נבדק ב-3.11.2026 · לפי פקודת מס הכנסה [נוסח חדש]

משיכה מקופת גמל להשקעה: כמה מס, ומתי בלי מס

התשובה הקצרה

במשיכה בסכום אחד משלמים 25% מס על הרווח הריאלי בלבד, כלומר על הרווח שמעל עליית המדד, וההפקדות עצמן חוזרות בלי מס. במשיכה חלקית כל שקל שנמשך מורכב באותו יחס מהפקדות, מהצמדה ומרווח, ולכן גם המס יחסי. מי שמגיל 60 מעביר את הכסף לקופה שמשלמת קצבה מקבל קצבה פטורה ממס, כולל הרווחים.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 3(ה4)(3), 9(13), 125ג(ב), 9א(ב1)

דוגמה במספרים

מיכל הפקידה 100,000 ₪ בסכום אחד בשנת 2020. ב-2026 היתרה היא 150,000 ₪, והמדד עלה מאז ב-20%

רווח נומינלי
50,000 ₪
הפרשי הצמדה (20% מ-100,000 ₪), פטורים
20,000 ₪
רווח ריאלי
30,000 ₪
מושכת הכול: מס (25% מ-30,000 ₪)
7,500 ₪
נשאר לה ביד
142,500 ₪
מושכת רק 30,000 ₪ (20% מהיתרה): מתוכם רווח ריאלי
6,000 ₪
המס על המשיכה החלקית (25% מ-6,000 ₪)
1,500 ₪
בגיל 60 ומעלה, מעבירה לקצבה
הקצבה פטורה, כולל הרווחים

היתרה ועליית המדד להמחשה. בפועל הקופה מחשבת את ההצמדה לפי מועד כל הפקדה ולפי המדד במועד המשיכה, ושיעור המס הוא עד 25% לפי ההכנסות שלכם באותה שנה.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 3(ה4)(3), 9(13), 125ג(ב), 9א(ב1)

מה עושים עכשיו

  1. מוצאים בדוח כמה הפקדתם וכמה יש היום

    בדוח השנתי ובאזור האישי של החברה המנהלת מופיעים סך ההפקדות והיתרה. ההפרש ביניהם הוא הרווח הנומינלי, לפני ההצמדה למדד. את החישוב המדויק לפי תאריך כל הפקדה עושה הקופה במשיכה.

    קופת גמל להשקעה, תשלום מס על הרווחים שהצטברו בקופה

  2. מפרידים בין עליית המדד לבין הרווח הריאלי

    החלק של הרווח ששווה לעליית המדד על ההפקדות נחשב הפרשי הצמדה, והוא פטור ממס. רק מה שמעל זה, הרווח הריאלי, נחשב הכנסה מריבית וממוסה בשיעור של עד 25%. אם היתרה לא עלתה מעבר למדד, אין רווח ריאלי ואין מס.

    פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 3(ה4)(3), 9(13), 125ג(ב)

  3. במשיכה חלקית, מחשבים את המס באופן יחסי

    הפקודה קובעת שכשמושכים חלק מהכסף, רואים אותו כאילו נמשך באופן יחסי מההפקדות, מהרווח ומהפרשי ההצמדה. כלומר אי אפשר למשוך קודם את ההפקדות בלי מס ולהשאיר את הרווח בקופה. מי שמושך 20% מהיתרה, משלם מס על 20% מהרווח הריאלי.

    פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 3(ה4)(3), סיפה

  4. בודקים אם מגיע לכם החזר

    הקופה מנכה את המס בעצמה כשהיא משלמת. מי שמלאו לו 60 ומדרגת המס שלו נמוכה מ-25%, או מי שלא ניצל באותה שנה את נקודות הזיכוי שלו, עשוי לקבל החזר בבקשה לרשות המסים. עד גיל 60 הכנסה כזו לא נהנית מהמדרגות הנמוכות של משכורת.

    קופת גמל להשקעה, תשלום מס על הרווחים שהצטברו בקופהפקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 121(א), 121(ב)(1), 125ג(ב)

  5. מגיל 60: בוחנים קצבה במקום סכום אחד

    מגיל 60 אפשר להעביר את הכסף לקופה שמשלמת קצבה, למשל קרן פנסיה, ולקבל קצבה חודשית. החלק של הקצבה שנובע מכסף שהפקדתם לגמל להשקעה הוא "קצבה מוכרת" ופטור ממס, כולל הרווחים, גם למי שיש לו פנסיה או הכנסות אחרות. אפשר לפצל: חלק בסכום אחד, עם 25% על הרווח הריאלי, וחלק כקצבה.

    גמל להשקעה בגיל 60: שלושת מסלולי המס ←

    פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(א) הגדרות "קצבה מוכרת" ו"תשלומים פטורים" (4), סעיף 9א(ב1)(1)פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, סעיף מי זכאי; תהליך מימוש הזכות; שאלות ותשובות

  6. לפני שמושכים כדי לעבור קופה: יודעים שמעבר לא ממוסה

    מעבר למסלול השקעה אחר באותה קופה, או לקופת גמל להשקעה בחברה אחרת, אינו משיכה ולא מחייב מס. את בקשת המעבר מגישים לחברה שאליה עוברים, והכסף ממשיך עם תאריכי ההפקדה המקוריים.

    איך מעבירים קופה לחברה אחרת ←

    חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(א)(2)קופת גמל להשקעה, מעבר מקופת גמל אחת לאחרת

מה בודקים

הדברים שמשנים את התשובה אצלכם.

בני כמה אתם, ולמה צריך את הכסף

לפני גיל 60, ובכל גיל כשמושכים בסכום אחד, המס הוא עד 25% על הרווח הריאלי. מגיל 60, רק החלק שעובר לקצבה פטור. החלק שנמשך בסכום אחד ממוסה כרגיל.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 9א(ב1), 125ג(ב)פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, שאלות ותשובות

כמה מהיתרה הוא רווח ריאלי

שתי קופות עם אותה יתרה יכולות להגיע למס שונה מאוד: מה שקובע הוא כמה מהרווח רק פיצה על עליית המדד. בתקופה של אינפלציה גבוהה חלק גדול מהרווח הנומינלי פטור.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 3(ה4)(3), 9(13)

מה מדרגת המס שלכם השנה

25% הוא התקרה. מגיל 60, מי שההכנסה החייבת שלו בשנת המשיכה נמוכה עשוי לקבל בחזרה חלק מהמס שנוכה. בכל גיל, מי שלא ניצל את נקודות הזיכוי שלו בשנה הזו בודק אם מגיע לו החזר.

קופת גמל להשקעה, תשלום מס על הרווחים שהצטברו בקופה

אם הכסף הופקד אחרי מכירת דירה ב-2017

כסף שהופקד מעל התקרה, לפי ההסדר המיוחד למי שמכר דירה ב-2017, כפוף לכללי מס משלו. מי שהפקיד כך בודק את התנאים לפני כל משיכה.

חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 22(א1)פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9(18ב)

אם יש הלוואה, עיקול או שעבוד על החשבון

כשיש בחשבון יתרת הלוואה שלא נפרעה, או עיקול או שעבוד על כל היתרה, אי אפשר להעביר את הכסף לקופה אחרת.

קופת גמל להשקעה, מעבר מקופת גמל אחת לאחרת

מתי זה אחרת

  • כסף שהועבר לקופה שמשלמת קצבה משולם משם בדרך כלל רק כקצבה. יש קופות שמאפשרות לקבל חלק בסכום אחד, לפי התקנון שלהן.
  • מוטבים: אחרי פטירה המוטב יכול למשוך את הכסף, או להעביר אותו לחשבון גמל להשקעה חדש על שמו. בהעברה רואים את הכסף כאילו המוטב הפקיד אותו באותם מועדים שבהם הפקיד הנפטר.
  • חיסכון לכל ילד שמנוהל בקופת גמל להשקעה הוא תכנית נפרדת של הביטוח הלאומי, עם כללי משיכה משלה בגיל 18 ו-21.
  • מי שגר בחו"ל ונחשב תושב חוץ: אמנה למניעת כפל מס בין ישראל למדינה שבה הוא גר עשויה לשנות את המס בישראל. את זה בודקים מול רשות המסים לפני המשיכה.
  • על ההפקדה לקופת גמל להשקעה אין הטבת מס, ולכן גם אין מס על ההפקדות כשהן חוזרות. סך ההפקדות בשנה בכל הקופות יחד מוגבל בחוק (70,000 ₪ שמתעדכנים כל ינואר לפי המדד). הסכום של 2026 מופיע בעמוד קופת גמל להשקעה.

בדיקה בלי התחייבות

רוצים שנבדוק את זה בשבילכם?

נבדוק איתכם בדוח כמה מהיתרה שלכם הוא רווח ריאלי, מה המס אם תמשכו הכול או רק חלק, ומה ייצא אם תעבירו לקצבה מגיל 60. השאירו שם וטלפון, ונחזור אליכם ביום העבודה הקרוב.

חוזר אליכם: איתי דניאל זכריה

סוכן פנסיוני בעל רישיון, מס' L-00138351

האתר מופעל על ידי ז.א שיווק ומכירות דיגיטליים בע"מ

על מה לדבר?
או בוואטסאפלהתקשר

נשתמש בפרטים רק כדי לחזור אליכם בעניין הזה. אפשר לבקש שנמחק אותם בכל רגע. מדיניות הפרטיות

עוד שאלות שאנשים שואלים

כמה מס משלמים במשיכה מקופת גמל להשקעה?

עד 25%, ורק על הרווח הריאלי, כלומר על הרווח שמעל עליית המדד. ההפקדות והחלק של הרווח שפיצה על המדד חוזרים בלי מס.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 3(ה4)(3), 9(13), 125ג(ב)

משכתי רק חלק מהכסף. על מה המס?

על החלק היחסי של הרווח הריאלי. כל שקל שנמשך מורכב באותו יחס כמו כל היתרה: הפקדות, הצמדה ורווח. משכתם 20% מהיתרה? המס הוא על 20% מהרווח הריאלי.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 3(ה4)(3)

אפשר למשוך מקופת גמל להשקעה בלי מס?

כן, בשתי דרכים: כשאין רווח ריאלי, כי היתרה לא עלתה מעבר למדד, וכשמגיל 60 מקבלים את הכסף כקצבה חודשית מקופה שמשלמת קצבה. במקרה השני גם הרווחים פטורים.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 9(13), 9א(ב1)פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, בקצרה

הפטור מגיל 60 תלוי בהכנסות שלי?

לא. הקצבה שנובעת מכסף שהפקדתם לגמל להשקעה פטורה גם אם אתם עובדים, מקבלים פנסיה או יש לכם הכנסות אחרות.

פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, בקצרה

למה ירד לי 25% אם המדרגה שלי נמוכה?

כי הקופה מנכה את המס במקור כשהיא משלמת, בשיעור של עד 25%. מגיל 60, מי שבמדרגה נמוכה יותר מבקש החזר מרשות המסים על אותה שנה. לפני גיל 60 המדרגות הנמוכות של משכורת לא חלות על הכנסה כזו, והחזר אפשרי בעיקר למי שלא ניצל את נקודות הזיכוי שלו.

קופת גמל להשקעה, תשלום מס על הרווחים שהצטברו בקופה

העברה לחברה אחרת או החלפת מסלול עולה לי מס?

לא. מעבר בין קופות גמל להשקעה או בין מסלולים אינו משיכה. המס משולם רק כשהכסף יוצא אליכם.

חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(א)(2)קופת גמל להשקעה, מעבר מקופת גמל אחת לאחרת

מה ההבדל במס בין גמל להשקעה לקרן השתלמות?

בקרן השתלמות, בתוך התקרה, הרווחים פטורים אחרי 6 שנים, ומשיכה מוקדמת ממוסה לפי מדרגות. בגמל להשקעה אפשר למשוך תמיד, ומשלמים עד 25% על הרווח הריאלי, חוץ מקצבה מגיל 60.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 9(16א), 125ג(ב), 9א(ב1)

שאלות קשורות

קופת גמל להשקעה: איך זה עובד, התקרה ל-2026, מס ומשיכהקופת גמל להשקעה היא חיסכון שכל אחד יכול לפתוח, בכל גיל, ולמשוך ממנו בכל רגע. ב-2026 אפשר להפקיד עד 83,641 ₪ בשנה בכל החשבונות יחד, ובמשיכה משלמים 25% מס על הרווח הריאלי (הרווח שמעל עליית המדד). מי שמושך את הכסף כקצבה חודשית מגיל 60 לא משלם מס על הרווחים.לתשובה ←קרן השתלמות: מה זה, מתי נזילה, התקרה והמסקרן השתלמות היא חיסכון של שכירים, בדרך כלל 7.5% מהמעסיק ו-2.5% מהעובד, ושל עצמאים, שאפשר למשוך בלי מס אחרי 6 שנים מההפקדה הראשונה, או אחרי 3 שנים לצורך השתלמות או בגיל הפרישה. ב-2026 ההטבה חלה על משכורת של עד 15,712 ₪ בחודש (188,544 ₪ בשנה). משיכה לפני הזמן מחויבת במס הכנסה על חלק המעסיק ועל הרווחים.לתשובה ←משיכת קרן השתלמות לפני 6 שנים: מתי בלי מס, וכמה מסמותר למשוך לפני 6 שנים, אבל זה ממוסה: אצל שכיר הפקדות המעסיק נחשבות משכורת שלו בשנת המשיכה, והרווחים ממוסים בשיעור של לפחות 31% עד גיל 60. ההפקדות של העובד עצמו חוזרות בלי מס. בלי מס אפשר כבר אחרי 3 שנים, אם הכסף משמש להשתלמות או אם הגעתם לגיל הפרישה, ובפטירה המוטבים מושכים מיד.לתשובה ←עוזבים את ישראל לתמיד: מה קורה לפנסיה, לגמל ולהשתלמותעזיבת הארץ אינה עילה למשוך כסף פנסיוני: התגמולים בקרן הפנסיה משולמים כקצבה בגיל הפרישה, גם בחו"ל, ואת הפיצויים אפשר למשוך כשהעבודה הסתיימה, בכפוף למס. קרן השתלמות וגמל להשקעה נשארות בכללים הרגילים. קצבת אזרח ותיק מהביטוח הלאומי ממשיכה במדינה שיש איתה אמנה, ובמדינה בלי אמנה היא נמשכת שלושה חודשים, ואחריהם רק בתנאים.לתשובה ←משיכת חיסכון לכל ילד: מתי מושכים, מי חותם וכמה מסאת החיסכון לכל ילד מושכים מתום החודש שבו הילד בן 18, בטופס בל/5022 שמגישים לקופת הגמל או לבנק, ועד גיל 21 צריך גם חתימה של אחד ההורים. מי שלא משך שום סכום עד 21 מקבל עוד 582 ₪ (2026) ומושך לבד. המס הוא על הרווח בלבד: בקופת גמל עד 25% מהרווח שמעל המדד, ובבנק במסלול לא צמוד 15% מהריבית.לתשובה ←מה זה שארפ וסטיית תקן, ולמה זה כתוב ליד הקרןסטיית תקן אומרת כמה התשואה של המסלול עלתה וירדה סביב הממוצע שלה: בפנסיה-נט היא מחושבת על 36 החודשים האחרונים, וככל שהיא גבוהה יותר, הדרך הייתה תנודתית יותר. שארפ מחלק את התשואה שמעל ריבית בלי סיכון בתנודתיות הזו, על 60 החודשים האחרונים. שניהם מתארים את העבר ולא אומרים מה יהיה.לתשובה ←

על מה זה מבוסס

כל עובדה בעמוד מסומנת במקור שלה. הנוסח המחייב הוא של המסמך עצמו, ומה שכתוב בו גובר על ההסבר כאן.