נבדק ב-4.11.2026 · לפי חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005

קופת גמל להשקעה: איך זה עובד, התקרה ל-2026, מס ומשיכה

התשובה הקצרה

קופת גמל להשקעה היא חיסכון שכל אחד יכול לפתוח, בכל גיל, ולמשוך ממנו בכל רגע. ב-2026 אפשר להפקיד עד 83,641 ₪ בשנה בכל החשבונות יחד, ובמשיכה משלמים 25% מס על הרווח הריאלי (הרווח שמעל עליית המדד). מי שמושך את הכסף כקצבה חודשית מגיל 60 לא משלם מס על הרווחים.

חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 22(א)פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 3(ה4)(3), 125ג(ב), 9א(ב1)מחשבון הצמדה למדד המחירים…, סעיף 70,000 ₪ ממדד מאי 2016 למדד נובמבר 2025

איך זה עובד

מה זה בעצם: חשבון השקעות שהמס עליו מחכה ליום שבו מוציאים את הכסף

בחוק קופות הגמל ההגדרה קצרה: "קופת גמל המיועדת לתשלום סכום הון לעמית עצמאי או למוטביו". כלומר חיסכון שנועד מראש להיות משולם בסכום אחד, לאדם שמפקיד בעצמו. לפי כל-זכות אפשר לחסוך בה מאז 2016. אין בה הטבת מס על ההפקדה, הכסף מגיע מהנטו, ואין בה ביטוח. ההטבה נמצאת במקום אחר: בעיתוי של המס.

מי שמחזיק ניירות ערך או קרנות נאמנות ישירות משלם מס כשהוא מוכר: הפקודה מטילה על יחיד מס של עד 25% על רווח הון ריאלי. החלפה של השקעה, למשל ממניות לאג"ח, נעשית במכירה, והמכירה היא אירוע מס. בתוך קופת גמל להשקעה החלפת מסלול באותה קופה, או מעבר לקופת גמל להשקעה בחברה אחרת, לא נחשבים משיכה, והמס משולם רק כשהכסף יוצא מהקופה.

התוצאה: כל עוד הכסף בפנים, הרווחים ממשיכים לעבוד במלואם, גם כשמזיזים אותם בין מסלולים. ויש דרך אחת שבה המס לא מגיע אף פעם, קצבה חודשית מגיל 60, שמוסברת בהמשך.

חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 1 הגדרת "קופת גמל להשקעה"; סעיף 23(ב)(2)פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 91(ב)(1)קופת גמל להשקעה, בקצרה; מעבר מקופת גמל אחת לאחרתקופת גמל, בקצרה

איך מחושב המס ביום המשיכה

הפקודה רואה את הרווח מקופת גמל להשקעה כ"הכנסה מריבית", ואת החלק של הרווח שרק פיצה על עליית המדד כהפרשי הצמדה, שפטורים ממס. על הריבית יחיד חייב במס "בשיעור שלא יעלה על 25%", ורואים אותה "כשלב הגבוה ביותר בסולם הכנסתו החייבת". ההפקדות עצמן חוזרות בלי מס, כי שולם עליהן מס לפני שהופקדו.

במשיכה חלקית אי אפשר לבחור "למשוך קודם את מה שהפקדתי". החוק קובע שמי שמשך חלק מהכספים, "יראו אותם כאילו נמשכו על חשבון קרן, ריבית והפרשי הצמדה, באופן יחסי". מי שמושך רבע מהיתרה מושך רבע מהרווח ומשלם מס על רבע ממנו.

את המס מנכה הקופה בעצמה לפני שהכסף מגיע לחשבון הבנק. לפי כל-זכות, מי שסך הכנסותיו החייבות במדרגת מס נמוכה מ-25% עשוי להיות זכאי להחזר על אותה שנה. הכסף אמור להגיע בתוך 4 ימי עסקים מהיום שבו הגיעה לקופה בקשה מלאה.

משיכה מקופת גמל להשקעה: כמה מס, ומתי בלי מס ←

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 3(ה4)(3), 9(13), 125ג(ב)תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנה 41יאקופת גמל להשקעה, תשלום מס על הרווחים שהצטברו בקופה

התקרה: 83,641 ₪, ומאיפה הגיע המספר

החוק קבע שסך כל התשלומים שעמית רשאי להפקיד "בכלל חשבונותיו בכל קופות הגמל להשקעה" לא יעלה על 70,000 ₪ בשנת כספים, צמוד למדד מיולי 2016 ומתעדכן בכל 1 בינואר. ב-2026 התקרה היא 83,641 ₪. היא לאדם, לא לקופה: מי שמחזיק שתי קופות בשתי חברות סופר את שתיהן יחד. ומאחר שהיא לכל עמית, הפקדה לקופה על שם ילד נספרת בתקרה של הילד.

לתקרה היה חריג אחד, זמני, שמסביר אותה. מי שחויב ב-2017 במס על דירות לפי חוק ההתייעלות הכלכלית ומכר דירה, יכול היה להפקיד עד 31 בדצמבר 2017 מעל התקרה, עד 2,500,000 ₪ או עד תמורת המכירה, הנמוך מביניהם. לכסף הזה כללי מס משלו. החריג נסגר בסוף 2017, ולכל השאר התקרה היא 83,641 ₪ בשנה.

התקרה בחוק חלה על "התשלומים" שהעמית מפקיד, ולכן רווחים שהקופה צוברת לא נספרים בה. היא גם לא מצטברת: מה שלא הופקד בשנה אחת לא עובר לשנה הבאה, כי הסכום נקבע "בכל שנת כספים".

חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 22(א), (א1)מחשבון הצמדה למדד המחירים…, סעיף 70,000 ₪ ממדד מאי 2016 למדד נובמבר 2025פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9(18ב)תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 3(א)(11א)

מגיל 60: הדרך שבה הרווח לא ממוסה בכלל

בפקודה יש מושג שנקרא "קצבה מוכרת": החלק בקצבה מקופת גמל לקצבה, שאינה קרן ותיקה, שנובע מ"תשלומים פטורים". ברשימת התשלומים הפטורים כתוב במפורש "סכומים ששילם יחיד בעד עצמו לקופת גמל להשקעה". וקצבה מוכרת שמקבל מי שמלאו לו 60 פטורה ממס. כך כסף שהופקד מהנטו, ונשאר מושקע שנים, הופך לקצבה בלי מס על הרווחים.

כדי שזה יקרה הכסף חייב לעבור לקופה שמשלמת קצבה. תקנות ההעברה מתירות להעביר מקופת גמל להשקעה לקופת גמל לקצבה רק למי שהגיע לגיל הפרישה המוקדמת. מי שמושך בסכום אחד אחרי 60 משלם את אותם 25% על הרווח הריאלי, כמו לפני 60. אפשר גם לפצל: חלק בסכום אחד וחלק כקצבה.

כשהקופה המקבלת היא קרן פנסיה מקיפה, יש תקרה להעברה: הסכום המרבי החודשי שמותר להפקיד לאותה קרן, ב-2026 5,645.29 ₪, כפול מספר החודשים מאז התשלום הראשון לקופת הגמל להשקעה, פחות מה שכבר נצבר בקרן בעד אותם חודשים. לכן תאריך הפתיחה של הקופה משפיע על השאלה כמה ממנה תוכלו להכניס לקרן המקיפה.

גמל להשקעה כקצבה מגיל 60: איך מעבירים וכמה יוצא ←

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(א) הגדרות "קצבה מוכרת" ו"תשלומים פטורים" (4), סעיף 9א(ב1)תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנות 2(א)(7), 2(ד)(1)תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנות 1, 19(ב1)(1)פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, תהליך מימוש הזכות; שאלות ותשובות

של מי הכסף, ומה קורה לו כשמשהו קורה

החוק מחייב את החברה המנהלת להחזיק את נכסי הקופה בנפרד מרכושה, "לטובת העמיתים באותה קופה", ולנהל לכל קופה מערכת חשבונות נפרדת. הכסף הוא לא כסף של החברה. גם אין בקופה ערבות הדדית בין חוסכים: לפי כל-זכות, בקרן פנסיה מצב הקרן יכול להשפיע על כל העמיתים, ובקופת גמל להשקעה החוסך לא מושפע מהחוסכים האחרים. מה שהוא מקבל הוא מה שנצבר בחשבון שלו, לפי תשואת המסלול.

זכויות בקופת גמל אי אפשר להעביר לאדם אחר. אפשר לשעבד אותן, ולפי כל-זכות אפשר לקבל מהקופה הלוואה עד 80% מהחיסכון. כשיש בחשבון יתרת הלוואה שלא נפרעה, או עיקול או שעבוד על כל היתרה, אי אפשר להעביר אותו לקופה אחרת.

בפטירה הכסף לא נכנס לעיזבון אלא עובר למוטבים. מוטב יכול למשוך אותו, או להעביר אותו לחשבון חדש בקופת גמל להשקעה על שמו. בהעברה כזו, לעניין המס, רואים את הכסף כאילו המוטב הפקיד אותו במועדים שבהם הפקיד הנפטר, כך שהמס על הרווח נשאר כפי שהיה.

מי מקבל את החיסכון אחרי פטירה ←

חוק הפיקוח על שירותים…, סעיפים 23(א)(2ג), 23(ב2)(3), 25(א), 27(א)-(ב)קופת גמל להשקעה, מעבר מקופת גמל אחת לאחרת; מה נחשב משתלם יותר; בקצרה

מה שלא כולם יודעים

החלפת מסלול בתוך הקופה לא עולה מס, ומכירה של השקעה ישירה כן

יחיד שמוכר ניירות ערך משלם עד 25% על רווח ההון הריאלי באותו יום. בקופת גמל להשקעה מעבר בין מסלולים או בין חברות אינו משיכה, והמס נדחה עד שהכסף יוצא מהקופה, או נעלם בקצבה מגיל 60.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 91(ב)(1)חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(ב)(2)קופת גמל להשקעה, מעבר מקופת גמל אחת לאחרת

במשיכה חלקית מושכים גם חלק מהרווח

החוק קובע שמשיכה של חלק מהכספים נחשבת משיכה יחסית מהקרן, מהריבית ומהפרשי ההצמדה. אי אפשר למשוך "רק את ההפקדות" ולהשאיר את הרווח למחר.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 3(ה4)(3)

אחרי 60, סכום אחד עדיין ממוסה

הפטור ניתן ל"קצבה מוכרת", כלומר רק לחלק שנמשך כקצבה מקופה שמשלמת קצבה. מי שמושך בסכום אחד בגיל 65 משלם 25% על הרווח הריאלי, בדיוק כמו בגיל 40.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(א), 9א(ב1), 125ג(ב)

מוטב יכול להמשיך את החיסכון עם התאריכים של הנפטר

מוטב שמעביר את הכסף לחשבון חדש בקופת גמל להשקעה על שמו נחשב, לעניין המס, כמי שהפקיד אותו במועדים שבהם הפקיד הנפטר. הכסף לא צריך לצאת מהקופה כדי לעבור דור.

חוק הפיקוח על שירותים…, סעיפים 23(א)(2ג), 23(ב2)(3)

אין דרך להעביר לכאן קרן השתלמות

תקנות ההעברה מתירות לקופת גמל להשקעה רק כסף מקופת גמל להשקעה אחרת. קרן השתלמות נזילה שרוצים "להעביר" לכאן נמשכת ומופקדת מחדש, והסכום נספר בתקרה השנתית.

תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 3(א)חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 22(א)

דוגמאות במספרים

כמה מצבים שונים, כל אחד עם החשבון שלו.

אורי, 45, מפקיד 1,000 ₪ בחודש לקופת גמל להשקעה במשך 10 שנים

אורי חסך בקופה עשר שנים, ועכשיו הבת שלו מתחתנת. הוא שאל כמה מס ינכו לו אם ימשוך הכול, ומה היה קורה אילו חיכה לגיל 60.

סך ההפקדות
120,000 ₪
היתרה אחרי 10 שנים
170,000 ₪
רווח נומינלי
50,000 ₪
החלק של הרווח שרק פיצה על עליית המדד
14,000 ₪, פטור
רווח ריאלי
36,000 ₪
מס במשיכה בסכום אחד (25% מ-36,000 ₪)
9,000 ₪
נשאר לו ביד
161,000 ₪
אם הוא מעל 60 ומושך כקצבה חודשית
0 ₪ מס על הרווחים

המס נגבה רק על 36,000 ₪ מתוך 170,000 ₪, כי ההפקדות והחלק של המדד חוזרים בלי מס.

היתרה, עליית המדד והתשואה להמחשה בלבד. בפועל הם תלויים בתשואת המסלול, בדמי הניהול ובמדד בתקופת החיסכון, ושיעור המס הוא עד 25% לפי מדרגת המס שלכם.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 3(ה4)(3), 9(13), 125ג(ב), 9א(ב1)פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, פסקת הדוגמה

נועה, 38, צריכה 50,000 ₪ מתוך יתרה של 200,000 ₪

נועה הפקידה 150,000 ₪ במשך השנים, והיא רצתה למשוך רק "את מה שהפקדתי" כדי לא לשלם מס. היא שאלה כמה מס ינוכה בפועל.

היתרה: הפקדות / הצמדה למדד / רווח ריאלי
150,000 / 10,000 / 40,000 ₪
המשיכה מהיתרה
50,000 ₪, רבע
מתוכה, לפי החוק באופן יחסי: הפקדות
37,500 ₪, בלי מס
הצמדה למדד
2,500 ₪, בלי מס
רווח ריאלי
10,000 ₪
מס (25% מ-10,000 ₪)
2,500 ₪
נשאר בקופה
150,000 ₪, באותו יחס בין הפקדות לרווח

בקופת גמל להשקעה אי אפשר למשוך קודם את הקרן; כל משיכה נושאת איתה את החלק היחסי שלה מהרווח.

להמחשה. הסכומים להמחשה. החלוקה היחסית לפי סעיף 3(ה4)(3) לפקודה. שיעור המס עד 25%, ומי שבמדרגה נמוכה יותר יכול לבקש החזר.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 3(ה4)(3), 9(13), 125ג(ב)

דוד, 50, רוצה להוריד סיכון: 300,000 ₪ עם רווח ריאלי של 60,000 ₪

דוד מחזיק את הכסף במסלול מניות וחושש מירידות. הוא שאל מה עולה לו להעביר הכול למסלול אג"ח, ומה זה היה עולה לו אילו החזיק את אותן השקעות ישירות בחשבון מסחר.

החלפת מסלול בתוך הקופה
לא נחשבת משיכה: 0 ₪ מס היום
הכסף שממשיך להיות מושקע אחרי המעבר
300,000 ₪
אותו מהלך בהשקעה ישירה: מכירה, מס עד 25% על רווח ריאלי
עד 15,000 ₪ היום
הכסף שממשיך להיות מושקע בהשקעה ישירה
כ-285,000 ₪
בקופה, המס על הרווח
נדחה ליום המשיכה, ולא נגבה בקצבה מגיל 60

היתרון של הקופה הוא לא שיעור מס נמוך יותר אלא מועד אחר: המס לא נגבה בכל פעם שמשנים השקעה.

להמחשה. הסכומים להמחשה, בלי עמלות ובלי דמי ניהול. בהשקעה ישירה המס על רווח הון של יחיד הוא עד 25% מהרווח הריאלי (סעיף 91(ב)(1)), והוא תלוי בכל ההכנסות.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 91(ב)(1), 125ג(ב), 9א(ב1)חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(ב)(2)קופת גמל להשקעה, מעבר מקופת גמל אחת לאחרת

שרה, 52, מוטבת בקופה של אביה, 250,000 ₪

אביה של שרה נפטר, והיא רשומה כמוטבת בקופת הגמל להשקעה שלו. היא לא צריכה את הכסף עכשיו, ושאלה אם היא חייבת למשוך אותו ולשלם מס.

חובה למשוך?
לא
אפשרות
העברה לחשבון חדש בקופת גמל להשקעה על שמה
לעניין המס בחשבון החדש
כאילו הפקידה את הכסף במועדים שבהם הפקיד אביה
המס על הרווח
רק כשהיא תמשוך, 25% מהרווח הריאלי
מגיל 60 שלה
אפשר להעביר לקופה לקצבה, כמו כל כסף בגמל להשקעה

חיסכון בגמל להשקעה יכול לעבור למוטב בלי לצאת מהקופה ובלי מס באותו יום.

להמחשה. כך קובעים סעיפים 23(א)(2ג) ו-23(ב2)(3) לחוק קופות הגמל. החשבון החדש פותחים בקופה, והכסף לא נכנס לעיזבון.

חוק הפיקוח על שירותים…, סעיפים 23(א)(2ג), 23(ב2)(3)פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 125ג(ב)

מה עושים עכשיו

  1. פותחים חשבון בחברה מנהלת, לעצמכם או לילד

    קופת גמל להשקעה פתוחה לכל אחד: שכירים, עצמאים ומי שלא עובד. לא צריך מעסיק ולא צריך הכנסה מעבודה, ואפשר לפתוח אותה לאדם בכל גיל. אפשר להחזיק כמה קופות, באותה חברה או בחברות שונות.

    איך פותחים קופת גמל להשקעה ←

    חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 1, הגדרות "קופת גמל להשקעה" ו"עמית-עצמאי"קופת גמל להשקעה, בקצרה; שאלות נפוצות: מאיזה גיל אפשר לפתוח

  2. מפקידים בתוך התקרה השנתית

    החוק קבע תקרה של 70,000 ₪ בשנה, צמודה למדד מיולי 2016 ומתעדכנת בכל 1 בינואר. ב-2026 היא 83,641 ₪. התקרה היא לאדם, על כל קופות הגמל להשקעה שלו יחד. אפשר להפקיד סכום חד-פעמי או הפקדה חודשית. על ההפקדה עצמה אין הטבת מס: הכסף מגיע מהנטו.

    חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 22(א)מחשבון הצמדה למדד המחירים…, סעיף 70,000 ₪ ממדד מאי 2016 למדד נובמבר 2025קופת גמל להשקעה, בקצרה

  3. בוחרים מסלול השקעה, ויודעים שאפשר להחליף

    מעבר מסלול באותה קופה, או מעבר לקופת גמל להשקעה בחברה אחרת, לא נחשב משיכה ולא מחייב מס. את בקשת המעבר בין חברות מגישים לחברה שאליה עוברים. דמי הניהול הם השיעור שלכם, כתוב בדוח.

    השוואה בין קופות ומסלולים ←

    חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(ב)(2)קופת גמל להשקעה, מעבר מקופת גמל אחת לאחרת

  4. כשצריכים את הכסף: מושכים, כולו או חלק

    אפשר למשוך בכל עת, בלי קנס. הכסף מגיע בתוך 4 ימי עסקים מהיום שבו הגיעה לחברה בקשה מלאה, עם כל הפרטים שהיא צריכה כדי לאמת אותה. הקופה מנכה בעצמה 25% מס מהרווח הריאלי, כלומר מהרווח שמעבר לעליית המדד, ובמשיכה חלקית המס יחסי לחלק של הרווח שבסכום. מי שמדרגת המס שלו נמוכה מ-25% יכול לבקש החזר על אותה שנה.

    בקשת משיכה: מועדים ומסמכים ←

    פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 3(ה4)(3), 9(13), 125ג(ב)תקנות מס הכנסה , התשכ"ד-1964, תקנה 41יאהבהרה בעניין הליך משיכת כספים…קופת גמל להשקעה, בקצרה; תשלום מס על הרווחים שהצטברו בקופה

  5. מגיל 60: בוחרים בין סכום אחד לקצבה חודשית

    מגיל 60 אפשר להעביר את הכסף לקופה שמשלמת קצבה, למשל קרן פנסיה, ולקבל קצבה חודשית. הקצבה שנובעת מהכסף הזה פטורה ממס, כולל הרווחים, גם למי שיש הכנסות אחרות. אפשר לפצל: חלק בסכום אחד (עם מס על הרווח) וחלק כקצבה.

    גמל להשקעה מגיל 60: המסלולים והמס ←

    פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(א) הגדרות "קצבה מוכרת" ו"תשלומים פטורים" (4), סעיף 9א(ב1)תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 2(א)(7)פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, תהליך מימוש הזכות; שאלות ותשובות

  6. ממנים מוטבים

    אחרי פטירה הכסף משולם למוטבים. מוטב יכול למשוך אותו, או להעביר אותו לחשבון חדש בקופת גמל להשקעה על שמו. בהעברה כזו רואים את הכסף, לעניין המס, כאילו המוטב הפקיד אותו באותם מועדים שבהם הפקיד הנפטר.

    איך ממנים ומשנים מוטבים ←

    חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(א)(2ג), סעיף 23(ב2)(3)

מה בודקים

הדברים שמשנים את התשובה אצלכם.

כמה כבר הפקדתם השנה, בכל הקופות יחד

התקרה של 83,641 ₪ (2026) חלה על כל קופות הגמל להשקעה הרשומות על שמכם, גם בחברות שונות. הפקדה לילד נספרת בתקרה של הילד, כי היא לכל עמית בנפרד.

חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 22(א)

מתי תצטרכו את הכסף: לפני גיל 60 או אחריו

לפני 60, או בסכום אחד גם אחרי 60, משלמים 25% על הרווח הריאלי. כקצבה מגיל 60 הרווחים פטורים. הפטור חל רק על החלק שנמשך כקצבה.

פטור ממס על רווחים בקופת גמל…, שאלות ותשובות: פיצול הכספיםפקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(ב1)

מה מדרגת המס שלכם

המס על הרווח הוא עד 25%, והקופה מנכה אותו אוטומטית. מי שסך ההכנסות החייבות שלו במדרגה נמוכה יותר יכול לקבל החזר על אותה שנה.

קופת גמל להשקעה, תשלום מס על הרווחים שהצטברו בקופה

אם יש לכם הלוואה או עיקול על החשבון

אי אפשר להעביר את הכסף לקופה אחרת כשיש בחשבון יתרת הלוואה שלא נפרעה, או עיקול או שעבוד על כל היתרה.

קופת גמל להשקעה, מעבר מקופת גמל אחת לאחרת

אם יש לכם גם קרן השתלמות

שני המוצרים חיסכון בינוני בחברה מנהלת, אבל הכללים הפוכים: קרן השתלמות נזילה רק אחרי 6 שנים ואז פטורה ממס (בתוך התקרה), וגמל להשקעה נזיל תמיד ומשלמים על הרווח 25%, חוץ ממשיכה כקצבה מגיל 60. בין השתיים אי אפשר להעביר כסף.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 9(16א), 125ג(ב)תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 3(א)קופת גמל להשקעה, בקצרה

אם אתם צריכים ביטוח לנכות או למוות

בקופת גמל להשקעה אין ביטוח. מקבלים את מה שנצבר, ולא קצבה במקרה של נכות או מוות. ביטוח כזה יש בקרן פנסיה מקיפה.

קופת גמל להשקעה, סעיף מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לקרן פנסיה?

טעויות שאנשים עושים

למשוך הכול בגיל 60 כי "מגיל 60 זה פטור"

הפטור חל רק על קצבה מקופה שמשלמת קצבה. מי שמושך בגיל 60 בסכום אחד משלם 25% על הרווח הריאלי. מי שרוצה את הפטור מעביר את הכסף לקופה לקצבה, ומקבל אותו משם כקצבה.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א(א), 9א(ב1)תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 2(א)(7)

להפקיד בשתי קופות בלי לספור את שתיהן

התקרה היא על כל חשבונות הגמל להשקעה של אותו אדם יחד. מי שמפקיד 60,000 ₪ בקופה אחת ו-40,000 ₪ בשנייה באותה שנה עבר את 83,641 ₪ של 2026.

חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 22(א)

למשוך כדי לעבור לחברה אחרת

מעבר בין קופות גמל להשקעה נעשה בבקשה לקופה המקבלת והוא לא אירוע מס. משיכה והפקדה מחדש עולות מס על הרווח הריאלי, והסכום החדש נספר בתקרה של אותה שנה.

תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 3(א)(11א)קופת גמל להשקעה, מעבר מקופת גמל אחת לאחרת

לראות בקופה תחליף לקרן פנסיה

בקופת גמל להשקעה אין ביטוח לנכות או לשאירים. מי שהפסיק להפקיד לקרן הפנסיה "כי יש לו גמל להשקעה" נשאר בלי קצבת נכות ובלי קצבה למשפחה אם ימות.

קופת גמל להשקעה, סעיף מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לקרן פנסיה?

מתי זה אחרת

  • בקופת גמל להשקעה אין ביטוח: אין קצבת נכות ואין קצבת שאירים. מקבלים את מה שנחסך ואת הרווחים, אחרי מס.
  • מי שהעביר כסף מקופת גמל להשקעה לקופה שמשלמת קצבה, הכסף נכנס שם למסלול למקבלי קצבה "לשם קבלת קצבה בלבד" (תקנה 2(ב)(2) לתקנות ההעברה). לכן את החלק שרוצים בסכום אחד מושכים מקופת הגמל להשקעה לפני ההעברה, ורק את השאר מעבירים.
  • הפטור מגיל 60 לא תלוי בהכנסות אחרות: הוא ניתן גם למי שעובד, מקבל פנסיה או קצבאות.
  • חריג ישן: מי שחויב ב-2017 במס על דירות לפי חוק ההתייעלות הכלכלית ומכר דירה, יכול היה להפקיד עד 31 בדצמבר 2017 מעל התקרה, עד 2,500,000 ₪ או עד תמורת המכירה (הנמוך מביניהם), באישור של רשות המסים. לכסף הזה כללי מס משלו (סעיף 22(א1) לחוק קופות גמל וסעיף 9(18ב) לפקודה).
  • העברה לקרן פנסיה מקיפה מוגבלת לסכום המרבי החודשי שמותר להפקיד לקרן (5,645.29 ₪ ב-2026) כפול מספר החודשים מאז התשלום הראשון לקופה.

בדיקה בלי התחייבות

רוצים שנבדוק את זה בשבילכם?

נבדוק איתכם כמה כבר הפקדתם השנה, מה ייצא לכם במשיכה עכשיו לעומת קצבה מגיל 60, ומה המשמעות של תאריך הפתיחה של הקופה. השאירו שם וטלפון, ונחזור אליכם ביום העבודה הקרוב.

חוזר אליכם: איתי דניאל זכריה

סוכן פנסיוני בעל רישיון, מס' L-00138351

האתר מופעל על ידי ז.א שיווק ומכירות דיגיטליים בע"מ

על מה לדבר?
או בוואטסאפלהתקשר

נשתמש בפרטים רק כדי לחזור אליכם בעניין הזה. אפשר לבקש שנמחק אותם בכל רגע. מדיניות הפרטיות

עוד שאלות שאנשים שואלים

מי יכול לפתוח קופת גמל להשקעה? אפשר גם לילד?

כל אחד, בכל גיל, גם מי שלא עובד. אפשר לפתוח קופה לילד, והתקרה השנתית נספרת לכל אדם בנפרד. מה ההורה צריך להציג כדי לפתוח ולנהל חשבון של קטין, קובעת החברה המנהלת.

קופת גמל להשקעה, שאלות נפוצות: מאיזה גיל אפשר לפתוחחוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 22(א)

כמה מותר להפקיד לקופת גמל להשקעה ב-2026?

עד 83,641 ₪ בשנה הקלנדרית 2026, בכל קופות הגמל להשקעה שלכם יחד. הסכום מתעדכן בכל ינואר לפי המדד, מבסיס של 70,000 ₪ שנקבע בחוק.

חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 22(א)מחשבון הצמדה למדד המחירים…, סעיף 70,000 ₪ ממדד מאי 2016 למדד נובמבר 2025

כמה מס משלמים כשמושכים מקופת גמל להשקעה?

25% על הרווח הריאלי, כלומר על הרווח שמעל עליית המדד. ההפקדות עצמן לא ממוסות שוב. מי שמושך כקצבה מגיל 60 לא משלם מס על הרווחים.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 3(ה4)(3), 125ג(ב), 9א(ב1)קופת גמל להשקעה, תשלום מס על הרווחים שהצטברו בקופה

אפשר להעביר את הקופה לחברה אחרת בלי לשלם מס?

כן. מעבר מקופת גמל להשקעה אחת לאחרת לא נחשב אירוע מס. המס משולם רק כשמושכים את הכסף.

קופת גמל להשקעה, מעבר מקופת גמל אחת לאחרתתקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 3(א)(11א)

גמל להשקעה או קרן נאמנות: מה ההבדל במס?

בשתיהן המס על רווח של יחיד הוא עד 25% מהרווח הריאלי. ההבדל הוא במועד: בהשקעה ישירה המס נגבה בכל מכירה, ובקופת גמל להשקעה מעבר בין מסלולים לא ממוסה, והמס נגבה רק במשיכה. רק בקופה יש דרך לקצבה פטורה מגיל 60. העמוד מתאר את הכללים ולא ממליץ על אחד מהם.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 91(ב)(1), 125ג(ב), 9א(ב1)חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 23(ב)(2)

מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לקרן השתלמות?

קרן השתלמות פתוחה רק לשכירים שהמעסיק מפקיד להם ולעצמאים, נזילה אחרי 6 שנים ואז פטורה ממס בתוך התקרה. גמל להשקעה פתוחה לכולם, נזילה תמיד, ועל הרווח משלמים 25% חוץ מקצבה מגיל 60. בין השתיים אי אפשר להעביר כסף.

פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 9(16א), 125ג(ב)תקנות הפיקוח על שירותים…, תקנה 3(א)קופת גמל להשקעה, בקצרה

מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לקרן פנסיה?

קרן פנסיה היא חיסכון וגם ביטוח לנכות ולשאירים, והכסף בה משולם כקצבה. בגמל להשקעה אין ביטוח, אפשר למשוך הכול בכל רגע, ואין הטבת מס על ההפקדה.

קופת גמל להשקעה, שאלות נפוצות: מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לקרן פנסיה

מה קורה לכסף אם החברה המנהלת נקלעת לקשיים?

החוק מחייב את החברה להחזיק את נכסי הקופה בנפרד מרכושה, לטובת העמיתים, ובמערכת חשבונות נפרדת לכל קופה. הכסף שלכם אינו רכוש של החברה. הערך שלו תלוי בתשואת המסלול.

חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 27(א)-(ב)

אפשר לקחת הלוואה כנגד קופת גמל להשקעה?

לפי כל-זכות אפשר לקבל הלוואה בסכום של עד 80% מהחיסכון, בתנאים של כל חברה. כל עוד יש יתרת הלוואה בחשבון, אי אפשר להעביר אותו לקופה אחרת.

קופת גמל להשקעה, בקצרה; מעבר מקופת גמל אחת לאחרת

מה קורה לכסף אם החוסך נפטר?

הוא עובר למוטבים, לא לעיזבון. מוטב יכול למשוך או להעביר לחשבון גמל להשקעה חדש על שמו, ובמקרה כזה רואים את הכסף כאילו הופקד במועדים המקוריים.

חוק הפיקוח על שירותים…, סעיף 1 הגדרת "מוטב", סעיף 23(א)(2ג), 23(ב2)(3)

שאלות קשורות

איך פותחים קופת גמל להשקעה, ומה לדעת לפני ההפקדה הראשונהקופת גמל להשקעה פותחים בעצמכם, בלי מעסיק ובלי הכנסה מעבודה, בכל גיל, בטופס הצטרפות או באתר החברה, ולקטין פותח ההורה. ב-2026 מותר להפקיד עד 83,641 ₪ בשנה בכל הקופות שלכם יחד, והקופה בודקת את התקרה ביום ההפקדה. על ההפקדה אין הטבת מס, והמס, עד 25% מהרווח הריאלי, משולם רק כשמושכים, לא כשמחליפים מסלול או קופה.לתשובה ←משיכה מקופת גמל להשקעה: כמה מס, ומתי בלי מסבמשיכה בסכום אחד משלמים 25% מס על הרווח הריאלי בלבד, כלומר על הרווח שמעל עליית המדד, וההפקדות עצמן חוזרות בלי מס. במשיכה חלקית כל שקל שנמשך מורכב באותו יחס מהפקדות, מהצמדה ומרווח, ולכן גם המס יחסי. מי שמגיל 60 מעביר את הכסף לקופה שמשלמת קצבה מקבל קצבה פטורה ממס, כולל הרווחים.לתשובה ←גמל להשקעה כקצבה מגיל 60: איך מעבירים, כמה יוצא ומה המגבלותמגיל 60 אפשר להעביר את הכסף מקופת גמל להשקעה לקופה שמשלמת קצבה, למשל קרן פנסיה, ולקבל קצבה חודשית שפטורה ממס לגמרי, כולל הרווחים, גם למי שעובד או מקבל פנסיה אחרת. הקצבה נקבעת כמו כל פנסיה, היתרה חלקי מקדם ההמרה של הקופה המקבלת. משיכה בסכום אחד, לעומת זאת, ממוסה עד 25% מהרווח הריאלי בכל גיל.לתשובה ←קופת גמל להשקעה על שם ילד: מה ההבדל מחיסכון לכל ילדקופת גמל להשקעה על שם ילד היא חשבון של הילד, עם תקרה משלו של 83,641 ₪ בשנה (2026), שההורים מנהלים כאפוטרופסים עד גיל 18, ומגיל 18 הילד מנהל לבד. בחיסכון לכל ילד, לעומת זאת, אי אפשר להוסיף כסף מעבר ל-58 ₪ מקצבת הילדים, ואי אפשר למשוך לפני 18. בשניהם, כשהכסף בקופת גמל, המס במשיכה הוא עד 25% מהרווח הריאלי.לתשובה ←קרן השתלמות: מה זה, מתי נזילה, התקרה והמסקרן השתלמות היא חיסכון של שכירים, בדרך כלל 7.5% מהמעסיק ו-2.5% מהעובד, ושל עצמאים, שאפשר למשוך בלי מס אחרי 6 שנים מההפקדה הראשונה, או אחרי 3 שנים לצורך השתלמות או בגיל הפרישה. ב-2026 ההטבה חלה על משכורת של עד 15,712 ₪ בחודש (188,544 ₪ בשנה). משיכה לפני הזמן מחויבת במס הכנסה על חלק המעסיק ועל הרווחים.לתשובה ←קופת גמל: מה זה היום, אילו סוגים יש ומתי משתמשים בהקופת גמל היא שם כולל לחיסכון שמנהלת חברה מנהלת באישור של רשות שוק ההון: קופת גמל לקצבה, קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות, קופות לפיצויים ועוד. מאז 2008 כסף חדש לתגמולים בקופת גמל רגילה מיועד לקצבה חודשית, ורק כסף שהופקד בשל השנים שלפני 2008 נשאר "הוני", שאפשר למשוך בסכום אחד בתנאים. לכל סוג כללי משיכה משלו.לתשובה ←

על מה זה מבוסס

כל עובדה בעמוד מסומנת במקור שלה. הנוסח המחייב הוא של המסמך עצמו, ומה שכתוב בו גובר על ההסבר כאן.