נבדק ב-23.10.2026 · לפי תקנון הראל פנסיה כללית

מסלול ההשקעה בקרן הכללית: עוקב אחרי המקיפה? לפי חברה

התשובה הקצרה

כשהכסף עובר לקרן הכללית לראשונה ולא בחרתם שם מסלול השקעה, בהראל, מיטב, מגדל, אלטשולר שחם, מור ואינפיניטי הוא מושקע במסלול שלכם במקיפה (או במסלול המקביל לו). בכלל, במנורה מבטחים ובהפניקס לא מצאנו הוראה כזו, ולכן הוא נכנס למסלול ברירת המחדל של הכללית. שינוי מסלול שתעשו אחר כך במקיפה לא משנה את הכללית, ובמגדל זה כתוב במפורש.

תקנון הראל פנסיה כללית, סעיף 20(ב)תקנון מיטב פנסיה כללית, סעיף 20(ד)תקנון מגדל מקפת משלימה, סעיף 18(ה)תקנון אלטשולר שחם פנסיה כללית, סעיף 21(ג)תקנון מור פנסיה כללית, סעיף 21(ד)תקנון אינפיניטי פנסיה כללית, סעיף 21(ג)תקנון כלל פנסיה משלימה, סעיף 21(א)תקנון מנורה מבטחים משלימה, סעיף 17.1.1, 19.1תקנון הפניקס פנסיה משלימה, סעיף 18(א)

דוגמה במספרים

מיכל, 42, במסלול מניות בקרן המקיפה. ההפקדה החודשית שלה עוברת את התקרה, וההפרש מתחיל לעבור לקרן הכללית. היא לא בוחרת שם מסלול:

הראל, מיטב, אלטשולר שחם, מור, אינפיניטי (כללית)
מסלול מניות, כמו במקיפה, אם קיים מסלול זהה בכללית
מגדל מקפת משלימה
המסלול המקביל למסלול המניות שלה במקיפה
כלל, מנורה מבטחים והפניקס (כללית)
מסלול ברירת המחדל המתאים לגיל שלה
שנה אחר כך היא עוברת במקיפה למסלול אג"ח
בכללית נשאר המסלול הקודם, עד שתגיש גם שם בקשה

מיכל והמסלולים שלה להמחשה. שמות המסלולים והרכבם שונים בין החברות. מה שקובע הוא מה שכתוב בדוח של כל חשבון.

תקנון הראל פנסיה כללית, סעיף 20(ב)תקנון מיטב פנסיה כללית, סעיף 20(ד)תקנון אלטשולר שחם פנסיה כללית, סעיף 21(ג)תקנון מור פנסיה כללית, סעיף 21(ד)תקנון אינפיניטי פנסיה כללית, סעיף 21(ג)תקנון מגדל מקפת משלימה, סעיף 18(ה)תקנון כלל פנסיה משלימה, סעיף 19(א)(1), 21(א)תקנון מנורה מבטחים משלימה, סעיף 17.1.1, 19.1תקנון הפניקס פנסיה משלימה, סעיף 18(א)

מה עושים עכשיו

  1. בודקים בדוח את מסלול ההשקעה בכל אחד מהחשבונות

    לחשבון בקרן הכללית יש מסלול השקעה משלו, שמופיע בדוח השנתי ובאזור האישי שלה. אם במקיפה בחרתם מסלול מסוים, מוודאים שזה המסלול גם בכללית.

    תקנון כלל פנסיה משלימה, סעיף 19(א), 21(א)

  2. בכלל, במנורה מבטחים ובהפניקס: בוחרים מסלול בכללית אם לא רוצים את ברירת המחדל

    בכלל פנסיה משלימה, במנורה מבטחים משלימה ובהפניקס פנסיה משלימה, מי שהצטרף ולא בחר מסלול מצורף למסלול ברירת המחדל לפי הגיל שלו, גם אם במקיפה הוא במסלול אחר. בכלל המסלולים הם עד 49, 50 עד 59 ו-60 ומעלה, ובמנורה מבטחים ובהפניקס לבני 50 ומטה, לבני 50 עד 60 ולבני 60 ומעלה. במנורה מבטחים זה כך מ-26 ביולי 2026, ולפני כן ברירת המחדל הייתה לפי שנת הלידה.

    מסלול תלוי גיל: מה קורה בגיל 50 ו-60 ←

    תקנון כלל פנסיה משלימה, סעיף 19(א)(1), 21(א)תקנון מנורה מבטחים משלימה, סעיף 17.1.1, 19.1תקנון הפניקס פנסיה משלימה, סעיף 16(א)(1), 18(א)

  3. שיניתם מסלול במקיפה? מגישים בקשה גם לכללית

    במגדל כתוב במפורש: שינוי מסלול השקעה במקיפה אחרי ההעברה הראשונה לא חל על הכללית, אלא אם ביקשתם להחיל אותו גם שם. בשאר התקנונים לא מצאנו הוראה שמעדכנת את הכללית אוטומטית, ולכן מגישים טופס מעבר מסלול גם לקרן הכללית.

    תקנון מגדל מקפת משלימה, סעיף 18(ה)תקנון כלל פנסיה משלימה, סעיף 22(א)

  4. מעבר מסלול: תוך 3 ימים מבקשה תקינה

    מעבירים כסף בין מסלולים בהודעה לקרן, כולו או חלקו. הקרן מבצעת תוך 3 ימים מקבלת בקשה מלאה, ואם המועד יוצא באחד משלושת ימי העסקים הראשונים בחודש, היא רשאית לדחות ליום העסקים הרביעי.

    תקנון כלל פנסיה משלימה, סעיף 22(א), 22(ד)תקנון מגדל מקפת משלימה, סעיף 22(ד)

מה בודקים

הדברים שמשנים את התשובה אצלכם.

אם במקיפה אתם בכמה מסלולים

במיטב, היחס שבחרתם בין המסלולים במקיפה נשמר גם בהפקדות לכללית. באלטשולר שחם ובמור הכסף מצורף לאותם מסלולים שבהם מנוהל החשבון במקיפה.

תקנון מיטב פנסיה כללית, סעיף 20(ד)תקנון אלטשולר שחם פנסיה כללית, סעיף 21(ג)תקנון מור פנסיה כללית, סעיף 21(ד)

אם המסלול שלכם במקיפה לא קיים בכללית

בהראל ובמיטב, אם אין בכללית מסלול זהה או שאי אפשר להצטרף אליו, הכסף נכנס לברירת המחדל של הכללית. במגדל, מי שבמקיפה במסלול שמוגדר בסעיף 19(א)(10) לתקנון המקיפה מקבל בכללית את מסלול ברירת המחדל.

תקנון הראל פנסיה כללית, סעיף 20(ב)תקנון מיטב פנסיה כללית, סעיף 20(ד)תקנון מגדל מקפת משלימה, סעיף 18(ה)

אם בחרתם מסלול כבר בהצטרפות לכללית

הבחירה שלכם קובעת. ההעתקה מהמקיפה היא רק למי שלא בחר. בהראל זה כתוב במפורש.

תקנון הראל פנסיה כללית, סעיף 20(ב)

באיזו מהדורה של התקנון

התקנונים הכלליים של כלל, מנורה מבטחים, מיטב, אלטשולר שחם ומור שבדקנו הם מ-2026, ושל הראל, מגדל, אינפיניטי והפניקס מ-2025.

מתי זה אחרת

  • מי שחוזר להפקיד לכללית אחרי הפסקה ולא בחר: היתרה נשארת במסלול שבו הייתה, אבל הפקדות המעסיק לפיצויים מנוהלות במסלול ברירת המחדל, אלא אם התקיים אחד התנאים להשקעת פיצויים במסלול אחר (סעיף 21(ב) בתקנון כלל פנסיה משלימה).
  • כספי פיצויים של מעסיק מסוים אפשר להעביר למסלול שאינו ברירת המחדל רק אם המעסיק אישר, אם אתם כבר זכאים לפיצויים, או אם יש הסדר של זכאות ללא תנאי (סעיף 22(ב) בתקנון כלל פנסיה משלימה).
  • במור ובמיטב, מי שחוזר להפקיד אחרי יותר מ-12 חודשים: היתרה נשארת במסלול הקודם, וההפקדות החדשות מנוהלות במסלול ברירת המחדל (סעיף 21(ג) בתקנון מור פנסיה כללית, סעיף 20(ג) בתקנון מיטב פנסיה כללית).
  • הכללים כאן הם על מסלול ההשקעה. מסלול הביטוח בכללית נקבע לפי כללים אחרים.

בדיקה בלי התחייבות

רוצים שנבדוק את זה בשבילכם?

נבדוק איתכם באיזה מסלול השקעה מנוהל כל אחד מהחשבונות שלכם, המקיפה והכללית, ואם הם תואמים למה שבחרתם. השאירו שם וטלפון, ונחזור אליכם ביום העבודה הקרוב.

חוזר אליכם: איתי דניאל זכריה

סוכן פנסיוני בעל רישיון, מס' L-00138351

האתר מופעל על ידי ז.א שיווק ומכירות דיגיטליים בע"מ

על מה לדבר?
או בוואטסאפלהתקשר

נשתמש בפרטים רק כדי לחזור אליכם בעניין הזה. אפשר לבקש שנמחק אותם בכל רגע. מדיניות הפרטיות

עוד שאלות שאנשים שואלים

באיזה מסלול השקעה מושקע הכסף שעבר לקרן הכללית?

ברוב החברות, במסלול שלכם במקיפה או במסלול המקביל לו. בכלל, במנורה מבטחים ובהפניקס, מי שלא בחר מקבל את מסלול ברירת המחדל של הכללית, שתלוי בגיל.

תקנון הראל פנסיה כללית, סעיף 20(ב)תקנון מגדל מקפת משלימה, סעיף 18(ה)תקנון כלל פנסיה משלימה, סעיף 21(א)תקנון מנורה מבטחים משלימה, סעיף 17.1.1, 19.1תקנון הפניקס פנסיה משלימה, סעיף 18(א)

החלפתי מסלול באזור האישי של הקרן המקיפה. זה חל גם על הכללית?

לא מעצמו. אלה שני חשבונות בשתי קרנות, ולכל אחד מסלול משלו. במגדל התקנון אומר במפורש שהשינוי במקיפה לא חל על הכללית אלא אם ביקשתם.

תקנון מגדל מקפת משלימה, סעיף 18(ה)

אפשר לבחור בכללית מסלול שונה מהמקיפה?

כן. בכל הקרנות הכלליות שבדקנו מותר להעביר את ההפקדות או את היתרה, כולה או חלקה, למסלול אחר בהודעה לקרן. ההעתקה מהמקיפה היא רק ברירת מחדל.

תקנון כלל פנסיה משלימה, סעיף 22(א)תקנון מור פנסיה כללית, סעיף 21(ה)תקנון אינפיניטי פנסיה כללית, סעיף 21(ג)

שאלות קשורות

קרן פנסיה מקיפה או כללית (משלימה): מה ההבדל ולמה הכסף עברקרן מקיפה מקבלת הפקדות רק עד תקרה חודשית: 5,645 ₪ ב-2026 (20.5% מפעמיים השכר הממוצע), או 22.83% מהשכר המדווח אם זה פחות. כל מה שמעל התקרה עובר אוטומטית לחשבון על שמכם בקרן הכללית (נקראת גם משלימה), שבה אין תקרה וברירת המחדל היא חיסכון לקצבה, בלי ביטוח או עם ביטוח שתלוי באיך הגעתם אליה.לתשובה ←מסלול תלוי גיל בקרן פנסיה: מה קורה בגיל 50 ו-60מי שלא בחר מסלול השקעה בקרן פנסיה חדשה מצורף למסלול ברירת המחדל לפי גילו: עד 50, 50 עד 60, או 60 ומעלה. כשמגיעים לגיל של המסלול הבא, הקרן מעבירה את הכסף אליו לבד, בחודש שאחרי. מותר בכל עת לבחור מסלול אחר, או להישאר במסלול שלא מתאים לגיל.לתשובה ←הכסף עבר לקרן הכללית: מבוטחים שם כמו במקיפה? לפי חברהברוב החברות, מי שצורף לקרן הכללית כי ההפקדה עברה את התקרה של המקיפה מקבל שם את מסלול הביטוח שיש לו במקיפה: כלל, הראל, מיטב, אלטשולר שחם, מור, אינפיניטי והפניקס. במנורה מבטחים ובמגדל לא מצאנו הוראה כזו, ולכן מי שלא בחר מקבל את ברירת המחדל של הכללית. ויתור על שאירים שעשיתם במקיפה עובר לכללית בכל תשע החברות.לתשובה ←דמי ניהול בקרן פנסיה כללית: עד 4% מההפקדה ו-1.05% מהצבירהבקרן פנסיה כללית (משלימה) מותר לגבות עד 4% מכל הפקדה ועד 1.05% בשנה מהחיסכון, לעומת 6% ו-0.5% בקרן מקיפה. על כסף שעבר אליה מהמקיפה בגלל התקרה, הקרן לא יכולה לגבות יותר ממה שגובים מכם במקיפה, אלא אם סוכם אחרת איתכם, עם המעסיק או עם ארגון העובדים. התקרות האלה זהות בכל תשע הקרנות הכלליות שבדקנו, כולל הפניקס פנסיה משלימה.לתשובה ←מסלול השקעה לפנסיונרים בקרן פנסיה: מה פתוח בכל קרן (כולל הלכה)כשמתחילים לקבל קצבה, הכסף מושקע במסלול של מקבלי קצבה, והתפריט שונה בין הקרנות: מסלול בסיסי יש בכולן, ובאינפיניטי ובהפניקס רק הוא פתוח לפנסיונר חדש. מסלול הלכה לפנסיונרים חדשים יש בהראל, מיטב, מגדל ואלטשולר שחם, ובכלל רק למי שחסך במסלול הלכה. מסלול עוקב מדדים יש בכלל, מנורה מבטחים, מיטב, מגדל, אלטשולר שחם ומור.לתשובה ←הדוח השנתי של קרן הפנסיה: מה כל שורה אומרת ומה בודקיםהדוח השנתי של קרן פנסיה חדשה בנוי לפי תבנית אחידה של רשות שוק ההון, אותה תבנית בכל החברות: הקצבה הצפויה והביטוח לנכות ולשאירים, התנועות בחשבון בשנה, אחוז דמי הניהול שלכם, התשואה במסלול וכל הפקדה לפי חודש. הדוח המקוצר נשלח תוך 3 חודשים מסוף השנה, והמפורט נמצא באזור האישי באתר הקרן.לתשובה ←

על מה זה מבוסס

כל עובדה בעמוד מסומנת במקור שלה. הנוסח המחייב הוא של המסמך עצמו, ומה שכתוב בו גובר על ההסבר כאן.