה בלבד". אותו חריג מופיע בהגדרת משיכה לעניין אכשרה, ובין המקרים שמפסיקים את ארכת הביטוח ואת הסדר הביטוח.
המשמעות לאדם בן 61 שעדיין עובד ומבוטח בקרן מקיפה: הוא יכול להתחיל לקבל בה קצבה מהכסף של הגמל להשקעה, והכיסוי לנכות ולשאירים על השכר שלו ממשיך כפי שהיה, לפי התקנון של כלל.
תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 33(א)(4), 34(ג)(1), 36(ג)(7), 37(ג)(7)
אחרי שהקצבה התחילה וצריך סכום: היוון ומה הוא דורש
כסף שעבר לקופה לקצבה כבר לא נמשך כמו מגמל להשקעה. לפי כל-זכות, ככלל אפשר לקבל אותו משם רק כקצבה, ויש קופות שמתירות למשוך חלק בסכום אחד לפי התקנון שלהן. הדרך החוקית לקבל חלק בסכום אחד היא היוון, כלומר המרה של חלק מהקצבה לסכום חד-פעמי, והחוק מתיר אותה רק אם הקצבה שתישאר, יחד עם פנסיות מקופות אחרות, לא תפחת מסכום הקצבה המזערי, 5,306 ₪ בחודש ב-2026. מי שהקצבאות שלו לא מגיעות לסכום הזה יכול להוון רק עד 25% מהקצבה, ולתקופה של עד חמש שנים.
על הסכום המהוון שלא נכנס לפטור על היוון קצבאות בסעיף 9א(ה)(1), המס הוא 15%, ורק על "מרכיב הרווח היחסי", כפי שמוסבר בעמוד על תיקון 190. מה שחשוב לתכנון הוא הסדר: את הקצבה המזערית בודקים יחד עם כל הקצבאות האחרות, כולל פנסיה תקציבית, כך שמי שיש לו פנסיה גבוהה מהעבודה יכול בדרך כלל להוון גם מהקצבה המוכרת, ומי שזו הקצבה היחידה שלו מוגבל לרבע מהקצבה לחמש שנים לכל היותר.
חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(א)(1)(א)(1)לוח עזר לחישוב מס הכנסה…, עמ' 12פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 9א(ה)(1), 9א(ה)(3), 3(ה4)(3), 125ג(ב)פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, שאלות ותשובות
מה שלא כולם יודעים
בין 60 ל-67 הקצבה מאותה יתרה עולה בכ-14.5%
לפי הטבלה של כלל לגבר יליד 1970 עם 30% לבת הזוג, 600,000 ₪ נותנים 2,891 ₪ בחודש בגיל 60 ו-3,310 ₪ בגיל 67. מי שמתחיל ב-60 מקבל פחות בכל חודש, אבל שבע שנים של תשלומים נוספים.
בקרן מקיפה יש תקרה להעברה, ובקרן כללית אין
לקרן חדשה מקיפה אפשר להעביר עד 5,645.29 ₪ (2026) כפול מספר החודשים מאז ההפקדה הראשונה לגמל להשקעה, פחות היתרה שכבר נצברה בקרן מקיפה בשל אותם חודשים. מי שהפקיד לגמל להשקעה סכום גדול בשנים מעטות, ויש לו קרן מקיפה מהעבודה, עלול לגלות שרק חלק נכנס.
תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 2(ד)(1)תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנה 1, 19(ב1)(1)
מה שעבר לקופה לקצבה לא חוזר לגמל להשקעה
התקנות קובעות שהעברה מגמל להשקעה נעשית "למסלול השקעה המיועד למקבלי קצבה... לשם קבלת קצבה בלבד". מי שהעביר לא יכול להחזיר את הכסף לגמל להשקעה ולמשוך אותו משם בסכום אחד.
מי שהעביר לקופה לקצבה, לא התחיל קצבה ונפטר אחרי 75, רואים אותו כמי שהיוון
הפקודה קובעת שיחיד שיש לו תשלומים פטורים בקופה לקצבה, שנפטר אחרי שמלאו לו 75 וטרם החל לקבל קצבה מוכרת, יראו אותו כמי שהיוון אותה ערב פטירתו, וחלים כללי ההיוון: מה שלא נכנס לפטור על היוון ממוסה ב-15% על מרכיב הרווח היחסי. מוטב שמעביר את הכסף לקופה לקצבה שלו ומקבל אותו כקצבה מוכרת, פטור.
יתרת התקופה המובטחת ממשיכה להיות קצבה
מי שהתחיל קצבה מוכרת עם מספר מזערי של תשלומים מובטחים ונפטר, היתרה שמשולמת למוטביו נחשבת קצבה או קצבת שאירים. אם המוטב מבקש להוון את היתרה, חל עליו אותו כלל של 15% על מרכיב הרווח היחסי.
דוגמאות במספרים
כמה מצבים שונים, כל אחד עם החשבון שלו.
אורנה, ילידת 1970, תגיע ל-60 ב-2030 עם 600,000 ₪ בגמל להשקעה
אורנה הפקידה לאורך השנים 450,000 ₪. היא שאלה מה יישאר לה אם תמשוך הכול בגיל 60, ומה תהיה הקצבה אם תעביר את הכסף לקרן פנסיה, לפי הטבלה של היום.
- יתרה
- 600,000 ₪
- הפקדות
- 450,000 ₪
- רווח, מתוכו 60,000 ₪ פיצוי על עליית המדד
- 150,000 ₪
- משיכה בסכום אחד: מס (25% × 90,000 ₪ רווח ריאלי)
- 22,500 ₪, נשארים 577,500 ₪
- העברה לקרן מקיפה וקצבה: מקדם לאישה בגיל 60, 30% לבן הזוג
- 212.35
- קצבה חודשית (600,000 ÷ 212.35)
- 2,826 ₪ בחודש, בלי מס
- הפטור על הפנסיה מהעבודה שלה, מגיל הפרישה
- לא נפגע, כי קצבה מוכרת לא נכנסת לקצבה המזכה
בגיל 60 אותו כסף יכול לצאת בסכום ממוסה אחד או כקצבה פטורה לכל החיים, והבחירה ביניהם היא בין צורת תשלום ולא רק בין שיעורי מס.
היתרה, ההפקדות ועליית המדד להמחשה. המקדם מנספח ז'-1 בתקנון כלל פנסיה מקיפה (מאי 2026) לאישה ילידת 1970 בגיל 60, בלי תקופה מובטחת. הקצבה תיקבע לפי התקנון של הקופה המקבלת ביום ההתחלה, והמקדם עשוי להשתנות עד 2030. הנחנו שיש לה מקום להעביר את כל הסכום לפי תקנה 2(ד)(1).
פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 3(ה4)(3), 125ג(ב), 9א(א), 9א(ב1)תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 45(א), נספח ז'-1
דליה, 61, רוצה להעביר 400,000 ₪ מגמל להשקעה לקרן המקיפה שלה
דליה פתחה את הגמל להשקעה לפני חמש שנים בדיוק, ויש לה קרן מקיפה מהעבודה. הקרן החזירה לה תשובה שרק חלק מהסכום יכול להיכנס, והיא שאלה למה.
- חודשים מאז ההפקדה הראשונה לגמל להשקעה
- 60
- הסכום המרבי החודשי בקרן מקיפה (2026)
- 5,645.29 ₪
- תקרה לפני הפחתה (60 × 5,645.29 ₪)
- 338,717.40 ₪
- פחות היתרה בקרן המקיפה מהפקדות על אותם חודשים
- 150,000 ₪
- מותר להעביר לקרן המקיפה
- 188,717.40 ₪
- שאר הכסף
- 211,282.60 ₪, שאפשר להעביר לקופה אחרת שמשלמת קצבה, למשל קרן כללית
בקרן מקיפה גם קצבה מכסף פרטי כפופה לתקרת ההפקדה, ולכן חוסך עם קרן מקיפה פעילה מגלה לפעמים שחלק צריך ללכת לקופה אחרת.
היתרה בקרן המקיפה להמחשה. החישוב לפי תקנה 2(ד)(1) לתקנות ההעברה, עם תקרת ההפקדה החודשית של 2026 (20.5% מפעמיים השכר הממוצע, 13,769 ₪). הקרן המקבלת מחשבת את הסכום המדויק לפי הנתונים שלה ביום ההעברה.
תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 2(ד)(1)תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנה 1שכר ממוצע לפי סעיפים 1 ו-2…, לפי סעיף 2
משה, 64, מקבל קצבה מוכרת של 2,500 ₪ ופנסיה של 6,000 ₪, ורוצה להוון חלק
משה העביר את כספי הגמל להשקעה לקרן פנסיה לפני שנתיים. עכשיו הוא צריך סכום לשיפוץ, ושאל אם אפשר להוון חלק מהקצבה המוכרת, ומה המס.
- סך הקצבאות היום
- 8,500 ₪ בחודש
- תנאי ההיוון: מה שנשאר לא נמוך מסכום הקצבה המזערי
- 5,306 ₪ (2026)
- בקרן: היתרה מתשלומים פטורים / ההפקדות לגמל להשקעה
- 500,000 ₪ / 400,000 ₪
- החלק היחסי של הרווח ביתרה
- 100,000 ÷ 500,000 = 20%
- סכום מהוון
- 120,000 ₪
- מרכיב הרווח היחסי (120,000 × 20%)
- 24,000 ₪
- מס בשיעור 15%
- 3,600 ₪
גם אחרי שהכסף הפך לקצבה אפשר לקבל ממנו חלק בסכום אחד, בכפוף לקצבה המזערית ובמס של 15% רק על חלק הרווח.
היתרה, ההפקדות והסכום המהוון להמחשה. הקצבה שתישאר אחרי ההיוון ושיטת ההיוון נקבעות לפי התקנון של הקרן, והמס לפי סעיף 9א(ה)(3), כשההיוון לא נכנס לפטור על היוון קצבאות בסעיף 9א(ה)(1). "היתרה הצבורה" לעניין הסעיף נמדדת עד מועד חישוב הרווחים שקדם לגיל הזכאות.
חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(א)(1)(א)(1)פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(ה)(3)לוח עזר לחישוב מס הכנסה…, עמ' 12
יוסי, 62, עובד ומבוטח בכלל פנסיה, מעביר את הגמל להשקעה לאותה קרן
יוסי עדיין עובד, והמעסיק מפקיד לו לקרן מקיפה בכלל. הוא רצה להתחיל קצבה מכספי הגמל להשקעה כבר עכשיו, וחשש שזה "יסגור" לו את ביטוח הנכות והשאירים.
- גיל תחילת הכיסוי הביטוחי
- לא משתנה בגלל הקצבה הזו (סעיף 33(א)(4))
- תקופת אכשרה
- הקצבה הזו לא נחשבת משיכה (סעיף 34(ג)(1))
- ארכת ביטוח והסדר ביטוח
- לא נפסקים בגללה (סעיפים 36(ג)(7), 37(ג)(7))
- המס על הקצבה
- 0, כי מלאו לו 60
- הפנסיה מהעבודה, בגיל הפרישה
- תחושב בנפרד, עם הפטור על קצבה מזכה כרגיל
בכלל פנסיה, קצבה מכספי גמל להשקעה עומדת לצד הביטוח ולא במקומו.
הדוגמה להמחשה, לפי תקנון כלל פנסיה מקיפה (מאי 2026). בקרן של חברה אחרת בודקים את הסעיפים המקבילים בתקנון שלה. תקרת ההעברה לקרן מקיפה לפי תקנה 2(ד)(1) חלה גם כאן.
תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 33(א)(4), 34(ג)(1), 36(ג)(7), 37(ג)(7)פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(ב1)תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 2(ד)(1)
מה עושים עכשיו
מחכים לגיל 60, ומבררים בדוח מה ההפקדות ומה הרווח
ההעברה מותרת מגיל הפרישה המוקדמת, 60. בדוח של הגמל להשקעה רואים את סך ההפקדות ואת היתרה, וההפרש ביניהם הוא הרווח הנומינלי.
תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 2(א)(7)חוק גיל פרישה, התשס"ד-2004, סעיף 5
מחליטים מה עובר לקצבה ומה, אם בכלל, נמשך בסכום אחד
אפשר לפצל. החלק שעובר לקופה לקצבה הולך "לשם קבלת קצבה בלבד", והפטור חל רק עליו. החלק שנמשך מהגמל להשקעה ממוסה עד 25% מהרווח הריאלי.
משיכה מקופת גמל להשקעה: כמה מס ←תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 2(ב)(2)פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, שאלות ותשובותפקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 3(ה4)(3)
בוחרים קופה מקבלת, ובודקים כמה מותר להעביר אליה
לקרן חדשה מקיפה יש תקרת העברה לפי מספר החודשים מאז ההפקדה הראשונה לגמל להשקעה. מבקשים מהקרן המקבלת לחשב את הסכום המותר לפני שמגישים.
מבקשים חישוב קצבה בכמה אפשרויות
הקצבה נקבעת לפי מקדם ההמרה של הקופה המקבלת, ומשתנה לפי השיעור לבן הזוג ולפי תקופה מובטחת. מבקשים סכום בשקלים לכל שילוב, לפני שהבחירות ננעלות.
מחשבון הפנסיה ←מגישים בקשת העברה לקופה המקבלת ובקשה לקצבה
את ההעברה מבקשים מהקופה שאליה עוברים. אחרי שהכסף הגיע ממלאים את הבקשה לקצבה, כמו בכל קצבת זקנה.
מה בודקים
הדברים שמשנים את התשובה אצלכם.
אם יש לכם קרן מקיפה מהעבודה
היתרה שנצברה בה בשל אותם חודשים מקטינה את מה שמותר להעביר אליה מהגמל להשקעה. בקרן כללית התקנה הזו לא חלה.
אם אתם עדיין עובדים ומבוטחים
לפי התקנון של כלל, קצבה מכספי גמל להשקעה לא משנה את גיל תחילת הכיסוי, לא נחשבת משיכה לעניין אכשרה, ולא מפסיקה ארכת ביטוח או הסדר ביטוח. בקרן אחרת בודקים את אותם סעיפים בתקנון שלה.
תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 33(א)(4), 34(ג)(1), 36(ג)(7), 37(ג)(7)
כמה פנסיה יש לכם ממקורות אחרים
היוון מקופה לקצבה מותר רק אם סך הקצבאות שיישארו, כולל פנסיה תקציבית וקצבאות מקופות אחרות, לא נמוך מ-5,306 ₪ בחודש (2026).
חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(א)(1)(א)(1)לוח עזר לחישוב מס הכנסה…, עמ' 12
אם יש בגמל להשקעה כסף ממכירת דירה מ-2017
סכומים שהופקדו מעל התקרה לפי סעיף 22(א1) כפופים לסעיף 9(18ב), עם תנאי של חמש שנים, גיל 60 ואישור על אי רכישת דירה. בודקים מול הקופה אילו סכומים בחשבון הם כאלה.
פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9(18ב)חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 22(א1)
אם פרשתם בגלל נכות לפני 60
מי שפרש פרישה מוקדמת בשל נכות יציבה של 75% לפחות לפי החוקים שבסעיף 9(5), מקבל את הפטור על קצבה מוכרת גם לפני 60.
פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(א) הגדרת "גיל פרישה" (2), 9א(ב1)(2)
טעויות שאנשים עושים
למשוך בגיל 60 בסכום אחד בטענה ש"מגיל 60 זה פטור"
הפטור חל על קצבה מוכרת, לא על הגיל. משיכה בסכום אחד בגיל 60 ממוסה עד 25% מהרווח הריאלי, בדיוק כמו בגיל 40.
פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 9א(ב1), 3(ה4)(3), 125ג(ב)פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, שאלות ותשובות
להעביר הכול לקרן המקיפה בלי לבדוק את התקרה
הקרן המקבלת לא רשאית לקבל סכום שעובר את התקרה של תקנה 2(ד)(1). מי שלא בדק מראש מגלה שחלק מהבקשה נדחה, וצריך הליך נוסף לקופה אחרת.
לחשב קצבה לפי "חלקי 240 חודשים"
דוגמאות פשוטות מחלקות ב-240, אבל הקרן מחלקת במקדם ההמרה שבתקנון, שבגיל 60 הוא סביב 207-212 בטבלה של כלל לילידי 1970. מי שמתכנן לפי 240 מצפה לקצבה גבוהה מזו שתתקבל.
תקנון כלל פנסיה מקיפה, סעיף 45(א), נספח ז'-1פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, לדוגמה
להעביר ולהתחרט
ההעברה היא "לשם קבלת קצבה בלבד". אחרי שהכסף בקופה לקצבה, אפשר לקבל אותו רק כקצבה או בהיוון לפי התקנון, ולא להחזיר אותו לגמל להשקעה.
תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 2(ב)(2)פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, שאלות ותשובות
מתי זה אחרת
- כסף שהופקד מעל התקרה עד סוף 2017 ממכירת דירה (סעיף 22(א1)) כפוף גם לסעיף 9(18ב): פטור על הרווחים במשיכה בתנאי חמש שנים, גיל 60 ואישור על אי רכישת דירה.
- מי שפרש מוקדם בשל נכות יציבה של 75% לפחות מקבל את הפטור על קצבה מוכרת גם לפני 60.
- היוון קצבה מוכרת שנובעת מכספים שהועברו לחשבון חדש לפי סעיף 23(א)(2א) או (2ב) לחוק, כמו כספי פיצויים או כספים של מוטב, ממוסה לפי סעיף 3(ה4)(3) ולא ב-15%.
- קופה מקבלת שהיא קופת ביטוח, כלומר חברת ביטוח: יש לה כללים משלה לקבלת כספים, והקצבה נקבעת לפי הפוליסה.
בדיקה בלי התחייבות
רוצים שנבדוק את זה בשבילכם?
נבדוק איתכם בדוח כמה מהגמל להשקעה הוא רווח, כמה מותר להעביר לקרן שלכם לפי התקרה, ומה תהיה הקצבה בשקלים בכמה אפשרויות. השאירו שם וטלפון, ונחזור אליכם ביום העבודה הקרוב.
חוזר אליכם: איתי דניאל זכריה
סוכן פנסיוני בעל רישיון, מס' L-00138351
האתר מופעל על ידי ז.א שיווק ומכירות דיגיטליים בע"מ
עוד שאלות שאנשים שואלים
מאיזה גיל אפשר להפוך גמל להשקעה לקצבה?
מגיל 60, גיל הפרישה המוקדמת לפי חוק גיל פרישה, לגבר ולאישה. התקנות מתירות את ההעברה רק למי שהגיע לגיל הזה.
תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 2(א)(7)חוק גיל פרישה, התשס"ד-2004, סעיף 5
הקצבה מגמל להשקעה באמת פטורה ממס לגמרי?
כן. החלק של הקצבה שנובע מסכומים ששילמתם בעצמכם לגמל להשקעה הוא קצבה מוכרת, והיא פטורה ממס מגיל 60, כולל הרווחים, בלי תקרה בסעיף ובלי קשר להכנסות אחרות.
פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(א), 9א(ב1)פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, בקצרה
חייבים להעביר לקרן הפנסיה שלי?
לא. אפשר להעביר לכל קופה שמשלמת קצבה. לקרן חדשה מקיפה יש תקרת העברה לפי מספר החודשים מאז ההפקדה הראשונה לגמל להשקעה.
פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, שאלות ותשובותתקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 2(ד)(1)
אם אחכה עם ההעברה לגיל 67, הקצבה תהיה גבוהה יותר?
על אותה יתרה כן, כי המקדם נמוך יותר. בטבלה של כלל לגבר יליד 1970 עם 30% לבת הזוג המקדם יורד מ-207.51 בגיל 60 ל-181.27 בגיל 67. מצד שני, בשנים שבינתיים לא מתקבלת קצבה, והיתרה עצמה עולה או יורדת עם המסלול.
אפשר להעביר רק חלק לקצבה?
כן. חלק נמשך בסכום אחד, עם עד 25% מס על הרווח הריאלי, וחלק עובר לקצבה. הפטור חל רק על מה שמשולם כקצבה.
פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, שאלות ותשובותפקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 3(ה4)(3)
כמה קצבה אקבל?
היתרה שהעברתם חלקי מקדם ההמרה של הקופה המקבלת ביום תחילת הקצבה. בטבלה של כלל, לילידי 1970 בגיל 60 עם 30% לבן הזוג, המקדם הוא 212.35 לאישה ו-207.51 לגבר, כלומר כ-2,826 ו-2,891 ₪ על כל 600,000 ₪.
העברתי לקצבה ואני צריך עכשיו סכום. מה אפשר?
ככלל משם מקבלים רק קצבה. אפשר להוון חלק לפי התקנון, אם הקצבאות שיישארו לא נמוכות מ-5,306 ₪ (2026), ועל ההיוון 15% על מרכיב הרווח היחסי.
חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(א)(1)(א)(1)פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(ה)(3)פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, שאלות ותשובות
מה קורה אם אני נפטר אחרי שהתחלתי לקבל את הקצבה?
בן הזוג מקבל קצבת שאירים בשיעור שבחרתם, לפי התקנון. אם בחרתם תקופה מובטחת ונפטרתם לפני סופה, היתרה למוטבים נחשבת קצבה.
פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(ו)(3)פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, תהליך מימוש הזכות
שאלות קשורות
על מה זה מבוסס
כל עובדה בעמוד מסומנת במקור שלה. הנוסח המחייב הוא של המסמך עצמו, ומה שכתוב בו גובר על ההסבר כאן.
- חוק ותקנותמדינת ישראל · פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] · נוסח מעודכן באתר נבוסעיפים 3(ה4)(3), 9(18ב), 9א, 125ג · נבדק ב-4.11.2026
- תקנוןשר האוצר · תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 · נוסח מעודכן באתר נבו (תקנה 2(א)(7) מיום 2.9.2020, ק"ת 8735)סעיפים 1, 2(א)(7), 2(ב)(2), 2(ד) · נבדק ב-4.11.2026
- חוק ותקנותמדינת ישראל · חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 · נוסח מעודכן באתר נבוסעיפים 22(א1), 23(א)(1)(א) · נבדק ב-4.11.2026
- תקנוןשר האוצר · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 · נוסח מעודכן באתר נבוסעיפים 1, 19(ב1) · נבדק ב-4.11.2026
- חוק ותקנותמדינת ישראל · חוק גיל פרישה, התשס"ד-2004 · נוסח מעודכן באתר נבוסעיפים 3, 5 · נבדק ב-4.11.2026
- תקנוןכלל · תקנון כלל פנסיה מקיפה - מהדורת מאי 2026סעיפים 33, 34, 36, 37, 45, נספח ז'-1 · נבדק ב-4.11.2026
- מקור רשמירשות המסים · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך · מעודכן לאפריל 2026סעיף עמ' 12 · נבדק ב-23.10.2026
- מקור רשמיהמוסד לביטוח לאומי · שכר ממוצע לפי סעיפים 1 ו-2 לחוק הביטוח הלאומי · החל מ-1.1.2026נבדק ב-23.10.2026
- הסבר ציבוריכל-זכות · פטור ממס על רווחים בקופת גמל להשקעה המשולמת כקצבה לאחר גיל 60 · כפי שהופיע ב-4.11.2026 (עודכן 13.8.2026)נבדק ב-4.11.2026