מצב בחיים · נבדק ב-4.11.2026

חיסכון לטווח בינוני: קרן השתלמות, גמל, גמל להשקעה וחיסכון לילד

קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה וחיסכון לכל ילד נשמעים דומים, ובכולם הכסף מנוהל בחברה מנהלת ומושקע במסלול שבחרתם. ההבדל הוא בכללים: מי יכול להפקיד, מאיזה יום נספר השעון, מתי מותר למשוך ובאיזה מס, ולאן אפשר להעביר את הכסף בלי למשוך אותו. קרן השתלמות נזילה בלי מס אחרי 6 שנים מההפקדה הראשונה, קופת גמל להשקעה נזילה תמיד עם מס על הרווח הריאלי, ומגיל 60 אפשר להפוך אותה לקצבה פטורה. כאן התמונה המלאה, ואחריה כל השאלות לפי הסדר.

התמונה המלאה

שלושה חשבונות נזילים, ושאלה אחת שמבדילה ביניהם: איך הכסף יוצא

בכניסה ההבדלים ברורים: קרן השתלמות של שכיר נפתחת דרך מעסיק שמפקיד, קופת גמל להשקעה פתוחה לכל אחד בכל גיל, וחיסכון לכל ילד נפתח על ידי הביטוח הלאומי. אבל ההחלטות הכבדות מגיעות ביציאה, ושם כל מוצר בנוי אחרת. בקרן השתלמות ההטבה הגדולה היא שהכסף שהמעסיק הפקיד בתוך התקרה, והרווחים עליו, יוצאים בלי מס אם מחכים מספיק זמן. בגמל להשקעה אין הטבה בכניסה, והמס נדחה עד היציאה. קופת גמל רגילה, הרביעית בכותרת, מיועדת היום בעיקר לקצבה, והכללים שלה מוסברים בעמוד הנפרד עליה.

מכאן שאלת המפתח לכל חשבון היא לא "כמה יש" אלא "מה יקרה אם אמשוך היום": בקרן השתלמות לפני הזמן, חלק המעסיק ממוסה כהכנסת עבודה; בגמל להשקעה, עד 25% מהרווח הריאלי, כלומר מהרווח שמעל עליית המדד; ובחיסכון לכל ילד, לפני גיל 18 אי אפשר בכלל, למעט מצב רפואי.

שלושת המוצרים, לפי מה שקורה ביציאה (סכומי 2026)

מי מפקיד

קרן השתלמות (שכיר)
מעסיק עד 7.5% ועובד עד 2.5% ממשכורת של עד 15,712 ₪
קופת גמל להשקעה
כל אחד, עד 83,641 ₪ בשנה בכל הקופות
חיסכון לכל ילד
הביטוח הלאומי 58 ₪, ועוד 58 ₪ מהקצבה אם ההורה בחר

מתי אפשר למשוך

קרן השתלמות (שכיר)
תמיד, אבל בלי מס רק אחרי 6 שנים (3 בגיל הפרישה)
קופת גמל להשקעה
תמיד
חיסכון לכל ילד
מגיל 18 באישור הורה, ומגיל 21 לבד

המס ביציאה בזמן

קרן השתלמות (שכיר)
פטור, בתוך התקרות
קופת גמל להשקעה
עד 25% מהרווח הריאלי
חיסכון לכל ילד
בכל משיכה מנוכה מס רווחי הון

לקצבה בלי מס

קרן השתלמות (שכיר)
כשהכסף נזיל בפטור, אפשר להעביר לקופה לקצבה
קופת גמל להשקעה
מגיל 60, לקופה לקצבה, והקצבה פטורה
חיסכון לכל ילד
אם נשאר בקופת גמל להשקעה עד גיל הפרישה: קצבה בלי מס רווח הון

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 3(ה), 9(16א)(א), 3(ה4)(3), 125ג(ב), 9א(ב1)לוח עזר לחישוב מס הכנסה…, עמ' 12חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 22(א)תקרות וסכומים לשנת 2026, תקרות וסכומים נוספיםחוק הביטוח הלאומי [נוסח…, סעיפים 74ב(א), 74ג(ב), 74דתכנית חיסכון לכל ילד, ניכוי מס רווחי הוןתקנות הפיקוח על שירותים…, תקנות 2(א)(4), 2(א)(7)

השעונים: מה נספר מאיזה יום, ולמה תאריך אחד קובע הכול

בקרן השתלמות הכול נספר מ"מועד התשלום הראשון לאותו החשבון": המוקדם מבין סוף החודש שבו שולם התשלום הראשון, וסוף החודש שעבורו שולם, אבל לא לפני תחילת שנת המס שבה שולם. המילים "לאותו החשבון" הן העיקר. השעון לא נספר לכל הפקדה, אלא לחשבון, ולכן ביום שעברו 6 שנים גם ההפקדה של החודש שעבר נזילה בפטור.

המחיר של שעון לפי חשבון הוא שמשיכה, אפילו חלקית, סוגרת את החשבון להפקדות נוספות. מה שנשאר בו ממשיך לפי אותו שעון, מהתשלום הראשון לחשבון. ההפקדות הבאות כבר לא נכנסות אליו, ולחשבון שאליו הן ייכנסו הפטור נספר מהתשלום הראשון לאותו חשבון. הפקודה מסמיכה את שר האוצר לקבוע כללים לסגירת חשבון ולמצבים שבהם כמה חשבונות נחשבים חשבון אחד, ולכן את התאריך המדויק של החשבון החדש מבקשים מהקרן בכתב. החריג היחיד בפקודה: משיכה לשם השתלמות בישראל של עד שליש מהסכום, אם לא הייתה משיכה כזו ב-12 החודשים שלפניה.

בגמל להשקעה אין שעון לנזילות, יש שעון לתקרה ושעון לגיל. התקרה נקבעה בחוק כ-70,000 ₪ לשנה, מתעדכנת בכל 1 בינואר לפי המדד לעומת יולי 2016, ונספרת לאדם על כל הקופות שלו יחד: 83,641 ₪ ב-2026. השעון השני הוא גיל 60, שממנו אפשר להעביר את הכסף לקופה שמשלמת קצבה. ובחיסכון לכל ילד השעון הוא גיל 18, ואחריו גיל 21, שבו מי שלא משך כלום מקבל מענק.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9(16א)(א)-(ג)חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 22(א)מחשבון הצמדה למדד המחירים…, סעיף 70,000 ₪ ממדד מאי 2016 למדד נובמבר 2025תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 2(א)(7)חוק הביטוח הלאומי [נוסח…, סעיף 74ג(ב)

כסף שעובר בין מוצרים בלי למשוך אותו

תקנות ההעברה בין קופות גמל מונות במפורש לאן אפשר להעביר כסף, ומי שמכיר אותה חוסך מס. בין קרנות השתלמות מעבירים בחופשיות, וגם בין קופות גמל להשקעה. מקרן השתלמות לקופה לקצבה, כמו קרן פנסיה, מותר להעביר רק אם הייתם זכאים למשוך את הכסף בפטור ממס. ומקופת גמל להשקעה לקופה לקצבה מותר מגיל הפרישה המוקדמת, 60, למסלול של מקבלי קצבה "לשם קבלת קצבה בלבד".

בהעברה בין שתי קרנות השתלמות, מועדי התשלום לקופה המעבירה נחשבים מועדי התשלום לקופה המקבלת לעניין המס, כך שהוותק של קרן ההשתלמות לא מתאפס כשעוברים לחברה אחרת. ההבדל ממשיכה ממשי: מי שמושך מגמל להשקעה ומפקיד בקופה אחרת משלם מס על הרווח, וגם צורך מהתקרה השנתית בהפקדה החדשה. מי שמעביר לא משלם כלום.

יש מגבלה אחת שמפתיעה: לקרן פנסיה מקיפה אפשר להעביר מקופה שאינה קרן מקיפה, כמו גמל להשקעה, רק עד התקרה החודשית של הקרן המקיפה, 5,645.29 ₪ ב-2026, כפול מספר החודשים מאז התשלום הראשון לקופה המעבירה, פחות מה שכבר נצבר בקרן מקיפה בשל אותם חודשים. כלומר החודש שבו פתחתם את הגמל להשקעה קובע, עשרות שנים אחר כך, כמה ממנו ייכנס לקרן המקיפה.

תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנות 2(א)(4), 2(א)(7), 2(ב)(2), 2(ד)(1), 3(א)(4), 3(א)(11א), 3(ב)(1)חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(א)(2)תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנה 1, 19(ב1)(1)

המס: מתי הוא נגבה, ומה מוריד אותו לאפס

בקרן השתלמות של שכיר, הפקדת המעסיק בתוך התקרה לא ממוסה ביום ההפקדה, וכשמושכים אחרי 6 שנים היא והרווחים על ההפקדה המוטבת פטורים. מי שמושך לפני הזמן משלם מס על חלק המעסיק כהכנסת עבודה, וגם הרווחים ממוסים. מעבר בין מסלולים או בין קרנות לא נחשב משיכה.

בגמל להשקעה הפקודה מסווגת את הרווח ביום המשיכה כהכנסה מריבית, ואת החלק שרק פיצה על עליית המדד כהפרשי הצמדה שאינם ממוסים. על הרווח הריאלי המס לא יעלה על 25%. ומגיל 60 יש דרך שבה המס על הרווח הוא אפס: להעביר את הכסף לקופה לקצבה, כי קצבה מכסף ששילמתם בעצמכם היא "קצבה מוכרת", פטורה ממס מגיל 60 בלי לגעת בפטור על הפנסיה מהעבודה.

מכאן הטעות הנפוצה: "מגיל 60 גמל להשקעה פטור". הפטור חל על הקצבה, לא על הגיל. מי שמושך בגיל 61 סכום אחד משלם עד 25% מהרווח הריאלי, בדיוק כמו בגיל 40.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 3(ה), 3(ה4)(1), 3(ה4)(3), 9(16א), 9א(א), 9א(ב1), 125ג(ב)חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(א)

מה שלא כולם יודעים

בקרן השתלמות, הפקדה בשנה השביעית נזילה ביום שהופקדה

הפטור נספר ממועד התשלום הראשון לאותו החשבון, לא מכל הפקדה. בחשבון בן יותר מ-6 שנים שלא נמשך ממנו כלום, כל שקל שנכנס נזיל בפטור.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9(16א)(א)-(ב)

התקרה בגמל להשקעה סופרת הפקדות, לא יתרה

החוק מגביל את "סך כל התשלומים" שעמית רשאי להפקיד בשנה בכל קופות הגמל להשקעה שלו. מי שהפקיד 70,000 ₪ במרץ ומשך 30,000 ₪ במאי, יכול להפקיד עד סוף 2026 רק עוד 13,641 ₪.

חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 22(א)תקרות וסכומים לשנת 2026, תקרות וסכומים נוספים

קרן השתלמות שנמשכה לפני הזמן לא יכולה לעבור לקצבה

העברה מקרן השתלמות לקופה לקצבה מותרת רק אם העמית היה זכאי למשוך את הכסף בפטור ממס. מי שהחשבון שלו עוד לא נזיל בפטור, לא יכול לשלוח אותו לקרן הפנסיה.

תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 2(א)(4)

בגמל להשקעה, מה שעבר לקצבה לא חוזר

העברה מגמל להשקעה לקופה לקצבה נעשית למסלול של מקבלי קצבה "לשם קבלת קצבה בלבד". אחרי ההעברה אי אפשר להחזיר את הכסף לגמל להשקעה ולמשוך אותו משם בסכום אחד.

תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 2(ב)(2)

תאריך הפתיחה של הגמל להשקעה קובע כמה ייכנס לקרן המקיפה

התקרה להעברה לקרן מקיפה היא 5,645.29 ₪ (2026) כפול החודשים מאז התשלום הראשון לקופה המעבירה, פחות מה שנצבר במקיפה בשל אותם חודשים. גמל להשקעה שנפתח חודש לפני ההעברה מכניס לקרן מקיפה מעט מאוד.

תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 2(ד)(1)תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנה 1, 19(ב1)(1)

מה בודקים, לפי הסדר

  1. בודקים אם יש לכם קרן השתלמות, ומתי היא נזילה

    שש שנים מסוף החודש של ההפקדה הראשונה לאותו חשבון, או שלוש שנים בגיל הפרישה או לכסף שמשמש להשתלמות. את התאריך רואים בדוח השנתי. משיכה, גם חלקית, סוגרת את החשבון להפקדות, וההפקדות הבאות נכנסות לחשבון אחר. מתי הוא נזיל בפטור, שואלים את הקרן בכתב.

    פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9(16א)(א)-(ג)

  2. מוצאים קופות ישנות ששכחתם

    מי שלא יודע אם יש לו קופה ואיפה, בודק בהר הכסף של משרד האוצר. במסלקה הפנסיונית רואים מידע על החשבונות ואפשר גם לבצע בהם פעולות.

    קרן השתלמות, פסקת הר הכסף והמסלקה הפנסיוניתהמסלקה הפנסיונית

  3. בתחילת כל שנה

    בודקים את התקרות של 2026 לפני שמפקידים

    קרן השתלמות לשכיר: ההטבה חלה על משכורת של עד 15,712 ₪ בחודש. קופת גמל להשקעה: עד 83,641 ₪ בשנה לאדם, בכל הקופות יחד. התקרות מתעדכנות בכל ינואר.

    לוח עזר לחישוב מס הכנסה…, עמ' 12חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 22(א)מחשבון הצמדה למדד המחירים…, סעיף 70,000 ₪ ממדד מאי 2016 למדד נובמבר 2025תקרות וסכומים לשנת 2026, תקרות וסכומים נוספים

  4. בודקים מה אתם משלמים בכל חשבון

    דמי ניהול נגבים מההפקדות ומהיתרה הצבורה, והשיעור יכול להיות שונה בכל חשבון. השיעור שלכם כתוב בדוח השנתי של כל קרן וקופה, ושם רואים אותו בשקלים.

    תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנות 2, 4

  5. לפני שמושכים, בודקים מה המשיכה עושה למס

    משיכה מקרן השתלמות לפני הזמן ממוסה: חלק המעסיק כהכנסת עבודה, והרווחים לפי מדרגת המס שלכם בעת המשיכה. משיכה מקופת גמל להשקעה ממוסה עד 25% על הרווח הריאלי, ומגיל 60 העברה לקופה לקצבה הופכת אותה לקצבה פטורה. מעבר בין קופות ובין מסלולים לא נחשב משיכה, ולכן מי שרוצה רק להחליף חברה מעביר ולא מושך.

    קרן השתלמות, משיכת הכספים לפני המועדפקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 3(ה4)(3), 9א(ב1), 125ג(ב)

  6. מגיל 60

    לפני גיל 60 או לפני הפרישה: בודקים לאן אפשר להעביר

    קרן השתלמות שנזילה בפטור אפשר להעביר לקופה לקצבה, וגמל להשקעה מגיל 60. לקרן פנסיה מקיפה ההעברה מגמל להשקעה מוגבלת לפי מספר החודשים מאז ההפקדה הראשונה לגמל.

    תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנות 2(א)(4), 2(א)(7), 2(ד)(1)

השאלות של הרגע הזה

קרן השתלמות

קרן השתלמות: מה זה, מתי נזילה, התקרה והמסקרן השתלמות היא חיסכון של שכירים, בדרך כלל 7.5% מהמעסיק ו-2.5% מהעובד, ושל עצמאים, שאפשר למשוך בלי מס אחרי 6 שנים מההפקדה הראשונה, או אחרי 3 שנים לצורך השתלמות או בגיל הפרישה. ב-2026 ההטבה חלה על משכורת של עד 15,712 ₪ בחודש (188,544 ₪ בשנה). משיכה לפני הזמן מחויבת במס הכנסה על חלק המעסיק ועל הרווחים.לתשובה ←קרן השתלמות לעובדי הוראה: 8.4% ו-4.2%, שבתון ומשיכהבקרנות ההשתלמות של עובדי ההוראה המעסיק מפקיד 8.4% מהמשכורת והעובד 4.2%, ואחרי 6 שנות צבירה אפשר לצאת לשנת השתלמות (שבתון) עם מענק של 66.66% מהמשכורת. ב-2026 הפקדת המעסיק פטורה ממס עד 8.4% ממשכורת של 15,712 ₪ בחודש. במסלול המקוצר מפקידים 7.5% ו-2.5%, ואחרי 6 שנים אפשר למשוך הכול בלי לצאת לשבתון.לתשובה ←משיכת קרן השתלמות לפני 6 שנים: מתי בלי מס, וכמה מסמותר למשוך לפני 6 שנים, אבל זה ממוסה: אצל שכיר הפקדות המעסיק נחשבות משכורת שלו בשנת המשיכה, והרווחים ממוסים בשיעור של לפחות 31% עד גיל 60. ההפקדות של העובד עצמו חוזרות בלי מס. בלי מס אפשר כבר אחרי 3 שנים, אם הכסף משמש להשתלמות או אם הגעתם לגיל הפרישה, ובפטירה המוטבים מושכים מיד.לתשובה ←קרנות השתלמות ענפיות: מי יכול להצטרף ומה שונה בהןקרן השתלמות ענפית פתוחה רק למי שעובד במקצוע או אצל המעסיקים שהתקנון שלה מונה, למשל עובדי המדינה, עובדי הרשויות המקומיות, רופאים, אחים ואחיות, הנדסאים ועובדים סוציאליים. כללי המס זהים לכל קרן השתלמות: פטור אחרי 6 שנים, או אחרי 3 שנים לכסף שמשמש להשתלמות. מה שמשתנה מקרן לקרן הוא מי מצטרף, מה קורה כשעוזבים את הענף ואיך מקבלים מענק השתלמות.לתשובה ←המעסיק חייב לפתוח לי קרן השתלמות? מתי כן, ומה עושיםלא, אין חוק כללי שמחייב מעסיק להפקיד לקרן השתלמות. החובה קיימת רק כשהיא כתובה בהסכם קיבוצי, בצו הרחבה של הענף, למשל בניקיון, בשמירה ובבנייה, או בחוזה העבודה, ובדרך כלל היא 7.5% מהמעסיק ו-2.5% מהעובד. כשמגיעה לכם קרן, אתם בוחרים לאיזו קרן להפקיד, וב-2026 הטבת המס חלה על משכורת של עד 15,712 ₪ בחודש.לתשובה ←

קופות גמל

קופת גמל להשקעה: איך זה עובד, התקרה ל-2026, מס ומשיכהקופת גמל להשקעה היא חיסכון שכל אחד יכול לפתוח, בכל גיל, ולמשוך ממנו בכל רגע. ב-2026 אפשר להפקיד עד 83,641 ₪ בשנה בכל החשבונות יחד, ובמשיכה משלמים 25% מס על הרווח הריאלי (הרווח שמעל עליית המדד). מי שמושך את הכסף כקצבה חודשית מגיל 60 לא משלם מס על הרווחים.לתשובה ←משיכה מקופת גמל להשקעה: כמה מס, ומתי בלי מסבמשיכה בסכום אחד משלמים 25% מס על הרווח הריאלי בלבד, כלומר על הרווח שמעל עליית המדד, וההפקדות עצמן חוזרות בלי מס. במשיכה חלקית כל שקל שנמשך מורכב באותו יחס מהפקדות, מהצמדה ומרווח, ולכן גם המס יחסי. מי שמגיל 60 מעביר את הכסף לקופה שמשלמת קצבה מקבל קצבה פטורה ממס, כולל הרווחים.לתשובה ←קופת גמל: מה זה היום, אילו סוגים יש ומתי משתמשים בהקופת גמל היא שם כולל לחיסכון שמנהלת חברה מנהלת באישור של רשות שוק ההון: קופת גמל לקצבה, קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות, קופות לפיצויים ועוד. מאז 2008 כסף חדש לתגמולים בקופת גמל רגילה מיועד לקצבה חודשית, ורק כסף שהופקד בשל השנים שלפני 2008 נשאר "הוני", שאפשר למשוך בסכום אחד בתנאים. לכל סוג כללי משיכה משלו.לתשובה ←

חיסכון לילדים

חיסכון לכל ילד: איך בודקים כמה כסף יש ובאיזו קופהבשירות "מידע אישי על תכנית החיסכון של הילד/ה" באתר ביטוח לאומי רואים באיזו קופת גמל או בנק מנוהל החיסכון, באיזה מסלול, אם הכפלתם את ההפקדה וכמה הופקד, בלי רווחים. את היתרה עם הרווחים רואים באתר הקופה או הבנק ובדיווח השנתי שהם שולחים עד 1 במרץ. ב-2026 ביטוח לאומי מפקיד 58 ₪ בחודש, וההורים יכולים להוסיף עוד 58 ₪.לתשובה ←

איך הכסף מושקע ומה המס

אג"ח מיועדות והבטחת התשואה בקרן הפנסיה: מה השתנה ב-2022בקרן פנסיה מקיפה ובקרן ותיקה, 30% מהכסף מקבלים מהמדינה תשואה מובטחת. עד 2022 זה היה דרך אג"ח מיועדות בריבית של 4.86% בשנה מעל המדד, ומ-1 באוקטובר 2022 המדינה מבטיחה 5.15% בשנה מעל המדד על כסף שמושקע בשוק, והאג"ח שכבר הונפקו נשארות עד הפדיון. בקרן כללית, בקופות גמל ובקרנות השתלמות אין הבטחה כזו.לתשובה ←השקעות לא סחירות בקרן הפנסיה: מה זה ואיך מעריכים אותןהשקעות לא סחירות הן נכסים שלא נקנים ונמכרים בבורסה: הלוואות ישירות, נדל"ן, קרנות השקעה פרטיות ומניות של חברות פרטיות. אין להן מחיר יומי, ולכן הקרן מעריכה את השווי שלהן לפי כללי רשות שוק ההון: הלוואות לפי ציטוט של חברה חיצונית שנבחרה במכרז, ונדל"ן וקרנות פרטיות לפי הערכה לפחות פעם בשנה. המחיר האמיתי נקבע רק כשמוכרים.לתשובה ←כמה מהחיסכון שלי מושקע בחו"ל, ולמה התשואה זזה עם הדולריש שני מספרים, ושניהם מתפרסמים לכל מסלול כל חודש ברשות שוק ההון: חשיפה לחו"ל, כמה מהכסף מושקע בנכסים מחוץ לישראל, וחשיפה למט"ח, כמה מהכסף ישתנה עם שער הדולר, האירו ושאר המטבעות. החשיפה למט"ח יכולה להיות נמוכה בהרבה מהחשיפה לחו"ל, כשהמסלול מגדר את המטבע. רק החלק החשוף למט"ח יורד כשהשקל מתחזק.לתשובה ←מה זה שארפ וסטיית תקן, ולמה זה כתוב ליד הקרןסטיית תקן אומרת כמה התשואה של המסלול עלתה וירדה סביב הממוצע שלה: בפנסיה-נט היא מחושבת על 36 החודשים האחרונים, וככל שהיא גבוהה יותר, הדרך הייתה תנודתית יותר. שארפ מחלק את התשואה שמעל ריבית בלי סיכון בתנודתיות הזו, על 60 החודשים האחרונים. שניהם מתארים את העבר ולא אומרים מה יהיה.לתשובה ←מס על משיכת כספים מפנסיה, גמל והשתלמות: כל המקרים בטבלההמס תלוי בסוג הכסף: קצבה ממוסה כמו משכורת, ומגיל הפרישה עד 5,422 ₪ ממנה בחודש פטורים (2026). פיצויים בעזיבת עבודה פטורים עד 13,750 ₪ לכל שנת עבודה, וקרן השתלמות פטורה אחרי 6 שנים על ההפקדות עד התקרה. בגמל להשקעה, בפוליסת חיסכון ובחיסכון לכל ילד בקופה המס הוא עד 25% מהרווח הריאלי, ועל תגמולים שנמשכים שלא כדין לפחות 35%.לתשובה ←

דוגמאות במספרים

אורית, 52, קרן השתלמות נזילה עם 380,000 ₪ וגמל להשקעה עם 120,000 ₪

אורית שכירה, ולקרן ההשתלמות שלה מפקידים כבר 14 שנה בלי שמשכה ממנה. את הגמל להשקעה פתחה לפני חמש שנים מבונוסים. היא שוקלת לשפץ את הבית ושאלה מה כל חשבון יעלה לה אם תמשוך עכשיו, ומה יקרה אם תשאיר.

קרן השתלמות: משיכה עכשיו
בפטור, כי עברו 6 שנים מהתשלום הראשון לחשבון (בתוך התקרות)
קרן השתלמות: אם תמשוך רק חלק
החשבון נסגר להפקדות, וההפקדות הבאות נכנסות לחשבון אחר עם מועד תשלום ראשון משלו
קרן השתלמות: אם תשאיר
ממשיכה להפקיד, וכל הפקדה חדשה נזילה בפטור מיד
גמל להשקעה: הפקדות / יתרה
100,000 ₪ / 120,000 ₪
מתוך הרווח, פיצוי על עליית המדד
8,000 ₪, לא ממוסה
מס במשיכה היום (25% × 12,000 ₪ רווח ריאלי)
3,000 ₪
גמל להשקעה: אם תחכה ל-60 (2034) ותעביר לקופה לקצבה
קצבה חודשית, והמס על הרווח 0

לשני החשבונות של אורית אותו מס אפס בסוף, אבל בכל אחד הדרך אליו אחרת: בקרן ההשתלמות כבר עכשיו, ובגמל להשקעה רק דרך קצבה מגיל 60.

להמחשה. היתרות, הרווח וחלק המדד להמחשה. הפטור בקרן השתלמות חל על ההפקדות והרווחים בתוך התקרות של ההפקדה המוטבת, ואת הפירוט רואים בדוח השנתי.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 9(16א)(א)-(ב), 3(ה4)(3), 125ג(ב), 9א(ב1)תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 2(א)(7)

מיכאל, 41, משך 30,000 ₪ מקרן השתלמות בת ארבע שנים

מיכאל היה צריך כסף לרכב, ומשך חלק מקרן ההשתלמות שנפתחה לו בינואר 2022. המעסיק ממשיך להפקיד, והוא שאל מה קרה לחשבון ולשעון.

מועד התשלום הראשון לחשבון
סוף ינואר 2022
המשיכה בנובמבר 2026
לפני 6 שנים: חלק המעסיק ממוסה כהכנסת עבודה, וגם הרווחים ממוסים
החשבון הישן
נסגר להפקדות נוספות
מה שנשאר בחשבון הישן
נזיל בפטור מסוף ינואר 2028, לפי הכלל הרגיל
ההפקדות מדצמבר 2026
לא נכנסות לחשבון הישן. הפטור עליהן נספר מהתשלום הראשון לחשבון שאליו ייכנסו, ואת התאריך הזה מבקשים מהקרן בכתב

משיכה "רק קצת" מקרן השתלמות עולה פעמיים: מס על מה שנמשך, וחשבון סגור שההפקדות הבאות כבר לא נהנות מהוותק שלו.

להמחשה. הפקודה קובעת שמשיכה סוגרת את החשבון ושהיתרה בו נשארת לפי השעון שלו. איך בדיוק נספר השעון של ההפקדות הבאות תלוי גם בכללים ששר האוצר רשאי לקבוע לפי סעיף 9(16א)(ד), ולכן לא כתבנו תאריך. החריג היחיד הוא משיכה לשם השתלמות בישראל של עד שליש מהסכום שבחשבון, שלא נחשבת משיכה לעניין זה.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9(16א)(א)-(ד)תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנה 37(א)

שולה, 62, מעבירה גמל להשקעה של 300,000 ₪ לקרן הפנסיה המקיפה שלה

שולה עדיין עובדת ומבוטחת בקרן מקיפה. את הגמל להשקעה פתחה לפני שלוש שנים בדיוק, הפקידה בו מירושה עד התקרה בכל שנה, ובתחילת 2026 הפסיקה להפקיד. היא ביקשה להעביר הכול לקרן המקיפה כדי לקבל קצבה פטורה, והקרן אישרה רק חלק.

חודשים מאז התשלום הראשון לגמל להשקעה
36
תקרה לפני הפחתה (36 × 5,645.29 ₪)
203,230.44 ₪
פחות מה שנצבר במקיפה מהפקדות על אותם חודשים
90,000 ₪
מה מותר להעביר לקרן המקיפה
113,230.44 ₪
השאר, 186,769.56 ₪
אפשר להעביר לקופה לקצבה שאינה קרן מקיפה, או להשאיר בגמל להשקעה
הקצבה מהכסף שהועבר
קצבה מוכרת, פטורה ממס, כי מלאו לה 60

המעבר מגמל להשקעה לקצבה פתוח מגיל 60, אבל בקרן מקיפה הוא נמדד לפי הוותק של הגמל להשקעה.

להמחשה. היתרות להמחשה, והתקרה מחושבת לפי הסכום המרבי החודשי של 2026. את הסכום המדויק מחשבת הקרן המקבלת לפי תקנה 2(ד)(1).

תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנות 2(א)(7), 2(ד)(1)תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנה 1, 19(ב1)(1)פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(ב1)

כלים ונתונים

השוואת קרנות השתלמותהתשואות של כל קרנות ההשתלמות, לפי מסלולהשוואת קופות גמל להשקעהכל הקופות שאפשר להפקיד אליהן בלי מעסיקהשוואת קופות גמלקופות הגמל לקצבה ולתגמולים, עם התשואות שלהןחיסכון לכל ילדהקופות והמסלולים של החיסכון לילדיםהשוואה בין קופותשתי קופות או יותר זו לצד זו

בדיקה בלי התחייבות

רוצים שנעבור על זה איתכם?

נבדוק איתכם אילו חשבונות יש לכם, מה נזיל ומתי, מה המס בכל אחד, ולאן אפשר להעביר בלי למשוך. השאירו שם וטלפון, ונחזור אליכם ביום העבודה הקרוב.

חוזר אליכם: איתי דניאל זכריה

סוכן פנסיוני בעל רישיון, מס' L-00138351

האתר מופעל על ידי ז.א שיווק ומכירות דיגיטליים בע"מ

על מה לדבר?
או בוואטסאפלהתקשר

נשתמש בפרטים רק כדי לחזור אליכם בעניין הזה. אפשר לבקש שנמחק אותם בכל רגע. מדיניות הפרטיות

על מה זה מבוסס